半導體BC咖22~24

半導體BC咖22
聯電,格芯,中芯,世界,華邦,力積,華虹,新唐等,瘋狂大擴廠,受惠制裁中芯,搶產能漲價潮Mcu,高盛聯電119元,外資降評力積(中國大造芯與大籌資中芯另見產業篇)

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4/29.世界先進十二吋廠將落腳新加坡，母公司暨大股東台積電建廠經驗豐富，近已組新加坡建廠小組協助世界先進，可望下半年動工， 4/25.英特爾擴大二線代工聯盟　聯電、高塔助力　GF也有機會 4/24.聯電Q1財報:營收546億元,季減0.6%年減0.8%毛利率30.9%,稅後淨利104.6億元,eps0.84元,創近三年來單季新低。展望Q2:預估晶圓出貨季增低個位數1-3%百分比,美元平均銷售價維穩定,毛利率約30%,產用率64-66%;擬每股配發3元現金股利,盈餘配發率超60%,昨收盤價50.2元計,殖利率約5.98%;今年資本支出33億美元,年增約11%,95%將用於12吋,5%用於8吋晶圓廠;Q1資本支出約9.2億美元,季增40.6%,年減7.4%；12吋擴產主要是南科Fab 12A的P6廠、新加坡Fab 12i的P3廠(P3廠房將於今年中如期完成,但配合客戶訂單調整,量產時間:由2025年中延後半年到2026年初) 毛利率：30.9%；營業利益率：21.4 %;22/28奈米晶圓營收佔比:33%;晶圓製造產能利用率:65%.. 4/23.聯華電子UMC和美國英特爾將在通信和汽車等使用的成熟産品代工領域組建聯盟。英特爾的部分美國工廠將改為雙方聯合運營，生産面向基礎設施産品等。追趕在美國推進開拓客戶、在日本和歐洲增産的最大代工企業台積電（TSMC） 4/17.市場傳漢磊3707,氮化鎵GaN打入輝達AI伺服器供應鏈，用於100伏特V AI伺服器，利多題材帶動漢民集團漢磊與磊晶廠嘉晶1841同步漲停；半導體供應鏈指出，漢磊與嘉晶大股東漢民科技黃民奇，也是美商氮化鎵GaN公司宜普電源轉換公司EPC最大股東，EPC的GaN產品在6吋投產漢磊，8吋則投產世界先進，兩家晶圓代工廠加嘉晶藉由EPC間接打進輝達供應鏈。據了解，EPC在400伏特以下的中低電壓氮化鎵產品已是全球最大公司，100伏特產品可用在資料中心相關開關，漢磊在氮化鎵製程技術已深耕很久，應是透過大股東引薦獲EPC訂單，但因產能無法滿足EPC，EPC8吋需求轉投產世界先進 4/15.第1季隨著產能利用率攀升，提列閒置產能成本減，毛利率15.4%，較去年4季回升12.3個百分點，稅後淨損收斂至4.39億元，每股稅後虧損0.11元。展望今年是否能單季轉虧為盈，力積電:除大尺寸面板驅動IC外，中國晶圓代工同業對成熟製程「價價格仍殺很大」，產品平均售價不樂觀，這是主要變數。力積電調整產品組合，2024年資本支出240億元調高三成至320億元。力積電銅鑼廠已展開試產，未來1年投資將以電源管理、記憶體、中介層的銅製程等為主; 力積電去年第4季產能利用率約65%，今年第1季邏輯產品產能利用率回升一些，記憶體產品產能利用率達95%至98%，預期第2季記憶體產品產能利用率將維持第1季水準，邏輯產品產能利用率約65%至70%，整體毛利 4/3.聯電：南科12吋廠震損輕 竹科8吋廠較嚴重 3/27.中國雖受到西方晶片設備出口禁令影響，今年1-2月仍從荷蘭進口32台曝光機，進口額較去年同期成長256.1%。中國海關總署:2024年1-2月份，從荷蘭進口額為10.57億美元，年增256.1%，季減44.8%，進口數量32台。其中，1月進口額6.66億美元，年增522%，季減41%，進口數量20台；2月進口額3.9億美元，年增105.9%，季減41.4%，進口數量12台 3/25.南華早:「Semicon China 2024」國際半導體產3月20~22日上海，今年約1100家公司參加，因美中晶片大戰升溫，美廠幾全缺席;傳中國半導體設備商-中微半導體主管在日前舉辦「Semicon China 2024」宣稱，中國的半導體企業跟台積電一樣，都使用中微設備。韓媒：「台積電投降了，接下來輪韓國，可怕的中國半導體突襲」為標題，聲稱中國半導體自給自足很快成真。 3/25.中國禁公家機關、國企用Intel、AMD晶片、微軟Windows系統！邁向全技術國產化 3/7.中芯國際在2023年不理想:營收為63億美元,低於前年72億美元凈利潤9億美元,而前年凈利潤是兩倍；第四季毛利率也降至16.4%，年減約 50%。財報數字雖不夠好看，但中芯國際技術和市場地位仍然穩固。在 2023年第四季，中芯國際12吋新晶圓占比從2022 年第四季64.4%升至 74.2%，8吋晶圓月產能也從71.4 萬片增至80.55 萬片。 另據市場消息，中芯國際7奈米和 5 奈米技術也獲得重要進展。7 奈米是華為行動處理器和 Ascend 910B GPU 首選技術，雖然初期良率不到 50%，但透過中國政府補貼支撐預算，良率將逐步提高。中芯國際 5 奈米技術預計用於華為麒麟 9100 晶片和 Ascend 920 GPU，進一步縮小中國半導體業與國際間的差距。此外，中芯國際 3 奈米技術開發也在進行中，儘管推出時間可能還需要一年甚至更長時間。 2/29.力積電6770今宣布，將助印度 Tata Electronics 於印度古吉拉特邦Gujarat多雷拉Dholera興建全印度第一座12吋晶圓廠，生產電源管理晶片PMIC、面板驅動晶片 ，及微控制器MCU、高速運算邏輯晶片 (Microcontrollers、HPC)，進軍車用、運算與資料存儲、無線通訊及人工智;新廠預計在今年內動工，未來可望在當地創造超過2萬個工作機會。Tata Elect.為印度最大企業Tata Sons集團旗下全資子公司. 2/20.美國政府將向全球第3大晶片製造商Gfc撥款15億美元，用於擴大半導體生產，以加強國內供應鏈。 2/6.聯電1月營收190億元，一舉回190億元大關，月增11.98％、年減2.94％。 2/7.《金融時報》披露，中芯國際7奈米製程良率不到台積電的3分之1，而且因為成本高昂，報價高於台積電40-50%。 2/6.中芯Q4財報:全年淨利9億美元年減50%；毛利率也腰斬至19.3%。中芯因全球市場需求疲軟、產業庫存高、去庫存緩慢，加同業競爭，導致平均產能利用率降低，晶圓銷售數量減少，影響財務表現。第四季營收16.783億美元年增3.5%；毛利率16.4%，比2022年第四季的32%，幾乎砍半。歸屬母公司淨利1.75億美元，年減54.7%。2023全年業績狀況也欠佳，全年營收為63.2 億美元，年減13%；淨利9億美元，年減50.4%；毛利率也腰斬，降至19.3%，2023年淨利大跌，主要是過去一年，半導體行業處於週期底部，全球市場需求疲軟，行業庫存較高，去庫存緩慢，且同業競爭激烈。受此影響，集團平均產能利用率降低，晶圓銷售數量減少，產品組合變動。此外，集團處於高投入期，折舊較2022年增加，影響2023年財務表現。至2023年第四季底，中芯國際的存貨價值高達27.36億美元，季增1.59億美元。2024年第一季:中芯國際估計，營收將季增0-2%；毛利率介於9%至11%。根據這項業績指引，中芯國際第一季營收繼續成長，毛利率持續下滑，從2023年第四季的16.4%大幅降低至9%-11%，恐衝擊獲利。 1/31.聯電:預期晶圓需求將逐漸回溫，預估今年第一季晶圓晶出貨約季增2%-3%，平均銷售價格（ASP）以美元計約將季減5%，因產能利用率由上季66%將降到最低60%，影響毛利率將進一步下滑到約30%。聯電去年第四季資本支出約6.57億美元，全年資本支出約30億美元、年增約11.1％；展望2024年，聯電資本支出較去年提高一成，約為33億美元，其中，95％將用於12吋、5％用於8吋廠。隨著12A P6廠產能持續開出，今年第一季產能估增加至121.2萬片，季增0.7％、年增8.1％。 1/26.聯電和英特爾25日共同宣佈，雙方將合作開發12奈米製程平台，並在英特爾位於美國亞利桑那州廠進行開發和製造，以因行動、通訊基礎建設和網路等市場的快速成長，雙方合作開發的12奈米製程預計在2027年投入生產。 聯電表示，這項長期合作結合英特爾位於美國的大規模製造產能，和聯電在成熟製程上豐富的晶圓代工經驗，以擴充製程組合，同時提供更佳的區域多元且具韌性的供應鏈，協助全球客戶做出更好的採購決策。英特爾資深副總裁暨晶圓代工服務（IFS）總經理Stuart Pann表示，英特爾致力於與聯電策略合作，為全球客戶提供更好的服務，並進一步展現為全球半導體供應鏈提供技術和製造創新的承諾，也是實現英特爾在2030年成為全球第二大晶圓代工廠的重要一步。聯電共同總經理王石表示，聯電與英特爾進行在美國製造的12奈米FinFET製程合作，是公司追求具成本效益的產能擴張，和技術節點升級策略的重要一環。這項合作將協助客戶升級關鍵技術節點，同時擴展位於北美市場產能帶來的供應鏈韌性。期待策略合作能利用雙方的互補優勢，以擴大潛在市場，同時大幅加快技術發展時程。聯電與英特爾此項12奈米製程合作，將在英特爾位於美國亞利桑那州Ocotillo Technology Fabrication的12、22和32廠進行開發和製造，透過運用晶圓廠的現有設備將可大幅降低前期投資，並最佳化利用率。 聯電與英特爾雙方將致力滿足客戶需求，透過生態系合作夥伴提供的電子設計自動化（EDA）和智慧財產權（IP）解決方案，合作支援12奈米製程的設計實現。此12奈米製程預計在2027年投入生產。 1/22.中國晶圓代工降價競爭 傳聯電、力積電客戶轉單 1/18.中國晶片廠激進擴張 恐致價格戰和破產,中國新建和即將完成的晶圓廠，主要專注在成熟製程，特別是28奈米以上的技術。 1/8.1日行情！外資開殺戒力積電摜破30元 1/5.聯電12月營收為169.79億元，月減9.62%、年減18.94%，為近10個月來單月新低；第四季營收為549.57億元，季減3.7%，2023年全年營收2225.33億元，年減20.15%，為歷年次高。 15.三星拋震撼彈，傳本季調降晶圓代工報價5%至15%，以爭取客戶投片，拉高產能利用率，不過，力積電（6770）不甩，反到在買盤搶進下，股價開高走高，觸及漲停31.05元， 1/3.根據全球半導體產業協會（SEMI）對全球晶圓廠預測報告，預計 2024年產能將成長6.4%，達到每月超過3000萬片晶圓產能。中國在政府支助下預計將有18座新晶圓廠於2024年投產。2023年晶圓每月產量增長5.5%至2960萬片，2024年將大幅增長6.4%。這一擴張主要是由英特爾、台積電和三星代工廠所推動，因為在人工智慧智慧（AI）和高效能運算（HPC）應用持續快速成長下的需求大增 12/27.大摩：看好聯電衝刺12奈米 優於大盤目標價55元 12/14.TrendForce:2023年:全球晶圓代工產能占比:台約46%,餘後依序:中26%、韓12%、美6%、日2%;先進製程(含16/14奈米及以上)全球先進製程產能占比:台68%，其次依序美12%、韓11%及中8%,以EUV世代(7奈米及更先進製程)統計,台比重更高達近8成。 供應鏈重組後:估計至2027年:台仍續居產能占比最高，但將收斂至41%，韓減至10%; 先進製程產能占比:美將成長至17%，台積電及三星仍占其中逾半數產能。(為因應產能高度集中於台情況，以先進製程需求最高的美國為首，積極促進台積電、三星、英特爾等業者到美建廠，各國補貼政策驅動下，中、美 日積極拉高當地產能占比;日也計畫重返半導體製造，除積極扶持日本在地企業Rapidus，目標直指最先進2奈米製程，並企圖打造北海道半導體聚落，也同步祭補貼政策給外國企業設廠，包含台積電熊本廠和力積電仙台廠。 中國:擴產補貼成熟製程(28奈米及更成熟製程)最積極,在美日及荷三方對先進設備出口管制下，中國擴大投資只能在成熟製程，預計2027年中國成熟製程產能占比達39%，若設備取得進度順利，空間更大。 ***隨中國廠成熟製程產能大舉開出，挾帶政府補貼低成本優勢，恐造成技術同質性較高產品如CIS、DDI、PMIC及Power discrete面臨激烈價格競爭，衝擊產品同質性高台系晶圓廠聯電、力積電、世界先進。而世界先進產品線包含LDDI、SDDI、Power discrete、 PMIC等，所受影響最深；聯電、力積電分別憑藉在28/22奈米OLED DDI及記憶體領域則仍保有優勢。 TrendForce:受先前晶片缺貨、地緣政治等影響，IC設計客戶為求分散風險，開始選擇開案在多家晶圓廠，但此舉很可能造成後續IC成本墊高、重複下單疑慮。同時，即便已與固定晶圓廠有長期合作的關係，客戶端也會要求在全球各地的工廠產線進行驗證，以隨時做出彈性投片調度。現有晶圓廠除要面對規模更大產能和價格競爭外，還需要在維持獲利的前提下，具備彈性調度產能、承擔新產能折舊壓力，並保有技術獨特及領先的能力。 12/2.英媒曝中芯慘狀 設備軟體無法更新、庫存零件2年耗盡 12/12.黃崇仁接受日經新聞專訪指出，力積電將藉由在日本宮城縣晶圓廠正式搶攻車用晶片市場，他認為，日本匯集車廠的車用晶片商機龐大，期望藉由在日本設廠，將車用晶片營收佔比由目前為8%提高至30%的目標。 11/28.朝鮮日報:中國全力以政策與資金支援 發展成熟製程晶片,展開對20奈米以上成熟製程半導體攻擊性投資，市場預期全球50%以上成熟製程傳統晶片產能都將中國，可能壟斷市場，引發業界憂慮。在政策方面，中國政府給予本國企業的新建成熟製程半導體廠最高 10 年免稅優惠。韓國產業認為，照此趨勢發展，接下來 2 到 3 年間全球 50% 的成熟製程半導體將在中國生產。根據市場調查公司 IBS 指出，2022 年中國占 28 奈米製程晶片市場 28%，預計 2025 年該數字將提升至 40%。而隨著中國提高對成熟製程晶片的影響力，美國與歐盟也在考慮反制措施。然而，相關措施目前並無具體結果。 11/14.中國晶圓廠目前 44 座，將來新增 32 座 https://technews.tw/2023/11/13/china-chip-plants/ TrendForce:2023~27年全球晶圓代工成熟製程(28奈米以上)及先進製程(16奈米以下)產能比重約維7:3。因中國也努力推動本土化生產等政策補助，擴產進度最積極，中國成熟製程產能占比從今年29%成長至2027年33%，以中芯國際,華虹集團HuaHong Group、合肥晶合集成Nexchip擴產最積極。 TrendForce:除去7座擱置晶圓廠，中國現有44 座晶圓廠，12吋晶圓廠25 座，6吋廠4 座，8 吋晶圓廠／產線15條。建設中晶圓廠22座，12吋廠15座，8吋廠8座。之後中芯國際、晶合集成、合肥長鑫、士蘭微等計畫建設 10座晶圓廠，12吋廠9座，8吋晶圓廠 1座。總體看2024 年底將建立32座大型晶圓廠，且全部鎖定成熟製程。 11/3.TrendForce：2027 年中國晶圓代工成熟製程擴大至33%，日本搶占先進製程(今年中國三大晶圓代工巨頭齊聚科創板:8/7.華虹科創板上市，加前兩年回上海A股的中芯國際及5月過會晶合集成) 11/7.缺電+官僚疑慮 英特爾推遲越南擴廠計畫 11/7.世界先進財報會:客戶需求下滑、備貨保守，預期第四季晶圓出貨量將季減8-10％，產品平均售價將季減0-2％，產用率降到55-60％，衝擊毛利率進一步縮減到22-24％，今年資本支出三度下修到約90億元。 對公司規畫投資興建12吋晶圓廠進展，世界先進董事長方略重申先前說法，表示鑒於長期發展仍有需求，現階段確實應該考慮建置，公司持續認真評估12吋晶圓廠擴產可行性及地點等因素，目前相關評估仍持續進行中，尚無敲定可公布的確定計畫。 11/6.聯電10月營收191.9億元,月微增0.7%、年減21.2%，續維持月正長，並創歷年同期次高。前10月營收1867.7億元年減20.6%，也為歷年同期次高。 10/30.力積電、SBI Holdings、日本宮城縣及JSMC公司今日簽訂合作備忘錄，確認JSMC首座晶圓廠，將選定日本宮城縣黑川區大衡村的第二北仙台中央工業園區為預定廠址。 10/27.日媒：力積電擬在日本宮城縣設廠 預計2024動工 10/25.聯電Q3財報:營收為570.7億元，毛利率為35.9%，營業利益率為26.8%，22/28奈米晶圓營收佔比達32%，產能利用率為67%,毛利率為35.9%,優於預期約32-34%,稅後淨利159.7億元,季增2.1%,eps1.29元;前三季營收為新台幣570.7億元，季成長1.4%、年減少24.3%，毛利率35.9%雖較上季36%略減，但較預期為佳，營業利益153.12億元、季減2.3%，稅後淨利為159.7億元，季增2.1%,稅後淨利477.95億元,eps3.87元。展望第四季，公司預估晶圓出貨量將季減5%，產品平均價格持穩，產能利用率自67%降至61-63%，毛利率下滑至31-33%，顯示營運將較第三季下滑;王石表示，第三季營運受惠於電腦和通訊領域的需求、產品組合的持續改進，加上較有利的匯率因素，儘管整體晶圓出貨量減少2.3％，營收和毛利率相較於上一季仍維持穩健; 10/23.日經亞洲:台積轉投資世界先進赴新加坡興建12吋晶圓廠將拍板定案，預計投資額至少20億美元聚焦車用晶片。世界先進2019年斥資2.36億美元，吃下美GlobalFoundries位於新加坡一座8吋晶圓廠，生產各種感應器,將導入28奈米以上成熟製程， 鎖定車用、工控等利基型應用，最快2026年完工並開始試產… 10/16.力積電今年7月宣布與日本SBI控股株式會社合作，將合資在日本建設一座價值54億美元,12吋晶圓代工廠，日媒日前報導，日本經濟產業省可望對力積電合資晶圓廠補助1400億日圓（約新台幣逾300億元）。業界傳力積電落腳日本三重縣,有聯電和日本鎧俠營運的晶圓廠; 主因有政府補助，加主要是日本SBI控股株式會社籌資，力積電可望是主要提供建廠與技術合作，資金注入有限。 10/6.聯電Q3營收季增1.3% 世界先進成長7% 均優預期; 聯電9月營收190.5億元月增0.53%年減24.45%;第三季營收570.68 億元,季增1.37%年減24.3%；前三季營收1675.7億元,年減20.5%，均創同期次高。聯電預估第三季晶圓出貨量將減3-4%，產品ASP將成長2% ，產用率恐降至64-66%，且因電價、原物料及人力等成本增，將稀釋毛利率1-3個百分點。不過，聯電第三季營收出爐，略優於預期，法人預期，是受惠新台幣匯率貶值助攻。 世界先進9月營收34.4億元,月減 2.1%，年減6.75%，為3個月新低；第三季營收105.6億元季增7.13% ,年減20.8%；前三季營收285.98億元，年減32%。世界先進原預期，由於客戶對下半年晶圓備貨偏保守，第三季晶圓出貨量估季增4-6%，產品平均售價持平；受成本增加影響，毛利率將由上季的30%，降至 25-27%，約下滑4百分點。 10/5.集邦預估8吋晶圓代工產能利用率下探5成 需求冷到明年Q1:下半年總體經濟與庫存問題持續，供應鏈期待旺季拉貨效應並未發酵，8吋晶圓代工廠產能利用率恐下探到50~60%，比上半年更差，預估2024年經濟續逆風，第1季8吋晶圓代工產能利用率將跟本季持平或略低，明顯缺乏復甦訊號;今年上半年受惠驅動IC回補庫存急單挹注，加晶圓代工業者啟動讓價策略鼓勵客戶提前投片，帶動今年上半年8吋晶圓代工產能利用率有所支撐，但下半年來，總體經濟與庫存問題持續，供應鏈期待的旺季拉貨效應並未發酵，同時車用、工控短料獲滿足後的庫存逐漸堆積，需求也放緩，德儀TI對電源管理IC削價競爭，IDM廠自有新廠產能開出，委外訂單縮減並對晶圓代工廠加強砍單，致使8吋晶圓廠產能利用率持續下探到50%至60%，從一到三線廠產用率都比上半年更差;展望明年:預估2024年經濟持續逆風，晶圓代工產能利用率復甦困難，第1季8吋產能利用率將與本季相當甚略低，明顯缺乏復甦訊號。第2季終端銷售仍不明朗，但高庫存可望回較健康水位，供應鏈可望陸續重啟庫存回補，部分台系晶圓代工業從去中化獲轉單估可在下半年逐季放量，8吋產能利用率將緩步回升，2024全年8吋平均產能利用率預估約60%~70%，短期仍難回歸往年滿載水準;中芯與華虹等中系晶圓代工業者，8吋產用率平均較台韓業略高，主要是中國晶圓代工讓價態度與幅度較積極，也受惠中國推動IC國產替代、本土化生產; 展望2024年:相較台韓業者，中系8吋產用率復甦將較產業界平均快，華虹甚至有機會80%~90%。台系台積電近遭電源管理IC客戶砍單，第4季至明年第1季8吋產用率預估將跌至60%以下，聯電、力積電均面臨50%產用率保衛戰。原需求較穩健日歐IDM廠也在第3季入庫存修正週期，英飛凌近考量庫存過高，著手砍單聯電、世界先進等委外代工廠，世界先進本季8吋產用率續滑並延到明年第1季，預估明年第1季會更低迷;韓系業者:三星8吋產能主要生產大尺寸驅動IC、影像感測IC與智慧型手機電源管理IC等，但受消費性終端需求續低迷，客戶投片保守，中系影像感測IC客戶受中國本土化生產策略影響，回歸中系晶圓代工廠投產，下半年8吋產能利用率已處低檔，預估2024全年維持約5成。 10/5.高盛報告:考慮到匯兌收益利多，有望提升獲利，高盛預計，產能利用率在今年第4季觸底，明年開始將出現反彈。高盛重申買入聯電，目標價52元。高盛:估計聯電平均產用率將從Q3的64-66％,Q4降至61-63%,但經1年多庫存調整,從2024年開始,隨整體庫存逐步恢復健康水位,應會出現補貨需求;高盛預估:今年Q4應該是聯電營收底部,明年Q1產用率回67~ 69%,營收季增12.3%,上調聯電Q3、Q4毛利預測至34.6%、32.1%。 10/1.韓媒The Elec報導: 三星電12吋晶圓廠平均產用率約70%，8吋晶圓代工需求疲弱，至今年第2季，三星電晶圓代工產用率不到50%，8吋晶圓服務主要生產電源管理IC、面板驅動IC、微控制器等，由於消費性電子產品需求仍未明朗，為節省成本，三星晶圓代工3成機台已停機。由於IT產業需求偏低，韓國晶圓代工廠也決定將8吋晶圓服務降價10%。至第2季，三星晶圓代工及SK海力士旗下晶圓代工子公司SK Hynix System 產用率都介於40%~50%。三星計劃年底重啟8吋停機機台，預計明年第1季正式恢復產線。 9/24.曾轟德補貼台積設廠 Gfs爽拿美國防部32億美元訂單 9/20.日本半导体的秘密武器：迷你晶圆厂,为解决半导体行业交期长、对应速度慢的问题，日本产业技术综合研究所自2008年就开始研发“迷你晶圆厂”，它具备少量、多品种生产的特色。 9/15.美國共和黨眾議員向拜登政府施壓，要求徹底斷開華為、中芯國際（SMIC）和美國供應商的關係。 9/6.聯電今8月營收189.5億元,月微減0.59%,中止連5月正成長,年減25%;前8月營收1485億元年減20％,但為同期次高。聯電預估客戶庫存調整延續，今年晶圓代工產業產值將估擴大衰退14~16%，第3季受到市場復甦不如預期影響，聯電晶圓出貨量將季減3％-4％，因電價、原物料及人力等成本增，估將侵蝕毛利率約季減1-3個百分點，新產能開出則將導致產用率再降為約65％，但晶圓平均美元價格季增2％. 9/4.華為新機搭載麒麟9000晶片　中芯股價飆漲近11%(華為新發表Mate 60 Pro手機，搭載麒麟 9000S 處理器，由中芯國際代工晶片，彭博也委託TechInsights 拆解證實，華為和中芯已成功聯手突破美國封鎖，打造先進的7奈米處理器) 8/26.中芯國際2023半年報:營收213.18億人民幣，年滑13.3%；歸屬於上市公司股東淨利29.97億人民幣，年大衰52.1%。中芯國際:今年上半年全球消費動力疲軟，智慧型手機、個人電腦等下游市場的銷售量呈明顯收縮，再加上全球半導體庫存消化進度緩慢，整體行業處於週期底部。中芯國際還坦言，除了面臨總體經濟波動風險外，還遇到地緣政治、產業競爭、供應鏈及人才流失等多重風險。中芯強調，部分重要原材料、零件、軟體、核心設備及服務支持等在全球範圍內的合格供應商數量較少，且大多來自中國境外。未來若發生供應短缺、延遲交貨、價格大幅上漲，或者供應商所處的國家和或地區與他國發生貿易摩擦、外交衝突、戰爭，恐會對公司生產經營及持續發展產生不利影響 8/10.中芯国际Q2营收年減18%，预计Q3季收入季增3至5%,下半年营收将好于上半年;Q2:营收15.6亿美元,市场預估15.5亿美元,年降18%,净利润4亿美元,远超市场预期1.84亿美元,年降21.7%;中国区收入贡献季升4.1%，占比达79.6%，美、欧亚区营收收缩。晶圆销售收入仍为中芯国际主要营收来源，占总营收的90.5%，季年略微减;产能:本季月产能由2023年第一季73.2万片8英寸约当晶圆增加至75.4万片，产用率较上季68.1%提升10.2%至78.3%，但仍远低于去年同期97.1%。 8/4.聯電今7月份營收190.6億元，月略微增，連5個月正成長，並為今年單月營收次高，但年減23%。前7月營收1295.7億;第3季展望:受市場復甦不如預期影響，預估公司晶圓出貨量將季減3％-4％，因電價、原物料及人力等成本增加，估將侵蝕毛利率約季減1-3個百分點，新產能開出則將導致產能利用率由上季的71%，進一步降為約65％左右，但晶圓平均美元價格較上季增加2％。 8/2.世界先進5347第2季財報:毛利率30%，首季持平，稅後淨利19.95億元季增46.3%，eps1.22元，較首季回溫;上半年毛利率30%，年減19.19百分點，稅後淨利33.59億元，年減62.58%，eps2.05元。第3季受終端市場需求續疲弱影響，預估晶圓出貨量季增4%~6%，產品銷售單價持平，產用率持平，毛利率降為25%~27% 8/1.中國半導體發展受到美國強力制裁，使中國轉向加速生產尚未被禁止的28奈米以上成熟製程，引起歐美國家注意，有鑑於相關晶片用途廣泛，知情人士透露，歐美很可能會進一步擬定新策略，遏止中國半導體業在成熟製程領域持續擴張 7/30.AI熱潮中打冷顫 中國晶片商寒武紀再大裁員 7/26.聯電法說會：Q3不明朗，22/28奈米仍需求強勁 王石表示，第二季基本上與前季預測相符，出貨量持平外，產能利用率（稼動率）也維持在約7成。WiFi、數位電視和顯示器驅動IC等消費領域需求出現短期復甦，電腦相關產品的需求也較上季溫和回升。但對於第三季需求，聯電表示狀況還不明朗。 主要由於庫存調整時間較長，晶圓需求前景尚不明確，而全球終端需求也持續疲弱， 庫存調整將持續至第四季。；今年晶圓代工產業產值將由上季估年減7%-9%，進一步擴大衰退到14%至16%，預估出貨量將減少3%至4%，產能利用會滑落至64%至66%間，單季獲利也會受到影響。 7/21.中芯國際在美國晶片禁令下，發展受限。2020年12月回鍋擔任副董事長蔣尚義在隔年辭職後，同時間執行董事梁孟松、獨立董事楊光磊也辭任，宣告台積幫全數退出中芯董事會，新任董事全由中國人取代。目前梁孟松僅留下聯合首席執行長職位，曾任台積電研發基礎工程處處長楊光磊離開中芯後，已跳槽到英特爾。隨美國對遏制中國半導體發展力道加重，讓中芯承壓。近期，中芯再度爆發高層人事異動，7月17日發布公告，原公司董事長、執行董事及董事會提名委員會主席高永崗，因工作調整請辭，由副董、執行董事及董事會提名委員會委員劉訓峰接任。這也是中芯國際在2年內，再次更換董事長。 7/21.中國晶片前途茫茫？中芯換帥 紫光展銳股東大亂鬥 7/20.AI帶動新成長 力積電明年Q2回成長軌道 7/19.力積電Q2業外挹注每股小賺0.15元 Q3恐續下滑 7/12.接三星、富士通急單 聯電28奈米提早滿載 7/7.世界先進6月營收31.45億元，月增約0.19%、年減約42.76%；第2季營收98.54億元，季增約20.37%，略優於財測高標；上半年累計營收為180.41億元，年減37.34%。 7/6.聯電營收6月:190.6億元月增1.4%年減23.2%，連4個月月成長；第2季562.96億元季增3.8％年減21.8％，優於財測預期，今年上半年合營收為1105億元年減18.43％，但為同期次高。 7/5.力積電與日方夥伴簽MOU　擬合資設12吋廠、攻22/28奈米以上技術 6/28.华虹半导体：国家集成电路产业基金II将认购不超过30亿元的人民币股份 6/9.世界先進與力積電5月營收同步滑落，世界先進降至新台幣31億元，月減12%，年減40.99%,前5月營收148.96億元，年減36%;力積電為37億元月減4%，為今年次低,年減49.8%；前五月營收190億元年減46%。 6/8.聯電5月營收187.8億元月增1.7%，連3個月正成長，但年減約23.％，為今年單月營收次高；前5月營收914億元年減17.4%，但為同期次高。聯電預估第2季，因客戶持續進行庫存調整，預估晶圓出貨量與平均銷售價約跟上季持平，毛利率估34%36%，稼動率維持約71%-73％。目前看下半年市場狀況不明朗，但沒有看到強勁復甦的跡象，聯電並同時下修今年全球半導體業及晶圓代工產業產值 6/1.聯電股東會:展望下半年，因上半年庫存調整持續，且比預期緩慢，景氣沒明顯復甦，目前還看不到強勁復甦訊號，訂單能見度約僅到第3季，繼手機、PC市場需求不佳後，工業、車用需求也下滑，目前無法確定下半年是否能比上半年好,但28奈米估可達9成產能利用率，並堅守價格，即使中國業者搶進此製程，聯電仍有信心做得比他們好。 5/31.印度媒體報導，據知情人士透露，印度政府可能告知Vedanta Resources Ltd.與台灣鴻海集團富士康的合資企業，將不會獲得製造28奈米晶片廠的投資補助獎勵。 5/29.中國廠商寶德（PowerLeader）於5月初發表自研x86架構處理器「暴芯」，這款晶片近日現身GeekBench 跑分庫，其代號顯示為英特爾第10代酷睿Comet Lake 處理器，證實寶德所謂自主開發的x86處理器，根本就是貼牌產品。 5/24.聯電、力積電 與6吋廠，因部分客戶還在調整庫存中，加終端需求並沒有出現強勁復甦跡象，包括驅動IC、CMOS影像感測器、電源管理、功率元件需求雖有回溫但均不旺，整體能見度有限，預期以成熟製程為主的晶圓代工廠，第3季恐跟第2季持平或略好，下半年預期將旺季不旺。 5/23.中芯國際日前低調撤下14奈米製程節點晶圓代工解決方案 5/10.GFQ1財報:營收18.4億美元年下滑約5%,季減12%,主要業務營收表現:智慧行動裝置年減29%季減15%至6.96億美元;通訊基礎與資料中心:年增8%季減9%至3.5億美元；家庭與工業IoT,年增7%季減17%至3.44億美元;車用年增122%、季增57%至1.8億美元；個人運算：年減12%、季減69%，達0.36億美元;業務佔總營收比:智慧行動裝置,僅剩38%，年減約12個百分點；汽車業務從2022年首季4%增至2023年首季10%佔比,車用需求挹注、智慧型手機需求疲弱現象。GF預計2023年第2季營收介於18.1億~18.5億美元，中間值略低於18.5億美元的預期；獲利前景同樣低於預期。因為GF受到智慧型手機和其他消費性電子產品銷量下滑的打擊。 佔GF營收貢獻比重最高的智慧行動裝置業務2023年首季營收降至6.96億美元，較2022年同期衰退近3成。GF智慧行動裝置業務以智慧型手機市場為主，佔其總營收3分之1以上貢獻比重。反觀汽車業務2023年首季營收增至1.8億美元，雖佔整體營收貢獻比重仍不高，但營收年成長幅度高達122%，成為2023年首季營收最大亮點 5/6.李強5日召開國務院常務會議,要部署加快建設充電基礎設施，更好支持新能源汽車下鄉和鄉村振興 5/3.世界先進財報會:隨晶圓出貨量增加20%以上，預估第二季營收將季增逾17%，毛利率可望持穩，但預期大部分客戶庫存修正將在上半年告段落，對第三季審慎樂觀看待;Q1產用率約57-59%，Q2可望拉升至61-63%,增約4百分點；另外，因應市場需求放緩，將延後晶圓五廠新產能開出時間至明年初。部分客戶本季對公司晶圓需求逐漸回升，大小面板驅動 IC 營收占比將增加，但整體終端市場需求仍相對疲弱，有些客戶正在進行庫存調整，訂單能見度仍維持 3 個月…(世界先進今年資本支出維持100億元，原先預計今年產能將增至 339萬片八吋晶圓、年增約 8%，不過，為因應市場需求放緩，將延後晶圓五廠部分產能開出時間，因此今年產能預計為335.2 萬八吋晶圓，相當於年增 6-7%) 5/3.世界Q1財報:營收81.9億元季減14.5%,年減39.3%,毛利率面臨3成保衛戰滑至30%,季減9.2百分點,年減18.3百分點,營益率16.7%,季減9百分點,年減20.3百分點;稅後純益13.6億元,季減45%,年減66.7%, 營益率稍優於預期,eps0.83元,探5年新低。Q1傳統淡季、客戶也續調整庫存，晶圓出貨量預計減少7-9%，平均銷售單價下滑4-6%，加上不利的匯率因素，及晶圓五廠新產能逐漸開出，導致折舊成本增加。 4/30.積電頭號叛將、現任中國中芯國際執行長梁孟松，傳出已協助中芯邁向7奈米製程，榮鼎諮詢分析師卻認為，美國祭出晶片禁令後，未來10年甚至更長的時間內，都不可能量產7奈米晶片，幾乎是廢了。研究機構晨星分析師也說，5年內中芯不太可能生產新一代的晶片，中芯若想縮小與台積電的差距，至少要再觀察10年 4/28.兩晶片商獲歐盟批准設廠法國 願分享超額利潤(晶片製造商意法STM和格羅方德GF 28日獲歐盟批准，將利用法國政府補助在法建一家晶片工廠。兩家公司於去年7月宣布計劃，新工廠將位於意法半導體在Crolle 現有工廠旁，目標是2026年達滿載，每年生產62萬片18奈米晶圓) 4/26.聯電Q1財報:客戶續去庫存,需求減,晶圓出貨量較季減17.5%,產用率降至70%,毛利率滑至35.5%,季減7.4百分點,年減7.9 百分點,探近7季低點,營收542億元季減20%,年減14.5%,營益率26.7%,季減8.1百分點,年減8.5百分點,稅後純益161.8億元,季減15%,年18.3%,eps1.31元。車用產品會是聯電未來重要營收來源和主要成長動力 4/20.GF19日狀告IBM、主張IBM非法和日本Rapidus等企業共享智慧財產權和企業祕密。GF除要求損害賠償外、也要求IBM停止進一步披露、使用企業祕密,也要求法院命令IBM停止招聘GF工程師助Rapidus合作計劃(2015年IBM半導體部門已售GF) 4/19.力積電Q1營運衰退比預期高,Q1營收季減20%,比預估15%為高，eps銳減為0.05元，創上市來單季獲利新低;主因產用率降到60%以下比預期低,產能閒置提列損失達20%；展望第2季，第2季營收約與上季持平到季減3%到5％，續處築底狀態，近期客戶下單雖保守，但議價動作積極，下半年「感覺會好一些」。 力積電銅鑼新廠預計今年底完成月產能8500片產線建置，明年初進行小規 模試產。 4/10.聯電營收:3月176.9億元,年減20%,月增4.9%,終止連6月下滑,歷年同期次高,Q1:542億元,季減約20%,年減14.5%,為近7季低點。 季減幅度高於預期17~19%。 廚房只有這隻蟑螂嗎？ 4/6.中國媒體報導，中國IC設計廠唯捷創芯公告，宣布「終止與 UMC（聯電）產能保障協議」，並將支付聯電 400 萬美元終止費。 3/28.中芯22年財報:营收495亿元年增39%,归属净利121亿元年增13% ,拟不利润分配;期內经营活动所得现金365亿元,年增75.5%;购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付现金422亿元年增48.8%;预计2023营收年降十位数,毛利率約20%;折旧年增超两成,资本开支与約同上年;到年底月产能增量与上一年相近;公司仍维今年上半年行业处于周期底部判断. 3/14.中芯A股大涨近10%，股价创近一年来新高成交超45亿元。中芯港股涨超6%，现报17.16港元. 3/7.聯電拿下英飛凌車用MCU長單 新加坡廠代工(雙方約定此高性能微控制器產品採用英飛凌專有的嵌入式非揮發性記憶體（eNVM）技術，於聯電新加坡Fab 12i廠以40奈米製程技術製造) 3/7.客戶調整庫存影響，聯電2月營收169億元月減13.6%、年減18.6% ，近22個月來新低，連6個月營收下滑；1、2月營收累計為365.2億元，年減11.53%。 2/16.晶圓代工降價風聲起,IC設計業者樂見其成(近期市場續傳台積電外晶圓代工業者，更積極地對些特定製程，給出多投片就能得折讓優惠方案，希提高IC設計業者投片意願) 影響?後來開高走低 2/10.通用汽車GM宣布跟美晶圓代工格羅方德GF簽訂獨家長期供應合約,激勵費城半導體指數開逆走揚 2/9.中芯国际营收:Q4:16.2亿美元,预估16.5亿美元,年增2.6%，季減15%8季来首跌 预计Q1营收季跌10~12%，毛利率预计降至19%到21%;Q4毛利为5.18亿美元,毛利率为32%,净利润3.855亿美元,预估3.103亿美元;全年營收72.7亿美元年增34%，实现2021、 2022连续两年年增幅超过三成，2022年毛利率增长到38%，创史新高。晶圆营收占比从三季度92.5%下滑至91.1%。第四季度智能手机营收占晶圆收入28.6%,季升；智能家居和消费电子营收占比分别为10.8%和21.6%季減；其他占39%，稳步升。8英寸和12英寸晶圆业务收入占比分别35.6%、64.4%;公司全年资本开支63.5亿美元，到年底折合8英寸月产能达到71.4万片，全年产能利用率为92%,从二季度92.1%下滑至79.5%。2023年计划资本开支与2022年相比大致持平，主用于成熟产能扩产，及新厂基建。 2/3.號稱快追上AMD？中國龍芯業績雪崩、淨利暴跌8成 1/16.聯電財報:Q4需求顯著放緩與庫存續修正,營收678億元季減10%,毛利率42.9%,季減4.4百分點,營業利益率34.8%,季減5.2百分點,稅後純益190.68億元季減29.4%,eps 1.54元;全年:營收2787億元,年增30.8%,毛利率45%,年增11.3百分點,營業利益率37.4%,年增13.1百分點；稅後純益871.98億元,年增56.3%,eps7.09元,營收與獲同創新高;展望2023年Q1:全球經濟疲軟,客戶庫存天數高於正常水準,訂單能見度偏低,預計Q1將充滿多重挑戰，預估單季晶圓出貨將季減達17%-19%，晶圓平均美元價較季持平，平均毛利率約34～36%，以中間值估將季減7.9個百分點，產能利用率估由上季的90%進一步下滑為70%，今年資本支出為30億美元，與去年相同，其中，90%將用擴增12吋產能，10%支用於8吋，主要將在台南和新加坡廠進行的產能佈建;應對當前景氣低迷,聯電已進行嚴格成本控管,並盡可能地推遲部份資本支出… 1/13.台積電完勝！1張毛利率趨勢圖驚見英特爾慘況 1/13.力積電財報會:Q4:稅後盈餘19億元季減與年減近7成,eps0.48元，近2年單季新低;全年:稅後盈餘216.4億元、年增34.5%,eps5.8元,仍創歷年新高;展望今年營運:Q1已看到客戶庫存明顯降低，驅動IC、記憶體常現急單，但因值過年長假、中國解封後疫情不確定等，估單季營收約季減15%，產能利用率約6成多，第2季可望跟第1季持平,下半年期望能開始好轉,但目前看不清楚,要等過完年後可能較明朗;銅鑼廠:裝機延後,去年資本支出下修為6.5億美元,原預計8.4億美元,2023年規劃開始裝機,資本支出將提高到18.4億美元,年增119%;銅鑼廠今年不貢獻重要營收,還衍生營運費用20億元。過去投片簽約轉彈性,投片量不足不會立即扣款,給客戶多產品與延1年履約彈性。 1/12.美擴大對中半導體禁令 黃崇仁︰有利台廠接單 1/12.集邦︰今年電視面板估出貨2.64億片 年減2.8% 1/6.聯電營收:12月209億元,創近10個月來新低,月減7.1%年增3.3% ,為連4個月下滑,Q4:678億元季減約10%，符預期;全年2787億元,年增30.8%創新高。 1/6.世界先進:供應鏈庫存調整持續，預期第2季大部分客戶庫存會接近正常水準,對上半年保守看待，展望2023年產業景氣，他認為產業景氣「先冷後溫熱」，會多溫熱則無法確定，主要是大環境變數難料。 23-1/5.美商啟動去中！戴爾擬2024年全面停用中製晶片 ------------ 22-12/25.中國先進晶片走到死路 代工2哥舊技術變新寵(中國晶片製造商第2大上海華虹半導體,缺先進技術長期處中國次要地位,但美對先進技術限制,及北京自給自足策略下,現反成政府關注焦點。華虹月獲已在香港上市,在上海科創板進行25億美元的2次上市。籌集大部分資金用於升級和擴建生產設施。) 12/19.2023年Q1晶圆代工成熟制程价格降幅最高超10%(据业内透露，2023年Q1晶圆代工成熟制程价降幅最高超10%，此次降价，不仅愿意降价厂商增，更改变此前仅特殊节点价格松动态势，有朝全面性降价发展状况。不过芯片市场仍有高库存待消化，即便报价下调，仍无法拉高IC设计厂增加投片量的意愿，导致晶圆代工成熟制程呈现产能利用率与报价双双下跌，明年首季会有晶圆代工厂成熟制程产能利用率下降至五成、甚至陷入部分产品线亏损) 12/15.美限制先進晶片能力 中恐增產28奈米晶片傾銷全球 12/15.中芯28奈米技術還不成熟，根本無法跟聯電競爭，更遠不及最早推出的台積電(中國政府為反擊美擴大禁令，將砸超過人民幣1兆元補助本土半導體產業,政府祭補助,恐使中芯對28奈米等成熟製程打價格戰,台灣晶圓代工業將受衝擊；不過，半導體設備業指出，中芯28奈米技術與良率與台積電、聯電還存在相當落差,預計2-3年內還不致於造成競爭威脅) 12/14.MS報告:MPS芯源系統宣布與世界先進簽代工協議,來自非中國多元化供應鏈,對世界先進長期有利,但還需時間,評減碼Underweight,目標價58元;戴爾、惠普等美企正要求主要供應商在中尋找代工能力,目前世界先進代工供應商包括台積電、中芯、美積電ASMC、華虹半導體。 12/14.3年建84座晶圓廠 業界憂供給過剩(SEMI估計今年全球約33座晶圓廠開始興建,創史新高,明年還有28座要興建,總計2021~23年間,全球將砸逾五千億美元、新增84座晶圓廠;半導體業界認為,疫情造成全球晶片荒,加地緣政治掀起各國補助在地製造,帶動美日等國熱絡建廠,但大肆投資建廠結果,晶圓廠恐將供給過剩。 https://ec.ltn.com.tw/article/paper/1556881 12/14.不畏市場降溫 聯電投資324億擴增28奈米產能(聯電:新加坡P3廠白沙晶片園,預計2025年採22奈米及28奈米製程量產,南科晶圓12A廠P6廠區預計明年第2季以28奈米製程量產,但受設備交期延長等因素影響,時程將延到2023年底或2024年;聯電:南科晶圓12A廠P6廠區與新加坡P3廠共計將投資100億美元,規劃3、4年內完成投資. 12/8.集邦科技TrendForce預估:第4季受客戶訂單修正幅度加深影響,預期晶圓代工業產能利用率均由過往滿載轉鬆動,有最低達5、6成，營收將下滑,僅龍頭廠台積電可望跟季持平,整體晶圓代工業正式結束過去2年逐季成長盛況。 12/8.韓媒《The Elec》7日報導，除三星外，其他晶片代工廠稼動率下降幅度超出預期，部分公司產能恐僅剩50%~60%。 12/9.世界11月營收32億元月減10%年減26.7%,降至2021年4月來近19月低點,仍創同期次高,前11月營收488.8億元年增24.2％,續提前改寫年度新高. 12/6.客戶端調整庫存,聯電11月營收225.5億元,連3個月營收下滑月減7.4%年增14.7%,創近8個月來新低點,仍為歷年同期新高,前11月合營收2577.6億元、年增33.7%,續創歷年同期新高。 12/1.宣董福建晉華技術支援爛尾起死回升?養大以後再打聯電自己 12/1.華為偷建立中國供應鏈 聯電技術支援合作的爛尾晶片廠福建晉華等死而復生(華為及合作夥伴正在北京、武漢、青島和華為總部深圳建設新的晶片生產和組裝網路,投資超過4000億人民幣;華為目標就是取代國外製造商和供應商,奪為華為用於電信基地台、監控攝影鏡頭和智慧型手機的關鍵晶片生產,並進軍汽車晶片業務) https://ec.ltn.com.tw/article/breakingnews/4141663 11/24.利基型記憶體廠晶豪科財報會:市況低迷,Q3已預先認列1000萬美元晶圓代工廠(力積)長約投片不足損失,同時也認列新台幣3億元庫存跌價損失,因市場需求疲弱,庫存多,客戶進貨保守,第4季將減投片達3至4成,預計明年下半年景氣才回溫;晶豪:這次市場修正類2008年金融海嘯,第3季需求出現跳崖式下滑,這次修正較大問題在於通膨,當時金融海嘯沒通膨問題,並靠中國大量投入基礎建設、促進消費，帶動景氣復甦) 說過多次,這對力積等BC咖與剛要入門半導體的鴻海都是最大威脅 11/22.日經新聞警告:美國出口制裁使中國從半導體先進製程賽道上脫隊,轉而大舉投資上一代技術領域,或許3、4年後全球市場將充斥廉價中國製低階半導體,而使市場重蹈面板與鋼鐵市場遭中企攻佔覆轍。 https://ec.ltn.com.tw/article/breakingnews/4131977 蔣尚義返台任職鴻海策略長受訪回答:「感覺很好」,有人親土親親切感 11/22.鴻海延攬曾任中資中芯半導體 副董事長兼執行董事,前台積電研發老將蔣尚義,任鴻海集團半導體策略長;蔣尚義對重返台灣半導體業,他用台語說「感覺很好」，有人親土親親切感, https://ec.ltn.com.tw/article/breakingnews/4132261 8/11.蔣尚義:加入中芯人生最愚蠢決定之一(去年底辭去中國中芯副董事長兼執行董事,為台積電前研老將後轉中任職,中芯為中國傾全國之力扶持的半導體公司,主要核心高管都來自台積電,迄今仍遙遙落後台積電) https://ec.ltn.com.tw/article/paper/1533667 11/20.美晶片禁令發威 中芯改採17奈米製程(Amat透露，中企正降低技術門檻，以符美方規定。傳中芯國際將會採17奈米製程，而長江存儲因128層以上的3D NAND設備斷炊，可能減少 3D NAND 的層數) 11/12.格芯正制定計劃，並通知員工將進行裁員、實施凍結招聘，以將每年營運費用降2億美元 11/7.聯電10月營收243億元,連2個月下滑,月減3.46%,創近半年來新低,年增27%,今年前10月營收為2352.13億元，年增35.9%。 10/27.花旗：雖Q3財報超出預期,但半導體從高點滑落,去庫存至少將持續到2023上半年，目前低潮未完和復甦無期,維賣出,目標價36元(聯電Q3財報:營收753.9億元，季增4.6%,年增34.9%毛利率創47.3%新高,稅後270億元,表現超預期,主受惠於更好產品組合和具彈性產用率) 10/25.聯電100％控股廈門聯芯 經部同意通過(本案聯電依原參股投資協議所訂回購持股條款，按約定於中方資本金到位7年後即2022年7月，回購廈門聯芯持股;聯電以約48.5億元人民幣折美金約7.8億元,間接受讓取得廈門金圓產發有限公司及福建省電子信息產業創投合夥企業所持廈門聯芯30%股權,後聯電持股比100%)。 10/21.聯電獲車電大廠英飛凌頒發「最佳晶圓代工獎 10/13.〈力積電法說〉大砍今年資本支出至8.5億美元 減幅43% https://m.cnyes.com/news/id/4978310 10/11.晶片禁令美商科磊開首槍,對中客户服供貨與服務斷貨,中企與SK海力士中廠中彈;10/11.中科技股續集體跳水,恒科指跌逾3%;10/10 .美新1波晶片管制,中國半導體股集體暴跌,華虹等4檔跌逾8%;10/10. 美升高管制 彭博：中芯明年營收年成長恐腰斬;10/9.美全面圍堵高階晶片銷中,專家:中國或倒退5至10年;FT:中晶片廠被美打回石器時代;10/4.傳美國本周將擴大限制 阻中國軍方獲高階晶片) 10/10.美新1波晶片管制 中科技股集體暴跌、華虹等4檔跌逾8％ 10/5.聯電9月營收終止連11個月創高 Q3衝上753億元再寫新猷 9/26.越南進軍半導體里程碑 FPT Software將量產晶片 https://ec.ltn.com.tw/article/breakingnews/4070061 9/20.聯電獲三星追增明年OLED DDI產能 9/13.聯電22奈米報喜 奪美商航太高密度MRAM訂單 9/11.聯電營收:8月首突破250億達253億元月增2.1%,前八個1856億元、年增率37.4%。 9/8.世界先進營收:8月49.7億元月增6.65%年增23.4%,前8月384億元年增42%。先前法說會:受客戶積極進行庫存調整影響，預估第3季營收季減達13.07-15.68% ，產用率驟減到81-83%，毛利率約44-46%，平均季減近5個百分點，公司預期庫存修正約2到4季，即到年底或明年上半年。 9/7.大摩:下季代工價恐跌10％~ 15% 評減持力積電，目標價27元。 9/6.聯電自結8月合營收253.5億元月增2.1%年增34.9%，破250億元大關，連續11個月創單月營收新高,前8月合營收1856.5億元年增37.4%0 8/29.TechInsights研究認為，中芯7奈米製程已能與台積並駕齊驅; 7月對中芯生產的MinerVA比特幣挖礦處理晶片進行逆向工程，結果發現「初步圖像顯示，幾乎複製台積電7奈米製程技術」，最新的報告進一步指出，中芯運用許多台積電所使用的製程整合選擇，報告說，「台積電7奈米與中芯7奈米之間的製程技術、設計與創新上有許多相似性」 https://ec.ltn.com.tw/article/breakingnews/4041431 8/24.台積電人若縮手 中芯舉步唯艱 https://ec.ltn.com.tw/article/breakingnews/4033666 8/24.聯電攻22奈米特殊製程 取得新斬獲 https://ec.ltn.com.tw/article/breakingnews/4036019 8/17.美光竊密案》聯電判罰2000萬確定 3主管發回更審 https://ec.ltn.com.tw/article/breakingnews/4028390
8/15.野村：庫存調整至明年 中立看中芯 https://ec.ltn.com.tw/article/breakingnews/4025465
***8/12.美晶片法落地, Tudor Brown辭任職9年中芯董事-安謀ARM前總裁;美光8月9日宣布, 2030年前新增美國投資400億美元於記體體晶片製造,該投資未來10年,將使美存儲晶片產能全球市占從不到2%增到10%;高通和格芯,8月8日宣布達新合作夥伴關係,包括投資42億美元紐約北部廠擴建;高通此前宣布計劃未來5年內,將增美半導體產量50%。https://ec.ltn.com.tw/article/breakingnews/4022721
8/13.中芯Q2獲利年減25.2% CEO趙海軍辭執行董事 https://ec.ltn.com.tw/article/paper/1534100 8/11.中芯国际二季度营收19亿美元 年增41.6%季增3.3%，续创单季史新高，毛利率39.4% 年增9.3%，季减1.3%。二季度产能续释放，12英寸营收占比季增至68.3%。二季度营收、毛利率表现均超过一季度指引上限。三季度，公司预计销售收入环比持平到增长2%，毛利率在38%到40%之间。上半年，公司资本开支共计25亿美元，增加了折合8英寸5.3万片每月的产能，进度符合预期，新厂项目亦按计划推进。目前看来，这一轮周期调整至少要持续到明年上半” 展望三季度，公司预计营收环比增速将介于1%至3%之间，毛利率将介于38%至40%区间内。资本开支:Q2资本开支16.72亿美元，季增92.4%。2022年，公司全年计划资本开支约50亿美元，主要用于持续推进老厂扩建及三个新厂项目。二季度产用率自上季度100.4%降至97.1%。Q2智能手机营收占比降至25.4%,同比-6.2% ，环比-3.3%；智能家居营收占比升至16.2%,同比+3.8%,环比+2.4%，消费电子占比:23.8%,同比-1.3%, 环比+0.7%；其他34.6%,同比+3.7%,环比+0.2%;8英寸和12英寸晶圆业务收入占比分别31.7%, 68.3%。梁孟松赵海军联合首席执行官均已退董事会辞任执行董事。 https://wallstreetcn.com/articles/3667438 8/10.晶圆生产商巨头格罗方德营收、利润、出货量均创新高，股价高开低走 https://wallstreetcn.com/articles/3667229
8/8.中芯國際傳 12 吋晶圓廠 CIM 國產化計畫喊卡 百人團隊解散 https://www.inside.com.tw/article/28536-smic-semiconductor-cim 7/29.【聯電教戰3】「聯電跌到40元以下就是買點！」　存股5千萬達人持續買好買滿 https://www.mirrormedia.mg/story/20220728money005/ 7/28.力積電完成4.09億美元GDR發行訂價 每股折合台幣35.01元約折價8.5% 7/26.聯電第2季財報:合營收新台幣720.6億元，季增13.6%增年41.5%，毛利率達46.5%，超預期，營業淨利281.64億元，季增26.1%，歸屬母公司淨利新台幣213.3億元，季增7.7%，每股稅後盈餘達1.74元，創單季獲利新高。上半年累計歸屬母公司淨利為新台幣411.34億元，年增83.9%，每股稅後盈餘達3.35元，創同期新高，第3季預計業務將保持穩健。 (7/21.半導體供應鏈傳: 聯電第一大客戶三星電子第3季對聯電投產28奈米不減反增,第3季營收機會比第2季成長，內部專案代號Argo亞果） 7/21.中芯7奈米晶片偷偷出貨，被抓包抄襲台積 https://ec.ltn.com.tw/article/breakingnews/4000044 7/20.中國加速自製晶片 芯擎科技完成10億人民幣增資 https://ec.ltn.com.tw/article/breakingnews/3998220 7/17.力積電13名高階主管逢高調節 近兩個月出脫逾1100張持股 https://m.cnyes.com/news/id/4916182 7/16.力積電Q3產能利用率 恐下滑10％ https://ec.ltn.com.tw/article/paper/1528887 7/8.又要對中芯開鍘 美擬針對性限制出口 https://ec.ltn.com.tw/article/breakingnews/3986242 6/30.中國紫光集團清算 償權人債務最壞延八年 https://ec.ltn.com.tw/article/breakingnews/3976638 6/3.外界看衰半導體後市，聯電逆勢投資1450億元！晶圓二哥前進新加坡蓋新廠,背後2盤算 https://cdn.technews.tw/2022/06/03/umc-singapore-calculate/ 5/31.坂本幸雄:中芯國際最佳製程 是台灣8年前的技術 https://ec.ltn.com.tw/article/breakingnews/3945012 5/23.晶圓代工Q3恐遭砍單？大摩：只有台積電不受影響 https://ec.ltn.com.tw/article/breakingnews/3936152 5/17.中芯創辦人張汝京從青島芯恩半導體離職　轉戰上海積塔半導體執行董事 https://tw.appledaily.com/property/20220517/QMUMQBGK7JHMLAPYQTF2BB2PGQ/ 5/12.中芯Q1財報:营收118亿元年增62.6%,毛利率40.9%再创高,净利年增长175%; 二季度,公司估營收季增1%至3%,毛利率37% -39%,eps:0.36元 https://wallstreetcn.com/articles/3659218 4/28.聯電Q1: 營收634億元台幣,季增7.3%,年增34.7%,毛利率43.4%,稅後盈餘198億元,季增24.2%,eps1.61元,獲利創單季新高;展望第2季預估晶圓出貨量季增4%到5%,ASP美元計價季增3%到4%,產用率維100%,毛利率近45% ;南科Fab 12A的P5廠區擴建產能將本季量產,有助聯電無法滿足28奈米需求缺口,新加坡Fab 12i擴新廠,2024年起數年供貨合約22/28奈米需求;將與日本DENSO公司合作在USJC的12吋晶圓廠生產車用功率半導體. 4/27.聯電斥資人民幣48.58億元約新台幣214.97億元,向廈門及福建省創投取得所有聯芯持股,預計分3年分期買回所有持股,完成後聯芯將成聯電100獨資子公司(2014年10月聯電持股超過6成與廈門市政府、福建省電子信息集團合資62億美元成立12吋晶圓廠,當初與中資簽合約就議定聯芯成立7年後由聯電買回獨資) https://ec.ltn.com.tw/article/breakingnews/3908070 4/13.力積電毛利率難進一步擴張 大摩降目標價至49元 https://ec.ltn.com.tw/article/breakingnews/3891432 4/12.力積電今年第1季毛利率飆達51%,稅後淨利達66.22億元,eps1.85元，毛利率與獲利創單季歷史新高，全年每股獲利將達7元以上(某些領域產品修正包括驅動IC、影像感測器，將以提高電源管理IC、混合訊號、開發車用產品製程補,與日美客戶攜手合作,1年半到2年將開出來,力積電預計2025年車用相關產品營收目標將倍增到12%-15%,今年雖少客戶加價搶產能，但長約價格較高，加生產效率提高、美元收費匯率有利因素，期望下半年毛利率比上半年好一些,"多幾個百分點" )https://ec.ltn.com.tw/article/breakingnews/3890821 4/2.憂需求放緩 蘋果、高通被小摩踢出關注名單https://ec.ltn.com.tw/article/breakingnews/3880568 3/28.外資示警庫存修正「Q2砍單」降聯發科,力積電目標價 https://finance.ettoday.net/news/2217663 力積 聯電等要辛苦了 3/21.擬登陸科創板,中國晶圓代工二哥華虹01347.hk 股價暴漲10%(上季營收年增89%達5.3億美元 淨利年增93%, 迄去年底,月產能8吋17.8萬片,12吋6萬片,預計今年底月產能12吋9.45萬片) https://m.cnyes.com/news/id/4837311 科科 美國安當局正作聯電到美投資設廠成美伙伴的忠誠考核 3/22.美補貼力邀 傳聯電底特律設新廠 https://ec.ltn.com.tw/article/paper/1507179 3/21.兩國論才能保中華民國 曹興誠:中共已成人類公敵 https://news.ltn.com.tw/amp/news/politics/breakingnews/3866492 3/21.聯電前執行長孫世偉 離開中國武漢新芯 https://ec.ltn.com.tw/article/breakingnews/3866642 2/22.聯電宣布在新加坡設立22奈米新廠(Fab12i P3),總投資50億美元、2024年底進入量產(30,000片晶圓:特殊製程技術，如嵌入式高壓解決方案、嵌入式非揮發性記憶體、RFSOI及混合信號CMOS等，在智慧型手機、智慧家庭設備和電動車等廣泛應用上至為關鍵 ) https://www.techbang.com/posts/94448 2/10.Bosch執行長:晶片短缺下半年顯著緩解 https://ec.ltn.com.tw/article/breakingnews/3824743 2/10.力積電辦現增 員外扮乞丐?(辦現增發行普通股,參與發行海外存託憑證GDR,上限35萬張,預計籌230億元) https://ec.ltn.com.tw/article/breakingnews/3824390 2/8...8吋晶圓產能吃緊 研調估2023年下半年可望緩解 https://m.cnyes.com/news/id/4810466 2/8.紫光仆街 智路能扛中國半導體？智路建廣 600億人民幣接下紫光爛攤 https://ec.ltn.com.tw/article/breakingnews/3823163 1/28.聯想確定「自研晶片」,3 億人民幣註冊半導體公司 https://technews.tw/2022/01/28/lenovo-enters-the-chip-manufacturing-industry/ 1/28.美光竊密案 聯電二審改輕判(聯電罰金降至兩千萬元、緩刑)(去年11月,聯電與美光更共同宣布達成全球和解協議)。 https://ec.ltn.com.tw/article/paper/1498293 1/27.竊美光機密轉移中國晉華 二審減輕改判聯電罰金2千萬、緩刑2年 https://ec.ltn.com.tw/article/breakingnews/3814660 1/25.聯電Q4財報,營收591億元,季增5.7%,年增30.5%;毛利率39％稅後159.5億元,eps1.3元,(整體晶圓出貨量季增1.7%,達255萬片8吋約當晶圓);全年:營收年增超過20%,稅後557.8億元,年增超9成,營業利益創史新高,eps4.56元;來自28奈米產品營收年增75% https://ec.ltn.com.tw/article/breakingnews/3812824 瑞銀擔心過剩 看壞聯電、世界先進,跟上大魔腳步 1/4.瑞銀:成熟製程明年恐過剩 看壞聯電、世界先進, https://ec.ltn.com.tw/article/breakingnews/3789126 --------- 21- ------- 20-12/15.納斯達克:受11月頒發總統令影響，中芯國際公司、中國交通建設、中國鐵建、中國中車這4家中國公司將於21日從相關指數中移除。 (後聯電連噴30%，後漲倍以上) e