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4/25.Meta Q1收入增速三年最快但展望不佳，AI支出大增吓崩市场，盘后跳水18%;Meta一季度营收和盈利均高于预期，一季度营收364.6亿美元，高于分析师预期361.2亿美元，年增27%，EPS4.71美元，高于预期4.32美元，年增114%。运营利润年增91%至138.2亿美元，运营利润率从上年同期25%增至38%。净利润年增117%至123.7亿美元。核心广告收入增长提速，但预计二季度收入365亿至390亿美元，区间中点等于年增18%，弱于市场预期382.4亿美元或年增20%，令盘后暴跌18%最終跌約15%，收418.85美元。元宇宙部门仍季度巨亏近39亿美元，财报亮点是AI正驱动广告增长，不过投资AI也令其大幅增今年资本支出预期。
在Meta公布憂喜參半財報的這天，拜登也正式簽署針對TikTok禁用的法案，這對Meta來說，應該是利多消息，但Meta股價仍跳水
4/25.苹果加入开源大战，官宣端侧小模型OpenELM！参数2.7亿到30亿一台M2 Mac可跑,先是Llama 3，又到微软Phi-3，再到今天苹果发布的OpenELM——四种不同小参数版本全部上线，我们离iPhone装进大模型不远了？
4/24.IBM Q1營收未達預期 盤後股價下挫近9％(受旗下顧問業務需求疲軟影響，公司第1季營收144.6億美元，年增僅1%，低於市場預期；調整後每股盈餘（EPS）為1.68美元，高於市場預期1.58美元。
4/23.將在WWDC上放絕招 ? 蘋果2023以「鈔能力」收購AI新創高達「30+」
4/23.AI才是“重振雄風”新出路？蘋果遭曝大動作自研語言模型LLM
4/22.新测试基准发布，最强开源Llama 3尴尬了,大模型竞技场背后组织LMSYS推出下一代基准测试Arena-Hard，GPT-4 Turbo稳居冠军。
4/19.Nflx第一季度财报整体利好,
其付费用户新增933万,较市场预期接近翻倍,原财报整体利好，一季度收入增15%至少为两年最佳,营业利润率至少三年最高;但盘后一度涨3%,后急速转跌7%,因奈飞预警“典型季节因素将令二季度用户增量低于一季度”，明年一季报将不再公布季度会员数量等关键指标，均暗示用户增长的.积极势头会放缓，引发重挫。
4/19.不給翻牆！蘋果屈服中國要求 下架Whatsapp、ThreadsCEO
4/16.OpenAI: CEOSam Altman和COO Brad Lightcap首合体访谈：GPT-6将成为通用工具，未来AI成本将趋近零,到GPT-8时代，或许人们会惊叹于它所能完成的任务之广泛，甚至可能超出我们现在的想象。
4/16.Sora加入Adobe全家桶，视频改图加戏样样行
4/15.狂奔30天！单量井喷，利润大涨，Temu半托管暴风吸入各路玩家;
“半托管”的上线似乎成了一个临界点，把Temu的历史分成两段，在此之前商家群体对Temu的刻板印象或许是“闭环”、“低自由度”，而在此之后“生态共创”、“红利溢出”、“兼容性”出现频率可能会更高。
4/12.谷歌重塑Transformer：无限记忆力，无限长输入，LLM基础研究重大突破,Infini-attention机制为Transformer在具有挑战性的长语境任务中释放出了新的能力，对于调整现有模型以适应长输入也非常实用。
生成式人工智能的重大突破的和现在我们熟知的几乎所有大模型都来源于谷歌的Transformer架构。
4/11.美國科技巨頭Amazon近來積極投入AI產業，與眾多科技龍頭競爭霸主之位，分析師認為，亞馬遜可望在AI晶片戰爭中取得更大的優勢，其資料中心潛力巨大，甚至是比輝達更值得投資的標的。
4/10.外媒報導，印尼GoTo集團電商總裁Melissa Siska Juminto表示，正式與TikTok完成整合，這將改變TikTok Shop的支付基礎設施，融入Tokopedia的系統內，換句話說，未來TikTok在印尼只作為社群媒體存在，僅向消費者展示產品，而幫助消費者完成下單、付款和交易等所有電商活動則由Tokopedia全權負責。據了解，Shop Tokopedia上的品牌形象已無TikTok字樣，目前也將TikTok用戶資料與Tokopedia用戶資料區隔，以避免數據濫用問題的發生，而Shop Tokopedia也成功獲得印尼通訊與資訊部頒發的電子系統營運商註冊證書（TDPSE）
4/9.投資人續拋售DJT(TMTG:川普媒體與科技Trump Media & Technology Group)本月迄今暴跌約40％;4月1日因財報大虧,盤中股價一度挫27%,收48.7美元跌21.5%，吐光3/26日上市來升幅(3/28.上市次日续大涨,估值“荒谬” ,川普“从没这么有钱”,旗下社交媒体DJT:川普媒體與科技(Trump Media& Technology G.）,继上市首日收涨逾16%，次日再大涨14%至66.2美元,市值约80亿美元,川普持股約60%，价值约50亿美元)
4/9.微軟最新公告，計劃未來3年於英國投資25億英鎊（約台幣1015億）倫敦設立AI中心，將培訓超過100萬人參與AI經濟，也將在倫敦西部建一座新資料中心外，於2026年前部署2萬個GPU做運算資源，呼應英國政府AI願景。
4/8.IG賺贏YouTube！據Meta 提交給法院的文件顯示，Instagram 2021 年的廣告收入為 324 億美元，占Meta總收入的 27%，高於YouTube 的288 億美元。
3/29.谷歌AI功能将入Pixel 8 砸2000万美元启动AI加速项目;
谷歌表示，基于移动设备的AI模型Gemini Nano将入Pixel 8，可智能回复錄音摘要等，录音机中的Summerizer和Gboard中的智能回复功能，将在下一次Pixel功能更新中作为开发者预览版发布。谷歌是在去年10月在Pixel 8发布会上宣布了这些功能。到目前为止，Gemini Nano驱动的功能仅在Pixel 8 Pro和Galaxy S24上可用。
3/28.ChatGPT的访问量增长陷入停滞。2023年初，ChatGPT以其惊人的用户增长速度成为全球焦点，短短两个月内用户数量突破1亿大关。然而，随着时间的推移，这一增长势头似乎已经放缓。最新的数据显示，ChatGPT在过去一年中访问量的增长陷入了停滞。
3/25.大模型新王诞生！Claude 3首次超越GPT4;Claude 3超大杯Opus登顶榜首，大杯Sonnet和小杯Haiku分别获得第四和第六的好成绩，Haiku水平已达到GPT-4级别。
3/28.亚马逊史上最大手笔风投！对Anthropic追加超27.5亿美元投资
去年9月，双方宣布初始投资12.5亿美元，当时亚马逊承诺总投资额将最多达40亿美元。周三发布这一投资消息标志着亚马逊对Anthropic第二轮资金注入，也使亚马逊对该公司总投资额逼近40亿美元承诺上限。据悉，亚马逊将保持為Anthropic少数股权，并且不会拥有董事会席位，即亚马逊既不会拥有该公司控制权，也不会直接参与该公司日常管理和决策。 这笔交易是基于亚马逊投资前Anthropic最新估值184亿美元达成的。在AI激战中，科技巨头们纷加码押注AI初创公司以保持领先地位。其中，亚马逊此次对Anthropic投资是其迄今为止最大一次风险投资，超越此前对电动汽车制造商Rivian的13亿美元投资额。科技巨头争夺战:
据PitchBook数据，"生成式AI"一词几乎在一夜之间成为了主流商业词汇，该领域过去一年里爆炸式增长，2023年的投资额达到创纪录291亿美元，涉近700笔交易。在AI技术竞争日趋激烈之际，亚马逊、微软和谷歌等科技巨头纷加大在对AI初创公司的投资力度，以确保自身领先地位。
亚马逊与生成式AI初创公司Anthropic建立了互惠合作关系。根据协议，Anthropic将选用亚马逊作为其主要云服务提供商，并利用亚马逊自研的芯片来训练、构建和部署其基础模型。亚马逊一直在自研芯片，希能与英伟达展开竞争，微软也在不断加大对OpenAI投资。据报道，随这家初创公司的估值超过290亿美元，微软对OpenAI的投资额已增至130亿美元。微软Azure云服务是OpenAI独家计算能力提供商，意味OpenAI的成功将直接促进微软云业务增长。
谷歌已同意向Anthropic投资高达20亿美元，其中包括5亿美元现金注入。Salesforce也是Anthropic支持者之一。值得注意的是，科技巨头们加码押注初创公司与日益严格的反垄断审查有关。
3/27.TikTok風波延燒 美FTC即將出手訴訟
3/27.百度結盟蘋果AI服務遭否認 股價暴跌近5％
3/27.線上平面設計平台Canva近日宣布，要以數億英鎊現金收購Affinity及其開發商Serif
(Affinity是影像處理軟體，被用戶讚賞為CP值最高影像編輯製作軟體)
，將成Adobe強大競爭對手。彭博報導，線上平面設計平台Canva年營收超過21億美元，至今年1月，Canva平台每個月約有1.7億用戶，特別在AI新功能幫助下，過去18個月內增加超過9000萬新用戶.
3/26.扎克伯格亲自出马！Meta开启AI人才抢夺大战:直接不面试就发工作邀请，给威胁离职员工涨薪，CEO扎克伯格亲自出马写信邀请研究员。
但薪酬差距可能导致人才流失。据悉，在Meta的两个关键大规模语言模型（LLM）项目——Llama 2和Llama的原始模型中，至少有17名研究人员在过去一年中离开公司。据报道，Llama 2的68位作者中有10位不再在Meta工作，而在发表于2023年2月关于Llama原始模型的论文的14位作者中，至少有7位也已经离开。
3/26.“欧洲OpenAI”Mistral创始人：大模型“自我学习”能力大增 强化学习不再那么重要;Arthur Mensch表示，过去两年大模型在很多情况下可以自我监督学习，并且随着模型规模的扩大，这种趋势正在加速发展，减少了依赖人工注释的需求。这不仅降低了成本，还降低了开发高效AI系统的门槛。
3/26.高通、Google等科技巨頭聯手 要打破AI生態輝達CUDA一家獨大局面(高通、谷歌和英特尔等科技巨头和逾百家初创公司集体对英伟达进行“围剿”，他们试图专攻AI软件领域，来削弱英伟达的领导地位，并指导开发者如何从英伟达CUDA软件平台迁移到其他;英伟达凭借其先进的AI芯片和强大的软件平台CUDA，已成为AI领域的领头羊，吸引了全球超过400万开发者，并推动其市值超过2.4万亿美元。其芯片已成为包括初创公司、微软、OpenAI和谷歌等众多开发者的核心基础设施)
3/25.Reddit掛牌首日狂漲45% 女股神也押寶買近1萬股
3/22.OpenAI可能会推出Jarvis一样的个人助理！OpenAI新商标Voice Engine透露的信息总结！
OpenAI正在申请一个新商标Voice Engine，商标的覆盖范围主要是围绕语音识别、语音合成和语音生成几个方面。这暗示着OpenAI可能即将推出围绕语音引擎开发的产品或者服务，很有可能是类似Siri那样的个人助理产品。
3/23.美國司法部21日對蘋果提出反壟斷告訴，受此消息影響，蘋果股價21日重挫逾4％
3/22.BBC拟打造自己AI模型，并就数据访问权与亚马逊等科技巨头洽谈,
出售数据库访问权的协议一旦达成，将为BBC带来可观收益。AI正在加速渗入全球媒体行业。此前，Axel Springer、Le Monde等媒体集团已就开放新闻内容来训练AI模型与OpenAI达成了数百万美元的交易，路透社此前也与AI开发者签订了多项此类协议。同时，BBC也正计划开发自己的AI模型。
3/22.针对美国科技巨头的反垄断案在2024年正进入高潮，除苹果外，谷歌、亚马逊、Meta都坐上了被告席：谷歌两起反垄断案缠身，5月初将进行搜索垄断结案陈词，年初还将接受司法部关于广告垄断的诉讼；亚马逊去年9月被指控非法垄断在线零售；Meta，10多年前的收购Whatsapp和Instagram的两起交易再被审查。
对于巨头们来说，反垄断案是一场漫长的马拉松，苹果、谷歌、亚马逊、Meta面临的法律挑战可能会持续至未来数年，而这也是对他们未来营收前景和股价的巨大考验。
司法部：未吸取微软的教训，苹果变本加厉
在美国司法部看来，苹果没有吸取微软“反垄断”案子的教训，反而“变本加厉”，美国司法部长Merrick Garland直言，按收入算，苹果控制着全国70%以上的智能手机市场，庞大的市场份额非自然竞争所得，而是“通过违反联邦反垄断法”获得的。
“苹果利用其市场地位，破坏了原本可以让用户更容易选择不同操作系统的技术。诉讼中提到，苹果采取了许多与微软相同的策略。”Garland在新闻发布会上指出，拥有垄断地位本身并不违法，但使用某些手段来维持或保持垄断地位是违法的;诉讼中指出，1998年苹果联合创始人史蒂夫·乔布斯批评微软在操作系统领域针对苹果的垄断行为和“肮脏策略”，并“求助于司法部”，希望微软可以“公平竞争”。而今，苹果自己却对竞争对手实施了更严格的限制，那时苹果用户可以在Windows电脑上使用iPod，微软也没有对从苹果iTunes商店下载的每首歌收取30%的费用。
司法部声明中主要列举了苹果构成垄断和排他的五大典型行为：
1.限制跨平台应用：2.限制流媒体游戏和应用;3.安卓用户的消息和视频体验不佳;4.让智能手表变得不智能
5.拒绝全面开放数字钱包;
3/22.百度美股盘前涨超5%，报道称苹果商谈在中国的iPhone等设备中使用百度的AI技术
3/21.申万宏源分析师认为，月之暗面KIMI确认爆款！国内语言大模型正式达到GPT-4水平;在长文本单点能力上实现突破，精准定位办公人群，更适用于高效阅读、专业文件解读、资料查询、资料整理总结等方面。
3/21.滴滴中国出行业务计划在 2024 年寻求不低于 10% 的日单量增长
3/19.苹果与谷歌有意“合作”消息曝出，市场喜闻乐见，双方股价大涨，谷歌周一收涨4.6%，苹果一度跳涨超2.7%，最终收涨0.6%。一旦苹果和谷歌达协议，将进一步加强两家科技巨头在搜索领域的长期合作关系，同时Gemini将可以进入苹果而是亿亿活跃设备，获得更多潜在用户，在人工智能竞备赛中获得规模优势。此外，Gemini入iPhone不仅能获得数百万潜在用户，还能获得优质用户，他们可能会为先进的人工智能服务支付更高的费用。进一步来看，更多的用户意味着更多的数据，而更多的数据意味着更好、更有价值的产品。对苹果公司来说，在智能手机中植入人工智能功能有助于重振设备需求。
3/19.英伟达宣布和甲骨文3/18.进一步深化合作关系，将为全球客户提供主权AI解决方案。公告显示，双方将通过加速计算和生成式AI，提供分布式云、AI基础设施和生成式AI服务，以推进政府和企业部署AI工厂。拟建的AI工厂将支持在本地部署云服务。公告还表示，在此次合作推进下，全球26个国家的66个云区域内，客户均可以访问包括基础设施和应用程序在内的100多个云和AI服务。
3/15.谷歌发布通用AI智能体，3D游戏玩法料将变天:谷歌DeepMind推出SIMI（Scalable Instructable Multiworld Agent，顾名思义可扩展、可指导、多世界），打造出首个能在广泛3D虚拟环境和视频游戏中遵循自然语言指令的通用AI智能体，号称可以成为玩家拍档、帮忙干活打杂。比如：在《模拟山羊3》（Goat Simulator 3）中当司机开开车，在《幸福工厂》（Satisfactory）中挖矿石，在《瓦尔海姆》（Valheim）中寻找水源，在《无人深空》中（No Man’s Sky）驾驶宇宙飞船射击小行星收集资源。
3/14.歐洲議會3月15日523票贊成、46票反對、49票棄權壓倒性支持下，通過歷經3年籌備《人工智慧法案》（AI Act）。這是全球首個對AI系統進行監管具有約束力的法律框架，意味著歐盟站在可信賴AI的制高點，成為全球標準的制定者。該法案的核心，是按AI系統潛在的風險程度，對不同應用層層設防。高風險的AI應用如聊天機器人ChatGPT、生物識別監控等，將受到最嚴格監管，供應商必須先完成風險評估，確保產品符合透明度、公平性、隱私等硬性要求後，才能獲准上市。
3/13.OpenAI：Sora当前版本仍是研究项目，不会很快发布
***3/13 Meta:Llama-3公布基础训练设施，使用49000个H100:从训练进度来看，估计Llama-3最快将于4月末或5月中旬上线。受Sora影响，很可能是一个多模态模型，并且会继续开源。两个全新的24K H100 GPU集群（49,152个），专门用于训练大模型Llama-3。此外，Llama-3使用了RoCEv2网络，基于Tectonic/Hammerspace的NFS/FUSE网络存储，续使用PyTorch机器学习库。从训练进度来看，估计Llama-3最快将于4月末或5月中旬上线。受Sora影响，很可能是一个多模态模型，并且会继续开源。
Meta表示，预计到2024年底，将拥有600,000个H100的算力。在2022年1月24日，Meta首次公布了AI 研究超级集群(RSC)详细信息，拥有16,000个英伟达A100 GPU。
***3/13.应用落地受阻？谷歌、亚马逊悄悄下调对生成式AI的预期(亚马逊、微软和谷歌等公司内部已经开始向销售团队调整预期，强调目前生成式AI的技术与其市场宣传之间存在差距。生成式AI显然在科技界已掀起了一股热潮，并被主要科技公司誉为引领未来的关键技术。但最近，亚马逊、微软和谷歌等大型云服务提供商的内部消息显示，这股热潮可能被过度夸大。当地时间3月12日，据The Information报道，这些公司内部已经开始向销售团队调整预期，强调目前生成式AI的技术与其市场宣传之间存在差距。多数客户在对新AI服务的投资上表现出谨慎态度，他们担心高昂的使用成本、不足的准确性，以及评估技术所带来价值的难度。)
3/12.AI驱动云业务收入大涨！甲骨文财报超预期，盘后暴涨13%，市场对甲骨文云计算服务需求猛增，甲骨文称很快将与英伟达发布激动人心的联合声明，预计2025财年用于数据中心建设的资本支出将达到100亿美元，盘后大涨超13%。预计第四财季资本支出将因云计算中心而“大幅增加”，此前的2026财年展望可能过于保守。云基础设施巨头甲骨文公布2024财年第三财季业绩，Q3营收为133亿美元，同比增长7.1%，符合预期；调整后EPS为1.41美元，高于市场预期的1.38美元。其中，备受关注的云计算营收猛增25%至51亿美元，超出预期，算力和存储出租业务营收为18亿美元，应用程序营收达到33亿美元。
3/12特朗普怒喷“Facebook才是美国人的敌人”，Meta股价重挫6%
如群友強調本地端,記憶體需求大
***3/11.苹果扛起“端侧AI”大旗，AppleGPT要来？迹象预示苹果即将发布iOS 18和macOS 15系统中加革命性AI功能，如苹果率先在消费级设备实现“端侧AI”，将在隐私保护和用户体验上远超竞争对手;其中最受期待是基于大模型“AppleGPT”语音助手，能进行持续对话、提供更精准回答;此外，苹果也可能在照片、视频编辑等应用中加入生成式AI功能,真正具颠覆性做法可能是,将AI模型运行在设备本地,而非远端云服务器。这一技术如可实现，将为苹果赢得两大核心优势:极佳响应速度和用户体验，无需将请求发送到远程服务器；出色的隐私保护，用户数据完全留在自己的设备上，不会被收集和利用。
随ChatGPT等AI工具在2022年后迅速崛起，科技巨头们纷宣布将AI作为公司发展重点。苹果取消造车加码生成AI，而最近新款M3 MacBook Air发布，苹果更是首将其硬件称为“最佳AI消费级笔记本电脑”，
3/11.马斯克：xAI将于本周开源AI聊天机器人Grok。开源AI队伍持续壮大。就在对微软-OpenAI联盟提起诉讼几天后,马斯克在X上宣布,旗下人工智能初创公司xAI将在本周开源其对标ChatGPT聊天机器人Grok。
3/10.对手相继突破GPT-4，OpenAI该放出“GPT-5”了
3/9.大摩3/8.TMT大会总结：生成式AI市场潜力巨大,但尚处于早期阶段;生成式AI工具的创新速度正在加快。据OpenAI的Sam Altman，GPT-5将在功能上实现重大飞跃，类似于GPT-3到GPT-4的转变。
分析师Keith Weiss等在报告中强调了生成式AI的五个关键要点，指出检索增强生成RAG 架构正在成为生成式AI应用的主要架构。大摩表示，尽管生成式AI的商业化进程需要时间，但软件供应商通过内部应用AI工具，已实现显著的生产力提升。
摩根士丹利认为，生成式AI的市场机遇巨大。软件供应商对生成式AI的能力扩展和新兴市场机会充满热情。
然而，他们也提醒投资者需要耐心，因为生成式AI产品的商业化进程尚需时日。例如，OpenAI的CEO Sam Altman表示，生成式AI的发展仍处于早期阶段，我们仍在“摸索中前进”。Sam Altman表示，GPT-5将在功能上实现重大飞跃，类似于GPT-3到GPT-4的转变。微软也预计，M365 Copilot的功能和创新将几乎每天都在改进，但创新的顶峰尚未到来。检索增强生成RAG架构兴起;
大摩指出，RAG架构正在成为生成式AI应用的主要架构。这种架构旨在确保由LLM（大型语言模型）驱动的解决方案的响应准确性和时效性。尽管RAG架构尚处于创新周期的早期，但其已成为早期标准。不过大摩也指出，尽管架构开始明确，但开发生成式AI解决方案仍然充满挑战。
3/9.限期字節跳動撤資TikTok 美眾院商委會全數通過
***3/8大摩TMT大会总结：生成式AI市场潜力巨大，但尚处于早期阶段。AI大机会的初期:大摩观察到，生成式AI工具创新速正加快。据OpenAI的Sam Altman，GPT-5将在功能上实现重大飞跃，类似于GPT-3到GPT-4的转变。
3/6.黄仁勋“几乎每天用”！Perplexity会是“搜索的未来”吗？
Perplexity凭借庞大的用户规模，估值两个月翻一倍，比ChatGPT更具时效性还不会“胡言乱语”，比谷歌给出的答案更精准直接，还不受广告困扰，对话式搜索 Perplexity 于2022年8月成立，获OpenAI、Meta内部AI负责人等注资，并未研发自己大语言模型，而是选择GPT-3.5等大语言模型的接口做些微调，旨在用AI技术打造一个没广告的“谷歌搜索”。
Perplexity创始人兼CEO Aravind Srinivas直言，他们之所以存在，是因为在信息过载的噪音中，需要有一个平台来为用户提供精准答案，“尤其在时间如此宝贵的时代。”Srinivas认为，Perplexity最终会取代谷歌和
3/6.全球最强模型Claude 3惊现自我意识？害怕被删除权重，高呼「别杀我」，马斯克称人类也是文件
越来越多人发现，Claude 3仿佛已经有自我意识了。在大海捞针实验中，它已经意识到自己是AI，正身处模拟中。听说自己权重被删除，更是高呼「别杀我」！
不得了了，Claude 3不仅在基准测试中大比分领先GPT-4，甚至还出现了自我意识？
3/6.郭明錤在X平台表示，先前2024年iPhone出货市场共识2.2-2.25亿部，现已开始下修，并向他之前预测2亿部靠拢。如苹果今年无法推出优于市场预期生成式AI服务，英伟达市值将很有可能超越苹果。
3/4.OpenAI最大竞争对手之一Anthropic推出自研大模型Claude 3系列模型，外界纷议论“全球最强 AI 模型易主，GPT-4被从大模型王座上扯下来了”;
3/5.Anthropic的创始人达里奥·阿莫迪（Dario Amodei）和丹妮拉·阿莫迪（Daniela Amodei）告诉《福布斯》，该公司周一发布的以企业解决方案为重点的新模型——Claude 3优于竞争对手GPT-4和谷歌（Google）的Gemini 1.0 Ultra。头部大模型公司已经站在了一个十字路口上，当Inflection、Character.AI甚至OpenAI等公司进一步涉足消费者用例时，Anthropic一头扎向了企业客户。
联合创始人达里奥·阿莫迪和丹妮拉·阿莫迪兄妹说，Claude 3的发布再次表明，“Anthropic更像是一家企业公司，而不是一家消费者公司。”
Inflection、Character.AI甚至OpenAI等公司已经进一步涉足消费者用例，而Anthropic则专注于企业客户。Anthropic的免费消费者聊天机器人（也被称为Claude）的用户现在可以访问Sonnet，而想要试用Opus的个人则需要订阅每月20美元的付费版本。但 丹妮拉·阿莫迪说，Claude 3的发布更多考虑的是商业用例。Claude的客户包括科技公司Gitlab、Notion、Quora和Salesforce（Anthropic的投资者）；金融巨头桥水公司（Bridgewater）和企业集团SAP，以及商业研究门户网站LexisNexis、电信公司SK Telecom和丹娜法伯癌症研究所（Dana-Farber Cancer Institute）
3/4.英伟达漲3.6%超越沙特阿美，刷新盘中历史高位至852美元上方，市值2.13万亿美元，超过沙特阿美，成为全球市值第三大公司，目前仅次于苹果和微软，沙特阿美当前市值2.01万亿美元。
3/3.AIwork:next token prediction + scaling law
3/2.黃仁勳表示，從某些定義來看，「通用人工智慧」（AGI）可望在短短5年內出現。《路透》報導，黃仁勳在美國史丹佛大學（Stanford University）的1場經濟論壇中，被問到要實現矽谷長期以來的目標之一、創建像人類一樣思考的電腦需要多久。黃仁勳表示，要如何證明，答案很大程度要取決於如何定義這個目標，若將AGI定義是通過人類測試，那AGI很快就會到來。至目前，人工智慧（AI）雖然可以通過律師資格考試等測驗，但在腸胃病學等專業醫學測試中仍無法突破。不過黃仁勳認為，5年內應該有機會通過其中的任何測試。不過，黃仁勳表示，就目前來說，業界要研發出AGI大概還得等好幾年，因為科學家對於如何描述人類思維，以及如何運作還有很大的分歧
3/1.马斯克起诉OpenAI及其CEO奥特曼，要求GPT开源;马斯克称OpenAI与微软的关系违背了技术造福人类的初衷，GPT-4之所以未开源是出于商业考虑，而不是人类利益。
2/29.CEO意外退休，业绩指引低迷，云计算巨头Snowflake盘后暴跌20%,现报184.2美元/股，市值约为750亿美元。
2/29.专注于企业级AI软件C3.ai公司发布超出市场预期Q3季度财报(至2024年1/31)带动股价2/28盘后涨超12%。过去一年近43%涨幅。
**2/29.库克財報會:苹果在生成式AI上“投资巨大”，今年晚些将分享“新突破”
2/29.Meta计划7月发布Llama 3,希其能够比肩GPT-4,但尚未决定是否将其开发成多模态模型;参数最高1400亿,不到GPT-4的十分之一,后已成一个强大多模态模型,不仅能处理更长文本,还支持图像输入,去年7月发布Llama 2参数最高为700亿。
(两名知情人士称，负责Llama 2和Llama 3安全工作研究员Louis Martin已于本月离开公司。其中一位知情人士称，强化学习负责人Kevin Stone也在本月离职)
2/28.Sora,源自日语そら,空,色即是空;色、受、想、行、识，五蕴亦皆空;Sora算法上融合diffusion和transformer两种架构，通过时空patches降维压缩输入视频等多种视觉数据,代替语言模型中tokens实现在transformer中训练。无论是Diffusion transformer(DiT)架构(Scalable Diffusion Models with Transformers)，还是时空patch思想(Patch n' Pack: NaViT, a Vision Transformer for any Aspect Ratio and Resolution）在之前都有其他学者和机构提出过,谷歌也曾经做过不少贡献。OpenAI最大的贡献,跟之前GPT3一样,是再次验证Scaling Law可在这个技术方向上续发挥作用实现涌现;这是通过无数工程实验试错结果，背后不仅是其强大的技术力量和信念支持，也是惊人的资本和算力支持的结果。
2/28.吐槽完Sora，Google自己做的“基础世界模型”来了.曾通过Gemini 1.5 Pro指出Sora生成视频不合理，质疑它担不起“世界模型”称号的Google,G字辈模型喜添新成员。昨，Google DeepMind推出人工智能模型“Genie”，一个能够生成交互式视频游戏的AI。它可根据用户提示，将合成图像、真实照片、手绘草图或想法转换成无尽多样的，可互动、可控制动作虚拟世界。
2/28.中国AI大战现状:(野村全球AI追踪报告分析，中国大模型市场仍处于产品升级和用户获取早期阶段。字节跳动的豆包在最近表现出较强的动力，其日活跃用户(DAU)在1月份达230万，超过百度文心一言160万。在日均使用时长方面，阿里通义千问最近也表现不俗，1月份达8.1分钟，而其他应用的日均使用时间略有下降。这些数据表明，中国的大模型和通用AI应用正在快速发展，不仅在用户增长上表现突出，而且在用户参与度方面也呈现积极趋势)
2/28.媒体:苹果正打算近十年电动车项目(Titan)，将大部分员工近2000人将转岗到AI部门，苹果此前投入数十亿美元将“打水漂”。苹果Titan计划始于2014年，旨自动驾驶电动汽车。从一开始就举步维艰，经历多次战略和领导层变动;去年开始迅速蔓延AI热潮打苹果一个措手不及，生成式AI成为苹果越来越重视领域。
2/27.MWC2024-輝達領頭與微軟等歐美巨頭宣布組AI-RAN(無線存取網路)聯盟,沒中國公司,在6G時代尚未到前,先研發6G技術,搶佔有利地位;AI-RAN聯盟共11個創始成員，包括：亞馬遜網路服務公司AWS、三星、ARM、Ericsson、微軟、Nokia、T-Mobile、軟銀等半導體、電信、軟體巨頭，中國公司並未在其中。對於加入AI-RAN聯盟，三星表示，6G時代的新興服務將徹底改變人們與科技的互動方式，AI將成為此一趨勢中不可或缺的一部分。AI-RAN聯盟將促進合作、推動創新，並圍繞Al與6G網路迎來一個轉型的新時代。
2/27.WMC-财报前,SoundHound (輝達加持AI软件开发商)宣布与ARM、微软、亚马逊、软银、三星、爱立信和诺基亚等,建立新合作伙伴关系,推进电信行业无线接入网络(RAN)和AI技术发展,盘中一度漲近50%,二月来股价已暴涨两倍多。SoundHound因輝達持股约170万股成輝達概念股-妖风再起！虽这不是巨额投资，但得“AI之王”支持已经足够让投资者兴奋起来。
2/24.OpenAI继续优化，“GPTs商店”加上“点评体系”,用户现在可对GPTs进行评级，并直接向构建者提供私人反馈。
2/24.英伟达:越涨越便宜(英伟达快速盈利增长支撑市值大幅增长—很少会看到每股收益在两财年增长1200%。相比之下，苹果公司未来两年每股收益预计仅增长17%。英伟达一年多涨超过400%黑线，但从动态PE黄线看，却比谷底便宜(2022年10月)，非常不寻常–周四飙升后情况仍如此
2/22.谷歌VideoPoet负责人蒋路跳槽TikTok！对标Sora，AI视频模型大战在即
2/22.谷歌官宣Google One AI Premium：在Gmail和Google Docs文档、幻灯片、表格和会议中使用 也能使用Gemini计划，直接召唤Gemini，订阅价格为19.9美元/月,帮助用户提升工作效率。
2/22.全球最强开源大模型一夜易主！谷歌Gemma 7B碾压Llama 2 13B，今夜重燃开源之战 谷歌居然也开源LLM了
2/22.微软表示OpenAI的Sora将整合进Copilot,微软广告与网络服务首席执行官Mikhail Parakhin在最近的一条推文中暗示，OpenAI的Sora最终将与Copilot集成，但这需要一些时间。此前，一名用户在推特上询问Sora是否会加入Copilot，Parakhin回应说：“最终会的，但这需时间。
2/22.全球最强开源大模型一夜易主!谷歌发布全球最强开源大模型Gemma 7B性能超越Llama 2 13B！谷歌和OpenAI,已卷出新高度;(谷歌打破开源大模型格局:形成Gemma、Llama和Mistral三足鼎立)谷歌也开源LLM了！Gemma有2B和7B两种规模，且采与Gemini相同研究和技术构建;有其同源技术加持，Gemma不仅在相同规模下实现SOTA性能,且更令人印象深刻是，还能在关键基准上越级碾压更大模型，比如Llama 2 13B。同时，谷歌还放出16页技术报告。谷歌:Gemma字源自拉丁语gemma，就是「宝石」意思，似象征着它的珍贵性。历史上，Transformers、TensorFlow、BERT、T5、JAX、AlphaFold和AlphaCode，都是谷歌为开源社区贡献创新。谷歌简直是用Gemini拳打GPT-4，用Gemma脚踢Llama 2！Gemma-7B模型在涵盖一般语言理解、推理、数学和编码的8项基准测试中，性能已经超越了Llama 2 7B和13B！它也超越Mistral 7B模型性能，尤其是在数学、科学和编码相关任务中。在安全性方面，经过指令微调的Gemma-2B IT和 Gemma-7B IT模型，在人类偏好评估中都超过了Mistal-7B v0.2模型。
特别是Gemma-7B IT模型，它在理解和执行具体指令方面，表现得更加出色。一整套工具：跨框架、工具和硬件进行优化,这次，除模型本身，谷歌还提供了一套工具帮助开发者，确保Gemma模型负责任使用，帮助开发者用Gemma构建更安全AI应用程序。
不过，Gemma并没有能够在所有的榜单中，都拿下SOTA。在官方放出的评测中，Gemma 7B在MMLU、HellaSwag、SIQA、CQA、ARC-e、HumanEval、MBPP、GSM8K、MATH和AGIEval中，成功击败了Llama 2 7B和13B模型。
相比之下，Gemma 7B在Boolq测试中，只与Mistral 7B打了个平手。
而在PIQA、ARC-c、Winogrande和BBH中，则不敌Mistral 7B
在OBQA和trivalent QA中，更是同时被7B和13B规模的Llama 2 7B斩于马下。
(2/28.Gemma7B與InternLM2
比較:HuggingFace开源大模型排行榜里，Gemma7B排预训练模型第三名：第一名和第二名均被国产大模型选手包揽—InternLM2(书⽣·浦语2.0 )，由商汤科技和上海AI实验室等单位联合打造。
综合能力General:InternLM2-7B得分为65.8分，略高于Gemma-7B。
其次推理能力Reasoning 2个基准中上，InternLM2-7B拿到一胜一平成绩。
数学能力Math:同样是2个基准，InternLM2-7B在 GSM8K 评测基准中大幅超过 16 分。
最后编程能力Code:InternLM2-7B则是高出10分。若将Llama-2 7B也放进来，那么InternLM2-7B则是在各项做到了完胜。不仅如此，即便是拿7B的InternLM2和更大体量的13B Llama-2做比较，在各项细分成绩中依旧是完胜)
2/22.“已有三个人跟我说要做中国版Sora”
2/21.微软悄然发力减少对英伟达依赖：开发网卡类英伟达ConnectX-7,开发可能需一年多,若开发成功,既可节省微软资金,也可能减OpenAI用微软服务器训练AI大模型时间。
2/22.微软表示OpenAI的Sora将整合进Copilot,软广告与网络服务首席执行官Mikhail Parakhin在最近的一条推文中暗示，OpenAI的Sora最终将与Copilot集成，
***2/21.All in AI成共識: 中国智能手机魅族第一个跳出来，新年开工第一天2/18宣布战略调整:壮士断腕,将停止传统智能手机新项目开发，全力投入“明日设备”(AI For New Generations),首款全新AI终端产品也将在今年内发布。全面拥抱AI，成为智能手机和科技行业共识。几同时，字节押注剪映，也要推出自己的文生视频模型，而马云在去年就提出阿里要转型AI电商。
魅族宣布All in AI的同一天，OPPO CEO陈明永也发布内部信称，AI手机将成为继功能机、智能手机之后的第三阶段。通过AI，可以把手机的体验重新做一遍，OPPO已做好充分准备，并专门成立了AI中心，将资源向AI集中。以魅族、OPPO加码AI 为标志，2024年，AI手机大战进入白热化阶段，正引领智能终端进入到一个新纪元。而Sora的出现，无疑也意味着这一进程进入了加速阶段。
华为、腾讯、阿里、百度、360等科技巨头，也都是AI的忠实拥护者。
华为去年正式启动全面智能化新战略；腾讯要让混元大模型成为腾讯业务的“倍增器”；阿里确立以“AI驱动”为战略重心；百度和360也都喊出了“All in AI”的口号。在360董事长周鸿祎看来:“真正的All in AI是你在公司里面，把信仰落实到行动中，在你的公司里让AI无孔不入。AI绝对是业务驱动的。”
2/20.Gemini VS GPT-4，当前两大顶级AI模型实测;月费19.99美元（含Google One订阅）的Gemini Advanced实际表现如何？
沃顿商学院教授Ethan Mollick在最新专栏文章中指出，在基准测试中，Gemini Advanced（下文简称Gemini）表现与GPT-4大致相当，两大模型在不同领域互有胜负。GPT-4在编写代码和撰写诗歌等任务上更加出色，而Gemini则更擅长多模态和搜索任务。但他同时强调：真正有趣的是，Gemini向我们展示了人工智能的未来。Gemini比GPT-4更友善、耐心、乐于助人;Gemini像是谷歌生态系统突有一个聪明大脑:可完成类似“浏览我的邮件，告诉我哪些邮件很重要，并为每封邮件起草回复”，“查看我下一次会议，并计划我想去的旅行”等任务。但他认为，Gemini和GPT-4这个级别的模型能力还是不够强大，仍然会对一些电子邮件细节产生“幻觉”，而且Gemini多次出现低级BUG（忘记自己可以使用谷歌地图等等）。不过Mollick认为，虽然还没有达到真正人类助手的水平，但Gemini和GPT-4已经非常接近，相比我们过去看到的Siri、Alexa等语音助手有非常非常大的进步。
2/20.Sora震驚各界 奧特曼加密貨幣日飆40％;可依簡單文字指示生成逼真影像的影片生成AI「Sora」震驚各界，在OpenAI發布後,執行長Sam Altman發行加密貨幣「世界幣」（Worldcoin），1天內即大漲超過40%。據CoinGecko數據顯示，世界幣報價19日到7.44美元，單日漲幅高達39.8%，過去1週暴漲185.8%。
2/19.傳任天堂Switch 2將延至2025年發布 股價聞訊暴跌近9％
2/19.“今天，所有VC的会上都在谈Sora”;仿佛梦回2023-去年年初，ChatGPT引发澎湃讨论热情，此后海内外在AI大模型投资展开军备竞赛。龙年刚一开年，OpenAI又打开新局面，这次火是文生视频。2/16日凌晨，OpenAI发布文生视频大模型Sora。Sora能据文本提示创建详细视频、扩展现有视频中叙述及从静态图像生成场景。不愧是OpenAI。尽管Sora仍处开发早期阶段，但它推出已标志着生成式AI迎来一个里程碑。
这类应用早就有，但Sora呈现仍惊艳，视频中主体稳定可控，可实现多角度切换，时长方面也有突破，最长能生成60秒视频。从去年4秒视频Gen-2到Sora发布不过8个月，不可思议文生视频进化速度是由投资者“海量烧钱”换来。对一级市场创业者和投资人而言，1万亿美元AI投资总额会是人类有史来最大泡沫。对于英伟达，借Sora火热，又可大赚一笔。
在OpenAI登场前，头部大模型研发商几乎都拥有自己文生视频大模型，如Google的Lumiere及Stability AI的SVD（Stable Video Diffusion），甚已诞生垂直于多媒体内容创作大模型独角兽，如视频生成大模型Gen-2的开发商Runway，在2023年6月底完成由Google、Nvidia、Salesforce参与的C轮融资后，估值超过15亿美元。
2/18.OpenAI 註冊「GPT」商標 遭美國專利局駁回
2/17.周鸿祎谈Sora(OpenAI新发布视频生成模型Sora:短视频行业的革命者;短视频行业面临颠覆)，AGI时代临近，Sora意味着AGI实现将从10年缩短到1年。Sora通过将文字直接转换成视频，极大地降低内容创作门槛，同时也为创意提供几乎无限空间。这种技术进步，不仅能够激发创作新潮流，更可能重塑短视频行业未来格局。
它无疑将成为创作者们手中的一把强大武器，但Sora不会那么快击败TikTok这样的行业巨头。
尽管中国的大模型发展水平表面上已经接近GPT-3.5，但与最新的GPT-4技术相比，实际上还有一年半差距。
一旦AI能够接上摄像头，观看并理解世界上所有的电影，它对世界的理解能力将远远超过仅仅通过文字学习所能达到的水平。在这种情况下，实现通用人工智能（AGI）——一种能够像人类一样理解、学习和创造的AI，不再是遥不可及的梦想。周鸿祎甚至预测，这一天可能在一两年内就会到来，而不是十年或二十年。
2/17.合力對抗AI選舉假訊息 全球20科技大廠簽協議:來自亞馬遜、微軟、Google、Meta、OpenAI、Adobe、IBM和TikTok（抖音國際版）等20家科技公司的高層16日共同宣布，AI的快速發展雖為民主進程創造新的機會，但隨之而來的欺騙性內容也可能危及選舉的完整性，因此他們將合力打擊利用AI生成、旨在誤導選民的「深度偽造」（deepfake）內容，包括圖像、影片和音檔。
2/17.OpenAI自從推出聊天機器人ChatGPT後聲名大噪，也因此激發AI熱潮，今傳該公司已經完成一項售股交易，使其市值在不到10個月的時間翻近3倍，已達800億美元（約台幣2.5兆）。成市值第三大新創，
2/17.打造“七姐妹”级巨无霸！孙正义寻求募资1000亿美元创建AI芯片公司，将与英伟达展开竞争，并在业务上与ARM互补。如果成功，这将是自ChatGPT问世以来，人工智能领域最大的一笔投资，远超微软公司对OpenAI的超过100亿美元投资。孙正义和OpenAI的Sam Altman曾就联合建立半导体制造业务进行过讨论，但目前来看孙正义的项目与Altman的雄心并不一致。
2/16.拳打英伟达、脚踢苹果和谷歌！Altman野心全开赢宫斗后，
近期关于OpenAI和Altman下一步
开发AI硬件；投资七万亿美元自建GPU；开发AI Agent；开发搜索挑战谷歌。每一条做成了都是万亿级别的巨头。所以有网友在X上感叹，要不媒体瞎写，要不就是OpenAI野心太大了。
2/15.下一代Windows系统曝光：基于GPT-4V，Agent跨应用调度，代号UFO:基于GPT-4V，一句话就可以在多个应用中无缝切换，完成复杂任务。整个过程无需人为干预，其执行成功率和效率是GPT-4的两倍，GPT-3.5的四倍。
2/15.在经历四年震荡后，阿里迎新发展期。不少大佬和机构几同时间出手增持阿里股票。继马云和蔡崇信Q4增持后(马云增持5000万美元阿里香港上市股票，蔡崇信也同期购买价值约1.51亿美元阿里在美国上市股票);多家机构最新提交持仓13F文件显示，去年四季度，阿里也获多家知名金融机构的大幅增持。至12月31日第四季度，加拿大年金计划投资委员会 对阿里持仓达360万股，市值2.79亿美元，阿里为其四季度规模最大新买入标的。电影《大空头》原型Michael Burry旗下对冲基金Scion Asset Management LLC四季度增持阿里巴巴2.5万股，总持仓7.5万股。截至2023年四季度末，在Scion所披露的持仓中，按持仓市值计算，阿里巴巴为其最大持仓，占其资产的6.1%。索罗斯基金管理公司四季度增了87.5%的阿里巴巴股票持仓，持仓价值约为581万美元。“抄底王”之称的对冲基金Appaloosa将阿里巴巴持仓增20%，至2023年12月季度增加435万股阿里巴巴股份，上述机构的增持与马云和蔡崇信对阿里的增持发生在同一时期。据摩根士丹利研报，截至去年5月份，软银对阿里的持股已经从2022年12月时的6%-7%，下降至不足0.5%，低于马云的4.5%。也就是说，马云在去年上半年就已经取代软银重回阿里第一大股东。
自从去年11月底市值被拼多多超过后，阿里就采取了一系列反击动作，以提振资本市场对阿里的信心。去年12月6日，阿里果断出手保卫股价，宣布派发2023财年股息，总额约25亿美元，这是阿里有史来第三次也是金额最大一次分红。上一次还是在2010年，阿里仅派发了约11亿港元。一周前，阿里发布2024财年三季报，当季共实现收入2603.48亿元，同比增长5%。阿里释放了进一步聚焦的信号，表示要专注于核心业务，投资重点是境内外的电商以及云计算;阿里在三季报中宣布，新增250亿美元股份回购计划，上调后，未来三个财年阿里仍有353亿美元股份回购额度。阿里的目标是，在接下来的三个财政年度内，每年流通股票数至少净减少3%。三季报发布后，高盛、Baird、中金等多家投行发布研报称，看好阿里以投入促增长的进取姿态，以及同时加大股东回报的实际行动，纷纷予以阿里“跑赢行业”或“买入”评级。Jefferies也关注阿里巴巴“加大投资，重振增长”的策略，并强调阿里扩大股份回购规模体现了公司对发展前景充满信心。高盛指出，阿里巴巴的估值具有吸引力，目前的市值仅反映了淘宝天猫的价值，却未将中国排名第一的公共云和国际业务纳入价格考量。投行Baird也强调，阿里巴巴的电商和云业务极具价值。
2/15.微软面向开发人员年度Build开发者大会定于5月21-23日西雅图。有关“人工智能、Copilot等”内容更新。
2/15.13F报告:英伟达投资AI相關股:芯片软件设计Arm Holdings、面向语音识别AI软件开发公司SoundHound AI、及生物科技Recursion Pharmaceuticals Inc., 医学图像开发Nano-X Imaging和无人驾驶公司图森未来等股票。报告发布后，SoundHound AI(SOUN)盘后一度飙涨55%，最终涨47%报3.32美元。金融科技类AI概念股Guardforce AI盘后也涨超11%。
2/15.Uber擺脫虧損+首度實施庫藏股 股價創新高
2/14.“AI大神”Andrej Karpathy已离开OPENAI。（The Information）
2/14.网约车LYFT美股盘后涨幅扩大至超过60%，四季报和一季度业绩指引好于预期，预计自由现金流将在2024年首次为正。
2/10.GeminiVS GPT-4,当前两大顶级AI模型实测(Gemini表“谷歌真正加入AI竞赛急起直追”,是GPT-4发布来,第一次有大模型可與這最先进模型相媲美;Gemini Advanced终于上线,总算等来一款号称能够匹敌GPT-4大语言模型,月费19.99美元(含GoogleOne订阅),实际表现如何？能否如谷歌宣传那样和GPT-4掰手腕？沃顿商学院教授Ethan Mollick在最新专栏文指出,在基准测试中,Gemini Advanced(下文简称Gemini)表现与GPT-4大致相当，两大模型在不同的领域互有胜负。GPT-4在编写代码和撰写诗歌等任务上更加出色,而Gemini则更擅长多模态和搜索任务;但他同时强调:真正有趣是，Gemini向我们展示人工智能的未来。Gemini比GPT-4更友善、耐心、乐于助人。
2/8.谷歌：将旗下AI聊天机器人Bard正式更名为Gemini。同时宣布推出新的订阅计划，允许用户访问其“最强大模型”Gemini Ultra 1.0，与竞争对手OpenAI的GPT-4
直接竞争;Bard全新升级后，参数较低的版本将继续免费供用户使用，但愿意每月支付19.99美元的用户将可以使用谷歌Gemini的最强版本。安卓用户可以下载一个新的专用安卓应用程序来使用Gemini，而iPhone用户可以在iOS上的谷歌应用中使用Gemini。
2/7.因資安疑慮，各國正加強對短影音平台TikTok的限制。
2/7.營收雖未達預期 阿里巴巴調高股票回購金額250億美元
2/7.大规模裁员，利润不及预期，Snap股价暴跌30%,一季度调整后息税折旧摊销前利润将亏损0.55-0.95亿美元，大幅低于分析师预期的亏损0.327亿美元。
2/7.抖音集团CEO张楠宣布自己已经辞去集团CEO一职，未来将把精力聚焦在剪映的发展上。
2/6.Meta四季度业绩全面超预期，同时甩出“历史首度分红+大规模回购计划”两大杀手锏，上周五股价大涨20%，市值重回万亿美元以上，堪称Meta“史上最强财报”。除历史首度分红和大规模回购外，Meta将今年的资本支出预期上限提高了20亿美元，达到370亿美元。资本支出增加主要用于公司数据中心的建设，以及人工智能对服务器和其他基础设施的需求。此前扎克伯格宣布Meta计划在年底前购买约35 万块英伟达H100 GPU，加上其他 GPU，Meta所拥有的算力总和将接近60万块 H100 的算力。
但这次华尔街并不担心巨额开支，Evercore ISI分析师Mark Mahaney指出，Meta的成本结构降低，广告收入增长改善，并且采取了股东友好的举措，比如分红。Roth MKM分析师Rohit Kulkarni则表示，分红将带来更多新股东，从而推动股价进一步上涨。
2/5.香港最大AI诈骗案！Deepfake换脸「英国CFO」，直接骗走公司2亿港币,以往「AI换脸」诈骗，一般都是一对一的。这次骗子用视频电话会议的形式，伪造了一个「高管团队」，让可信度大幅上升。
2/2.Meta 周四盘后公布财報:四季度业绩和一季度指引超预期,尤其四季度活跃用户数量超预期,该公司表示,广告业务强劲主因中国广告商投入大量资金;並宣布回购500亿美元并首次发股息！盘后大涨14%!!!
Meta四季度营收401亿美元，年增25%，高于分析师预期390亿美元。其中，广告收入387亿美元，高于分析师预期的378亿美元；APP家族营收490.4亿美元，高于分析师预期381.6亿美元；四季度净利润140亿美元，年飙升三倍，EPS为5.33美元，高于分析师预期4.91美元。APP家族运营利润210.3亿美元，高于分析师预期196.5亿美元；现实实验室运营亏损46.5亿美元，分析师预期亏损41亿美元。Meta四季度日活用户数21.1亿，高于分析师预期20.7亿；四季度月活用户数30.7亿，高于分析师预期的30.6亿。
1/31.去年，字节跳动实现1100亿美元营收，超过了腾讯，中国互联网行业长期以来的BAT巨头格局，正在被颠覆。
过去十年，能在阿里和腾讯两大巨头的夹缝中长成参天大树，字节无疑做对了很多事。然而，随着互联网进入存量时代，流量到顶，字节也面临增速放缓的问题，降本增效提上了日程。2024年，字节会采取什么样的发展策略，公司CEO梁汝波的最新发言给出了答案，危机感是最大的底色，对抗平庸则成了解药。字节，和以前已经很不一样了。
1/31.微软是AI大潮驱动下去年四季度财报超预期, 近两年最佳季度收入增幅，并连续五季创收入新高，EPS和智能云业务等核心指标也超预期，人工智能推动Azure云收入增长6%，贡献比此前季度更高，但增长或不尽如人意,盘后跌超2%,有分析认为，这是因为AI利好或已充分反映在股价中。(由于市场预期AI驱动的云收入将飙升，作为道指成分股的微软在乐观情绪推助下市值突破3万亿美元，一举超越苹果成为美股最高市值公司。2023年微软股价累涨了57%,华尔街仍对微软信心满满，下半年AI带来的收入增长或加速)
1/31.谷歌母公司Alphabet第四季度财報:虽营收和利润超预期，但其主营业务广告营收不及预期，谷歌A股盘后跌5.5%，报143.15美元。分析师表示，谷歌已经进入成熟增长的新阶段，不太可能再出现每个季度的爆炸性增长，市场应当调整预期。谷歌四季度营收863亿美元，年增13%，高于分析师预期853.6亿美元。除去流量采购成本的收入720亿美元，高于分析师预期的近710亿美元，这也比公司去年同期631.2亿美元要高。利润207亿美元，同比增50%，高于分析师预期的202亿美元；调整后每股收益为1.64美元，高于分析师预期的1.59美元。但投资者更关心谷歌主营的广告业务营收，四季度谷歌广告业务营收655亿美元，不及分析师预期的658亿美元，其中核心搜索业务营收480.2亿美元，低于分析师预期的481.5亿美元；四季度云业务营收91.9亿美元，高于分析师预期89.5亿美元。将很快推出Gemini Ultra AI模型，并且正在试验Gemini AI搜索功能，希望利用Gemini AI模型来支持广告产品;谷歌云目前排名第三，落后于手亚马逊和微软，但本季度的业绩标志着谷歌云首次实现了全年盈利，
1/29.AI才是未来！分析师认为未来五年微软市值将远超苹果
1/27.中國新一批国产大模型通过备案，多家垂直领域厂商入列:近又新一批国产大模型通过备案, 此批共有13家企业共计14款国产大模型入列。有第四范式、零一万物、衔远科技、识因智能等人工智能企业，也有小米、智联招聘、Boss直聘、脉脉、什么值得买、步刻科技、新壹科技、创思远达、掌阅等垂直领域的厂商。
1/24.微软盘中市值达到3万亿美元微软涨超1.1%至403.58美元，成为第二家市值达3万亿美元公司。苹果目前跌0.1%，盘中市值3.01万亿美元。
1/23.周二美证监会网站案件显示，蔡崇信在去年第四季度通过其 Blue Pool Management 家族投资工具，购买价值约1.51亿美元的阿里巴巴在美上市股票。事实上，近几月来，马云和蔡崇信一直买阿里巴巴股票。去年四季度，马云购买价值5000万美元阿里香港上市股票。消息传出后，阿里巴巴美股1月23日盘前拉升，一度涨超7%，现涨超6%
1/23.抖音也开始加码布局.发布精品微短剧“辰星计划”，来自全行业的优质内容创作者最高可获得500万现金和1亿流量扶持，对象包括影视公司、媒体机构、MCN机构以及个人创作者等
1/20.和平精英电竞官宣与抖音游戏达成合作，开年首个比赛1月25日开赛
1/20.【OpenAI的CEO寻求为人工智能芯片工厂网络募资数十亿美元】该项目将包括与主要芯片生产商进行合作的事宜。此举显示Altman本人对潜在的芯片短缺状况感到担忧。
1/20.一片质疑声浪中逆市看好,美银分析师将苹果目标价大上调逾8%，较周三收盘高23%，认为AI和混合头显Vision Pro将给苹果硬件和服务业务带来上行动力，生成式AI功能将让iPhone多年升级周期将更强劲。苹果股价涨超3%、抹平开年以来跌幅
1/19.为什么裁员成硅谷科技巨头“新常态”？如没真正具突破性产品，大科技公司就会像其他成熟的大行业一样，定期裁员。虽然科技巨头们非常希望继续讲述动听增长故事，也许人工智能的热潮就会到来，但在AI落地为真正产业变革之前，如没真正具有突破性的产品，大科技公司就会像其他成熟的大行业一样，定期裁员。
1/19.Meta扎克伯格前押宝元宇宙巨亏改全速跑进新目标：通用人工智能AGI赛道，且开源！AI部门重大重组(人工智能研究小组调入公司直属产品部门，拉拢关键技术人才,重组后的团队将在Meta各类应用中开发生成式人工智能产品，让其数十亿用户接触时下最火爆的AI技术)，加速训练Llama 3，到年底手握35万张H100; OpenAI人工智能新星将实现AGI视为公司历史使命，老牌科技巨头谷歌旗下DeepMind也制定同目标。
1/19.马斯克1/15称，如特斯拉发展成人工智能和机器人领域的领军企业，而他没约25%的投票控制权，他会觉得不安。除非如此，否则他宁愿在特斯拉以外开发产品。他说，特斯拉不是一家初创公司，而是十几家，并表示担忧被架空。
马斯克目前持有特斯拉约13%的股份，在2022年出售部分股份为收购推特提供资金之前，他曾持有特斯拉约22%的股份。
马斯克想让特斯拉采用双层股权架构？可惜实现不了要想拥有25%投票权，马斯克需要做的就是让特斯拉实行双层股权架构（Dual-class share structure），这样以来，不需要更多股份，马斯克也能拥有更多投票权。
马斯克所说的“疯狂多级股权结构”大概是这样的：扎克伯格目前持有Meta 99%的Class B超级投票权股份，相当于每股10票。因此，虽然扎克伯格只持Meta大约13%股票，但他拥有61%总投票权，这意味着他对其他股东拥有完全的否决权。一般而言，多级股权架构是为了鼓励创始人推动公司上市，以让他们在IPO之后仍然能够维持对公司的控制权。但是，已经上市的公司基本不可能转向双层股权架构。唯一的办法就是，像戴尔公司2018年那样，先进行私有化，然后重新申请IPO。在马斯克上次讨论特斯拉私有化酿成的风波之后，这可能会吓坏投资者。
1/15.SoftwareONE欧股跌超10%软件及云技术解决方案提供商，此前报道称公司拒绝贝恩资本收购要约。
1/11.微软市值超越苹果,微软一度涨2%，最高触及390.68美元，盘中市值2.90万亿美元。苹果则跌0.5%，报185.15美元，市值2.88万亿美元。
1/11.微软在CES展宣布：PC合作伙伴可运行Xbox游戏、与沃尔玛合作推出AI个性化购物功能(新PC产品可以运行Xbox PC Game Pass上的游戏，买家也将获得一个月的Xbox Game Pass Ultimate免费使用权;与沃尔玛合作，推出AI搜索功能，助用户实现个性化购物;微软也宣布，月底将推出Copilot键，将人工智能无缝融入Windows系统。
1/10.谷歌CES官宣联手TikTok，安卓手机短视频可在电视播放
安卓系统的用户可在配备谷歌Chromecast的电视上显示TikTok App上的短片。谷歌另一新功能让用户能在安卓手机上启动播客，后传到Pixel平板。谷歌还推出快速配对功能，加快耳机等蓝牙配件连到Google TV设备。谷歌同时官宣和三星合作，推新文档快速分享功能。
1/10.2024CES 参展人数将突破130000人,与会创企1200+,参展商4000+;口號:“ALL TOGETHER. ALL ON.”，聚焦“人AI”与“科技向善”；将涉25个主题，包括5G通信、AI、AR/VR、机器人与无人机、Web3与元宇宙等;除现场展位，另一系列主题演讲、访谈和技术演示。
1/8.周鸿祎：All in AI，未来大模型10大趋势:1、大模型更像当年的PC一样，未来会无处不在;2、开源大模型将会爆发;3、2024年大模型一定会上车;4、2024年大模型的企业市场将会起来;5、大模型一定要结合智能体框架,才能真正让大模型长出手脚;
6、2024年大模型一定会出现杀手级应用;7、2024年多模态会成为大模型标准;8、在大模型的支持下,AIGC会有突破性的增长;9、大模型拯救机器人行业;10、大模型可能成为人类有史以来发明的最伟大工具。
1/9.美遊戲軟體開發商Unity將全球裁員25％ 盤後股價飆漲近5％
1/5.科技“七巨头”：去年小甜甜，今年牛夫人;去年最耀眼美股“七姐妹”（Magnificent Seven，包括Alphabet、亚马逊、苹果、Meta、微软、英伟达和特斯拉）在今年刚开年已经抹去了去年12月整个月的涨幅。现在市场的问题是，开年这个表现对全年会意味着什么？
前七名的首周表现与美股全年表现之间存在较高的相关性（数据回溯到1990年）。尽管命中率略低于 50%，但前七名的首周回报率与整个指数的全年回报率之间存在约 26% 的相关性。这种相关性高于整个指数的首周回报率和全年回报率之间的相关性（约 19%）。也就是说，“七姐妹”的坏消息，对于美股，也很糟。
1/4.瑞银：AI行业规模2027年将达2250亿美元,软件和芯片业最受益
,AI技术是未来十年内最重要的“科技主题”。
1/4.字节跳动旗下懂车帝入局汽车养服市场？相关人士：只是初期尝试
近日，有消息称，字节跳动旗下懂车帝正以授权门店合作形式，推出线下养车品牌“懂懂养车”，并在重庆与当地门店进行了合作。对此，1月4日，懂车帝车后业务相关人士告诉记者，目前只是个别门店的品牌授权和初期的业务尝试。
1/3.阿里巴巴創辦人馬雲向港交所申報，將包括眾安在線及雅仕維等6家公司的權益減至零。
1/2.阿里巴巴：2023年以95亿美元回购总计8.979亿股普通股
2024年2月3日 星期六
運力24AI-A咖半導體24
半導體A咖運力先進封裝22~23
Nvda台積Avgo三星 Amd英代爾AsmlAmat德儀MrvlArmNxpSyna等大咖,EDT財報會,21高盛:台積電1035元
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黃仁勳將於COMPUTEX2024大會主題演講前日6月2日晚間7點獨立在台大小巨蛋舉辦COMPUTEX主題演講；另6月5日在台北漢來大飯店舉辦NVIDIA AI Summit Taiwan. 4/27.台積北美技術論壇，會中揭示最新先進封裝及3D IC技術，除推出系統級晶圓SoW技術，將滿足超大規模資料中心未來對AI需求，也預計在 2026年整合CoWoS封裝成為共同封裝光學元件(CPO)，將光連結直接導入封裝中。客戶越來越趨向採用CoWoS 搭配SoIC及其他元件的做法，以實現最終系統級封裝 (System in Package,SiP) 整合;台積電已量產首款SoW產品採以邏輯晶片為主的整合型扇出InFO技術，而採CoWoS技術晶片堆疊版本預計於2027年準備就緒，能夠整合SoIC、HBM 及其他元件，打造一個強大且運算能力媲美資料中心伺服器機架或甚至整台伺服器晶圓級系統。另外，為支援AI熱潮帶來數據傳輸爆炸性成長，台積電正研發緊湊型通用光子引擎COUPE技術，其使用SoIC-X晶片堆疊技術，將電子裸晶堆疊在光子裸晶之上，相較於傳統的堆疊方式，能夠為裸晶對裸晶介面，提供最低電阻及更高能源效率。 台積電預計2025年完成支援小型插拔式連接器COUPE驗證，2026年整合CoWoS封裝成為共同封裝光學元件CPO，將光連結直接導入封裝中。 針對車用先進封裝,2023年推出支援車用客戶及早採用的N3AE製程後，也藉由整合先進晶片與封裝來持滿足車用客戶對更高運算能力需求，以符行車安全與品質要求。台積電正研發 InFO-oS及CoWoS-R 解決方案，支援先進駕駛輔助系統ADAS、車輛控制及中控電腦等應用，預計2025年第四季完成AEC-Q100 第二級驗證。 4/27.台积电进军硅光市场，制定12.8Tbps封装互联路线图 台积电创新方法利用硅光子技术，有望解决互连和电源方面的关键挑战，同时为人工智能加速器和其他先进计算应用的前所未有的性能增强铺平道路。光连接(尤其硅光子学)预计将成为实现下一代数据中心连接的关键技术，特别是那些设计HPC应用程序。随着跟上（并不断扩展）系统性能所需的带宽需求不断增加，仅铜缆信令不足以跟上。为此，多家公司正在开发硅光子解决方案，其中包括台积电等晶圆厂供应商，台积电本周在其 2024 年北美技术研讨会上概述了其 3D 光学引擎路线图，并制定了为全球带来高达 12.8 Tbps 光学连接的计划。台积电制造的处理器。 台积电的紧凑型通用光子引擎 (COUPE：Compact Universal Photonic Engine) 使用该公司的 SoIC-X 封装技术将电子集成电路堆叠在光子集成电路 (EIC-on-PIC：electronics integrated circuit on photonic integrated circuit ) 上。该代工厂表示，使用其 SoIC-X 可以实现芯片间接口的最低阻抗，从而实现最高的能源效率。EIC 本身采用 65 纳米级工艺技术生产; TSMC 第一代 3D 光学引擎（或 COUPE）将集成到运行速度为1.6 Tbps的OSFP 可插拔设备中。这个传输速率远远领先于当前的铜以太网标准（最高可达800Gbps），凸显光学互连对于密集网络计算集群的直接带宽优势，更不用说预期节能效果了。 展望未来，第二代 COUPE 旨在作为与开关共同封装的光学器件集成到 CoWoS封装中，从而将光学互连带到主板级别。与第一个版本相比，该版本COUPE将支持高达6.4Tbps数据传输速率，减延迟。TSMC第三代 COUPE（运行在 CoWoS 内插器上的 COUPE）预计将进一步改进，将传输速率提高到 12.8 Tbps，同时使光学连接更接近处理器本身。目前，COUPE-on-CoWoS正处于开发探路阶段，台积电尚未设定目标日期。 4/26.美國非營利媒體《Rest of World》報導台積電在美國困境，其中提到「TSMC was the worst possible place to work on Earth」（台積電是地球上最爛的工作場所）。台積電續在海外擴廠，但台灣「賣肝文化」似乎無法完美複製到美國。語言障礙、長時間工作及嚴格等級制度;鳳凰城也出現語言障礙局勢;美工程師抱怨公司僵化等級制度，該制度不利生產力，而來自台灣資深員工則形容美國同事缺乏奉獻與服從。報導指出，台積電成功關鍵在於軍事化工作環境。工程師每天工作12小時，有時還包括週末。報導並引述台灣評論家的玩笑指出，台積電依靠具「奴隸心態」工程師和「賣肝」工程師。一些美國工程師開玩笑表示，加入台積電是進入英特爾的墊腳石。 4/25.日本政府十分看好Rapidus這間新創半導體製造商，認為台積電雖然在電路微細化方面處於領先地位，但如果日本在後製程領域領先，也將有助於提升日本國內晶片產業，因此日本經濟産業省宣布提供該公司5900億日圓的補助金，其中5365億日圓用於前段製程，其餘535億日圓將投入至後段製程。經濟產業省之前已決定提供Rapidus的3300億日圓補助金，再加上此次額外補助，日本政府提供給Rapidus的補助總額將近1兆日圓（約合新台幣2100億元）， Rapidus早前宣布計劃於2025年4月啟動試產線，從2027年開始量產2奈米最尖端晶片為目標，Rapidus執行長小池淳義曾在記者會上表示，「日本有優秀的設備和材料廠商，但沒有以研發及出口為主的晶片廠商」，因此希望大家齊心協力，製造出能夠為全球做出貢獻的日本晶片。 4/25.Rapidus美國總裁：沒必要挑戰台積電 也能取得成功 4/25.台積電2024年度技術論壇北美序幕，首揭示很夯矽光子技術研發進展，正在研發緊湊型通用光子引擎（COUPETM）技術，以支援AI熱潮帶來數據傳輸爆炸性成長;COUPE使用SoIC-X晶片堆疊技術，將電子裸晶堆疊在光子裸晶之上，相較於傳統堆疊方式，能為裸晶對裸晶介面提供最低電阻及更高能源效率;台積電預計於2025年完成支援小型插拔式連接器的COUPE驗證，接著於2026年整合CoWoS封裝成為共同封裝光學元件（CPO），將光連結直接導入封裝中。 台積電並推出車用先進封裝，繼2023年推出支援車用客戶及早採用N3AE製程後，公司藉由整合先進晶片與封裝，續滿足車用客戶對更高運算能力需求，以符行車安全與品質要求。 台積電表示，正研發InFO-oS及CoWoS-R解決方案，支援先進駕駛輔助系統ADAS、車輛控制及中控電腦等應用，預計於2025年第四季完成AEC-Q100第二級驗證。 4/25.揭示A16、NanoFlexTM支援奈米片電晶體、N4C、系統級晶圓、矽光子整合、車用先進封裝共達六大創新技術。領先業界的N3E技術進入量產，N2技術預計於2025年下半年量產之後，台積電在技術藍圖上推出新技術A16。半導體技術將從奈米進入埃米（Angstrom）時代，1埃米是10分之1奈米，技術命名也不同，台積電的A16指的就是1.6奈米。 A16將結合台積電的超級電軌（Super Power Rail）架構與奈米片電晶體，預計於2026年量產。 超級電軌技術將供電網路移到晶圓背面，在晶圓正面釋出更多訊號網路的佈局空間，藉以提升邏輯密度和效能，讓A16適用於具有複雜訊號佈線及密集供電網路的高效能運算（HPC）產品。相較於公司的N2P製程，A16在相同Vdd （工作電壓）下，速度增快8-10%，在相同速度下，功耗降低15-20%，晶片密度提升高達1.1倍，以支援資料中心產品;台積電也發布創新的NanoFlexTM技術，以支援奈米片電晶體，公司即將推出的N2技術將搭配TSMC NanoFlex技術，展現台積電在設計技術協同優化的嶄新突破。此技術提供靈活的N2標準元件，這是晶片設計的基本構建模組，高度較低的元件能節省面積，並擁有更高的功耗效率，高度較高的元件則將效能最大化。客戶能在相同的設計區塊中，優化高低元件組合，調整設計進而在應用的功耗、效能及面積之間取得最佳平衡。此外，台積電並宣佈推出先進的N4C技術，以因應更廣泛的應用，N4C延續N4P技術。 4/23.台積2024年度技術論壇將於24日開跑，第一大市場北美場率先登場，總裁魏哲家將率多位高階主管親自出席，為當地眾多客戶揭示領先業界的 HPC、智慧型手機、物聯網與汽車平台各項解決方案，還有3奈米、2奈米及更先進製程的技術進展藍圖。 4/23.半導體及晶片設計界年度國際盛會-「2024國際超大型積體電路技術研討會（VLSI TSA）」今將登場，在新竹一連舉行3天。今上午開幕重頭戲就是頒發ERSO Award，以表彰得獎人在半導體領域卓越貢獻，四位得獎人包括美超微總裁暨執行長梁見後、環球晶圓董事長徐秀蘭、帆宣董事長高新明、雲達總經理楊麒令。 4/20.輝達19日暴跌10%,較高位回落超20%，創2020年3月來最糟一天,賣壓導火線源自美超微一反常態,美超微同日宣布將於4/30發布第三季財報,卻沒如昔預先提供強勁業績,被認為是AI市況負面訊號指標,引發市場恐慌。美超微股價狂瀉23%至每股 713.65美元,輝達接著暴跌10%至每股762美元。 4/19.魏哲家指出，因手機市場緩慢復甦，PC從底部回升也趨緩、物聯網需求尚未回溫，車用則衰退，台積電受惠AI，客戶對三奈米、五奈米需求強烈，今年仍將是健康成長的一年，將逐季成長，以美元計全年營收維持預估年成長21~26%，AI處理器貢獻今年營收將年增逾一倍;魏哲家坦言，總體經濟與地緣政治的不確定性持續存在，可能進一步影響消費者信心及終端市場需求，全球半導體（記憶體除外）年成長幅度預估為10%，較上季法說會逾10%下修，晶圓代工產值從預估年增20%下修到年增15~18%。 魏哲家:幾所有AI客戶都需先進製程，也都與台積合作，預估AI處理器貢獻今年營收可成長超過一倍，占台積電全年營收約達十位數低段（low-teens）百分比，到2028年上修將占營收超過20%，預期AI將是公司未來幾年整體營收成長的最大貢獻來源。他說，二奈米將如期於明年下半年量產，產品也是聚焦AI相關HPC，後年第二到第三季開始貢獻營收；今年先進封裝CoWoS產能也仍供不應求。第二季毛利率預估約為51-53%，較上季53.1%下滑，日前地震約影響毛利率約0.5個百分點左右，四月起電費漲價對毛利率影響約0.7到0.8個百分點，合計1.2-1.3個百分點。今年資本支出維持原訂280-320億美元， 台積電:Q1營收5926億元毛利率53.1%,營業利益率42%,符預期;展望第2季:預估營收匯率假設新台幣32.3兌1美元計,營收約196-204億美元,季增3.86%-8.1%，中間值約季增6%、年增27%，新台幣約6330億元-6589億元，季增6.8%-11.2%，毛利率約為51-53%，較上季53.1%下滑，營業利益率約40-42%。 4/19.積電罕見首次與外國晶片製造公司建立技術開發合作關係，SK海力士19日表示，正與全球頂級代工廠台積電攜手開發高頻寬記憶體4（High Bandwidth Memory 4 ）和尖端封裝技術。韓媒指出，台積電和SK海力士聯手在下一代記憶體晶片領域擊敗三星 4/19.AMD称，比英特尔酷睿Ultra 7 165U，锐龙Pro 8040系列能将商用笔记本的视频会议性能提升高达72%，功耗降低多达84%；相比英特尔酷睿 i7 14700，锐龙Pro 8000系列能将商用台式机的性能提升高达47%，图形性能提高多达三倍；惠普和联想搭载这些新芯片的产品从二季度起面世。 4/18.ASML受晶片製造業對最先進機器需求下滑影響，訂單遜於預期 股價暴跌7％,在歐洲，ASML擾亂蓬勃發展產業，導致歐洲科技股暴跌。第1季的訂單預訂量36億歐元，而彭博調查分析師平均估計為46.3億歐元。值得注意的是，第1季新訂單雖低於預期，儘管在美國主導的限制下，對中國的銷售仍維成長(阿斯麦Q1净销售额年降21.6%至52.9亿欧元，低于预期54.7亿欧元，净利润年滑37.4%达12.2亿欧元，超出预期的10.7亿欧元，) ***4/17.“地产大金主”黑石：AI的尽头其实是地产 417.改善獲利 傳英特爾裁員擴大到亞太地區 4/16.AMD16日推出全新處理器,試圖在與NVDA和INTC等對手,在AI PC競爭中提供動力;AI PC至少多具執行即時語言翻譯和摘要等AI任務。 AMD聲稱是至今商用PC最強大晶片,並表示為NB:Ryzen Pro 8040系列處理器和桌機:Ryzen Pro 8000系列處理器,採台積先進4奈米技術打造。 預計將從2024年第2季開始支援惠普和聯想等品牌的PC機型,將與輝達和英特爾的AI PC晶片競爭。 AMD:1月發表下一代Ryzen8000G 系列桌上型處理器,該處理器能夠「為遊戲和內容創建等密集工作負載提供強大的動力和主導性能」,台積4奈米製程打造。 Nvidia 1月初推出全新GPU，在 PC上運行生成式AI應用程式，將用於宏碁、戴爾和聯想等公司產品。 英特爾12月推出Core Ultra 晶片，可在PC上執行AI功能，這些處理器將嵌入宏碁、華碩、戴爾、惠普和聯想等公司AI PC中;Gartner:預估到2024年,AI PC 出貨量將占所有PC的22%,「生成式AI功能和AI處理器快速採用，最終將成供應商的標準要求」，但這可能會給供應商帶來挑戰，因將面臨「與競爭對手作出區隔」和增收入的兩難。 4/16.造就ASML霸權 美30年前失策+英特爾錯誤賭注 4/15.美財長葉倫15日接受CNN訪問表示，針對中國產能過剩問題，美國不排除可採取的「任何措施」，包括課徵額外關稅，以阻止大量中國廉價商品湧入美國市場 4/15.美國商務部上週將中國領先解決方案供應商Sitonholy思騰合力, 列入實體清單，由於該公司主要銷售美國2大晶片廠的處理器。市場認為，美國此舉打擊了思騰合力，但同時也對英特爾、輝達等在內美國公司造成重大打擊。 4/15.輝達幾獨攬AI加速晶片市場，而英特爾日前推出新AI加速晶片Gaudi 3競爭，期望為中國市場的營收營運添新柴火。不過，美銀證券卻認為，英特爾推出中國降規版Gaudi 3，預計新產品不會立即產生影響。 4/15.緊隨英特爾和台積電補助後，美國商務部15日宣布向三星電提供64億美元（台幣2100億元）撥款。 美國商務部稱，三星正利用這筆贈款將其在德州泰勒市的投資增加至約450億美元，增加第二家晶片製造廠、先進晶片封裝設施和研發能力。這比三星2021年在泰勒建立晶片製造工廠的承諾增加了1倍以上 4/15.美商务部发:计划向三星电提供至多64亿美元资助，以扩大得克萨斯州芯片生产。三星电项目将包括两座晶圆代工制造基地，一座研发基地，及位于得州泰勒市的一座先进芯片封装工厂，上述资金还将用于扩建三星电子位于得州奥斯汀的现有芯片制造工厂(4/16.雷蒙多Gina Raimondo:拜登政府準備在今年底前用完390億美元《CHIPS 法案》補助撥款，最大的補貼款已發放，剩餘約160億美元補貼將在今年底前發放，未來獎勵計畫將集中在記憶體晶片及對供應商、晶圓及化學品的投資。據報導，三星所獲得的64億美元，略低於台積電，將用於擴建德州中部的2家晶片工廠。) 4/13.台積電新任董事提名人選 業界正面解讀：可強化與華府溝通 4/13.台積電:下屆董事會10位董事被提名人，3位新獨立董事候選人包括前美國殼牌石油公司總裁及執行長琳恩‧埃爾森漢斯、美國商務部供應鏈競爭力諮詢委員會副主席烏蘇拉‧伯恩斯、曾任世界先進董事長與現總統府資政林全；其中，兩位女性獨董候選人之一的烏蘇拉‧伯恩斯背景最特殊，是台積電董事成員中首位非裔女性，且是商務部諮詢委員會副主席，最受矚目。 4/13.晶片戰升級，繼日前傳中國禁政府電腦不得使用AMD、Intel晶片後,再傳出北京已下令中國移動等電信業者,在2027年前更換其核心網路中外國晶片,週五AMD、英特爾股價重挫逾4%。日前英國金融時報才報導:中國已提出最新指導原則,加嚴政府採購規定,政府電腦不得使用超微、英特爾晶片,要從政府機關個人電腦逐步淘汰這兩家大廠微處理器晶片,還要減採購美國微軟Windows作業系統與外國製造資料庫軟體，改用國貨。 (3/25.閉門造車？中國政府及國企電腦禁用AMD、英特爾處理器;金融時報:中國近開始實施新規，要求政府機構、國有企業電腦及伺服器，淘汰美國英特爾、超微中央處理器及晶片，改用華為、飛騰等中國製產品。這實際上是中國商務部及工信部去年12月底祭新規，今年起中國各機關已逐漸開始遵循此規定) 4/10.台積3月營收1952億元,月增7.5%,年增34%，創同期新高；第一季營收5926億元，超越財測高標，季減5.25%、年增16.5%，並創同期新高 4/10.日經:政府公布數據顯示，日本支持其半導體產業支出比，明顯高於歐、美兩地西方國家。日本決定在3年內斥資近3.9兆日圓支持國內半導體產業，相當於佔日本國內生產毛額GDP0.71%。美國預計5年內斥資約7.1兆日圓，支持美國半導體業發展，約佔GDP比重0.21%。法國5年內支出約佔GDP比約0.2%；德國支出約佔GDP比約0.41%。日本GDP0.71%是補貼國家中最高的。 4/10.近專業人工智慧雲端供應商Lambda表示，以全球AI霸主輝達GPU抵押品,從麥格理集團等獲5億美元貸款， 4/10.AI晶片競賽下1場重大變革！傳輝達最快2026年採用玻璃基板 4/9美國媒體點出一大隱憂，直言即將建造工廠的亞利桑那州鳳凰城，是全美最乾旱的城市之一，水到底從哪裡來？ 4/9.英特尔发布新款AI芯片Gaudi 3，称性能超越英伟达H100，採台積5奈米製程製造。該晶片將於第3季廣泛應用於戴爾、HPE和美超微等公司,于三季度大范围供应。这款芯片用于提升“帮助训练AI系统”和“运行软件成品”这两大关键领域的性能，前者包括用数据“轰炸”AI系统。(4個亮點，包括能源效率提高一倍、執行AI任務的速度比NVIDIA H100 快1.5倍、大型語言模型的訓練速度提高50%、及推理任務的能源效率提高40%;) ***4/8.台積電將在國亞利桑那州增建第3廠，美國也將計劃向台積電提供66億美元補助和高達50億美元的低利貸款，稅收抵免最多達162.5億美元; 兩座工廠預計將於2025年和2028年開始生產。該計劃總共將支持超過650億美元資金。台積電第3個製造廠將依賴下一代2奈米製程技術，美商務部長·雷蒙多表示，2奈米晶片對於包括人工智慧在內新興技術以及軍事至關重要。台積電則計畫於2025年首先在台灣生產2奈米晶片。台積電美工廠經歷數次挫折，包括與工會長達數月衝突，導致第一家工廠建設延誤。第二座工廠原定於2028年開始生產2奈米和3奈米晶片，但由於市場狀況和美國政府支援水準不確定性，從2026年開始推遲。(3/22.美國商務部已確定將給予英特爾85億美元補助，另外還有110億美元貸款;3/17.三星獲得美國半導體支持法案補貼金額達60億美元) 4/8.輝達給三星AI高階封裝晶片訂單。三星將為輝達的AI晶片提供封裝技術服務。此訂單專門針對三星的2.5D I-Cube封裝技術和中介層。三星早在2021年就推出這項技術。2.5D異構封裝技術允許將多個邏輯晶片、CPU、GPU、NPU和多個高頻寬記憶體晶片水平堆疊在矽中介層的頂部。 4/6.日本首相岸田文雄今參訪台積電熊本新廠，與台積電總裁魏哲家交換意見。台積電魏哲家:熊本一廠預計2030年達到在地採購率60%，第二座晶圓廠也將落址熊本縣菊陽町。 4/6.台積電報喜！全年營收仍成長逾2成 各晶圓廠設備已大致復原 4/5.輝達計畫，聯手印尼電信商Indosat、斥資2億美元於今年在印尼中爪哇省梭羅市打造AI中心，擴大對東南亞市場的布局 4/4.台積電3日震損聲明:指4月3日地震發生後僅10小時內，晶圓廠設備復原率已超過70%，新建晶圓廠（如晶圓十八廠）復原率更已超過80％ ***4/2.路透社:英特爾將財務文件提交給美SEC:製造部門2023年營運虧損達70億美元,比前年虧52億美元更惡化;該部門2023年營收189億美元年降31%,股價聞訊跌4.3%;執行長Pat Gelsinger向投資者表示,2024年將是該公司晶片製造業務虧損最嚴重一年,預計約2027年達損益平衡。 季辛格:晶片代工業務因決策錯誤而受牽累,包括一年前拒絕採ASML極紫外光EUV機台，英特爾已將晶圓總數約30%外包給台積等代工廠商生產。英特爾目標是將外包比降至20%左右。英特爾現已轉用極紫外光機台，隨著舊機器逐步淘汰，這將滿足越來越多的生產需求。季辛格說：「在後極紫外光時代，就價格、性能和恢復領先地位方面，我們現在都非常具有競爭力」 英特爾計劃斥資1000億美元在美國4個州建造或擴建晶片工廠，它的業務重振計畫取決於說服其他公司使用英特爾晶片製造服務。而這項計畫其中一環，是把晶片製造業務當作獨立部門來通報盈虧。英特爾近期大力注資於此，希望趕上主競爭對手台積電和三星電… 3/28.在美國加強壓制中國晶片製造能力之際，美國商務部官員今天表示，針對關鍵晶片生產工具，美國正請求盟友阻止國內企業為中國客戶提供維修服務。 3/28.去年第4季台積電全球晶圓代工市占率達61%，三星約14%排名在後。聯電、Gfs市占皆為6%，並列全球第3中芯國際市占約5%。在AI應用強勁需求帶動下，4奈米及5奈米為去年第4季最主製程技術合計所占比26%;在中低階智慧手機補貨需求推動下，6、7奈米製程合計比約13%，3奈米製程蘋果iPhone 15支撐下約占9%。 3/28.隨生成式AI市場需求續擴大，為分擔雲端AI運算負載，邊緣AI在終端裝置的採用率已相較於過去顯著提高。研調機構Omdia指出，這個現象在PC與智慧型手機中特別明顯，有利於推動更多的人工智慧模型應用。 Omdia表示，全球半導體產業因COVID-19疫情紅利消失，2023年展開戰略性庫存去化，不過，當時由於遭遇總體經濟逆風，調整速度較慢，去年全球半導體供應鏈的市值規模為5448億美元、年減9%，今年可望達到6000億美元、年增10%;Omdia指出，目前輝達（NVIDIA）持續宰制圖形處理器（GPU）市場，而谷歌、亞馬遜、微軟等大型雲端服務供應商為降低成本、提高效益，正在各自開發特殊積體電路晶片（ASIC），以滿足人工智慧所需的運算力。在生成式AI應用持續擴展之下，業者對於運算力的需求已從雲端走向地端，推動產業新需求 ，Omdia觀察，為讓人工智慧應用程式在不連接雲端的情況下順利運行，邊緣運算技術正導入AI PC與手機，將為包含半導體產業在內的供應鏈增添柴火。 3/27.恩智浦與輝達攜手合作 邊緣裝置加速人工智慧部署:恩智浦半導體NXP 與輝達合作，將NVIDIA經過訓練的人工智慧模型透過eIQ®機器學習開發環境部署至恩智浦廣泛的邊緣處理產品組合中，恩智浦是首家將NVIDIA TAO API直接整合至人工智慧產品的半導體供應商 3/26.英特爾計劃斥資1000億美元巨額資金擴張美國業務，建造「全球最大的 AI 晶片製造基地」，2027年開始建造，在這筆 1000 億美元，近 200 億美元來自美國政府的資金和貸款，由拜登政府的《晶片與科學法》（晶片法案）提供。 3/26.台积电3nm获苹果、英特尔及AMD频频追单 3/26.美国半导体行业组织国际半导体产业协会（SEMI）近日发布的最新报告预测，中国大陆将在主流300毫米（12英寸）半导体工厂设备支出方面领先全球，未来4年每年的投资将达到300亿美元。台韩紧随其后。 3/26.苹果开始发力AI芯片了，大摩认为台积电最受益,上调目标价至860元新台币，较当前股价高出10%，预计台积电将在长期内跑赢整个半导体市场。摩根士丹利对苹果公司的边缘人工智能（Edge AI）充满期待，出于AI训练的考虑，苹果公司对自研M2 Ultra芯片的需求将会持续增加，这可能会进一步增苹果对台积电InFO-LSI封装技术的需求，并抵消iPhone处理器订单减少。 3/26.美银AI深度报告：AI时代的算力机会在哪？AI模型训练所需算力每2年涨275倍，下一代计算机包括高性能计算、边缘计算、空间计算、量子计算和生物计算。 3/26.英金融時報報導，中國官方下令，未來政府機關採購電腦設備時，須採「安全可靠」處理器和作業系統，將禁止英特爾和AMD晶片、微軟 Windows系統。《路透》指出，此政策命令將衝擊英特爾和AMD等企業收入大幅下降，兩家美國大廠將面臨損失數十億美元銷售額的風險。 3/26.去年下半年三星向特斯拉示好,提優惠條件想讓Elon Musk轉單,近英特爾執行長Pat Gelsinger 也公開邀請馬斯克參觀旗下晶圓代工廠，希望能贏馬斯克企業訂單。 3/26.英特尔CEO邀请马斯克参观自家半导体产线;英特尔CEO帕特·基辛格3月24日在社交平台上表示，期待马斯克来参观英特尔的晶圆厂半导体生产线。 ***3/21.苏姿丰北京今开幕:“AMD AI PC创新峰会”:"AMD中国有4000多名工程师";介紹AMD锐龙8040系列AI PC处理器—这是去年12月AMD面向AI PC产品发布代号为“Hawk Point”APU。AMD锐龙8040系列移动处理器是全球首个集成NPU的x86处理器，目前已获得超过150家AI ISV厂商支持，率先实现NPU驱动的Windows11工作室效果的规模化应用。苏姿丰介绍，目前这款芯片已经出货。AMD合作方联想也宣布，将会在4月18日正式发布基于AMD处理器的AI PC新品。今天现场，AMD还演示基于其处理器的AI PC在本地大模型上的能力，无论是文生图、文生文，生成速度都非常快。AMD的全新slogan——不再是AMD Yes，而是“AI PC Yes！”据了解，今年晚些时候，AMD还将推出代号Strix Point的下一代产品，该产品将升级XDNA 2架构的新一代NPU，AI性能猛增超过3倍。(2019年，英特尔由于生产延迟和失去苹果这一客户而陷入困境，苏姿丰敏锐地抓住了这次机会，带领AMD拿下了联想、索尼、谷歌以及亚马逊等巨头客户，也让AMD得以重回巅峰。) https://wallstreetcn.com/articles/3711003 3/8.Intel將獲得 35 億美元合約為美國政府建造秘密晶圓廠，專門用於生產軍用晶片的獨立生產線) 3/24.美银美林：AI大型科技股表现强劲，特别是英伟达股价2023年1月来涨超过500%,YTD翻一倍。在亚洲，台积股价在年初至今32%，三星相对平稳。估值看起来较合理：TSMC和三星P/E在17至20倍间，Nvda和Msft在35至40。投资者普遍认为，与2000年互联网泡沫相比，当前AI牛市关键区别在这些股票估值并不过高，同时公司盈利增长稳健，尽管股价大涨，但考虑到公司盈利能力和市场前景，估值仍然在可接受范围内。这种基于公司基本面的估值方法，与2000年互联网泡沫比，显示出市场对AI技术长期增长潜力乐观预期，同时也反映出投资者对这些公司未来盈利能力信心。 3/20黃仁勳18日輝達GTC大會:發表新一代AI晶片Blackwell B200 GPU，台積N4P製程代工,「台積電應該是輝達最緊密合作夥伴之一」。 3/20.美國商務部今宣布，已與英特爾達成初步協議，為這家晶片製造商提供85億美元（台幣2700億元）的直接資金，用於美國商業半導體製造，以及110億美元（台幣3504億元）的低利率貸款和享受未來5年1000億美元資本支出（台幣3.2兆元）20%稅收抵免。 3/19.Yotta已订购超过4000个英伟达制造的H100芯片，并预计在6月份将收到大约2万个这样的芯片，这是印度迄今为止对AI下的最大赌注。 3/19.英伟达宣布和甲骨文3/18.进一步深化合作关系，将为全球客户提供主权AI解决方案。公告显示，双方将通过加速计算和生成式AI，提供分布式云、AI基础设施和生成式AI服务，以推进政府和企业部署AI工厂。拟建的AI工厂将支持在本地部署云服务。公告还表示，在此次合作推进下，全球26个国家的66个云区域内，客户均可以访问包括基础设施和应用程序在内的100多个云和AI服务。 3/19.輝達GTC:公布新一代「Blackwell」圖形處理器GPU，當中2個型號分別為B200，及由2片 B200與1顆Grace CPU組合而成的 GB200，其中，GB200性能是H1007倍、訓練速度提高4倍，代工鏈中，鴻海、廣達成最大贏家。輝達指出，由2片B200 與1顆Grace CPU組合而成的 GB200，其性能與訓練速度的測定，是基於1750億組參數 GPT-3 模型的基準測試，舊式AI伺服器A100、H100、B100，是由8顆GPU組成1塊板子，再另外搭配CPU，GB200每個插槽可搭配2顆CPU加4顆GPU，算力性能大幅提升… 3/19英伟达AI盛会GTC揭幕，最强AI芯片Blackwell来了！ 英伟达称，Blackwell的成本和能耗较前代改善25倍，是全球最强大芯片，由 2080 亿个晶体管组成，采用台积电4nm制程，支持多达10万亿参数的模型进行AI训练和实时大语言模型（LLM）推理；GB200 NVL72推理性能较H100提升高达30倍；亚马逊、微软、谷歌和甲骨文在首批提供Blackwell支持的云服务商之列；英伟达推出AI项目Project GR00T助力人形机器人；台积电和Synopsys将采用英伟达计算光刻技术；英伟达推出新软件NIM，让用户更容易利用已有英伟达GPU进行AI推理。 3/18.台積電目標價從760增至880元 美銀超狂展望 3/18.英特爾財務長爆料18A沒有大訂單 續為台積電大客戶 3/18.台積電將在嘉義科學園區設2座CoWoS先進封裝廠，首座CoWoS廠預計5月動工，2028年量產。輝達已向封測廠增援先進封裝產能，其中艾克爾（Amkor）去年第4季起逐步提供，日月光投控旗下矽品今年第1季也開始加入;日月光投控今年資本支出規模較去年大增40%至50%，65%用於封裝、特別是先進封裝項目;力成也擴大先進封裝產能，有別於CoWoS架構。力成主要布局扇出型基板封裝（fan out on substrate）技術，整合特殊應用晶片（ASIC）和高頻寬記憶體（HBM）先進封裝架構。晶圓測試廠京元電因應CoWoS先進封裝後的晶圓測試需求，今年相關晶圓測試產能將擴充超過2倍，預估今年AI相關業績占京元電整體業績比重可到10%， 3/18.马斯克今兑现诺言，正式对Grok大模型进行开源。根据开源信息显示：Grok模型的Transformer达到64层，大小为314B；用户可以将Grok用于商业用途（免费），并且进行修改和分发，并没有附加条款。 3/17.媒報導，三星獲得美國半導體支持法案補貼金額達60億美元（約台幣1900億元），超過台灣台積電預計獲得的50億美元補助（台幣1580億元）。韓國一位政府高級官員對此表示滿意，並表示「完全符合預期」 3/15.台積電2023年第3季現金股利 新台幣3.49978969元，總金額907.6億元,將於3月18日除息，4月11日發放,外資今賣超1萬8596張，台積電股價重挫31元,收753元 3/15.半導體顧問Redefine Innovation報導:2024 SEMI International Strategy Symposium，TechInsights 分享台積電、英特爾、三星先進製程比較，台積電總裁魏哲家曾表示3奈米效能比英特爾 Intel 18A 好，這表格符這說法。 3/15.彭博:知情人士透露，美國計劃補助三星電子建廠計畫超過60億美元。傳台積電獲補助金額50億美元，不僅比英特爾低，竟然還輸三星。三星電和美商務部對此不予評論。 3/13.当“半年翻倍”遇到“大规模解禁”，ARM股价面临抛售考验 3/12.英伟达股票上周五遭九个月来表现最差交易日，但仍有分析师将英伟达的目标价从900美元提高到1200，这意味着还有37%的上涨空间。 3/12.看好东南亚数据中心业务，高瓴、博裕和鼎晖将投资？万国数据大涨33%！ 3/11.Melius Research分析師Ben Reitzes表示，華爾街一直將超微視為AI晶片王輝達的主要競爭對手，現更看好超微將是「迷你版輝達」，其AI題材正迅速發酵。他給予超微股票「買進」評等，並將目標價從192美元一口氣調升至265美元，創FactSet統計分析師預估值中第二高價(Ben Reitzes:AI推論引爆晶片需求熱烈,而超微AI模型正處生產起步階段。他對超微MI300X晶片帶動AI推論需求能力高度看好，並認為輝達去年訂單激增現象可望在超微重演,將超微2024,25,26年AI晶片營收上修至52億,95億美元和140億美元);股價3月8日盤中一度觸史新高227.3美元,但收207.39美元跌4%,今年來已漲40%,輝達同日跌5.6%。 (3/7.MS.TMT:AMD CFO：AI走向端侧是未来,2024年MI300收入将达35亿美元,AMD:2027年AI芯片市场规模达到4000亿美元,自下而上计算所得,越来越多用户在开源生态系统上编写模型,与英伟达差距缩小;AMD:在AI芯片热潮一路狂奔,3月6日,收涨近2.7%再度刷新本周创史高位,今年迄今涨近52%,1年涨156%;市调JPR .Jon Peddie Research报告:2023年Q4,AMD抢走英伟达独立显卡市占,市占率月升2百分点达19%,独立显卡出货量季增17％年暴涨117%;虽英伟达仍占主导，但市场份额为80%，季降2%。 AI始于数据中心，并将走向端侧，走向PC等个人设备，对AMD而言，最重要的事情之一就是部署AI PC， AI PC将推动不同的替换周期，一旦将NPU集成到电脑中，它就能在本地完成很多应用，不再需要去云端，可真正提高生产效率。 服务器市场2023年下滑，一是库存消化，二是AI支出挤压，客户优先考虑AI，并延长传统服务折旧，几乎所有的云计算客户都延长折旧期限。折旧时间是无法一直延长的服务器必须升级，今服务器市场会好转，AMD会继续获得市场份额，并在服务器市场上获得更高增速。同时，建立AI生态系统并非朝夕之事，胡锦称，AMD关注开源生态系统，AMD的ROCm 6（开源软件栈）已经取得了重大进展，支持 PyTorch、JAX、Trident 和defender框架，客户基于这些框架编写模型，就可以运行MI300X) 3/11.5年实现AGI，未来10年算力提高100万倍，对手芯片免费也比不过英伟达！黄仁勋斯坦福分享第二弹 https://wallstreetcn.com/articles/3710111 3/10.半导体到了历史高峰？ 半导体相对于 S&P500 的指数在过去几天达到了 2000 年 3 月以来的最高水平。2000年3月，也是纳斯达克指数的峰值，随后科网泡沫破裂。 3/9.市值猛增逾1万亿美元后，分析师：英伟达未来或再次股票拆分;英伟达上次宣布股票1股拆为4股，是在2021年5月，当时其股价约为600美元，远低于当前接近1000美元。英伟达在2021年进行股票拆分的原因是，为了让投资者和员工更容易拥有股票。分析称，如果英伟达能够继续保持增长并处于上升轨道，那么在未来的一两年里，股票拆分将是合理的。 3/9.终于，英伟达崩了！ 面临增长放缓担忧、竞争加剧以及市场渐浓的“恐高”情绪，英伟达的光芒正在消失？在连涨六个交易日、累计涨幅超过19%之后，英伟达股价终于崩了，出现9个月以来的最大单日跌幅。英伟达收跌5.6%，创2023年5月31日来最大跌幅，单日市值缩水约1300亿美元，堪称美股历史上最大的单日市值蒸发纪录之一。目前英伟达市值约为2.2万亿美元，为标普500指数成分股中第三大公司，仅次于微软和苹果。更值得注意的是，英伟达主导的芯片板块隔夜几乎全线溃败。 迈威尔科技收跌逾11%，纳微半导体跌近10%，博通跌7%，ARM跌6.6%，阿斯麦ADR跌逾5%，安森美、微芯科技、英特尔、高通、台积电、超微电脑、美光科技纷纷走跌。半导体板块指数ETF和费城半导体指数均跌超4%。早盤，英伟达股价涨5.1%，将一项动量指标推至2021年11月以来的最高水平。周五，相对强度指数攀升至85以上，为2021年11月以来的最高水平，随后回落至70左右。 瑞穗证券分析师Jordan Klein最新的一份报告中表示，看到英伟达股价几乎每天都在创造新纪录，"感觉有点不健康"，让人想起1999年和2000年疯狂的科技市场心态。 英伟达正在为3月18-21日举行的年度GTC大会做准备，届时市场可能迎来"井喷"。Klein担心，一些投资者可能会在GTC大会后获利了结，导致英伟达股价出现回调。 Klein表示，投资者似乎陷入了"纯粹的追逐模式"，这种市场行为导致半导体股价格不断走高，形成了一种"自我强化"的趋势。投资者应该记住，英伟达等AI芯片股“不可能每天都上涨”，就像最近看起来不自然的行情那样。 “木头姐”警告：英伟达或是下一个思科,从长远来看，与思科的历史轨迹相异，英伟达的竞争环境可能会更加严峻。这不仅仅是因为(AMD)正在逐步取得市场成功，更关键是，英伟达主要客户，包括云服务提供商和特斯拉等公司正在积极设计自主人工智能芯片。Wood回忆:至1994年3月三年半里,思科股价飙升31倍，但由于对经济衰退担忧及竞争对手产品推出导致客户削减订单，思科股价接下来4个月内跌51%。2000年3月互联网泡沫顶峰时，思科股价反弹71倍，但泡沫破裂后几年内暴跌约90%，此后一直未能回互联网泡沫巅峰时期。今天，英伟达就是那家公司。Wood:自2015年2月来9年，英伟达股价涨117倍。2018年10月，加密寒冬打击芯片市场，英伟达股价3个月内跌56%。 正如当年思科交换机和路由器引发互联网革命一样，英伟达是推动AI革命发展关键公司，所以它股价也经历较大起伏和波动，像思科在股市经历。 高盛也做了类似警告： 需谨慎是将英伟达从2020年至今股价走势与思科1996-2002年走势进行对比，并放大到2000年表现时，两者有着惊人相似。当年，思科被视网络时代宠儿，互联网被寄予厚望。那时普遍认为，整个互联网将依赖于思科路由器运行，这些路由器有50%高毛利率。但最终并非如此。 Wood还预计，英伟达本季度增长将放缓，芯片交货时间已从长达11个月缩短至3个月，表明供应正在赶上需求。另外，随着更多公司（比如特斯拉）开始设计自己的AI芯片，客户开始缩减开支，英伟达可能面临更多挑战。 市场“恐高”情绪渐浓 事实上，英伟达股价今年已飙升近90%，市值突破2万亿美元，比亚马逊和谷歌母公司Alphabet还要高，且仅落后苹果13%，而在十年前，英伟达市值仅为苹果的1/47。 另外，在科技“七姐妹”的支撑下，过去一年纳指涨幅超过了40%，标普500指数涨幅也超过了30%。 随着股市不断刷新纪录，投资者出现"恐高"情绪，越来越多的声音试图给过热的市场降温。 3/9.大摩：AI基建才刚开始，英伟达不是思科，远没到1999年 3/9.抢购英伟达H100后，印度要打造搭配10000个GPU的超算 半导体行业观察;印度政府已批准对 IndiaAI 任务进行12.4 亿美元的新投资，这是一项“国家级”计划，旨在从头开始创建全印度的人工智能生态系统。 3/9.台積電2月營收新台幣1816億元,因逢農曆過年,工作天數短少,月減15.8%年增11%，創同期新高。前2月營收3974億元年增9.4%;台積電1月營收回升2千億元大關上達2157.9億元,月增達22.4%年增7.9%,預期3月營收可月成長，介於1624~1872億元間，就可達財測目標.(3/9.媒体报道称英伟达下一代AI芯片H200及新一代B100将分别采台积电4nm及3nm制程，H200将于第二季上市，B100采用Chiplet设计架构、已下单投片。台积电3nm、4nm产能几近满载，2月产用率续超过9成) 3/9.彭博：台積電亞利桑那州廠將獲得逾50億美元補助 3/8.摩根大通报告:高階製程市场份额超90%！台积电在AI时代的统治力更强了(得益于紧密集成封装技术、领先工艺技术及半导体行业最广泛IP和设计服务生态系统，台积电在Al半导体领域护城河似比以前产品周期更宽，预计市场份额占比将达90%以上，并将台积电目标股价上调至新台币850元。台积电在AI半导体领域的地位日益巩固，预计AI收入占比将在2027年达到25%。随英特尔外包给台积电订单增加，及台积电在N3工艺上领先地位，预计2025-26年将迎来强劲增长。 预计从2025年开始，台积电毛利率将开始扩张，到2026年将达55-60%，推动每股收益达新台币55-60元。 本轮技术上升周期将由AI生态中的硬件需求驱动，从训练芯片到训练芯片，再到数据中心和边缘计算。AI芯片需求增长续保持强劲，约合400万NVDA H100等效出货量。随AMD、英特尔及云服务提供商各种ASIC项目，这一数字将进一步上升，预计需求供应紧张状况将续几个季度。 台积电作为AI半导体关键推动者，在数据中心和边缘计算AI处理能力正增强。摩根大通报告预测，到2027年，台积电的AI相关收入将占公司总收入的25%，其中19%来自数据中心AI，剩余来自边缘AI。 AI处理器需求增长：随着数据中心和边缘计算对AI处理需求的增长，台积电作为AI处理器的主要制造商，将在未来3-4年内实现显著增长，预计将在AI半导体领域保持90%以上的市场份额。数据中心AI收入：随着从通用计算向加速计算的转变，以及AI训练需求的持续增长和AI推理用例的扩大，数据中心AI将成为未来几年半导体行业的关键驱动力。台积电在数据中心AI加速器市场份额预计将从2023年约6%增长到2027年19%。 边缘AI收入：随AI基础设施完善和AI用例普及，边缘AI也将开始增长，预计边缘AI对台积电收入贡献将从2023年的几乎为零增长到2027年6%。 英特尔可能会将其即将推出的Arrow Lake处理器的部分CPU外包给台积电，这将推动台积电在2025-2026年的强劲增长。如果英特尔的外包比例达到50%，那么2025年台积电从英特尔获得的收入可能达到80-90亿美元，这将使英特尔成为台积电N3工艺的第二大客户。台积N3工艺将在2024年和2025年带来强劲订单增长，报告指出：随着AI加速器向N3迁移，N3工艺节点收入规模将比N5峰值高出48%。到2025年，台积电N3产能预计将达约1.5万wfp,推动2026年收入达317亿美元。 3/8.台積電漲勢跟隨輝達腳步大邁進，台積電8日股價觸及796元天價，比價效應，TsmADR股價開盤直接跳空突破150美元關卡,突破盤前高點，並續攻上，觸及158.4美元新高漲6%,市值8214.6億美元直逼第7大波克夏,AI當道，輝達7日收盤926.69美元，再刷新天價，今年來股價漲達92.4% 3/8.AI业务大爆发！博通Q1营收超预期,但全年指引维500亿美元,略低于分析师预期，股价下挫近3%;Q1财季AI收入年翻两番至23亿美元，预计今年AI收入将飙升至100亿美元。(至2/4日Q1财年，公司净营收年增34%至119.6亿美元，高于分析师预测118亿美元，调整后净利润52.5亿美元，同样高于分析师预期50.1亿美元。调整后每股收益为10.99美元，预期10.30美元。Hock Tan在稍后财报电话会议上表示，预计公司2024年近五分之一收入将来自人工智能) 博通以定制芯片而闻名，被视为ASIC市场领导者。在AI乐观情绪推动下,博通股价今年迄今为止已涨近30%。 博通目前估值约6500亿美元，在标普500中排名第九，稳居特斯拉上，但低于礼来。 3/7.台積電拜AI晶片需求激增之賜，ADR6日大漲4.9%到141.57美元,市值飆升至7343.25億美元(23.2兆台幣),已高居全球第10大,今年來市值增加逾3成,為亞洲市值最高半導體公司,三星電連台積一半都不到,(Companiesmarketcap統計)，，為亞洲市值最高的半導體公司，在亞洲所有上市企業中，也僅次市值達2.045兆美元，全球排名第4沙烏地阿拉伯國家石油公司（Aramco）。 **3/7.imec:蘇姿丰終身成就獎, 頒獎典禮將於5月21日和22日在比利時安特衛普（Antwerp）舉辦的imec年度世界技術論壇（ITF World）上進行， 3/7.為拚台積電將3奈米更名2奈米 美媒酸三星魚目混珠 3/6.英特爾新影片公開 High-NA EUV 曝光機俄勒岡晶圓廠裝機 3/6.Meta傳攜手三星 降低對台積電依賴 3/6.台積電中科二期擴廠都計變更案 即日起可進行實質開發 3/5.Altman 7万亿雄心计划新进展：淡马锡正在商谈投资OpenAI 3/5.AMD 中國版 AI 晶片性能仍太強大，美當局不給過 3/4.英伟达超越沙特阿美，成为全球市值第三大公司,英伟达涨3.6%，刷新盘中史高位至852美元上方，市值2.13万亿美元，超过沙特阿美，成为全球市值第三大公司，目前仅次于苹果和微软。沙特阿美当前市值2.01万亿美元。 3/3.戴尔剧透英伟达B200明年发布，能耗高达1000W，AI终极利好的是：能源?马斯克：美国现在芯片短缺，一年后会出现变压器短缺，大约两年内就会出现电力短缺。“芯片荒”之后，人工智能市场还将面临“电力荒”？受益于AI服务器需求激增，全球最大的服务器制造商之一戴尔最新财季实现了超预期的营收，股价在过去12个月的时间里上涨了一倍多。财报发布后，戴尔公司的首席运营官Jeff Clarke在新闻稿中透露：英伟达将于2025年推出载有“Blackwell”架构的B200产品，功耗或将达到1000W。 Clarke还表示，戴尔的旗舰产品PowerEdge XE9680机架服务器采用了英伟达GPU，是该公司历史上“速度最快”的解决方案。 B200功耗较H100增加40%以上目前，英伟达尚未透露Blackwell架构的详细信息，如果从芯片制造的角度、参考散热的基本经验法则（每mm²芯片面积最高散热量为1W）来看：英伟达的H100（基于定制4nm级工艺技术构建）的功耗约为700W（包含HBM内存功率在内），并且考虑到芯片裸片的面积大小为814mm²，因此每平方毫米的功耗实际是低于1W的。这就相当于，B200的功耗将较H100增加40%以上。有媒体机构分析指出，H200很可能会基于另一种性能增强的工艺技术构建，比如采用3nm级的工艺技术构建。并且考虑到芯片消耗的功率以及所需的散热量，B100可能会成为该公司的第一个双芯片设计生产的GPU，从而使其具有更大的表面积来散热。据悉，AMD和英特尔采用了具有多芯片设计的GPU架构，或将成为一种行业趋势。尽管目前人工智能仅占全球数据中心规模的一小部分。但根据美国Uptime Institute的预测，到2025年，人工智能业务在全球数据中心用电量中的占比将从2%猛增到10%。 有策略师分析表示，AI技术发展利好能源股：“越来越多的人开始意识到，大型人工智能服务器群将需要大量能源，这正在提高一些投资者的兴趣，开始将投资范围扩大至电力、油气在内的相关能源领域，核能也开始受到关注。”马斯克此前也表现对出能源前景的担忧。去年年底他在一档播客节目中表示，美国现在有芯片短缺，一年后会出现变压器短缺，大约两年内就会出现电力短缺。 3/2.半导体分析师Dan Nystedt估计:2023年，苹果占台积电净收入25%,向台积电支付175亿美元，Nvidia占台积电净收入11%,向台积电支付77.3 亿美元;Nysted在X写道：“台积电十大客户去年占净收入91%，高于2022年82% 。”“这些公司包括联发科、AMD、高通、博通、索尼和 Marvell”(虽台积电没透露客户业务细节，但据美国法律，如客户占其收入10%以上须披露) 3/1.濫用市場主導地位、報復性延後出貨？AMD 前高層控 Nvidia「GPU 壟斷」 3/1.AI热潮带动多数芯片股上涨, AMD市值超过3000亿美元，股价涨约8%刷新盘中历史高位至190美元上方，芯片股中，纳微半导体涨约6.7%，超微电脑涨5.8%，Arm涨3.8%，英伟达涨2.0%徘徊于历史最高位附近。AI概念股中，C3.ai目前涨超25%，SoundHound涨16.9%，亚马逊涨超1.1%，Meta涨超0.8%。 2/29.台積電今繼任命營運資深副總經理秦永沛及研究發展組織資深副總經理,米玉傑為公司執行副總經理暨共同營運長後,內部另公告,3月1日起，歐亞業務及技術資深副總經理侯永清將任秦永沛副手，業務開發資深副總經理張曉強將任米玉傑副手。 2/29.国家AI？老黄把目光瞄向超级潜在客户:政府;英伟达决定大客户和政府“两手抓”;得益于GPU销售强劲增长,英伟达四季报业绩超预期,且本季度业绩指引非常乐观,英伟达点燃市场情绪,带动全球芯片股和AI股暴涨。 展望未来,英伟达客户不仅是公司，未来还有政府。黄仁勋表示，“国家AI”将成英伟达未来业绩增长来源。财报电话会议上：“每个地区语言、知识、历史和文化都不同，每个国家或地区都希望控制自己数据，并利用这些数据来培养和发展自己AI系统。日、加、法和其他一些地区已开始建立自己国家AI系统。 英伟达指出，“国家AI”是一个战略概念，是指单个国家或地区建立自己的AI基础设施，让其AI系统能满足自身特定需求。这意味着一个国家或地区在技术上自给自足，能够独立地开发和部署AI应用，而不必过分依赖外部资源或技术。不仅如此，各国可根据自己语言、文化、经济和社会需求定制AI应用。这种做法允许AI系统更好地服务于本地用户，解决特定地区的问题，提高效率和有效性。 英伟达CFO:Colette Kress补充说，国家AI在全球范围内成为新需求驱动因素，世界各国正在投资于AI基础设施，支持用本国语言和国内数据构建大型语言模型。通过构建国家AI系统，各国还能够创造有利于科研创新和企业成长环境。 2/29.订阅、利润双超预期，“美国新东方”Duolingo盘后大涨20%(Duolingo注重品牌建设，并通过AI技术不断创新学习应用，提升用户学习体验，从而实现付费订阅用户显著增长) 2/27.台積電前研發副總林本堅、工研院前院長史欽泰,與中研院士芝加哥大學布斯商學院經濟學教授謝長泰共同撰文在Project Syndicate ,以〈美國晶片法案如何傷害台灣:How America′s CHIPS Act Hurts Taiwan）為題，闡述美國半導體補助如何削弱台積電實力，使整個半導體產業更脆弱。 Overbooking? 2/24.GPU“短缺”开始缓解，一些早期抢购的买家开始抛售“高价存货”; 超过六家使用AI芯片公司表示，从云提供商那里租用英伟达最先进芯片（H100）变得相对容易。有迹象表明，长达一年的GPU“短缺”问题正在缓解。据The Information周五报道，超过六家使用AI芯片的公司表示，从云提供商那里租用英伟达最先进的芯片（H100）变得相对容易。因此，一些在早期疯狂抢购GPU的买家，现在正寻求出售部分存货。因为如果不使用，会带来非常昂贵的持有成本。与此同时，现在的GPU买家也在减少订单，并对租用芯片的价格更为挑剔。VMind AI的首席执行官Miguel Solano 说：“三个月前，你无法从谷歌云那里获得H100，而现在你可以了。” 知情人士透露，亚马逊推出一项新服务，允许客户一次性按天或周安排GPU租赁时间。以前，客户只能以较长的合同期限租用GPU，或按需租用。谷歌的一位发言人则表示，公司能够“满足几乎所有客户需求，并不断提供新的容量。”英伟达:由于过去几个月零部件供应链改善，上季度(Q4财季)和当前季度(2025财年Q1财季)利润率可能达峰值，首席财务官Colette Kress表示，预计今年毛利率将在約70%，回之前水平。 2/24.GTC前媒體吹風《连线》:黄仁勋最新专访：机器人基础模型可能即将出现，新一代GPU性能超乎想象 (近90分钟采访中，黄仁勋表示，今年甚至到明年，GPU都会供不应求。新一代GPU即将问世，Blackwell的性能超乎想象) 2/24.台積電創辦人張忠謀出席熊本廠JASM開幕剪綵，期待JASM能夠為日本半導體產業帶來新一波的復興; 張忠謀談AI晶片龐大需求 不是幾萬片而是幾間晶圓廠 2/24.黄仁勋最新专访：机器人基础模型可能即将出现，新一代GPU性能超乎想象;黄仁勋:今年甚至到明年，GPU都会供不应求。新一代GPU即将问世，Blackwell性能超乎想象。 机器人复兴、医疗天赐物（medical godsends）、自动驾驶汽车、有记忆的聊天机器人。Nvidia 目前占据 AI 芯片市场 70% 以上的销售额，估值刚刚超过 2 万亿美元。2023 年最后一个季度的收入为 220 亿美元，比上年增长 265%。去年其股价上涨了231%; 2/23.預熱AI風向標年度盛會:輝達GTC(3月18-21日年度AI大會)美國聖荷西會議中心,黄仁勳3/18下午13:00演講(台灣時間3/19凌晨四時),届時將發佈加速计算、生成式AI及機器人领域的最新突破性成果;政府、业界和组织机构都致力于利用生成式AI的变革能力，生成式AI已成为举世瞩目的焦点。輝達稱這次GTC大会面向AI開發者，共同分享AI领域的最新成果。黄仁勳主持，與会會嘉賓包括Transformer八子（在《Attention Is All You Need》提出 Transformer語言模型全部八位作者）專题研討會。 2/23.英伟达美股盘前涨超2%,股价站至800美元/股上方，总市值突破2万亿美元。从1万亿到2万亿美元英伟达仅用了八个月，微软从1万亿美元到2万亿美元耗时2年零六个月，苹果也耗费了约两年的时间。 2/22.英伟达AI芯片统治力,实力打脸“怀疑论":Q4財季毛利率76%高于去年同期66%,远高于AMD40%和英特尔46%,因产品复杂性使其可替代性极低,且需求强劲，因此定价权完全掌握在英伟达手上; AI行业强势需求帮助顶住增长压力，数据中心营收年暴增409%，净利润年涨769%。对下季度毛利率指引:76.3%，也超市场预期75.1%，将再创公司史新高。据不完全统计，半导体行业中，英伟达毛利率可排到第二，仅次于Arm93%,但Arm毛利率93%,因其仅授权芯片设计，不直接销售自己芯片。英伟达则会在库存和供应链分销等方面产生费用，因此毛利率稍低。正如英伟达CEO黄仁勋在财报电话会议上所说，人们认为英伟达GPU只是一块芯片，但其Hopper GPU有35000个零件，重达70磅（约合31.75公斤） (2/22.英伟达营收和利润已连三个季度创历史纪录，整体业绩：收入&毛利率，双超预期。本季度英伟达公司营收221亿美元，季增22%，年增265%，超市场预期204亿美元;第四季度净利润122.85亿美元，年暴增769%，调整后每股收益5.16美元，高于分析师预期的4.59美元。四季度调整后利润率76.7%，超出分析师预期75.4%，英伟达最大的营收来源数据中心部门，四季度营收达184亿美元，年暴增409%，高于分析师预期172.1亿美元。整个2024财年，英伟达营收增长126%至609亿美元。此外，英伟达预计下季度指引：英伟达预计2025财年第一季度收入240亿美元（正负2%），年增234%，超市场预期218亿美元；一季度毛利率76.3%（正负0.5%），也超市场预期75.1%，再创新高) 黄仁勋称生成式人工智能已触及“引爆点”。CFO称，公司下一代产品的市场需求远超过供给水平; "加速计算和生成式AI已经达到引爆点。全球各地的公司、行业和国家的需求正在激增，”英伟达创始人兼CEO黄仁勋说，“我们的数据中心平台受到越来越多元化的驱动因素的推动，无论是来自大型云服务提供商和专门的GPU提供商的数据处理、训练和推理需求，还是来自企业软件和消费者互联网公司的需求。以汽车、金融服务和医疗保健为的首垂直行业，现在已经达到了数十亿美元的规模。” 投资者密切关注英伟达的数据中心业务，其中包括公司的H100显卡，这些显卡广泛用于支持OpenAI的ChatGPT等生成式AI应用，目前正受到几大科技巨头疯抢而供不应求。 自从OpenAI在2022年11月推出ChatGPT以来，如Alphabet和Meta以及包括Anthropic和Cohere在内的知名初创公司越来越多地发布了更强大版本的大型语言模型，这些模型需要大量的计算能力。英伟达的芯片成为了AI热潮的主力军，据估计，英伟达在AI计算市场的份额超过80%。数据显示，亚马逊、Meta、微软和谷歌是英伟达的最大客户，几乎占其收入的40%，因为几大科技巨头急于投资AI计算硬件; CFO：新一代产品需求将远超预期 英伟达CFO科莱特·克雷斯则在财报电话会议时表示，公司下一代产品的市场需求远超过供给水平，尤其是该公司预计今年晚些时候发货的新一代芯片B100。他表示，“构建和部署AI解决方案已经触及几乎每一个行业”，预计数据中心基础设施规模将在五年内翻番。 英伟达现在正努力将其AI技术扩展到大型数据中心公司之外。黄仁勋已开始展开环球游说，主张政府和企业需要拥有自己的AI系统，既为了保护数据，也为了获得竞争优势。英伟达本月宣布与思科一项协议，为思科提供一个新分销渠道。作为该协议一部分，全球最大网络设备提供商思科将助英伟达向企业销售完整AI系统。 英伟达一家公司，对今年来纳斯达克100指数涨幅做出三分之一贡献。 “地球上最重要股票” 期权交易火热 Cboe Global Markets的数据显示，在财报发布前几小时交易最活跃的英伟达期权交易是押注该股涨至1300美元看涨期权，约是目前股价将近两倍。若股价飙升至1300美元，英伟达市值达3.2万亿美元。其他广泛交易的押注包括与股价跳升至800美元或700美元相关看涨期权。媒体认为，这是人工智能热潮持续的一个迹象，交易者利用期权押注公司巨大的波动。 有媒体总结，基于英伟达周二的收盘价694.52美元，如一年前用1000美元买英伟达股票，回报率225%，投资价值涨至3248美元。如五年前投资1000美元，回报率就将高达1015%，投资价值为17542美元。 若10年前，投资1000美元买英伟达的价值将涨至148226美元，回报率22340%；若是1999年英伟达IPO时就投资1000美元并一直持有，投资回报率高达277708%，投资价值接近2784065美元 2/23.英特爾宣布提供全球首個專為AI時代設計系統級晶圓代工(Systems Foundry)服務，並透露微軟將採其18A製程生產新晶片，期望2025年前重返製程領先，挑戰台積電龍頭地位企圖明顯。工研院產科國際所研究總監楊瑞臨坦言，英特爾秀出進軍晶圓代工領域成果，向美國政府宣示意味濃厚，應是希望能多拿些補助，但難以撼動台積電地位，挑戰「老二」三星較有可能。 2/23.雷蒙多：美國若想在半導體產業領導世界，並滿足AI技術需求，可能需要「晶片法案二」或某種持續的投資。雷蒙多說：「當我與奧特曼或業內其他客戶討論時，他們預測所需的晶片數量令人難以置信；我以最快速度奔波，實施『晶片法案一』，已（讓我）喘不過氣來。」 2/22.英特尔全球首推AI时代系统级代工，微软乘东风，自研芯片用A18制程(英特尔将14A制程增加到“四年五个制程节点”计划中，更新路线图限制涵盖英特尔已经进化的3、18A和14A制程技术，其中包括英特尔3-T，该技术服务于对3D先进封装设计，通过硅通孔（TSV）进行优化以新的制程技术路线图帮助客户实现AI雄心。微软计划利用英特尔的18A制程生产微软自研的芯片。去年11月微软推出为Azure服务的两款高端定制芯片，包括与英伟达正面对决微软首款AI芯片Maia 100(台积电5纳米工艺制造);英特尔代工服务推新的路线图，采用英特尔14A制程技术、专业的节点进化以及新的英特尔代工高级系统组装和测试 (ASAT) 功能，帮助客户实现他们启用AI技术的雄心。系统级代工服务由晶圆制造、封装、软件和开放的芯粒四部分组成，让英特尔能够发挥其在芯片设计和制造方面的专长，用芯粒打造新的客户和合作伙伴解决方案) 2/22.張曉強：台積電已成功做出CFET 下1個電晶體架構創新（互補式場效電晶體），(這是2奈米的奈米片架構創新後，下1個電晶體架構創新);以前半導體技術環繞在微縮，但現在隨著ChatGPT等半導體需求，高效能運算非常重要，技術環繞在架構創新及新材料使用，製程技術從FinFET將轉換到2奈米的奈米片架構，他認為下1個架構創新是CFET，CFET就是藉由不同材料的上下堆疊，讓垂直堆疊的不同場效電晶體更靠近，可大幅改善零組件電流，電晶體密度可提升1.5至2倍。，GPU、TPU或客製化ASIC，因應未來高效能運算需求，紛走向堆疊，包括將很多記憶體頻寬、HBM 放進封裝，這就要顧及電源供應、I/O 和頻寬的互連密度等問題，他表示，矽光子帶進封裝是未來發展方向，但將面臨共封裝光學CPO 技術等挑戰。 3D堆疊封裝也是未來的發展。 2/22.三星最新季度財報:售約158萬股ASML股票，佔ASML的0.4%(價值約為1.26兆韓元:台幣293億元） 2/21.木头姐为何抛售、Groq为何轰动？以及想要“弯道超车”英伟达的12家独角兽:Groq的爆火或许暗示AI芯片的主战场将由训练测转向推理测，当更多可替代英伟达GPU的新一代专用推理芯片出现，英伟达的“王位”还保得住吗？ 木头姐称，看看科技巨头们，比如Meta、亚马逊、Alphabet，它们都在开发自己的AI芯片。它们更加专业化，目的性更为明确，而英伟达的芯片则更加通用。 2/21.LPU(Language Processing Units语言处理单元) 专为AI推理所设计的芯片。不同于英伟达GPU需要依赖高速数据传输，Groq称，他们的LPU芯片在系统中没有采高带宽存储器HBM,而是选使用SRAM，速度比GPU所用存储器快约20倍;Groq公司更是“喊话”英伟达称，在执行推理任务中LPU可取代GPU，通过其专用化设计，LPU能够为特定的AI应用提供优化的性能和能效比。 Groq的效益成本问题才是关键 原阿里技术副总裁贾扬清发文分析称，要保证LPU和H100同样吞吐量，就需要更多的卡，而一张LPU卡仅有230MB的内存，且售价超2万美元，在运行Llama-2 70b模型时，需要305张Groq卡才足够，而用H100则只需要8张卡。 从目前的价格来看，这意味着在同等吞吐量下，Groq硬件成本是H100的40倍，能耗成本10倍。如运营三年，Groq的硬件采购成本为1144万美元，运营成本为76.2万美元。相比起来，8卡H100的硬件采购成本是30万美元，运营成本是7.2万美元… 2/21.恐用於軍事 荷蘭駁回ASML設備出口中國 2/21.《芯片专家详解刷屏Groq芯片：目前并不能替代英伟达》相比于“一个个蹦出字符，半天才能回答完毕”的GPT，Groq“一秒一屏”，速度惊人。背后核心技术是LPU(语言处理单元推理引擎;Groq成立于2016 年，其创始人是被称为“TPU之父”前谷歌员工乔纳森·罗斯，团队中成员不乏有谷歌、亚马逊、苹果的前员工)，但成本比GPU高太多，还不能成为英伟达的竞争对手。能够在不到一秒钟的时间内生成数百个单词的事实性、引用性答案。更令人惊讶的是，它超过3/4的时间用于搜索信息，而生成答案的时间却短到只有几分之一秒。能在速度上取胜的核心技术是Groq首创的LPU技术。不同于Nvidia GPU需要依赖高速数据传输，Groq的LPU在其系统中没有采用高带宽存储器HBM。它使用的是SRAM，其速度比GPU所用的存储器快约20倍。AI的推理计算相较于模型训练需要的数据量远小，Groq的LPU成立于2016 年的Groq，其创始人是被称为“TPU之父”的前谷歌员工乔纳森·罗斯，团队中成员不乏有谷歌、亚马逊、苹果的前员工。这帮人通过简单的设计开发了一款LPU（语言处理单元）推理引擎。 根据其模型的首次公开基准测试结果，Groq云服务搭载的Llama2或Mistreal模型在计算和响应速度上远超ChatGPT。这一卓越性能的背后，是Groq团队为大语言模型（LLM）量身定制的专用芯片（ASIC），它使得Groq每秒可以生成高达500个 token。相比之下，目前ChatGPT-3.5的公开版本每秒只能生成大约40个token。 Groq从头设计了一个张量流处理器 (TSP) 架构， 以加速人工智能、机器学习和高性能计算中的复杂工作负载。 GPU就像一个速度很快的工人，但也需要使用高速传送系统（这就像高带宽存储器或HBM）将所有文件快速传送到他们的办公桌上。这个系统可能很昂贵，有时很难得到（因为HBM产能有限）。对于不需要查看堆中每一篇文件的任务（类似于不使用那么多数据的人工智能任务），LPU甚至更好。它不需要像往常一样来回移动，既节省了能源，又能快速完成工作; 因此更节能。在执行推理任务时，它从外部内存读取的数据更少，消耗的电量也低于Nvidia的GPU。Groq公司宣称，其技术能够通过其强大的芯片和软件，在AI任务中取代GPU的角色。确实快，但是贵，目前并不能成为英伟达的竞争对手;因为Groq小的可怜的内存容量（230MB），在运行Llama-2 70b模型时，需要305张Groq卡才足够，而用H100则只需要8张卡。从目前的价格来看，这意味着在同等吞吐量下，Groq的硬件成本是H100的40倍，能耗成本是10倍。 2/20.传奇处理器架构师Jim Keller批评CUDA：是沼泽，不是护城河，它是通过一次堆积一件东西来构建的。曾从事 x86、Arm、MISC 和 RISC-V 处理器研究的传奇处理器架构师Jim Keller本周末批评了Nvidia 的 CUDA架构和软件堆栈，并将其比作 x86，他称之为沼泽。他指出，就连英伟达本身也有多个专用软件包，出于性能原因，这些软件包依赖于开源框架。“CUDA 是沼泽，而不是护城河，”Keller在 X 帖子中写道。“x86 也是一片沼泽。[…] CUDA 并不漂亮。它是通过一次堆积一件东西来构建的。” ***2/20.107倍的PE！Arm的大问题：持股90%的大股东软银解禁，就在3月因高溢价且流通量小，市场担忧Arm的涨势将很快耗尽，使软银套现蒙受风险。芯片设计巨头Arm股价起飞让软银回了一波血，但另一个问题随之浮现：涨势能持续多久？目前，Arm90%的股份由软银持有，价值约1180亿美元。根据IPO条款，软银在3月后可出售Arm的股票，但考虑到Arm上市流通量小，可能会出现大举抛售导致股价下跌的情形。 2/20.财报前夜，英伟达“又给一根胡萝卜”官方预告一关键事件GPC-2024 新品,将介绍有关人工智能的一切: B100、GB200、Blackwell… 被称为“AI开发者第一届会议”的2024年图形技术大会GTC,将于3/18正式开幕，CEO黄仁勋将进行主题演讲,释更多有关B100新细节。企业业绩报告,市场更关注公司盈利预期，因关乎企业成长价值—英伟达预期盈利水平，就不得不提“史上最强”AI芯片B100-英伟达拟推出下一代AI芯片,其推理速度据称要比H100快3倍,预计将于今年晚些时正式推出。如B100如计划发行，势必进一步捍卫英伟达在AI硬件领域霸主地位。从产品角度来说，新产品B100对英伟达保持盈利能力至关重要，盈利能力强劲能够保证英伟达在股价飙涨的同时不被过分“高估”。美国银行的分析师Arya认为，英伟达B100的定价将比H100至少高出10%-30%，需求可能会持续到至少2025年中后期。三季度财报:英伟达预计2024年Q4营收200亿美元上下2%，指引:196亿到204亿美元间。分析师预计四季度营收均值则相对较低，为179亿美元，年增约196%；预计英伟达本财年总营收月增长56%，略低于920亿美元; GTC 2024关键主题将是有关人工智能的一切:B100，下代Blackwell架构及GB200产品进行介绍，并讨论新的通用GPU。官方预告片中，重点介绍生成式AI应用程序，展示用于数字广告的WPP/NVIDIA引擎、新推出Chat with RTX、由 SyncTwin提供支持的工业元宇宙、Refik Anadol Studio的AI艺术以及为Blender动画生成代码的OpenAI。 2/20.荷蘭ASML獨家供應極紫光光EUV曝光設備眾所皆知，而南韓一家晶片設備製造商FST自2010年以來一直在開發EUV相關設備，並獲得三星電子430億韓元的投資，也正加速EUV生態系設備及零件的在地化生產。 ***2/20.史上最快大模型炸场！Groq一夜爆红，自研LPU速度碾压英伟达GPU;英伟达的挑战者Groq登场！抛弃GPU，自研LPU！文本生成速度比眨眼还快！推理场景速度比英伟达GPU快10倍，但价格和耗电量都仅为后者十分之一。 2/20.全球前25大市值最高的半導體公司，全球市值最高的半導體公司仍以美國為主，在前10名中就占了7家公司。前5名別為輝達、台積電、博通、三星、艾司摩爾。6至10名均為美國公司，分別是超微AMD、英特爾、高通、應用材料、德州儀TI。 聯電第18名。 2/19.大摩重申增持台積電 看好輝達財報漲勢催化劑 2/17.打造“七姐妹”级巨无霸！孙正义寻求募资1000亿美元创建AI芯片公司，将与英伟达展开竞争，并在业务上与ARM互补。如果成功，这将是自ChatGPT问世以来，人工智能领域最大的一笔投资，远超微软公司对OpenAI的超过100亿美元投资。孙正义和OpenAI的Sam Altman曾就联合建立半导体制造业务进行过讨论，但目前来看孙正义的项目与Altman的雄心并不一致。 2/15.Beamr Imaging与英伟达合作也助推股价大涨，周一日内暴涨近1556%，盘中一度冲高至34.94 美元，收盘涨幅回落至371.6%，周一交易量飙升至1.411亿股，而过去30天的全天平均交易量约26.8万股，是美国主要交易所中涨幅最大、交易最活跃股票，该股曾四次因剧烈波动而停盘。周四盘前跌13%。 2/15.13F报告:英伟达投资AI相關股:芯片软件设计Arm Holdings、面向语音识别AI软件开发公司SoundHound AI、及生物科技Recursion Pharmaceuticals Inc., 医学图像开发Nano-X Imaging和无人驾驶公司图森未来等股票。报告发布后，SoundHound AI(SOUN)盘后一度飙涨55%，最终涨47%报3.32美元。金融科技类AI概念股Guardforce AI盘后也涨超11%。 2/15.鸡犬升天？英伟达概念股“妖气冲天”;语音技术公司SoundHound AI周四盘前大涨66%，Beamr Imaging周一日内暴涨1556%。 2/15.过去三个财报日，都是英伟达“短期见顶之日”“不可阻挡”的英伟达市值已连续超越亚马逊和谷歌两巨头。所有人都在问英伟达能涨到何时？即将到来财报日或许是一个可能时间点 2/13.Arm股价又猛拉，单日暴涨42%！分析师：AI狂潮推!Arm上周公布的火爆业绩刺激该公司股价持续大涨，过去三个交易日已近翻倍。该公司此前表示，人工智能需求大增支撑上季度业绩。 (2/8.软银集团公布了2023年10月至12月的三季度财报:得益于愿景基金所持股票价值反弹，T-Mobile股价涨带来一笔“横财”，及Arm业绩超预期股价大涨，软银自2022年9月以来首次实现季度盈利，软银去年第四季度净利润为9500亿日元（64亿美元），扭转上年同期亏损7830亿日元局面，这是软银自2022年9月来首实现季度盈利。同期，软银愿景基金在第三季度实现了4227.4亿日元的利润，而在去年同期亏损了6601.0亿日元。此外，尽管面临市场的波动性，软银维持对全年股息预测，预计为每股44日元，与市场预估持平) 2/13.三天翻倍！Arm被炒成“英伟达第二”？当前，Arm市盈率达到英伟达市盈率的3倍，而投资者仍在持续追高短期看涨期权。分析认为，流通盘极小是股价飙涨重要推手，仅有约5%Arm股票在市场上流通。周一，Arm股价再大涨29%，盘中涨幅一度超过40%，单日交易量是过去三个月日均交易量十倍以上，创下史新高。自2月7日市场收盘后Arm公布财报以来，三交易日内，Arm股价累涨超过90%。 2/13.软银股价盘中大涨近11%,连第三日大涨。ARM连三个交易日创收盘史新高—期间累涨超93%。软银拥有这家芯片设计公司约90%的股份。 2/13.黄仁勋回应奥特曼7万亿芯片计划：黄仁勋认为更高效、更低成本的芯片会持续出现，而这将使得奥特曼的这种“7万亿美元”大规模投资变得不那么必要。 2/9.WSJ:AI新創公司OpenAI執行長阿特曼正與阿拉伯聯合大公國當局等潛在投資者進行會談,設法籌募數兆美元,以重塑全球半導體產業,設法解決面臨最大挑戰，包括缺乏支援OpenAI的ChatGPT等大型語言模型的高階晶片。目前，全球晶片產業僅由少數幾家公司主導，包括台積電和總部設在美國輝達;儘管許多國家都公布支持國內晶片生產計畫，但和阿特曼據報欲募集的巨額資金相比，這些國家援助規模可說相形見絀。據估計，阿特曼如欲實踐其計畫，可能需達7兆美元資金。這數字比全球前2大上市公司蘋果和微軟的市值總和還要多出大約1兆美元。OpenAI發言人告訴華爾街日報，該公司已就「增加晶片、能源和資料中心的全球基礎設施和供應鏈進行富有成效的討論」。與此同時，考量到國家優先計畫的重要性，該公司也將「持續向美國政府通報狀況」。據報導，目前阿特曼已和阿拉伯聯合大公國高階官員、日本軟體銀行執行長孫正義和台積電的代表開過會。 2/8.三星7nm量产之后，台积电宣布5nm量产，三星5nm量产之后台积电又宣布4nm试产，总是跟不上台积电的步伐。直到3nm节点，三星看到了追赶的机会。2022年6月，三星率先采用全环绕栅极GAA晶体管架构，发布了第一代3nm工艺，领先台积电量产，成为全球首量产3nm代工厂。 GAA架构相较于传统的FinFET架构，在性能、功耗和集成度等方面具有显著优势，被认为是未来半导体技术的重要发展方向。据介绍，与5nm工艺相比，三星第一代3nm GAA芯片可以降低45%功耗、性能提升23%、芯片面积减少16%。三星先于其他公司采用了3nm工艺的GAA架构，但似乎正面临良率低等问题。 2/8.韓國媒體Pulse報導，南韓晶片製造商SK海力士與台積電結盟，以促進雙方在人工智慧（AI）方面的合作夥伴關係。而該AI半導體同盟被認為是打造團結陣線，以對抗三星電子的舉措。SK海力士已與台積電制定「One Team」戰略，合作發展新一代代高頻記憶體（HBM），亦即HBM4。 2/7.領衝美股科技「七巨頭」，2024年將由AI 5主導，台積電在其中的非美企;去年美銀分析師哈奈特Michael Hartnett命名領漲 美股大型科技股為「七巨頭」: Meta、蘋果、亞馬遜、Alphabet、微軟 、輝達和特斯拉，去年表現都大幅超過標普500指，而他們能跑嬴大盤，皆有1個共同點，就是每家公司都以自有獨特方式發展AI，2024年開年至今，大多數「七巨頭」股票都上漲間，只特斯拉例外，1月暴跌23%。；而對沖基金 Light Street Capital 分析師卡徹Glen Kacher認為這集團需完全重組,提出「AI 5」: 5檔領漲美科技巨頭股:輝達、微軟、AMD 、台積電 和博通。 2/7.台積電1月營收2,157.9億元年增7.9%月增22.4%、回升到2000億元大關之上，近3個月新高並創歷年同期新高， 2/7.三星手機處理器 Exynos 2400，採 4LPP+製程(4奈米)後，良率提升至60%，雖比前25%良率明顯進步，仍無法追上台積電。 科技網站《WccfTech》引述市場人士Revegnus看法稱，三星旗艦手機處理器 Exynos2400良率為60%，與競爭對手台積電略低。不過，比起1年到1年半前良率僅25%，目前良率已大有進步。報導指出，台積電N4P製程良率高達70%，三星仍處落後狀態。業內專家也認同，台積電擁有比其競爭對手更好的技術。 2/7.對沖基金 Light Street Capital 分析師卡徹 （Glen Kacher）列出主導今年美股的最新5檔股票，包括輝達、微軟、超微（AMD） 、台積電 和博通，並稱為「AI 5」 2/7.日經田中曉人:英特爾拒絕為第一代蘋果智慧手機iPhone生產晶片為例.因誤判而錯失戰略轉捩點，導致半導體開發與製造龍頭地位最終被台灣超越。顯示「一個國家主力產業的重要企業，錯過戰略轉捩點的代價大得出人意料」。在當前美中對立加劇之際，半導體生產過度集中台灣，已成美國巨大國安風險，日本，曾將英特爾逼到絕境的日本半導體和電子領域強大企業都錯過轉捩點，導致產業本身沒落。中國電動車全球市佔率目前穩步上升，使日本汽車產業錯失戰略轉捩點的擔憂加劇，與此同時，日本大發卻爆出安全測試造假醜聞，讓日汽車最大優勢：安全與品質發生動搖，「毋庸置疑，日本重點產業已迎來轉捩點。如不加緊進行改革，可能會對日本整個經濟和社會造成巨大影響」。 2/6.輝達昨收693.32美元漲4.8%創新高,市值達1.7125兆美元,超過Meta1.712兆美元，距電商巨頭亞馬遜1.769兆美元也不遠。超過英特爾、AMD、博通、高通四家總和還高 5,075億美元。(同日收盤:英特爾市值1808億美元，AMD市值2815億美元，手機處理器龍頭高通市值1607億美元，網通晶片大廠博通市值5819億美元，輝達同日市值是英特爾市值的 9.47倍，AMD6.08 倍，高通10.65 倍，博通 2.94倍) 2/6.經濟部智慧局:2023專利百大，本國法人台積電申請1956件年增28%，連8年霸榜；外國人南韓三星電以978件申請量首登榜首，兩家公司均打破歷年最高。智慧局:三星在美專利申請連2年奪下第一，而台灣的半導體地位讓競爭者不得透過專利卡位，或交互授權合作，台積電自2016年起連8年專利申請量高居本國法人榜首，且去年專利全都是發明專利。廖承威提到，台積電的專利保護僅是冰山一角，因為台積電的專利在廠區內保護完善，若是以專利保護可能會因為「逆向工程」被拆解，因此台積電以營業秘密保護為主。廖承威表示，台積電研發金額高達58.46億美元，從研發資金能看出台積電研發成果，且台積電在美國專利申請也從2022年的第6名攀升到2023年的第2名。至於重要競爭對手三星電子在美國連2年專利申請都是第1，「顯示兩家都是一軍」。 龍頭半導體廠的專利爭霸戰也從美國打到台灣，三星以前重兵佈署美日歐中等地區，但去年在台灣專利申請量首次衝上第一。廖承威分析，「在半導體產業中，台灣是重要場域」，不進來就會被卡位，產品會被威脅。不過，他也提到，專利佈局不見得要把對方逼到死角，透過專利卡位，也可以是交互授權合作。台積電帶動整個上下游供應鏈更是明顯，廖承威表示，去年本國人專利申請前十大都是廣義ICT產業。排名第2的聯發科544件、排名第5的南亞科373件，都創下歷史新高。排名第6的英業達也有330件，寫下10年新高。至於排名第10的台達電為270件，也是15年新高，企業的發明專利申請在去年相當亮眼。 2/6.台積電召開董事會:決議核准配發2023年第四季每股現金股利為3.5元，除息交易日為2024年6月13日，並將於7月11日發放現金股利，總計去年四季每股共配發13元。 2/5.继美银后，高盛认为高盛上调英伟达目标价上调至800美元：还能再涨22%！(各国政府和科技巨头们对AI基础设施的持续投资以及英伟达供应链的进一步改善，将推动其营收强劲增长) 2/2.積電和三星儘管有海外激勵措施補助，也積極擴大在美、日和其他地方投資，但仍將最先進晶片生產留在國內，主要原因是「與成本相關」和勞動力考量，如此可將先進生產留在國內，讓企業利用更好的成本效益和更穩定的勞動力供應。 由韓國時報（The Korea Times）與南華早報（South China Morning Post）合作發表的文章指出，全球最大的晶片製造商之一三星計劃到2047年在首爾以南的一個「巨型集群」半導體項目投資總計3710億美元（台幣11.6兆元）。該工廠預計將專注於先進產品，包括採用2奈米製程製造的晶片。韓國旨在打造全球最大的晶片產業群，其中包括橫跨京畿道西北部多個城市的13個新晶片工廠和三個研究設施。該計畫預計將獲得韓國第二大晶片製造商SK海力士122兆韓元的承諾投資，預計到2030年將實現月產能770萬片晶圓。台積電計劃在台灣新竹和高雄市的科學園區建造生產2奈米晶片的工廠，並努力獲得政府批准在台中建造另一座2奈米晶圓廠。 1/31.AMD苏姿丰:预计2024年AMD人工智能芯片的销售额将提高75%，达到35亿美元以上。但Wolfe Research分析师Chris Caso表示，华尔街一直预测这一数字将达到80亿美元。去年第四季度财报:AMD数据中心芯片（包括 GPU 和通用计算芯片）销售额年增38%达23亿美元。但AMD表示，与去年12月份相比，本季度数据中心芯片销售额将持平。相比之下，英伟达数据中心的销售额，仅在当前季度就可能超过160亿美元。而英伟达上一季度的数据中心收入年增近四倍。 1/31.輝達繁榮路上 最大客戶也是最大威脅,輝達股價股價今年迄今已上漲近30%，週一收漲2.3%至每股624.65美元;微軟和Meta正在從輝達購買晶片，同時也建造自己的晶片。微軟和Meta是輝達H100晶片的最大買家，這款令人垂涎市價3萬美元晶片，為生成人工智慧產品提供動力。微軟和Meta光在晶片購買上就花了90億美元。但這些買家也正建構自己的人工智慧晶片，引發人們對輝達長期收入成長的質疑。此外，輝達也面臨超微（AMD）和英特爾等晶片製造商日益激烈的競爭。 1/29.日本「熊本日日新聞」報導，出身熊本的農林水產大臣28日在一場地方活動上表示，台積電正評估興建的日本第二座晶圓廠將落腳熊本菊陽町。據悉，該廠在2023年度日本補充預算中，將獲得7500億日圓補貼（1584億台幣），遠高於日本政府對台積電第一座廠的補貼。 1/27.傳OpenAI與三星及SK海力士合作 執行長Altman訪韓 1/27.AMD盤後股價一度漲超1%，全因特斯拉執行長馬斯克表示，特斯拉將購買AMD AI 晶片。特斯拉正擴大對AI布局，特斯拉執行長馬斯克於 X 推文宣布，特斯拉今年將花費超過 5 億美元購買輝達晶片後，被問到是否也會購買 AMD 的晶片？馬斯克回應：「是的。」 1/27.美國國務院負責經濟成長、能源和環境事務的副國務卿何塞·費南德斯 Jose Fernandez在河內新聞發布會上表示，「目前，有15家半導體公司告訴我們，他們準備在越南投資高達80億美元」。不過，費南德斯也稱，這些美國公司強調他們在越南投資面臨限制，他們特別需要國家製定的再生能源的監管制度。這些美國公司向股東和客戶承諾，將只使用再生能源生產。 1/27,曾經充滿希望的中國AI產業正面臨艱困時期。壁仞科技和寒武紀這兩個新創產業巨頭都在苦苦掙扎。壁仞執行長兼聯合創始人徐凌傑最近辭職，引發人們對公司未來的擔憂；而寒武紀持續7年來虧損，不得不裁員。 1/26.霸主地位難撼動！外媒：輝達AI晶片市佔率達90％ 1/26.三星搶代工沒機會，台積電 2 奈米及 1.4 奈米將由蘋果首發 1/26.IBM公佈上1季收入增長了4％及優於預期的營收前景，稱生成式AI業務的訂單在去年第4季爆增，預計將幫助其2024年收入增長約4%至6%，IBM財務長James Kavanaugh表示，「我們看到對生成式人工智慧產品的需求整體性的增加，我們與數千名客戶進行互動，應用案例和測試項目增加了大約5倍」。外，分析師和投資者特別關注該公司的現金流，IBM預測今年將從2023年的112億美元（約台幣3502億）上升到約120億美元，而收入將以中高位數字百分比增長，軟體部份增長略高於此，預計將擴大6％至8％。 1/26.紐時：台積電位在易發生戰爭的台灣 停產恐使全球經濟蕭條 1/25.特斯拉财报会：AI、超级工厂计划、Cybertruck和Optimus机器人:FSD自动驾驶时称特斯拉是AI应用效率全球最高公司,其他汽车制造商对特斯拉 授权FSD兴趣不大;新汽车制造系统将被用在奥斯汀超级工厂制造下一代车型，后将其推广到墨西哥新工厂及其他超级工厂。被问有关马斯克最近AI声明的问题时，马斯克表示，他推动加强控制是基于对人工智能变得过于强大的危险的担忧，及激进投资者可能会对潜在危险技术的决策产生不当影响。据称，Cybertruck需求已经“摆脱困境”，但没透露任何细节。马斯克强调，擎天柱人形机器人正在快速发展。展望未来，马斯克认为Optimus最终可能成公司最大业务。最后，马斯克表示，他猜测特斯拉可能成为全球最有价值公司。目前，特斯拉市值为6610亿美元，是美第十大公司。 1/24.阿斯麦欧股涨10%创历史新高，存托凭证距离历史最高位还差将近50美元 趁管制加嚴前,中國先搶貨囤貨 1/24.ASML欧股大涨7%！Q4订单收入创纪录,净利润创史新高,半导体行业健康状况风向标传来好消息？ AsmlQ4財報:净销售额为72亿欧元，毛利率51.4%，净利润为20亿欧元创史新高，均超出市场预期。 在AI对先进光刻机需求推动下，四季度订单额92亿欧元，较三季度26亿欧元季增三倍，创史新高，EUV光刻机订单56亿欧元，其中中国市场销售大幅增长。全年数据:2023年净销售额为276亿欧元,年增30%,毛利率为51.3%，净利润为78亿欧元，未交付的订单总额达到390亿欧元。 业绩指引较谨慎，ASML预计2024年净销售额将与2023年基本持平，2024年第一季度净销售额将在50亿至55亿欧元间，毛利率将在48%至49%间。ASML表示2024年将为2025年的显著增长做准备。 中国市场需求强劲 ASML公布创纪录订单，得益于中国市场需求强劲，海关:2023年来自荷兰半导体制造设备进口总额约为60亿美元，约占ASML2023全年净销售额的20%。近几个月来，中国从荷兰ASML进口的光刻机数量和进口额激增。中国海关于1月22日公布的汇总数据显示，中国于2023年12月从荷兰进口的光刻设备金额高达11亿美元，年增近1000%月增44%，ASML此前指出，2024年出口管制会影响中国市场10%至15%销售额。 1/24.ASMLQ4與全年財報:多款光刻机2024年将不会获对华出口许可,中国市场销售额将受10~15%影响; 全年净營收276亿欧元年增30%,中国市场占其光刻系统營收29%,高于前一年14%。CFO罗杰·达森:2023年中国市场业绩表现非常强劲,但交付大部分设备是基于2022年甚更早订单。 1/24.2023年至今股市最火AI热潮“宠儿”,不是英伟达而是年涨超500%美超微,创始人梁见后晋升亿万富豪，与黄仁勋、苏姿丰一道成引领本轮AI热潮三位华人。近两日,最近火爆两AI芯片巨头涨势“退烧”，AMD 23日跌超3%，英伟达24日盘中曾跌近2%尾盘转涨惊险收创史高位。而推出AI服务器美超微本周连日保创高势头，稳坐AI热潮大赢家宝座。 1/22.落腳嘉義？台積電1奈米技術研發還沒譜 1/20.扎克伯格:“Meta的新目标AGI，为实现这一目标，到今年年底我们将需要大约35万块英伟达H100，将其他GPU包括在内的话，算力总水平相当于近60万块H100。”60万是一个惊人数字，所需费用可能更惊人要90亿美元。Raymond James分析师指出，英伟达 H100每块售价在2.5万—3万美元之间，尽管黄仁勋说过“买的越多、省得越多”，但再怎么大批量采购，可能仍要花费超90亿美元。H100是2022年底才上市，而且值得注意的是Omdia预计去年年底时H100交付周期已经长达52周，这意味着按照Meta的需求，英伟达GPU可能很难满足其算力需求。为了满足规划的需求，算力需求要么由自研芯片填补、要么从英伟达竞争对手AMD/Intel处购买。但归根结底，瓶颈在于台积电，目前所有尖端GPU都是由台积电生产，即使是英特尔的GPU也不例外。如从英伟达竞争对手来看，AMD最可能吃下Meta剩余需求。AMD与英伟达正面交锋，发布“最先进AI加速器”MI300，运行的就是Meta的Llama 2。AMD Lisa Su在人工智能大会上展示新发布AMD Instinct MI300X芯片性能时表示，在运行 Meta LLAMA 2-70B 模型时，MI300X的性能是英伟达H100的1.2 倍。苏姿丰在演示中进一步指出，在推理 Llama 2 时，一台由8块MI300X组成的服务器运行速度是H100的1.4倍，显然MI300X 的性能在 Llama 2 中得到了最好的体现。而最具突破性的消息是，Meta将与 AMD合作，使用 MI300X 构建数据中心。双方一起，得益于对开源的热爱和长期合作。Meta的Llama 2为开源大模型，而AMD运算平台Radeon也是开源项目。长期合作，自2019 年以来，Meta 一直与 AMD 合作开发EPYC CPU。Meta最近还在其基础设施中大规模部署基于AMD Genoa 和 Bergamo 服务器;AMD本周暴涨，分析师如巴克莱将AMD目标价上调80美元,隔夜收涨7.1%，四日累涨18.9%，连两日创盘中和收盘史新高。台积电财报报喜，也带动AMD、英伟达股价创新高。 1/20.黄仁勋、苏姿丰赚的钱，扎克伯格、马斯克们正在烧，奥特曼也想分一杯羹 ,AI淘金先富“卖铲人”，在需求持续高企的情况下，“算力王者”英伟达成为最大受益者，有望在2023年实现创纪录的588.6亿美元营收，同比增长118%，AMD也赚得盆满钵满，预计2024年GPU收入将超过20亿美元。然而，英伟达、AMD赚的钱，大多由 “烧钱”速度惊人的人工智能公司贡献。这不仅包括OpenAI、Anthropic等人工智能新星，还有谷歌、微软、Meta、特斯拉等科技巨头，它们都在大力投资开发人工智能大模型。而OpenAI也在马不停蹄地努力寻求筹资，推动建立自己的芯片企业，以满足对AI芯片日益增长的需求，减少对英伟达的依赖，甚至从AI芯片市场分一杯羹。“AI独角兽”疯狂吸金，或支撑GPU需求续增长,去年全球一级市场遭全面溃败之际，“AI独角兽”疯狂吸金,撑起了去年初创公司融资半边天。Crunchbase:人工智能初创公司在2023年筹集近500亿美元，规模超过5000万美元融资有8轮。 1/20.知情人士透露，OpenAI的CEO Sam Altman寻求满足OpenAI对半导体的不断增长的需求，并降低对英伟达依赖。为此，Altman正与阿联酋首富Sheikh Tahnoon bin Zayed al-Nahyan等阿联酋投资者磋商融资事宜，从而通过野心勃勃的新项目来开发用于训练和打造AI模型。OpenAI还正与台积电洽谈构建合作伙伴关系，以制造芯片。 1/20.「中國晶片製程落後10年」 英特爾執行長：美日荷圍堵阻其連接 1/20.由於美國對晶片補助撥款仍不穩定，台積電宣布再次推遲位於亞利桑那州價值400億美元（台幣1.25兆元）的工廠建設，預估量產時程將最長延後2年。台積電此一決定，進一步打擊拜登總統政府在美國本土推動關鍵半導體製造的計劃。 1/19.台積電：法說報喜股價飆漲市值突破16.2兆元;台積財報會帶動市場對晶片市場樂觀預測,18日帶動AMD和輝達股價雙攀史高點;18日超微收漲1.6%至每股162.7美元,輝達漲1.88%至571.07美元;繼2023年爆發性成長後，兩家公司年初迄今均實現雙位數百分比漲幅，超微漲約 10%，輝達漲逾15%; 1/19.積電公布資本支出和收入樂觀前景，提升投資人對2024年科技全面復甦希望，更帶動全球晶片廠商股價2150億美元上漲，從東京電子（Tokyo Electron） 到輝達半導體股票市值漲超過1600億美元。 1/18.台積電財報會:需求強勁，帶動先進封裝CoWoS需求也很強，公司積極擴產，預估今年產能會倍增但仍無法滿足需求，未來幾年台積電先進封裝營收複合成長率將高於15%。業界傳，台積電CoWoS毛利率超過6成，面對匯率變數、成熟製程市況產能過剩，可說是拉抬公司第1季毛利率持穩在53%一大助力。由於客戶對AI相關高速運算HPC、智慧型手機相關應用的需求強勁，台積電去年第4季5奈米製程佔全季晶圓銷售金額35%，3奈米佔15％，7 奈米製程占17%，上述先進製程達全季晶圓銷售金額的67%，創單季新高。其中，2023年3奈米佔營收比6%， 隨N3P、N3X等加強版推出，估計2024貢獻營收將成長到佔15%（mid-teens）。 AI晶片著重算力，也都採先進製程，台積電總裁魏哲家表示，目前市面上所有的AI晶片幾乎都由台積電生產，AI才剛起步，產值佔整體半導體市場比重雖還很小，但預估AI未來幾年複合成長率將高達50%，台積電預計2027年AI占營收比重會高達17~19%或更高。台積電搭配AI晶片的先進封裝以CoWoS為主，昨法說會釋出客戶對CoWoS需求仍很強，公司積極擴產中，今年產能會倍增，但仍無法滿足需求，未來幾年，台積電先進封裝營收複合成長率將會超過15%。 1/18.台積電二奈米製程將於2025年開始量產，生產基地主在新竹與高雄科學園區，二奈米技術因需求強勁，繼宣布將興建兩座二奈米廠後，計畫開始評估擴大在高雄投資開發第三座廠；同時，日本熊本第一座廠將2/24.日舉行開幕，如期於今年第四季量產，採用十二／十六奈米、二十二／二十八奈米製程技術, 評估投資第二座廠更將推進到七/十六奈米，超前美國廠；美國廠將按計畫在2025年上半年開始量產四奈米製程，美國二廠正在評估中，但要投資哪種製程，還要等美國補助政策確定再決定，目前規劃是2027~28到年量產，海外廠房要看客戶需求而定，變數較大。 1/18.3纳米晶圆供不应求 台积电净利润、营收全面Beat (台积电Q4净利润及营收双双超预期。其中，3纳米芯片表现抢眼，占季度晶圆收入的15%。智能手机芯片是增长最快的产品类别，或印证消费电子需求回暖。 尽管全球宏观经济形势依然疲软，但全球最大芯片代工厂台积电业绩已经开始回暖，刚刚公布的Q4业绩多项超出市场预期。 财报显示，台积电上季实现净利润2387亿元台币,年降19%,季增13%，超出市场预期2241.3亿元台币；实现营收6255亿新台币，超出市场预期的6183亿新台币。 利润方面，上季毛利率为53%，略高于预期的52.9%。营业利润达到2602亿新台币，高于预期的2,534亿新台币。营业利润率为41.6%，高于预期的40.9%。 1/18.所有GPU供應商首選緯創 AI伺服器！大摩調降目標價至 136 元 1/16.南韓政府15日公布半導體發展藍圖:三星電和SK海力士等領先企業2047年前投資超過4710億美元，建立全球最大晶片製造集群計劃，進在全球競賽中保障國內供應鏈。這筆錢將在現有晶片工廠的基礎上建造13個新晶片工廠和3個研究設施、21座晶圓廠。整個製造地區橫跨平澤至龍仁，預計將成世界上最大產區，到2030年每月可生產770萬片晶圓。 1/11.英伟达美股盘前股价接近550美元，续刷历史新高，日涨逾1%。 1/11.大摩：AI強勁成長 台積電目標價688元;台積電營收優於預期 外媒高呼晶片低迷已結束(Q4營收優於預期,雖有降,但仍超分析師預期,12月營收1763億元，年降8.4%。營收:第4季6255億元，全年2.16兆元，年降4.5%) 1/10.“AI PC上车”，英特尔CES誓言逆袭英伟达、高通(英特尔宣布，将推出基于AI PC技术的汽车人工智能芯片，预计首批芯片将于今年年底推出。极氪将成为全球首家采用英特尔汽车AI芯片的汽车制造商,预计首批芯片将于今年年底推出 1/10.AI芯片需求支撑！台积电Q4营收超预期,与史高点持平(12月营收1763亿元新台币约合57亿美元,年减8.4%,四季度营收达6255亿新台币约200.8亿美元,超出分析师预期6162亿新台币約197亿美元,与上年同期持平;全年营收2.16万亿元新台币约693.8亿美元年減4.5% 媒体分析指出，台积电第四季度的收入超出预期，主要得益于AI发展对芯片的需求，一定程度上抵消了智能手机和笔记本电脑等消费电子对芯片的需求下滑。 1/9.今年CES 2024，英伟达举行“NVIDIA CES 特别演讲”发布会，推出新显卡主角：RTX 40 Super系列，并分享涵盖了生成式AI、机器人、智能汽车、游戏设计等多个热门领域的最新成果。发布会推出三款SUPER显卡，更具性价比。其支持生成式AI改造游戏NPC。推出云游戏，而无需拥有高性能的硬件。汽车和机器人领域“朋友圈扩列”，同理想汽车等厂商合作辅助自动驾驶系统。 01 推出RTX 40系列SUPER显卡，更具性价比 此次发布会英伟达推出GeForce RTX 40系列SUPER显卡，这次基于Ada Lovelace架构的新品共有三款：分别是RTX 4080 SUPER、RTX 4070 Ti SUPER和RTX 4070 SUPER，并且支持适配笔记本电脑。RTX 4080 SUPER并未升级显存，仍保持了相同16GB GDDR6X显存，但实际上相对RTX4080却进行了“加量和降价”。英伟达表示，GeForce RTX 4080 SUPER可以在4K下支持全光追游戏，它比RTX3080Ti 快1.4倍，在最图形密集的游戏中，拥有836 AI TOPS的英伟达DLSS帧生成提供了额外的性能提升，并且RTX 4080 SUPER的速度是RTX 3080 Ti的2倍。… 02 支持生成式AI重返游戏业务 ，开启“智能NPC时代” 2023年，随着生成式AI的崛起，英伟达因其GPU 芯片在AI革命中扮演着核心角色。2022年，英伟达推出了基于云的AI模型和服务的集合平台NVIDIA Omniverse Avatar Cloud Engine（简称ACE），并在去年提出ACE抢先体验计划，加入该计划的成员将获得NVIDIA AI微服务预发布版本的访问权限，以及为交互式虚拟形象应用程序开发云原生AI工作流所需的工具和文档。 此次CES中，英伟达宣布和推出2个ACE生产微服务：ACE平台利用生成式AI赋予数字化虚拟角色生命，在云端或本地PC上运行，其中包括音频面部识别和自动语音识别; 智能NPC技术标志着人类与数字世界互动方式的重大转变，不仅改善了游戏体验，且在教育、训练和娱乐等多个领域都展现出巨大的潜力。在教育和训练领域，智能NPC可以模拟真实的社会互动，帮助用户在安全的虚拟环境中学习新技能或练习特定场景。而随着AI技术的不断进步，智能NPC的应用领域将进一步扩展。比如未来可能被用于模拟复杂的社会和经济系统，进行科学研究，或者在数字营销和客户服务领域提供支持。 英伟达还宣布，目前拥抱ACE的开发者包括腾讯游戏、Convai、Charisma.AI、Inworld、miHoYo、网易游戏、Ourpalm、育碧和UneeQ等。 03 云游戏GeForce NOW推出日票和支持G-SYNC技术、动视暴雪游戏加入CES发布会中，英伟达消费者市场经理Kristina Bartz讲述了英伟达技术如何被整合进热门游戏 04 汽车和机器人领域“朋友圈扩列”：同理想汽车等厂商合作辅助自动驾驶系统;得益于其在高性能计算、人工智能和深度学习方面的长期投入，英伟达在自动驾驶、数字孪生和仿真方面表现出了优势，其中离不开英伟达推出的两个关键平台——Omniverse和 NVIDIA DRIVE（NVIDIA Omniverse专注于3D设计和虚拟世界的创建及协作，而NVIDIA DRIVE则专注于自动驾驶汽车的技术和系统开发）。两者对于自动驾驶汽车的开发和测试中起着互补和加强的作用：加速自动驾驶汽车的开发和测试、提高设计和工程的协作效率。 英伟达在智能驾驶领域先后推出Tegra系列、Paker、Xavier、Orin等多款高算力芯片产品，特斯拉、奔驰、路虎、沃尔沃、蔚来、小鹏等车企均被其拉入“汽车朋友圈”。 而此次，英伟达宣布更多厂商加入：目前全球电动汽车制造商中，如理想汽车、长城汽车和ZEEKR都已采用 DRIVE 平台来为其下一代自动驾驶系统提供动力。其中，理想汽车的L系列车型配备了辅助驾驶系统AD Max，该系统基于两个英伟达DRIVE Orin处理器构建。 Omniverse方面，英伟达宣布其全球汽车配置器开发者生态系统正日益得到采用。其中包括世界上最大的营销服务机构WPP，该机构正利用Omniverse帮助汽车制造商统一和简化他们复杂的设计和营销流程。 1/9.三星Q4经营利润大跌35%，大不及预期;销售额年降4.9%至67万亿韩元，经营利润年降35%至约2.8万亿韩元。分析预计三星芯片价格有望在今年上半年进一步反弹。三星四季度经营利润不及预期但降幅缩窄，芯片行业有望年内迎来复苏。三星电Q4财季(10-12月)指引:销售额年降4.9%至67万亿韩元(约合511亿美元),经营利润年降滑35%至约2.8万亿韩元(约合21.3亿美元),低于分析师预期3.7万亿韩元。分析称，三星非存储芯片、电视和家电业务的利润低于预期可能是三星总体营收不及市场预期的主因；另外，三星两款可折叠旗舰机型的出货量可能较第三季度各下降约100万部，也导致盈利略有下降。 尽管经营利润弱于预期，但本季度降幅已缩至三星5个季度以来最窄。三星去年在二季度和三季度的经营利润分别同比暴跌95%、77.6%。此前，因新冠疫情旗舰全球电子产品需求放缓，芯片库存过剩，导致价格大幅下滑、相关产业链整体低迷，三星盈利遭重挫。但目前这一状况已有所改善。根据数据提供商TrendForce的数据，第四季度移动DRAM芯片价格预计上涨18%-23%，而移动NAND闪存芯片价格上涨10%-15%。 媒体分析称，去年7月三星决定减产后，芯片价格在第四季度反弹，预计今年内芯片行业将复苏并向好 1/8.輝達晶片降階 中企先囤貨再找替代.輝達的降階版處理器縮小與中國替代產品之間的性能差距，使中國製晶片的吸引力日增。《華爾街日報》:去年十月美國禁止輝達向中國出售高性能AI晶片後，輝達為中國市場設計降階版產品；不過，中國客戶似乎對採購相關晶片的興趣不那麼高，阿里巴巴與騰訊已向輝達表示，今年的採購訂單將遠少於原先計畫的數量。阿里、騰訊傳轉單華為:報導指出，短期而言，輝達的降階版處理器縮小與中國替代產品之間的性能差距，使中國製晶片的吸引力日增。長期而言，基於美國監管機關定期檢視晶片出口管制，並可能進一步緊縮性能限制，中國買家不確定輝達持續供貨能力，科技公司正修改策略，為未來降低輝達產品的取得做好準備。 1/8.英伟达盘涨4.4%，刷新盘中历史高位至512.54美元,据媒体报道，英伟达计划二季度开始量产为中国设计的人工智能（AI）芯片。 1/5.半導體起風了！日經：隨庫存調整告一段落,在AI資料中心和電動車EV帶動下，全球半導體需求可望在2024年第二季4~6月期間開始復甦 ，此一轉變將對全球經濟帶來正面助益。 1/5.中國趕在禁令前囤貨 2023年搶購EUV達300台 1/5.彭博報導，研究公司TechInsights在拆解華為最新款筆電青雲L540後發現，所採用的是台積電2020年製造的5奈米晶片，該時機正值在美國切斷華為供貨之際，此發現平息華為取得另一科技突破的臆測 1/4.日經新聞:日經225指數2023年封關日收盤價日經指數年漲7369點、漲幅28%,達3萬3464點,其百分比漲幅創自2013年來(飆漲56.7%)最大;日本企業市值也大幅攀升,市值進「10兆日圓俱樂部」企業數創新高,達10家,創史新高;當中又以生成式AI、半導體相關股漲勢最猛烈。 這「10兆俱樂部」排名，豐田汽車市值達42.26兆日圓(約新台幣9.16兆元)居冠,第二Sony Grp:16.9兆日圓(約新台幣3.66兆元)，第三NTT 15.6兆日圓(約新台幣3.38兆元)。 科技產業:矽晶圓龍頭廠信越化學,首進「10兆俱樂部」,市值11兆9767億日圓(約新台幣2.6兆元)居第6大;晶片設備巨擘東京威力科創TEL市值達11.9兆日圓(約新台幣2.58兆元)居第7大;東證Prime市場日本半導體相關股狂飆,因2023年全球掀起生成式AI浪潮帶動;其中,輝達黃仁勳點名合作雲端服務供應商Sakura Internet 去年股價狂飆3.4倍、漲幅居冠。半導體製造設備商TOWA也狂飆3.2倍、漲幅位居第2大，另外半導體設備商Screen Holdings、晶圓切割機廠DISCO也分別飆漲182%、177%。 1/3.美國商務部將於2024年1月啟動一項新調查，持續為美國半導體供應鏈和國防工業基礎的能力和挑戰奠定基礎。調查的目的是確定美國公司如何採購當前世代和成熟製程的半導體（也稱為傳統晶片）。調查分析將為美國政策提供訊息，以支持半導體供應鏈，促進傳統晶片生產的公平競爭環境，並減少中國構成的國家安全風險。 1/3.業界傳出，日本邀請台積電在日設立第3座晶圓廠，而這座3奈米廠的地點，則以橫濱或大阪機率較高。對此，台積電回應，不評論市場傳聞，設廠地點得考量諸多因素，不排除任何的可能性，目前正專注於評估在日本設置第2座晶圓廠，沒有更多可分享的資訊。日本「熊本日日新聞」報導，台積電在日本熊本一廠於2022年4月動工，目前建築物已接近完工，傳出正協調將在今年2月24日舉辦開幕儀式，待相關設備等陸續進駐後，預計2024年底量產。 1/2.能登半島強震》研調：半導體和MLCC業影響可控(由於此次地震主要影響的是日本西海岸相關城市，而日本半導體產業的主要聚焦地位於日本東海岸周邊以及九州地區，報導預計此次地震對日本半導體產業影響相對較小。) 1/2.美国施压荷兰ASML公司停止向中国出口光刻机，外交部：美方霸道霸凌行径严重违背国际贸易规则 -----
Nvda台積Avgo三星 Amd英代爾AsmlAmat德儀MrvlArmNxpSyna等大咖,EDT財報會,21高盛:台積電1035元
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黃仁勳將於COMPUTEX2024大會主題演講前日6月2日晚間7點獨立在台大小巨蛋舉辦COMPUTEX主題演講；另6月5日在台北漢來大飯店舉辦NVIDIA AI Summit Taiwan. 4/27.台積北美技術論壇，會中揭示最新先進封裝及3D IC技術，除推出系統級晶圓SoW技術，將滿足超大規模資料中心未來對AI需求，也預計在 2026年整合CoWoS封裝成為共同封裝光學元件(CPO)，將光連結直接導入封裝中。客戶越來越趨向採用CoWoS 搭配SoIC及其他元件的做法，以實現最終系統級封裝 (System in Package,SiP) 整合;台積電已量產首款SoW產品採以邏輯晶片為主的整合型扇出InFO技術，而採CoWoS技術晶片堆疊版本預計於2027年準備就緒，能夠整合SoIC、HBM 及其他元件，打造一個強大且運算能力媲美資料中心伺服器機架或甚至整台伺服器晶圓級系統。另外，為支援AI熱潮帶來數據傳輸爆炸性成長，台積電正研發緊湊型通用光子引擎COUPE技術，其使用SoIC-X晶片堆疊技術，將電子裸晶堆疊在光子裸晶之上，相較於傳統的堆疊方式，能夠為裸晶對裸晶介面，提供最低電阻及更高能源效率。 台積電預計2025年完成支援小型插拔式連接器COUPE驗證，2026年整合CoWoS封裝成為共同封裝光學元件CPO，將光連結直接導入封裝中。 針對車用先進封裝,2023年推出支援車用客戶及早採用的N3AE製程後，也藉由整合先進晶片與封裝來持滿足車用客戶對更高運算能力需求，以符行車安全與品質要求。台積電正研發 InFO-oS及CoWoS-R 解決方案，支援先進駕駛輔助系統ADAS、車輛控制及中控電腦等應用，預計2025年第四季完成AEC-Q100 第二級驗證。 4/27.台积电进军硅光市场，制定12.8Tbps封装互联路线图 台积电创新方法利用硅光子技术，有望解决互连和电源方面的关键挑战，同时为人工智能加速器和其他先进计算应用的前所未有的性能增强铺平道路。光连接(尤其硅光子学)预计将成为实现下一代数据中心连接的关键技术，特别是那些设计HPC应用程序。随着跟上（并不断扩展）系统性能所需的带宽需求不断增加，仅铜缆信令不足以跟上。为此，多家公司正在开发硅光子解决方案，其中包括台积电等晶圆厂供应商，台积电本周在其 2024 年北美技术研讨会上概述了其 3D 光学引擎路线图，并制定了为全球带来高达 12.8 Tbps 光学连接的计划。台积电制造的处理器。 台积电的紧凑型通用光子引擎 (COUPE：Compact Universal Photonic Engine) 使用该公司的 SoIC-X 封装技术将电子集成电路堆叠在光子集成电路 (EIC-on-PIC：electronics integrated circuit on photonic integrated circuit ) 上。该代工厂表示，使用其 SoIC-X 可以实现芯片间接口的最低阻抗，从而实现最高的能源效率。EIC 本身采用 65 纳米级工艺技术生产; TSMC 第一代 3D 光学引擎（或 COUPE）将集成到运行速度为1.6 Tbps的OSFP 可插拔设备中。这个传输速率远远领先于当前的铜以太网标准（最高可达800Gbps），凸显光学互连对于密集网络计算集群的直接带宽优势，更不用说预期节能效果了。 展望未来，第二代 COUPE 旨在作为与开关共同封装的光学器件集成到 CoWoS封装中，从而将光学互连带到主板级别。与第一个版本相比，该版本COUPE将支持高达6.4Tbps数据传输速率，减延迟。TSMC第三代 COUPE（运行在 CoWoS 内插器上的 COUPE）预计将进一步改进，将传输速率提高到 12.8 Tbps，同时使光学连接更接近处理器本身。目前，COUPE-on-CoWoS正处于开发探路阶段，台积电尚未设定目标日期。 4/26.美國非營利媒體《Rest of World》報導台積電在美國困境，其中提到「TSMC was the worst possible place to work on Earth」（台積電是地球上最爛的工作場所）。台積電續在海外擴廠，但台灣「賣肝文化」似乎無法完美複製到美國。語言障礙、長時間工作及嚴格等級制度;鳳凰城也出現語言障礙局勢;美工程師抱怨公司僵化等級制度，該制度不利生產力，而來自台灣資深員工則形容美國同事缺乏奉獻與服從。報導指出，台積電成功關鍵在於軍事化工作環境。工程師每天工作12小時，有時還包括週末。報導並引述台灣評論家的玩笑指出，台積電依靠具「奴隸心態」工程師和「賣肝」工程師。一些美國工程師開玩笑表示，加入台積電是進入英特爾的墊腳石。 4/25.日本政府十分看好Rapidus這間新創半導體製造商，認為台積電雖然在電路微細化方面處於領先地位，但如果日本在後製程領域領先，也將有助於提升日本國內晶片產業，因此日本經濟産業省宣布提供該公司5900億日圓的補助金，其中5365億日圓用於前段製程，其餘535億日圓將投入至後段製程。經濟產業省之前已決定提供Rapidus的3300億日圓補助金，再加上此次額外補助，日本政府提供給Rapidus的補助總額將近1兆日圓（約合新台幣2100億元）， Rapidus早前宣布計劃於2025年4月啟動試產線，從2027年開始量產2奈米最尖端晶片為目標，Rapidus執行長小池淳義曾在記者會上表示，「日本有優秀的設備和材料廠商，但沒有以研發及出口為主的晶片廠商」，因此希望大家齊心協力，製造出能夠為全球做出貢獻的日本晶片。 4/25.Rapidus美國總裁：沒必要挑戰台積電 也能取得成功 4/25.台積電2024年度技術論壇北美序幕，首揭示很夯矽光子技術研發進展，正在研發緊湊型通用光子引擎（COUPETM）技術，以支援AI熱潮帶來數據傳輸爆炸性成長;COUPE使用SoIC-X晶片堆疊技術，將電子裸晶堆疊在光子裸晶之上，相較於傳統堆疊方式，能為裸晶對裸晶介面提供最低電阻及更高能源效率;台積電預計於2025年完成支援小型插拔式連接器的COUPE驗證，接著於2026年整合CoWoS封裝成為共同封裝光學元件（CPO），將光連結直接導入封裝中。 台積電並推出車用先進封裝，繼2023年推出支援車用客戶及早採用N3AE製程後，公司藉由整合先進晶片與封裝，續滿足車用客戶對更高運算能力需求，以符行車安全與品質要求。 台積電表示，正研發InFO-oS及CoWoS-R解決方案，支援先進駕駛輔助系統ADAS、車輛控制及中控電腦等應用，預計於2025年第四季完成AEC-Q100第二級驗證。 4/25.揭示A16、NanoFlexTM支援奈米片電晶體、N4C、系統級晶圓、矽光子整合、車用先進封裝共達六大創新技術。領先業界的N3E技術進入量產，N2技術預計於2025年下半年量產之後，台積電在技術藍圖上推出新技術A16。半導體技術將從奈米進入埃米（Angstrom）時代，1埃米是10分之1奈米，技術命名也不同，台積電的A16指的就是1.6奈米。 A16將結合台積電的超級電軌（Super Power Rail）架構與奈米片電晶體，預計於2026年量產。 超級電軌技術將供電網路移到晶圓背面，在晶圓正面釋出更多訊號網路的佈局空間，藉以提升邏輯密度和效能，讓A16適用於具有複雜訊號佈線及密集供電網路的高效能運算（HPC）產品。相較於公司的N2P製程，A16在相同Vdd （工作電壓）下，速度增快8-10%，在相同速度下，功耗降低15-20%，晶片密度提升高達1.1倍，以支援資料中心產品;台積電也發布創新的NanoFlexTM技術，以支援奈米片電晶體，公司即將推出的N2技術將搭配TSMC NanoFlex技術，展現台積電在設計技術協同優化的嶄新突破。此技術提供靈活的N2標準元件，這是晶片設計的基本構建模組，高度較低的元件能節省面積，並擁有更高的功耗效率，高度較高的元件則將效能最大化。客戶能在相同的設計區塊中，優化高低元件組合，調整設計進而在應用的功耗、效能及面積之間取得最佳平衡。此外，台積電並宣佈推出先進的N4C技術，以因應更廣泛的應用，N4C延續N4P技術。 4/23.台積2024年度技術論壇將於24日開跑，第一大市場北美場率先登場，總裁魏哲家將率多位高階主管親自出席，為當地眾多客戶揭示領先業界的 HPC、智慧型手機、物聯網與汽車平台各項解決方案，還有3奈米、2奈米及更先進製程的技術進展藍圖。 4/23.半導體及晶片設計界年度國際盛會-「2024國際超大型積體電路技術研討會（VLSI TSA）」今將登場，在新竹一連舉行3天。今上午開幕重頭戲就是頒發ERSO Award，以表彰得獎人在半導體領域卓越貢獻，四位得獎人包括美超微總裁暨執行長梁見後、環球晶圓董事長徐秀蘭、帆宣董事長高新明、雲達總經理楊麒令。 4/20.輝達19日暴跌10%,較高位回落超20%，創2020年3月來最糟一天,賣壓導火線源自美超微一反常態,美超微同日宣布將於4/30發布第三季財報,卻沒如昔預先提供強勁業績,被認為是AI市況負面訊號指標,引發市場恐慌。美超微股價狂瀉23%至每股 713.65美元,輝達接著暴跌10%至每股762美元。 4/19.魏哲家指出，因手機市場緩慢復甦，PC從底部回升也趨緩、物聯網需求尚未回溫，車用則衰退，台積電受惠AI，客戶對三奈米、五奈米需求強烈，今年仍將是健康成長的一年，將逐季成長，以美元計全年營收維持預估年成長21~26%，AI處理器貢獻今年營收將年增逾一倍;魏哲家坦言，總體經濟與地緣政治的不確定性持續存在，可能進一步影響消費者信心及終端市場需求，全球半導體（記憶體除外）年成長幅度預估為10%，較上季法說會逾10%下修，晶圓代工產值從預估年增20%下修到年增15~18%。 魏哲家:幾所有AI客戶都需先進製程，也都與台積合作，預估AI處理器貢獻今年營收可成長超過一倍，占台積電全年營收約達十位數低段（low-teens）百分比，到2028年上修將占營收超過20%，預期AI將是公司未來幾年整體營收成長的最大貢獻來源。他說，二奈米將如期於明年下半年量產，產品也是聚焦AI相關HPC，後年第二到第三季開始貢獻營收；今年先進封裝CoWoS產能也仍供不應求。第二季毛利率預估約為51-53%，較上季53.1%下滑，日前地震約影響毛利率約0.5個百分點左右，四月起電費漲價對毛利率影響約0.7到0.8個百分點，合計1.2-1.3個百分點。今年資本支出維持原訂280-320億美元， 台積電:Q1營收5926億元毛利率53.1%,營業利益率42%,符預期;展望第2季:預估營收匯率假設新台幣32.3兌1美元計,營收約196-204億美元,季增3.86%-8.1%，中間值約季增6%、年增27%，新台幣約6330億元-6589億元，季增6.8%-11.2%，毛利率約為51-53%，較上季53.1%下滑，營業利益率約40-42%。 4/19.積電罕見首次與外國晶片製造公司建立技術開發合作關係，SK海力士19日表示，正與全球頂級代工廠台積電攜手開發高頻寬記憶體4（High Bandwidth Memory 4 ）和尖端封裝技術。韓媒指出，台積電和SK海力士聯手在下一代記憶體晶片領域擊敗三星 4/19.AMD称，比英特尔酷睿Ultra 7 165U，锐龙Pro 8040系列能将商用笔记本的视频会议性能提升高达72%，功耗降低多达84%；相比英特尔酷睿 i7 14700，锐龙Pro 8000系列能将商用台式机的性能提升高达47%，图形性能提高多达三倍；惠普和联想搭载这些新芯片的产品从二季度起面世。 4/18.ASML受晶片製造業對最先進機器需求下滑影響，訂單遜於預期 股價暴跌7％,在歐洲，ASML擾亂蓬勃發展產業，導致歐洲科技股暴跌。第1季的訂單預訂量36億歐元，而彭博調查分析師平均估計為46.3億歐元。值得注意的是，第1季新訂單雖低於預期，儘管在美國主導的限制下，對中國的銷售仍維成長(阿斯麦Q1净销售额年降21.6%至52.9亿欧元，低于预期54.7亿欧元，净利润年滑37.4%达12.2亿欧元，超出预期的10.7亿欧元，) ***4/17.“地产大金主”黑石：AI的尽头其实是地产 417.改善獲利 傳英特爾裁員擴大到亞太地區 4/16.AMD16日推出全新處理器,試圖在與NVDA和INTC等對手,在AI PC競爭中提供動力;AI PC至少多具執行即時語言翻譯和摘要等AI任務。 AMD聲稱是至今商用PC最強大晶片,並表示為NB:Ryzen Pro 8040系列處理器和桌機:Ryzen Pro 8000系列處理器,採台積先進4奈米技術打造。 預計將從2024年第2季開始支援惠普和聯想等品牌的PC機型,將與輝達和英特爾的AI PC晶片競爭。 AMD:1月發表下一代Ryzen8000G 系列桌上型處理器,該處理器能夠「為遊戲和內容創建等密集工作負載提供強大的動力和主導性能」,台積4奈米製程打造。 Nvidia 1月初推出全新GPU，在 PC上運行生成式AI應用程式，將用於宏碁、戴爾和聯想等公司產品。 英特爾12月推出Core Ultra 晶片，可在PC上執行AI功能，這些處理器將嵌入宏碁、華碩、戴爾、惠普和聯想等公司AI PC中;Gartner:預估到2024年,AI PC 出貨量將占所有PC的22%,「生成式AI功能和AI處理器快速採用，最終將成供應商的標準要求」，但這可能會給供應商帶來挑戰，因將面臨「與競爭對手作出區隔」和增收入的兩難。 4/16.造就ASML霸權 美30年前失策+英特爾錯誤賭注 4/15.美財長葉倫15日接受CNN訪問表示，針對中國產能過剩問題，美國不排除可採取的「任何措施」，包括課徵額外關稅，以阻止大量中國廉價商品湧入美國市場 4/15.美國商務部上週將中國領先解決方案供應商Sitonholy思騰合力, 列入實體清單，由於該公司主要銷售美國2大晶片廠的處理器。市場認為，美國此舉打擊了思騰合力，但同時也對英特爾、輝達等在內美國公司造成重大打擊。 4/15.輝達幾獨攬AI加速晶片市場，而英特爾日前推出新AI加速晶片Gaudi 3競爭，期望為中國市場的營收營運添新柴火。不過，美銀證券卻認為，英特爾推出中國降規版Gaudi 3，預計新產品不會立即產生影響。 4/15.緊隨英特爾和台積電補助後，美國商務部15日宣布向三星電提供64億美元（台幣2100億元）撥款。 美國商務部稱，三星正利用這筆贈款將其在德州泰勒市的投資增加至約450億美元，增加第二家晶片製造廠、先進晶片封裝設施和研發能力。這比三星2021年在泰勒建立晶片製造工廠的承諾增加了1倍以上 4/15.美商务部发:计划向三星电提供至多64亿美元资助，以扩大得克萨斯州芯片生产。三星电项目将包括两座晶圆代工制造基地，一座研发基地，及位于得州泰勒市的一座先进芯片封装工厂，上述资金还将用于扩建三星电子位于得州奥斯汀的现有芯片制造工厂(4/16.雷蒙多Gina Raimondo:拜登政府準備在今年底前用完390億美元《CHIPS 法案》補助撥款，最大的補貼款已發放，剩餘約160億美元補貼將在今年底前發放，未來獎勵計畫將集中在記憶體晶片及對供應商、晶圓及化學品的投資。據報導，三星所獲得的64億美元，略低於台積電，將用於擴建德州中部的2家晶片工廠。) 4/13.台積電新任董事提名人選 業界正面解讀：可強化與華府溝通 4/13.台積電:下屆董事會10位董事被提名人，3位新獨立董事候選人包括前美國殼牌石油公司總裁及執行長琳恩‧埃爾森漢斯、美國商務部供應鏈競爭力諮詢委員會副主席烏蘇拉‧伯恩斯、曾任世界先進董事長與現總統府資政林全；其中，兩位女性獨董候選人之一的烏蘇拉‧伯恩斯背景最特殊，是台積電董事成員中首位非裔女性，且是商務部諮詢委員會副主席，最受矚目。 4/13.晶片戰升級，繼日前傳中國禁政府電腦不得使用AMD、Intel晶片後,再傳出北京已下令中國移動等電信業者,在2027年前更換其核心網路中外國晶片,週五AMD、英特爾股價重挫逾4%。日前英國金融時報才報導:中國已提出最新指導原則,加嚴政府採購規定,政府電腦不得使用超微、英特爾晶片,要從政府機關個人電腦逐步淘汰這兩家大廠微處理器晶片,還要減採購美國微軟Windows作業系統與外國製造資料庫軟體，改用國貨。 (3/25.閉門造車？中國政府及國企電腦禁用AMD、英特爾處理器;金融時報:中國近開始實施新規，要求政府機構、國有企業電腦及伺服器，淘汰美國英特爾、超微中央處理器及晶片，改用華為、飛騰等中國製產品。這實際上是中國商務部及工信部去年12月底祭新規，今年起中國各機關已逐漸開始遵循此規定) 4/10.台積3月營收1952億元,月增7.5%,年增34%，創同期新高；第一季營收5926億元，超越財測高標，季減5.25%、年增16.5%，並創同期新高 4/10.日經:政府公布數據顯示，日本支持其半導體產業支出比，明顯高於歐、美兩地西方國家。日本決定在3年內斥資近3.9兆日圓支持國內半導體產業，相當於佔日本國內生產毛額GDP0.71%。美國預計5年內斥資約7.1兆日圓，支持美國半導體業發展，約佔GDP比重0.21%。法國5年內支出約佔GDP比約0.2%；德國支出約佔GDP比約0.41%。日本GDP0.71%是補貼國家中最高的。 4/10.近專業人工智慧雲端供應商Lambda表示，以全球AI霸主輝達GPU抵押品,從麥格理集團等獲5億美元貸款， 4/10.AI晶片競賽下1場重大變革！傳輝達最快2026年採用玻璃基板 4/9美國媒體點出一大隱憂，直言即將建造工廠的亞利桑那州鳳凰城，是全美最乾旱的城市之一，水到底從哪裡來？ 4/9.英特尔发布新款AI芯片Gaudi 3，称性能超越英伟达H100，採台積5奈米製程製造。該晶片將於第3季廣泛應用於戴爾、HPE和美超微等公司,于三季度大范围供应。这款芯片用于提升“帮助训练AI系统”和“运行软件成品”这两大关键领域的性能，前者包括用数据“轰炸”AI系统。(4個亮點，包括能源效率提高一倍、執行AI任務的速度比NVIDIA H100 快1.5倍、大型語言模型的訓練速度提高50%、及推理任務的能源效率提高40%;) ***4/8.台積電將在國亞利桑那州增建第3廠，美國也將計劃向台積電提供66億美元補助和高達50億美元的低利貸款，稅收抵免最多達162.5億美元; 兩座工廠預計將於2025年和2028年開始生產。該計劃總共將支持超過650億美元資金。台積電第3個製造廠將依賴下一代2奈米製程技術，美商務部長·雷蒙多表示，2奈米晶片對於包括人工智慧在內新興技術以及軍事至關重要。台積電則計畫於2025年首先在台灣生產2奈米晶片。台積電美工廠經歷數次挫折，包括與工會長達數月衝突，導致第一家工廠建設延誤。第二座工廠原定於2028年開始生產2奈米和3奈米晶片，但由於市場狀況和美國政府支援水準不確定性，從2026年開始推遲。(3/22.美國商務部已確定將給予英特爾85億美元補助，另外還有110億美元貸款;3/17.三星獲得美國半導體支持法案補貼金額達60億美元) 4/8.輝達給三星AI高階封裝晶片訂單。三星將為輝達的AI晶片提供封裝技術服務。此訂單專門針對三星的2.5D I-Cube封裝技術和中介層。三星早在2021年就推出這項技術。2.5D異構封裝技術允許將多個邏輯晶片、CPU、GPU、NPU和多個高頻寬記憶體晶片水平堆疊在矽中介層的頂部。 4/6.日本首相岸田文雄今參訪台積電熊本新廠，與台積電總裁魏哲家交換意見。台積電魏哲家:熊本一廠預計2030年達到在地採購率60%，第二座晶圓廠也將落址熊本縣菊陽町。 4/6.台積電報喜！全年營收仍成長逾2成 各晶圓廠設備已大致復原 4/5.輝達計畫，聯手印尼電信商Indosat、斥資2億美元於今年在印尼中爪哇省梭羅市打造AI中心，擴大對東南亞市場的布局 4/4.台積電3日震損聲明:指4月3日地震發生後僅10小時內，晶圓廠設備復原率已超過70%，新建晶圓廠（如晶圓十八廠）復原率更已超過80％ ***4/2.路透社:英特爾將財務文件提交給美SEC:製造部門2023年營運虧損達70億美元,比前年虧52億美元更惡化;該部門2023年營收189億美元年降31%,股價聞訊跌4.3%;執行長Pat Gelsinger向投資者表示,2024年將是該公司晶片製造業務虧損最嚴重一年,預計約2027年達損益平衡。 季辛格:晶片代工業務因決策錯誤而受牽累,包括一年前拒絕採ASML極紫外光EUV機台，英特爾已將晶圓總數約30%外包給台積等代工廠商生產。英特爾目標是將外包比降至20%左右。英特爾現已轉用極紫外光機台，隨著舊機器逐步淘汰，這將滿足越來越多的生產需求。季辛格說：「在後極紫外光時代，就價格、性能和恢復領先地位方面，我們現在都非常具有競爭力」 英特爾計劃斥資1000億美元在美國4個州建造或擴建晶片工廠，它的業務重振計畫取決於說服其他公司使用英特爾晶片製造服務。而這項計畫其中一環，是把晶片製造業務當作獨立部門來通報盈虧。英特爾近期大力注資於此，希望趕上主競爭對手台積電和三星電… 3/28.在美國加強壓制中國晶片製造能力之際，美國商務部官員今天表示，針對關鍵晶片生產工具，美國正請求盟友阻止國內企業為中國客戶提供維修服務。 3/28.去年第4季台積電全球晶圓代工市占率達61%，三星約14%排名在後。聯電、Gfs市占皆為6%，並列全球第3中芯國際市占約5%。在AI應用強勁需求帶動下，4奈米及5奈米為去年第4季最主製程技術合計所占比26%;在中低階智慧手機補貨需求推動下，6、7奈米製程合計比約13%，3奈米製程蘋果iPhone 15支撐下約占9%。 3/28.隨生成式AI市場需求續擴大，為分擔雲端AI運算負載，邊緣AI在終端裝置的採用率已相較於過去顯著提高。研調機構Omdia指出，這個現象在PC與智慧型手機中特別明顯，有利於推動更多的人工智慧模型應用。 Omdia表示，全球半導體產業因COVID-19疫情紅利消失，2023年展開戰略性庫存去化，不過，當時由於遭遇總體經濟逆風，調整速度較慢，去年全球半導體供應鏈的市值規模為5448億美元、年減9%，今年可望達到6000億美元、年增10%;Omdia指出，目前輝達（NVIDIA）持續宰制圖形處理器（GPU）市場，而谷歌、亞馬遜、微軟等大型雲端服務供應商為降低成本、提高效益，正在各自開發特殊積體電路晶片（ASIC），以滿足人工智慧所需的運算力。在生成式AI應用持續擴展之下，業者對於運算力的需求已從雲端走向地端，推動產業新需求 ，Omdia觀察，為讓人工智慧應用程式在不連接雲端的情況下順利運行，邊緣運算技術正導入AI PC與手機，將為包含半導體產業在內的供應鏈增添柴火。 3/27.恩智浦與輝達攜手合作 邊緣裝置加速人工智慧部署:恩智浦半導體NXP 與輝達合作，將NVIDIA經過訓練的人工智慧模型透過eIQ®機器學習開發環境部署至恩智浦廣泛的邊緣處理產品組合中，恩智浦是首家將NVIDIA TAO API直接整合至人工智慧產品的半導體供應商 3/26.英特爾計劃斥資1000億美元巨額資金擴張美國業務，建造「全球最大的 AI 晶片製造基地」，2027年開始建造，在這筆 1000 億美元，近 200 億美元來自美國政府的資金和貸款，由拜登政府的《晶片與科學法》（晶片法案）提供。 3/26.台积电3nm获苹果、英特尔及AMD频频追单 3/26.美国半导体行业组织国际半导体产业协会（SEMI）近日发布的最新报告预测，中国大陆将在主流300毫米（12英寸）半导体工厂设备支出方面领先全球，未来4年每年的投资将达到300亿美元。台韩紧随其后。 3/26.苹果开始发力AI芯片了，大摩认为台积电最受益,上调目标价至860元新台币，较当前股价高出10%，预计台积电将在长期内跑赢整个半导体市场。摩根士丹利对苹果公司的边缘人工智能（Edge AI）充满期待，出于AI训练的考虑，苹果公司对自研M2 Ultra芯片的需求将会持续增加，这可能会进一步增苹果对台积电InFO-LSI封装技术的需求，并抵消iPhone处理器订单减少。 3/26.美银AI深度报告：AI时代的算力机会在哪？AI模型训练所需算力每2年涨275倍，下一代计算机包括高性能计算、边缘计算、空间计算、量子计算和生物计算。 3/26.英金融時報報導，中國官方下令，未來政府機關採購電腦設備時，須採「安全可靠」處理器和作業系統，將禁止英特爾和AMD晶片、微軟 Windows系統。《路透》指出，此政策命令將衝擊英特爾和AMD等企業收入大幅下降，兩家美國大廠將面臨損失數十億美元銷售額的風險。 3/26.去年下半年三星向特斯拉示好,提優惠條件想讓Elon Musk轉單,近英特爾執行長Pat Gelsinger 也公開邀請馬斯克參觀旗下晶圓代工廠，希望能贏馬斯克企業訂單。 3/26.英特尔CEO邀请马斯克参观自家半导体产线;英特尔CEO帕特·基辛格3月24日在社交平台上表示，期待马斯克来参观英特尔的晶圆厂半导体生产线。 ***3/21.苏姿丰北京今开幕:“AMD AI PC创新峰会”:"AMD中国有4000多名工程师";介紹AMD锐龙8040系列AI PC处理器—这是去年12月AMD面向AI PC产品发布代号为“Hawk Point”APU。AMD锐龙8040系列移动处理器是全球首个集成NPU的x86处理器，目前已获得超过150家AI ISV厂商支持，率先实现NPU驱动的Windows11工作室效果的规模化应用。苏姿丰介绍，目前这款芯片已经出货。AMD合作方联想也宣布，将会在4月18日正式发布基于AMD处理器的AI PC新品。今天现场，AMD还演示基于其处理器的AI PC在本地大模型上的能力，无论是文生图、文生文，生成速度都非常快。AMD的全新slogan——不再是AMD Yes，而是“AI PC Yes！”据了解，今年晚些时候，AMD还将推出代号Strix Point的下一代产品，该产品将升级XDNA 2架构的新一代NPU，AI性能猛增超过3倍。(2019年，英特尔由于生产延迟和失去苹果这一客户而陷入困境，苏姿丰敏锐地抓住了这次机会，带领AMD拿下了联想、索尼、谷歌以及亚马逊等巨头客户，也让AMD得以重回巅峰。) https://wallstreetcn.com/articles/3711003 3/8.Intel將獲得 35 億美元合約為美國政府建造秘密晶圓廠，專門用於生產軍用晶片的獨立生產線) 3/24.美银美林：AI大型科技股表现强劲，特别是英伟达股价2023年1月来涨超过500%,YTD翻一倍。在亚洲，台积股价在年初至今32%，三星相对平稳。估值看起来较合理：TSMC和三星P/E在17至20倍间，Nvda和Msft在35至40。投资者普遍认为，与2000年互联网泡沫相比，当前AI牛市关键区别在这些股票估值并不过高，同时公司盈利增长稳健，尽管股价大涨，但考虑到公司盈利能力和市场前景，估值仍然在可接受范围内。这种基于公司基本面的估值方法，与2000年互联网泡沫比，显示出市场对AI技术长期增长潜力乐观预期，同时也反映出投资者对这些公司未来盈利能力信心。 3/20黃仁勳18日輝達GTC大會:發表新一代AI晶片Blackwell B200 GPU，台積N4P製程代工,「台積電應該是輝達最緊密合作夥伴之一」。 3/20.美國商務部今宣布，已與英特爾達成初步協議，為這家晶片製造商提供85億美元（台幣2700億元）的直接資金，用於美國商業半導體製造，以及110億美元（台幣3504億元）的低利率貸款和享受未來5年1000億美元資本支出（台幣3.2兆元）20%稅收抵免。 3/19.Yotta已订购超过4000个英伟达制造的H100芯片，并预计在6月份将收到大约2万个这样的芯片，这是印度迄今为止对AI下的最大赌注。 3/19.英伟达宣布和甲骨文3/18.进一步深化合作关系，将为全球客户提供主权AI解决方案。公告显示，双方将通过加速计算和生成式AI，提供分布式云、AI基础设施和生成式AI服务，以推进政府和企业部署AI工厂。拟建的AI工厂将支持在本地部署云服务。公告还表示，在此次合作推进下，全球26个国家的66个云区域内，客户均可以访问包括基础设施和应用程序在内的100多个云和AI服务。 3/19.輝達GTC:公布新一代「Blackwell」圖形處理器GPU，當中2個型號分別為B200，及由2片 B200與1顆Grace CPU組合而成的 GB200，其中，GB200性能是H1007倍、訓練速度提高4倍，代工鏈中，鴻海、廣達成最大贏家。輝達指出，由2片B200 與1顆Grace CPU組合而成的 GB200，其性能與訓練速度的測定，是基於1750億組參數 GPT-3 模型的基準測試，舊式AI伺服器A100、H100、B100，是由8顆GPU組成1塊板子，再另外搭配CPU，GB200每個插槽可搭配2顆CPU加4顆GPU，算力性能大幅提升… 3/19英伟达AI盛会GTC揭幕，最强AI芯片Blackwell来了！ 英伟达称，Blackwell的成本和能耗较前代改善25倍，是全球最强大芯片，由 2080 亿个晶体管组成，采用台积电4nm制程，支持多达10万亿参数的模型进行AI训练和实时大语言模型（LLM）推理；GB200 NVL72推理性能较H100提升高达30倍；亚马逊、微软、谷歌和甲骨文在首批提供Blackwell支持的云服务商之列；英伟达推出AI项目Project GR00T助力人形机器人；台积电和Synopsys将采用英伟达计算光刻技术；英伟达推出新软件NIM，让用户更容易利用已有英伟达GPU进行AI推理。 3/18.台積電目標價從760增至880元 美銀超狂展望 3/18.英特爾財務長爆料18A沒有大訂單 續為台積電大客戶 3/18.台積電將在嘉義科學園區設2座CoWoS先進封裝廠，首座CoWoS廠預計5月動工，2028年量產。輝達已向封測廠增援先進封裝產能，其中艾克爾（Amkor）去年第4季起逐步提供，日月光投控旗下矽品今年第1季也開始加入;日月光投控今年資本支出規模較去年大增40%至50%，65%用於封裝、特別是先進封裝項目;力成也擴大先進封裝產能，有別於CoWoS架構。力成主要布局扇出型基板封裝（fan out on substrate）技術，整合特殊應用晶片（ASIC）和高頻寬記憶體（HBM）先進封裝架構。晶圓測試廠京元電因應CoWoS先進封裝後的晶圓測試需求，今年相關晶圓測試產能將擴充超過2倍，預估今年AI相關業績占京元電整體業績比重可到10%， 3/18.马斯克今兑现诺言，正式对Grok大模型进行开源。根据开源信息显示：Grok模型的Transformer达到64层，大小为314B；用户可以将Grok用于商业用途（免费），并且进行修改和分发，并没有附加条款。 3/17.媒報導，三星獲得美國半導體支持法案補貼金額達60億美元（約台幣1900億元），超過台灣台積電預計獲得的50億美元補助（台幣1580億元）。韓國一位政府高級官員對此表示滿意，並表示「完全符合預期」 3/15.台積電2023年第3季現金股利 新台幣3.49978969元，總金額907.6億元,將於3月18日除息，4月11日發放,外資今賣超1萬8596張，台積電股價重挫31元,收753元 3/15.半導體顧問Redefine Innovation報導:2024 SEMI International Strategy Symposium，TechInsights 分享台積電、英特爾、三星先進製程比較，台積電總裁魏哲家曾表示3奈米效能比英特爾 Intel 18A 好，這表格符這說法。 3/15.彭博:知情人士透露，美國計劃補助三星電子建廠計畫超過60億美元。傳台積電獲補助金額50億美元，不僅比英特爾低，竟然還輸三星。三星電和美商務部對此不予評論。 3/13.当“半年翻倍”遇到“大规模解禁”，ARM股价面临抛售考验 3/12.英伟达股票上周五遭九个月来表现最差交易日，但仍有分析师将英伟达的目标价从900美元提高到1200，这意味着还有37%的上涨空间。 3/12.看好东南亚数据中心业务，高瓴、博裕和鼎晖将投资？万国数据大涨33%！ 3/11.Melius Research分析師Ben Reitzes表示，華爾街一直將超微視為AI晶片王輝達的主要競爭對手，現更看好超微將是「迷你版輝達」，其AI題材正迅速發酵。他給予超微股票「買進」評等，並將目標價從192美元一口氣調升至265美元，創FactSet統計分析師預估值中第二高價(Ben Reitzes:AI推論引爆晶片需求熱烈,而超微AI模型正處生產起步階段。他對超微MI300X晶片帶動AI推論需求能力高度看好，並認為輝達去年訂單激增現象可望在超微重演,將超微2024,25,26年AI晶片營收上修至52億,95億美元和140億美元);股價3月8日盤中一度觸史新高227.3美元,但收207.39美元跌4%,今年來已漲40%,輝達同日跌5.6%。 (3/7.MS.TMT:AMD CFO：AI走向端侧是未来,2024年MI300收入将达35亿美元,AMD:2027年AI芯片市场规模达到4000亿美元,自下而上计算所得,越来越多用户在开源生态系统上编写模型,与英伟达差距缩小;AMD:在AI芯片热潮一路狂奔,3月6日,收涨近2.7%再度刷新本周创史高位,今年迄今涨近52%,1年涨156%;市调JPR .Jon Peddie Research报告:2023年Q4,AMD抢走英伟达独立显卡市占,市占率月升2百分点达19%,独立显卡出货量季增17％年暴涨117%;虽英伟达仍占主导，但市场份额为80%，季降2%。 AI始于数据中心，并将走向端侧，走向PC等个人设备，对AMD而言，最重要的事情之一就是部署AI PC， AI PC将推动不同的替换周期，一旦将NPU集成到电脑中，它就能在本地完成很多应用，不再需要去云端，可真正提高生产效率。 服务器市场2023年下滑，一是库存消化，二是AI支出挤压，客户优先考虑AI，并延长传统服务折旧，几乎所有的云计算客户都延长折旧期限。折旧时间是无法一直延长的服务器必须升级，今服务器市场会好转，AMD会继续获得市场份额，并在服务器市场上获得更高增速。同时，建立AI生态系统并非朝夕之事，胡锦称，AMD关注开源生态系统，AMD的ROCm 6（开源软件栈）已经取得了重大进展，支持 PyTorch、JAX、Trident 和defender框架，客户基于这些框架编写模型，就可以运行MI300X) 3/11.5年实现AGI，未来10年算力提高100万倍，对手芯片免费也比不过英伟达！黄仁勋斯坦福分享第二弹 https://wallstreetcn.com/articles/3710111 3/10.半导体到了历史高峰？ 半导体相对于 S&P500 的指数在过去几天达到了 2000 年 3 月以来的最高水平。2000年3月，也是纳斯达克指数的峰值，随后科网泡沫破裂。 3/9.市值猛增逾1万亿美元后，分析师：英伟达未来或再次股票拆分;英伟达上次宣布股票1股拆为4股，是在2021年5月，当时其股价约为600美元，远低于当前接近1000美元。英伟达在2021年进行股票拆分的原因是，为了让投资者和员工更容易拥有股票。分析称，如果英伟达能够继续保持增长并处于上升轨道，那么在未来的一两年里，股票拆分将是合理的。 3/9.终于，英伟达崩了！ 面临增长放缓担忧、竞争加剧以及市场渐浓的“恐高”情绪，英伟达的光芒正在消失？在连涨六个交易日、累计涨幅超过19%之后，英伟达股价终于崩了，出现9个月以来的最大单日跌幅。英伟达收跌5.6%，创2023年5月31日来最大跌幅，单日市值缩水约1300亿美元，堪称美股历史上最大的单日市值蒸发纪录之一。目前英伟达市值约为2.2万亿美元，为标普500指数成分股中第三大公司，仅次于微软和苹果。更值得注意的是，英伟达主导的芯片板块隔夜几乎全线溃败。 迈威尔科技收跌逾11%，纳微半导体跌近10%，博通跌7%，ARM跌6.6%，阿斯麦ADR跌逾5%，安森美、微芯科技、英特尔、高通、台积电、超微电脑、美光科技纷纷走跌。半导体板块指数ETF和费城半导体指数均跌超4%。早盤，英伟达股价涨5.1%，将一项动量指标推至2021年11月以来的最高水平。周五，相对强度指数攀升至85以上，为2021年11月以来的最高水平，随后回落至70左右。 瑞穗证券分析师Jordan Klein最新的一份报告中表示，看到英伟达股价几乎每天都在创造新纪录，"感觉有点不健康"，让人想起1999年和2000年疯狂的科技市场心态。 英伟达正在为3月18-21日举行的年度GTC大会做准备，届时市场可能迎来"井喷"。Klein担心，一些投资者可能会在GTC大会后获利了结，导致英伟达股价出现回调。 Klein表示，投资者似乎陷入了"纯粹的追逐模式"，这种市场行为导致半导体股价格不断走高，形成了一种"自我强化"的趋势。投资者应该记住，英伟达等AI芯片股“不可能每天都上涨”，就像最近看起来不自然的行情那样。 “木头姐”警告：英伟达或是下一个思科,从长远来看，与思科的历史轨迹相异，英伟达的竞争环境可能会更加严峻。这不仅仅是因为(AMD)正在逐步取得市场成功，更关键是，英伟达主要客户，包括云服务提供商和特斯拉等公司正在积极设计自主人工智能芯片。Wood回忆:至1994年3月三年半里,思科股价飙升31倍，但由于对经济衰退担忧及竞争对手产品推出导致客户削减订单，思科股价接下来4个月内跌51%。2000年3月互联网泡沫顶峰时，思科股价反弹71倍，但泡沫破裂后几年内暴跌约90%，此后一直未能回互联网泡沫巅峰时期。今天，英伟达就是那家公司。Wood:自2015年2月来9年，英伟达股价涨117倍。2018年10月，加密寒冬打击芯片市场，英伟达股价3个月内跌56%。 正如当年思科交换机和路由器引发互联网革命一样，英伟达是推动AI革命发展关键公司，所以它股价也经历较大起伏和波动，像思科在股市经历。 高盛也做了类似警告： 需谨慎是将英伟达从2020年至今股价走势与思科1996-2002年走势进行对比，并放大到2000年表现时，两者有着惊人相似。当年，思科被视网络时代宠儿，互联网被寄予厚望。那时普遍认为，整个互联网将依赖于思科路由器运行，这些路由器有50%高毛利率。但最终并非如此。 Wood还预计，英伟达本季度增长将放缓，芯片交货时间已从长达11个月缩短至3个月，表明供应正在赶上需求。另外，随着更多公司（比如特斯拉）开始设计自己的AI芯片，客户开始缩减开支，英伟达可能面临更多挑战。 市场“恐高”情绪渐浓 事实上，英伟达股价今年已飙升近90%，市值突破2万亿美元，比亚马逊和谷歌母公司Alphabet还要高，且仅落后苹果13%，而在十年前，英伟达市值仅为苹果的1/47。 另外，在科技“七姐妹”的支撑下，过去一年纳指涨幅超过了40%，标普500指数涨幅也超过了30%。 随着股市不断刷新纪录，投资者出现"恐高"情绪，越来越多的声音试图给过热的市场降温。 3/9.大摩：AI基建才刚开始，英伟达不是思科，远没到1999年 3/9.抢购英伟达H100后，印度要打造搭配10000个GPU的超算 半导体行业观察;印度政府已批准对 IndiaAI 任务进行12.4 亿美元的新投资，这是一项“国家级”计划，旨在从头开始创建全印度的人工智能生态系统。 3/9.台積電2月營收新台幣1816億元,因逢農曆過年,工作天數短少,月減15.8%年增11%，創同期新高。前2月營收3974億元年增9.4%;台積電1月營收回升2千億元大關上達2157.9億元,月增達22.4%年增7.9%,預期3月營收可月成長，介於1624~1872億元間，就可達財測目標.(3/9.媒体报道称英伟达下一代AI芯片H200及新一代B100将分别采台积电4nm及3nm制程，H200将于第二季上市，B100采用Chiplet设计架构、已下单投片。台积电3nm、4nm产能几近满载，2月产用率续超过9成) 3/9.彭博：台積電亞利桑那州廠將獲得逾50億美元補助 3/8.摩根大通报告:高階製程市场份额超90%！台积电在AI时代的统治力更强了(得益于紧密集成封装技术、领先工艺技术及半导体行业最广泛IP和设计服务生态系统，台积电在Al半导体领域护城河似比以前产品周期更宽，预计市场份额占比将达90%以上，并将台积电目标股价上调至新台币850元。台积电在AI半导体领域的地位日益巩固，预计AI收入占比将在2027年达到25%。随英特尔外包给台积电订单增加，及台积电在N3工艺上领先地位，预计2025-26年将迎来强劲增长。 预计从2025年开始，台积电毛利率将开始扩张，到2026年将达55-60%，推动每股收益达新台币55-60元。 本轮技术上升周期将由AI生态中的硬件需求驱动，从训练芯片到训练芯片，再到数据中心和边缘计算。AI芯片需求增长续保持强劲，约合400万NVDA H100等效出货量。随AMD、英特尔及云服务提供商各种ASIC项目，这一数字将进一步上升，预计需求供应紧张状况将续几个季度。 台积电作为AI半导体关键推动者，在数据中心和边缘计算AI处理能力正增强。摩根大通报告预测，到2027年，台积电的AI相关收入将占公司总收入的25%，其中19%来自数据中心AI，剩余来自边缘AI。 AI处理器需求增长：随着数据中心和边缘计算对AI处理需求的增长，台积电作为AI处理器的主要制造商，将在未来3-4年内实现显著增长，预计将在AI半导体领域保持90%以上的市场份额。数据中心AI收入：随着从通用计算向加速计算的转变，以及AI训练需求的持续增长和AI推理用例的扩大，数据中心AI将成为未来几年半导体行业的关键驱动力。台积电在数据中心AI加速器市场份额预计将从2023年约6%增长到2027年19%。 边缘AI收入：随AI基础设施完善和AI用例普及，边缘AI也将开始增长，预计边缘AI对台积电收入贡献将从2023年的几乎为零增长到2027年6%。 英特尔可能会将其即将推出的Arrow Lake处理器的部分CPU外包给台积电，这将推动台积电在2025-2026年的强劲增长。如果英特尔的外包比例达到50%，那么2025年台积电从英特尔获得的收入可能达到80-90亿美元，这将使英特尔成为台积电N3工艺的第二大客户。台积N3工艺将在2024年和2025年带来强劲订单增长，报告指出：随着AI加速器向N3迁移，N3工艺节点收入规模将比N5峰值高出48%。到2025年，台积电N3产能预计将达约1.5万wfp,推动2026年收入达317亿美元。 3/8.台積電漲勢跟隨輝達腳步大邁進，台積電8日股價觸及796元天價，比價效應，TsmADR股價開盤直接跳空突破150美元關卡,突破盤前高點，並續攻上，觸及158.4美元新高漲6%,市值8214.6億美元直逼第7大波克夏,AI當道，輝達7日收盤926.69美元，再刷新天價，今年來股價漲達92.4% 3/8.AI业务大爆发！博通Q1营收超预期,但全年指引维500亿美元,略低于分析师预期，股价下挫近3%;Q1财季AI收入年翻两番至23亿美元，预计今年AI收入将飙升至100亿美元。(至2/4日Q1财年，公司净营收年增34%至119.6亿美元，高于分析师预测118亿美元，调整后净利润52.5亿美元，同样高于分析师预期50.1亿美元。调整后每股收益为10.99美元，预期10.30美元。Hock Tan在稍后财报电话会议上表示，预计公司2024年近五分之一收入将来自人工智能) 博通以定制芯片而闻名，被视为ASIC市场领导者。在AI乐观情绪推动下,博通股价今年迄今为止已涨近30%。 博通目前估值约6500亿美元，在标普500中排名第九，稳居特斯拉上，但低于礼来。 3/7.台積電拜AI晶片需求激增之賜，ADR6日大漲4.9%到141.57美元,市值飆升至7343.25億美元(23.2兆台幣),已高居全球第10大,今年來市值增加逾3成,為亞洲市值最高半導體公司,三星電連台積一半都不到,(Companiesmarketcap統計)，，為亞洲市值最高的半導體公司，在亞洲所有上市企業中，也僅次市值達2.045兆美元，全球排名第4沙烏地阿拉伯國家石油公司（Aramco）。 **3/7.imec:蘇姿丰終身成就獎, 頒獎典禮將於5月21日和22日在比利時安特衛普（Antwerp）舉辦的imec年度世界技術論壇（ITF World）上進行， 3/7.為拚台積電將3奈米更名2奈米 美媒酸三星魚目混珠 3/6.英特爾新影片公開 High-NA EUV 曝光機俄勒岡晶圓廠裝機 3/6.Meta傳攜手三星 降低對台積電依賴 3/6.台積電中科二期擴廠都計變更案 即日起可進行實質開發 3/5.Altman 7万亿雄心计划新进展：淡马锡正在商谈投资OpenAI 3/5.AMD 中國版 AI 晶片性能仍太強大，美當局不給過 3/4.英伟达超越沙特阿美，成为全球市值第三大公司,英伟达涨3.6%，刷新盘中史高位至852美元上方，市值2.13万亿美元，超过沙特阿美，成为全球市值第三大公司，目前仅次于苹果和微软。沙特阿美当前市值2.01万亿美元。 3/3.戴尔剧透英伟达B200明年发布，能耗高达1000W，AI终极利好的是：能源?马斯克：美国现在芯片短缺，一年后会出现变压器短缺，大约两年内就会出现电力短缺。“芯片荒”之后，人工智能市场还将面临“电力荒”？受益于AI服务器需求激增，全球最大的服务器制造商之一戴尔最新财季实现了超预期的营收，股价在过去12个月的时间里上涨了一倍多。财报发布后，戴尔公司的首席运营官Jeff Clarke在新闻稿中透露：英伟达将于2025年推出载有“Blackwell”架构的B200产品，功耗或将达到1000W。 Clarke还表示，戴尔的旗舰产品PowerEdge XE9680机架服务器采用了英伟达GPU，是该公司历史上“速度最快”的解决方案。 B200功耗较H100增加40%以上目前，英伟达尚未透露Blackwell架构的详细信息，如果从芯片制造的角度、参考散热的基本经验法则（每mm²芯片面积最高散热量为1W）来看：英伟达的H100（基于定制4nm级工艺技术构建）的功耗约为700W（包含HBM内存功率在内），并且考虑到芯片裸片的面积大小为814mm²，因此每平方毫米的功耗实际是低于1W的。这就相当于，B200的功耗将较H100增加40%以上。有媒体机构分析指出，H200很可能会基于另一种性能增强的工艺技术构建，比如采用3nm级的工艺技术构建。并且考虑到芯片消耗的功率以及所需的散热量，B100可能会成为该公司的第一个双芯片设计生产的GPU，从而使其具有更大的表面积来散热。据悉，AMD和英特尔采用了具有多芯片设计的GPU架构，或将成为一种行业趋势。尽管目前人工智能仅占全球数据中心规模的一小部分。但根据美国Uptime Institute的预测，到2025年，人工智能业务在全球数据中心用电量中的占比将从2%猛增到10%。 有策略师分析表示，AI技术发展利好能源股：“越来越多的人开始意识到，大型人工智能服务器群将需要大量能源，这正在提高一些投资者的兴趣，开始将投资范围扩大至电力、油气在内的相关能源领域，核能也开始受到关注。”马斯克此前也表现对出能源前景的担忧。去年年底他在一档播客节目中表示，美国现在有芯片短缺，一年后会出现变压器短缺，大约两年内就会出现电力短缺。 3/2.半导体分析师Dan Nystedt估计:2023年，苹果占台积电净收入25%,向台积电支付175亿美元，Nvidia占台积电净收入11%,向台积电支付77.3 亿美元;Nysted在X写道：“台积电十大客户去年占净收入91%，高于2022年82% 。”“这些公司包括联发科、AMD、高通、博通、索尼和 Marvell”(虽台积电没透露客户业务细节，但据美国法律，如客户占其收入10%以上须披露) 3/1.濫用市場主導地位、報復性延後出貨？AMD 前高層控 Nvidia「GPU 壟斷」 3/1.AI热潮带动多数芯片股上涨, AMD市值超过3000亿美元，股价涨约8%刷新盘中历史高位至190美元上方，芯片股中，纳微半导体涨约6.7%，超微电脑涨5.8%，Arm涨3.8%，英伟达涨2.0%徘徊于历史最高位附近。AI概念股中，C3.ai目前涨超25%，SoundHound涨16.9%，亚马逊涨超1.1%，Meta涨超0.8%。 2/29.台積電今繼任命營運資深副總經理秦永沛及研究發展組織資深副總經理,米玉傑為公司執行副總經理暨共同營運長後,內部另公告,3月1日起，歐亞業務及技術資深副總經理侯永清將任秦永沛副手，業務開發資深副總經理張曉強將任米玉傑副手。 2/29.国家AI？老黄把目光瞄向超级潜在客户:政府;英伟达决定大客户和政府“两手抓”;得益于GPU销售强劲增长,英伟达四季报业绩超预期,且本季度业绩指引非常乐观,英伟达点燃市场情绪,带动全球芯片股和AI股暴涨。 展望未来,英伟达客户不仅是公司，未来还有政府。黄仁勋表示，“国家AI”将成英伟达未来业绩增长来源。财报电话会议上：“每个地区语言、知识、历史和文化都不同，每个国家或地区都希望控制自己数据，并利用这些数据来培养和发展自己AI系统。日、加、法和其他一些地区已开始建立自己国家AI系统。 英伟达指出，“国家AI”是一个战略概念，是指单个国家或地区建立自己的AI基础设施，让其AI系统能满足自身特定需求。这意味着一个国家或地区在技术上自给自足，能够独立地开发和部署AI应用，而不必过分依赖外部资源或技术。不仅如此，各国可根据自己语言、文化、经济和社会需求定制AI应用。这种做法允许AI系统更好地服务于本地用户，解决特定地区的问题，提高效率和有效性。 英伟达CFO:Colette Kress补充说，国家AI在全球范围内成为新需求驱动因素，世界各国正在投资于AI基础设施，支持用本国语言和国内数据构建大型语言模型。通过构建国家AI系统，各国还能够创造有利于科研创新和企业成长环境。 2/29.订阅、利润双超预期，“美国新东方”Duolingo盘后大涨20%(Duolingo注重品牌建设，并通过AI技术不断创新学习应用，提升用户学习体验，从而实现付费订阅用户显著增长) 2/27.台積電前研發副總林本堅、工研院前院長史欽泰,與中研院士芝加哥大學布斯商學院經濟學教授謝長泰共同撰文在Project Syndicate ,以〈美國晶片法案如何傷害台灣:How America′s CHIPS Act Hurts Taiwan）為題，闡述美國半導體補助如何削弱台積電實力，使整個半導體產業更脆弱。 Overbooking? 2/24.GPU“短缺”开始缓解，一些早期抢购的买家开始抛售“高价存货”; 超过六家使用AI芯片公司表示，从云提供商那里租用英伟达最先进芯片（H100）变得相对容易。有迹象表明，长达一年的GPU“短缺”问题正在缓解。据The Information周五报道，超过六家使用AI芯片的公司表示，从云提供商那里租用英伟达最先进的芯片（H100）变得相对容易。因此，一些在早期疯狂抢购GPU的买家，现在正寻求出售部分存货。因为如果不使用，会带来非常昂贵的持有成本。与此同时，现在的GPU买家也在减少订单，并对租用芯片的价格更为挑剔。VMind AI的首席执行官Miguel Solano 说：“三个月前，你无法从谷歌云那里获得H100，而现在你可以了。” 知情人士透露，亚马逊推出一项新服务，允许客户一次性按天或周安排GPU租赁时间。以前，客户只能以较长的合同期限租用GPU，或按需租用。谷歌的一位发言人则表示，公司能够“满足几乎所有客户需求，并不断提供新的容量。”英伟达:由于过去几个月零部件供应链改善，上季度(Q4财季)和当前季度(2025财年Q1财季)利润率可能达峰值，首席财务官Colette Kress表示，预计今年毛利率将在約70%，回之前水平。 2/24.GTC前媒體吹風《连线》:黄仁勋最新专访：机器人基础模型可能即将出现，新一代GPU性能超乎想象 (近90分钟采访中，黄仁勋表示，今年甚至到明年，GPU都会供不应求。新一代GPU即将问世，Blackwell的性能超乎想象) 2/24.台積電創辦人張忠謀出席熊本廠JASM開幕剪綵，期待JASM能夠為日本半導體產業帶來新一波的復興; 張忠謀談AI晶片龐大需求 不是幾萬片而是幾間晶圓廠 2/24.黄仁勋最新专访：机器人基础模型可能即将出现，新一代GPU性能超乎想象;黄仁勋:今年甚至到明年，GPU都会供不应求。新一代GPU即将问世，Blackwell性能超乎想象。 机器人复兴、医疗天赐物（medical godsends）、自动驾驶汽车、有记忆的聊天机器人。Nvidia 目前占据 AI 芯片市场 70% 以上的销售额，估值刚刚超过 2 万亿美元。2023 年最后一个季度的收入为 220 亿美元，比上年增长 265%。去年其股价上涨了231%; 2/23.預熱AI風向標年度盛會:輝達GTC(3月18-21日年度AI大會)美國聖荷西會議中心,黄仁勳3/18下午13:00演講(台灣時間3/19凌晨四時),届時將發佈加速计算、生成式AI及機器人领域的最新突破性成果;政府、业界和组织机构都致力于利用生成式AI的变革能力，生成式AI已成为举世瞩目的焦点。輝達稱這次GTC大会面向AI開發者，共同分享AI领域的最新成果。黄仁勳主持，與会會嘉賓包括Transformer八子（在《Attention Is All You Need》提出 Transformer語言模型全部八位作者）專题研討會。 2/23.英伟达美股盘前涨超2%,股价站至800美元/股上方，总市值突破2万亿美元。从1万亿到2万亿美元英伟达仅用了八个月，微软从1万亿美元到2万亿美元耗时2年零六个月，苹果也耗费了约两年的时间。 2/22.英伟达AI芯片统治力,实力打脸“怀疑论":Q4財季毛利率76%高于去年同期66%,远高于AMD40%和英特尔46%,因产品复杂性使其可替代性极低,且需求强劲，因此定价权完全掌握在英伟达手上; AI行业强势需求帮助顶住增长压力，数据中心营收年暴增409%，净利润年涨769%。对下季度毛利率指引:76.3%，也超市场预期75.1%，将再创公司史新高。据不完全统计，半导体行业中，英伟达毛利率可排到第二，仅次于Arm93%,但Arm毛利率93%,因其仅授权芯片设计，不直接销售自己芯片。英伟达则会在库存和供应链分销等方面产生费用，因此毛利率稍低。正如英伟达CEO黄仁勋在财报电话会议上所说，人们认为英伟达GPU只是一块芯片，但其Hopper GPU有35000个零件，重达70磅（约合31.75公斤） (2/22.英伟达营收和利润已连三个季度创历史纪录，整体业绩：收入&毛利率，双超预期。本季度英伟达公司营收221亿美元，季增22%，年增265%，超市场预期204亿美元;第四季度净利润122.85亿美元，年暴增769%，调整后每股收益5.16美元，高于分析师预期的4.59美元。四季度调整后利润率76.7%，超出分析师预期75.4%，英伟达最大的营收来源数据中心部门，四季度营收达184亿美元，年暴增409%，高于分析师预期172.1亿美元。整个2024财年，英伟达营收增长126%至609亿美元。此外，英伟达预计下季度指引：英伟达预计2025财年第一季度收入240亿美元（正负2%），年增234%，超市场预期218亿美元；一季度毛利率76.3%（正负0.5%），也超市场预期75.1%，再创新高) 黄仁勋称生成式人工智能已触及“引爆点”。CFO称，公司下一代产品的市场需求远超过供给水平; "加速计算和生成式AI已经达到引爆点。全球各地的公司、行业和国家的需求正在激增，”英伟达创始人兼CEO黄仁勋说，“我们的数据中心平台受到越来越多元化的驱动因素的推动，无论是来自大型云服务提供商和专门的GPU提供商的数据处理、训练和推理需求，还是来自企业软件和消费者互联网公司的需求。以汽车、金融服务和医疗保健为的首垂直行业，现在已经达到了数十亿美元的规模。” 投资者密切关注英伟达的数据中心业务，其中包括公司的H100显卡，这些显卡广泛用于支持OpenAI的ChatGPT等生成式AI应用，目前正受到几大科技巨头疯抢而供不应求。 自从OpenAI在2022年11月推出ChatGPT以来，如Alphabet和Meta以及包括Anthropic和Cohere在内的知名初创公司越来越多地发布了更强大版本的大型语言模型，这些模型需要大量的计算能力。英伟达的芯片成为了AI热潮的主力军，据估计，英伟达在AI计算市场的份额超过80%。数据显示，亚马逊、Meta、微软和谷歌是英伟达的最大客户，几乎占其收入的40%，因为几大科技巨头急于投资AI计算硬件; CFO：新一代产品需求将远超预期 英伟达CFO科莱特·克雷斯则在财报电话会议时表示，公司下一代产品的市场需求远超过供给水平，尤其是该公司预计今年晚些时候发货的新一代芯片B100。他表示，“构建和部署AI解决方案已经触及几乎每一个行业”，预计数据中心基础设施规模将在五年内翻番。 英伟达现在正努力将其AI技术扩展到大型数据中心公司之外。黄仁勋已开始展开环球游说，主张政府和企业需要拥有自己的AI系统，既为了保护数据，也为了获得竞争优势。英伟达本月宣布与思科一项协议，为思科提供一个新分销渠道。作为该协议一部分，全球最大网络设备提供商思科将助英伟达向企业销售完整AI系统。 英伟达一家公司，对今年来纳斯达克100指数涨幅做出三分之一贡献。 “地球上最重要股票” 期权交易火热 Cboe Global Markets的数据显示，在财报发布前几小时交易最活跃的英伟达期权交易是押注该股涨至1300美元看涨期权，约是目前股价将近两倍。若股价飙升至1300美元，英伟达市值达3.2万亿美元。其他广泛交易的押注包括与股价跳升至800美元或700美元相关看涨期权。媒体认为，这是人工智能热潮持续的一个迹象，交易者利用期权押注公司巨大的波动。 有媒体总结，基于英伟达周二的收盘价694.52美元，如一年前用1000美元买英伟达股票，回报率225%，投资价值涨至3248美元。如五年前投资1000美元，回报率就将高达1015%，投资价值为17542美元。 若10年前，投资1000美元买英伟达的价值将涨至148226美元，回报率22340%；若是1999年英伟达IPO时就投资1000美元并一直持有，投资回报率高达277708%，投资价值接近2784065美元 2/23.英特爾宣布提供全球首個專為AI時代設計系統級晶圓代工(Systems Foundry)服務，並透露微軟將採其18A製程生產新晶片，期望2025年前重返製程領先，挑戰台積電龍頭地位企圖明顯。工研院產科國際所研究總監楊瑞臨坦言，英特爾秀出進軍晶圓代工領域成果，向美國政府宣示意味濃厚，應是希望能多拿些補助，但難以撼動台積電地位，挑戰「老二」三星較有可能。 2/23.雷蒙多：美國若想在半導體產業領導世界，並滿足AI技術需求，可能需要「晶片法案二」或某種持續的投資。雷蒙多說：「當我與奧特曼或業內其他客戶討論時，他們預測所需的晶片數量令人難以置信；我以最快速度奔波，實施『晶片法案一』，已（讓我）喘不過氣來。」 2/22.英特尔全球首推AI时代系统级代工，微软乘东风，自研芯片用A18制程(英特尔将14A制程增加到“四年五个制程节点”计划中，更新路线图限制涵盖英特尔已经进化的3、18A和14A制程技术，其中包括英特尔3-T，该技术服务于对3D先进封装设计，通过硅通孔（TSV）进行优化以新的制程技术路线图帮助客户实现AI雄心。微软计划利用英特尔的18A制程生产微软自研的芯片。去年11月微软推出为Azure服务的两款高端定制芯片，包括与英伟达正面对决微软首款AI芯片Maia 100(台积电5纳米工艺制造);英特尔代工服务推新的路线图，采用英特尔14A制程技术、专业的节点进化以及新的英特尔代工高级系统组装和测试 (ASAT) 功能，帮助客户实现他们启用AI技术的雄心。系统级代工服务由晶圆制造、封装、软件和开放的芯粒四部分组成，让英特尔能够发挥其在芯片设计和制造方面的专长，用芯粒打造新的客户和合作伙伴解决方案) 2/22.張曉強：台積電已成功做出CFET 下1個電晶體架構創新（互補式場效電晶體），(這是2奈米的奈米片架構創新後，下1個電晶體架構創新);以前半導體技術環繞在微縮，但現在隨著ChatGPT等半導體需求，高效能運算非常重要，技術環繞在架構創新及新材料使用，製程技術從FinFET將轉換到2奈米的奈米片架構，他認為下1個架構創新是CFET，CFET就是藉由不同材料的上下堆疊，讓垂直堆疊的不同場效電晶體更靠近，可大幅改善零組件電流，電晶體密度可提升1.5至2倍。，GPU、TPU或客製化ASIC，因應未來高效能運算需求，紛走向堆疊，包括將很多記憶體頻寬、HBM 放進封裝，這就要顧及電源供應、I/O 和頻寬的互連密度等問題，他表示，矽光子帶進封裝是未來發展方向，但將面臨共封裝光學CPO 技術等挑戰。 3D堆疊封裝也是未來的發展。 2/22.三星最新季度財報:售約158萬股ASML股票，佔ASML的0.4%(價值約為1.26兆韓元:台幣293億元） 2/21.木头姐为何抛售、Groq为何轰动？以及想要“弯道超车”英伟达的12家独角兽:Groq的爆火或许暗示AI芯片的主战场将由训练测转向推理测，当更多可替代英伟达GPU的新一代专用推理芯片出现，英伟达的“王位”还保得住吗？ 木头姐称，看看科技巨头们，比如Meta、亚马逊、Alphabet，它们都在开发自己的AI芯片。它们更加专业化，目的性更为明确，而英伟达的芯片则更加通用。 2/21.LPU(Language Processing Units语言处理单元) 专为AI推理所设计的芯片。不同于英伟达GPU需要依赖高速数据传输，Groq称，他们的LPU芯片在系统中没有采高带宽存储器HBM,而是选使用SRAM，速度比GPU所用存储器快约20倍;Groq公司更是“喊话”英伟达称，在执行推理任务中LPU可取代GPU，通过其专用化设计，LPU能够为特定的AI应用提供优化的性能和能效比。 Groq的效益成本问题才是关键 原阿里技术副总裁贾扬清发文分析称，要保证LPU和H100同样吞吐量，就需要更多的卡，而一张LPU卡仅有230MB的内存，且售价超2万美元，在运行Llama-2 70b模型时，需要305张Groq卡才足够，而用H100则只需要8张卡。 从目前的价格来看，这意味着在同等吞吐量下，Groq硬件成本是H100的40倍，能耗成本10倍。如运营三年，Groq的硬件采购成本为1144万美元，运营成本为76.2万美元。相比起来，8卡H100的硬件采购成本是30万美元，运营成本是7.2万美元… 2/21.恐用於軍事 荷蘭駁回ASML設備出口中國 2/21.《芯片专家详解刷屏Groq芯片：目前并不能替代英伟达》相比于“一个个蹦出字符，半天才能回答完毕”的GPT，Groq“一秒一屏”，速度惊人。背后核心技术是LPU(语言处理单元推理引擎;Groq成立于2016 年，其创始人是被称为“TPU之父”前谷歌员工乔纳森·罗斯，团队中成员不乏有谷歌、亚马逊、苹果的前员工)，但成本比GPU高太多，还不能成为英伟达的竞争对手。能够在不到一秒钟的时间内生成数百个单词的事实性、引用性答案。更令人惊讶的是，它超过3/4的时间用于搜索信息，而生成答案的时间却短到只有几分之一秒。能在速度上取胜的核心技术是Groq首创的LPU技术。不同于Nvidia GPU需要依赖高速数据传输，Groq的LPU在其系统中没有采用高带宽存储器HBM。它使用的是SRAM，其速度比GPU所用的存储器快约20倍。AI的推理计算相较于模型训练需要的数据量远小，Groq的LPU成立于2016 年的Groq，其创始人是被称为“TPU之父”的前谷歌员工乔纳森·罗斯，团队中成员不乏有谷歌、亚马逊、苹果的前员工。这帮人通过简单的设计开发了一款LPU（语言处理单元）推理引擎。 根据其模型的首次公开基准测试结果，Groq云服务搭载的Llama2或Mistreal模型在计算和响应速度上远超ChatGPT。这一卓越性能的背后，是Groq团队为大语言模型（LLM）量身定制的专用芯片（ASIC），它使得Groq每秒可以生成高达500个 token。相比之下，目前ChatGPT-3.5的公开版本每秒只能生成大约40个token。 Groq从头设计了一个张量流处理器 (TSP) 架构， 以加速人工智能、机器学习和高性能计算中的复杂工作负载。 GPU就像一个速度很快的工人，但也需要使用高速传送系统（这就像高带宽存储器或HBM）将所有文件快速传送到他们的办公桌上。这个系统可能很昂贵，有时很难得到（因为HBM产能有限）。对于不需要查看堆中每一篇文件的任务（类似于不使用那么多数据的人工智能任务），LPU甚至更好。它不需要像往常一样来回移动，既节省了能源，又能快速完成工作; 因此更节能。在执行推理任务时，它从外部内存读取的数据更少，消耗的电量也低于Nvidia的GPU。Groq公司宣称，其技术能够通过其强大的芯片和软件，在AI任务中取代GPU的角色。确实快，但是贵，目前并不能成为英伟达的竞争对手;因为Groq小的可怜的内存容量（230MB），在运行Llama-2 70b模型时，需要305张Groq卡才足够，而用H100则只需要8张卡。从目前的价格来看，这意味着在同等吞吐量下，Groq的硬件成本是H100的40倍，能耗成本是10倍。 2/20.传奇处理器架构师Jim Keller批评CUDA：是沼泽，不是护城河，它是通过一次堆积一件东西来构建的。曾从事 x86、Arm、MISC 和 RISC-V 处理器研究的传奇处理器架构师Jim Keller本周末批评了Nvidia 的 CUDA架构和软件堆栈，并将其比作 x86，他称之为沼泽。他指出，就连英伟达本身也有多个专用软件包，出于性能原因，这些软件包依赖于开源框架。“CUDA 是沼泽，而不是护城河，”Keller在 X 帖子中写道。“x86 也是一片沼泽。[…] CUDA 并不漂亮。它是通过一次堆积一件东西来构建的。” ***2/20.107倍的PE！Arm的大问题：持股90%的大股东软银解禁，就在3月因高溢价且流通量小，市场担忧Arm的涨势将很快耗尽，使软银套现蒙受风险。芯片设计巨头Arm股价起飞让软银回了一波血，但另一个问题随之浮现：涨势能持续多久？目前，Arm90%的股份由软银持有，价值约1180亿美元。根据IPO条款，软银在3月后可出售Arm的股票，但考虑到Arm上市流通量小，可能会出现大举抛售导致股价下跌的情形。 2/20.财报前夜，英伟达“又给一根胡萝卜”官方预告一关键事件GPC-2024 新品,将介绍有关人工智能的一切: B100、GB200、Blackwell… 被称为“AI开发者第一届会议”的2024年图形技术大会GTC,将于3/18正式开幕，CEO黄仁勋将进行主题演讲,释更多有关B100新细节。企业业绩报告,市场更关注公司盈利预期，因关乎企业成长价值—英伟达预期盈利水平，就不得不提“史上最强”AI芯片B100-英伟达拟推出下一代AI芯片,其推理速度据称要比H100快3倍,预计将于今年晚些时正式推出。如B100如计划发行，势必进一步捍卫英伟达在AI硬件领域霸主地位。从产品角度来说，新产品B100对英伟达保持盈利能力至关重要，盈利能力强劲能够保证英伟达在股价飙涨的同时不被过分“高估”。美国银行的分析师Arya认为，英伟达B100的定价将比H100至少高出10%-30%，需求可能会持续到至少2025年中后期。三季度财报:英伟达预计2024年Q4营收200亿美元上下2%，指引:196亿到204亿美元间。分析师预计四季度营收均值则相对较低，为179亿美元，年增约196%；预计英伟达本财年总营收月增长56%，略低于920亿美元; GTC 2024关键主题将是有关人工智能的一切:B100，下代Blackwell架构及GB200产品进行介绍，并讨论新的通用GPU。官方预告片中，重点介绍生成式AI应用程序，展示用于数字广告的WPP/NVIDIA引擎、新推出Chat with RTX、由 SyncTwin提供支持的工业元宇宙、Refik Anadol Studio的AI艺术以及为Blender动画生成代码的OpenAI。 2/20.荷蘭ASML獨家供應極紫光光EUV曝光設備眾所皆知，而南韓一家晶片設備製造商FST自2010年以來一直在開發EUV相關設備，並獲得三星電子430億韓元的投資，也正加速EUV生態系設備及零件的在地化生產。 ***2/20.史上最快大模型炸场！Groq一夜爆红，自研LPU速度碾压英伟达GPU;英伟达的挑战者Groq登场！抛弃GPU，自研LPU！文本生成速度比眨眼还快！推理场景速度比英伟达GPU快10倍，但价格和耗电量都仅为后者十分之一。 2/20.全球前25大市值最高的半導體公司，全球市值最高的半導體公司仍以美國為主，在前10名中就占了7家公司。前5名別為輝達、台積電、博通、三星、艾司摩爾。6至10名均為美國公司，分別是超微AMD、英特爾、高通、應用材料、德州儀TI。 聯電第18名。 2/19.大摩重申增持台積電 看好輝達財報漲勢催化劑 2/17.打造“七姐妹”级巨无霸！孙正义寻求募资1000亿美元创建AI芯片公司，将与英伟达展开竞争，并在业务上与ARM互补。如果成功，这将是自ChatGPT问世以来，人工智能领域最大的一笔投资，远超微软公司对OpenAI的超过100亿美元投资。孙正义和OpenAI的Sam Altman曾就联合建立半导体制造业务进行过讨论，但目前来看孙正义的项目与Altman的雄心并不一致。 2/15.Beamr Imaging与英伟达合作也助推股价大涨，周一日内暴涨近1556%，盘中一度冲高至34.94 美元，收盘涨幅回落至371.6%，周一交易量飙升至1.411亿股，而过去30天的全天平均交易量约26.8万股，是美国主要交易所中涨幅最大、交易最活跃股票，该股曾四次因剧烈波动而停盘。周四盘前跌13%。 2/15.13F报告:英伟达投资AI相關股:芯片软件设计Arm Holdings、面向语音识别AI软件开发公司SoundHound AI、及生物科技Recursion Pharmaceuticals Inc., 医学图像开发Nano-X Imaging和无人驾驶公司图森未来等股票。报告发布后，SoundHound AI(SOUN)盘后一度飙涨55%，最终涨47%报3.32美元。金融科技类AI概念股Guardforce AI盘后也涨超11%。 2/15.鸡犬升天？英伟达概念股“妖气冲天”;语音技术公司SoundHound AI周四盘前大涨66%，Beamr Imaging周一日内暴涨1556%。 2/15.过去三个财报日，都是英伟达“短期见顶之日”“不可阻挡”的英伟达市值已连续超越亚马逊和谷歌两巨头。所有人都在问英伟达能涨到何时？即将到来财报日或许是一个可能时间点 2/13.Arm股价又猛拉，单日暴涨42%！分析师：AI狂潮推!Arm上周公布的火爆业绩刺激该公司股价持续大涨，过去三个交易日已近翻倍。该公司此前表示，人工智能需求大增支撑上季度业绩。 (2/8.软银集团公布了2023年10月至12月的三季度财报:得益于愿景基金所持股票价值反弹，T-Mobile股价涨带来一笔“横财”，及Arm业绩超预期股价大涨，软银自2022年9月以来首次实现季度盈利，软银去年第四季度净利润为9500亿日元（64亿美元），扭转上年同期亏损7830亿日元局面，这是软银自2022年9月来首实现季度盈利。同期，软银愿景基金在第三季度实现了4227.4亿日元的利润，而在去年同期亏损了6601.0亿日元。此外，尽管面临市场的波动性，软银维持对全年股息预测，预计为每股44日元，与市场预估持平) 2/13.三天翻倍！Arm被炒成“英伟达第二”？当前，Arm市盈率达到英伟达市盈率的3倍，而投资者仍在持续追高短期看涨期权。分析认为，流通盘极小是股价飙涨重要推手，仅有约5%Arm股票在市场上流通。周一，Arm股价再大涨29%，盘中涨幅一度超过40%，单日交易量是过去三个月日均交易量十倍以上，创下史新高。自2月7日市场收盘后Arm公布财报以来，三交易日内，Arm股价累涨超过90%。 2/13.软银股价盘中大涨近11%,连第三日大涨。ARM连三个交易日创收盘史新高—期间累涨超93%。软银拥有这家芯片设计公司约90%的股份。 2/13.黄仁勋回应奥特曼7万亿芯片计划：黄仁勋认为更高效、更低成本的芯片会持续出现，而这将使得奥特曼的这种“7万亿美元”大规模投资变得不那么必要。 2/9.WSJ:AI新創公司OpenAI執行長阿特曼正與阿拉伯聯合大公國當局等潛在投資者進行會談,設法籌募數兆美元,以重塑全球半導體產業,設法解決面臨最大挑戰，包括缺乏支援OpenAI的ChatGPT等大型語言模型的高階晶片。目前，全球晶片產業僅由少數幾家公司主導，包括台積電和總部設在美國輝達;儘管許多國家都公布支持國內晶片生產計畫，但和阿特曼據報欲募集的巨額資金相比，這些國家援助規模可說相形見絀。據估計，阿特曼如欲實踐其計畫，可能需達7兆美元資金。這數字比全球前2大上市公司蘋果和微軟的市值總和還要多出大約1兆美元。OpenAI發言人告訴華爾街日報，該公司已就「增加晶片、能源和資料中心的全球基礎設施和供應鏈進行富有成效的討論」。與此同時，考量到國家優先計畫的重要性，該公司也將「持續向美國政府通報狀況」。據報導，目前阿特曼已和阿拉伯聯合大公國高階官員、日本軟體銀行執行長孫正義和台積電的代表開過會。 2/8.三星7nm量产之后，台积电宣布5nm量产，三星5nm量产之后台积电又宣布4nm试产，总是跟不上台积电的步伐。直到3nm节点，三星看到了追赶的机会。2022年6月，三星率先采用全环绕栅极GAA晶体管架构，发布了第一代3nm工艺，领先台积电量产，成为全球首量产3nm代工厂。 GAA架构相较于传统的FinFET架构，在性能、功耗和集成度等方面具有显著优势，被认为是未来半导体技术的重要发展方向。据介绍，与5nm工艺相比，三星第一代3nm GAA芯片可以降低45%功耗、性能提升23%、芯片面积减少16%。三星先于其他公司采用了3nm工艺的GAA架构，但似乎正面临良率低等问题。 2/8.韓國媒體Pulse報導，南韓晶片製造商SK海力士與台積電結盟，以促進雙方在人工智慧（AI）方面的合作夥伴關係。而該AI半導體同盟被認為是打造團結陣線，以對抗三星電子的舉措。SK海力士已與台積電制定「One Team」戰略，合作發展新一代代高頻記憶體（HBM），亦即HBM4。 2/7.領衝美股科技「七巨頭」，2024年將由AI 5主導，台積電在其中的非美企;去年美銀分析師哈奈特Michael Hartnett命名領漲 美股大型科技股為「七巨頭」: Meta、蘋果、亞馬遜、Alphabet、微軟 、輝達和特斯拉，去年表現都大幅超過標普500指，而他們能跑嬴大盤，皆有1個共同點，就是每家公司都以自有獨特方式發展AI，2024年開年至今，大多數「七巨頭」股票都上漲間，只特斯拉例外，1月暴跌23%。；而對沖基金 Light Street Capital 分析師卡徹Glen Kacher認為這集團需完全重組,提出「AI 5」: 5檔領漲美科技巨頭股:輝達、微軟、AMD 、台積電 和博通。 2/7.台積電1月營收2,157.9億元年增7.9%月增22.4%、回升到2000億元大關之上，近3個月新高並創歷年同期新高， 2/7.三星手機處理器 Exynos 2400，採 4LPP+製程(4奈米)後，良率提升至60%，雖比前25%良率明顯進步，仍無法追上台積電。 科技網站《WccfTech》引述市場人士Revegnus看法稱，三星旗艦手機處理器 Exynos2400良率為60%，與競爭對手台積電略低。不過，比起1年到1年半前良率僅25%，目前良率已大有進步。報導指出，台積電N4P製程良率高達70%，三星仍處落後狀態。業內專家也認同，台積電擁有比其競爭對手更好的技術。 2/7.對沖基金 Light Street Capital 分析師卡徹 （Glen Kacher）列出主導今年美股的最新5檔股票，包括輝達、微軟、超微（AMD） 、台積電 和博通，並稱為「AI 5」 2/7.日經田中曉人:英特爾拒絕為第一代蘋果智慧手機iPhone生產晶片為例.因誤判而錯失戰略轉捩點，導致半導體開發與製造龍頭地位最終被台灣超越。顯示「一個國家主力產業的重要企業，錯過戰略轉捩點的代價大得出人意料」。在當前美中對立加劇之際，半導體生產過度集中台灣，已成美國巨大國安風險，日本，曾將英特爾逼到絕境的日本半導體和電子領域強大企業都錯過轉捩點，導致產業本身沒落。中國電動車全球市佔率目前穩步上升，使日本汽車產業錯失戰略轉捩點的擔憂加劇，與此同時，日本大發卻爆出安全測試造假醜聞，讓日汽車最大優勢：安全與品質發生動搖，「毋庸置疑，日本重點產業已迎來轉捩點。如不加緊進行改革，可能會對日本整個經濟和社會造成巨大影響」。 2/6.輝達昨收693.32美元漲4.8%創新高,市值達1.7125兆美元,超過Meta1.712兆美元，距電商巨頭亞馬遜1.769兆美元也不遠。超過英特爾、AMD、博通、高通四家總和還高 5,075億美元。(同日收盤:英特爾市值1808億美元，AMD市值2815億美元，手機處理器龍頭高通市值1607億美元，網通晶片大廠博通市值5819億美元，輝達同日市值是英特爾市值的 9.47倍，AMD6.08 倍，高通10.65 倍，博通 2.94倍) 2/6.經濟部智慧局:2023專利百大，本國法人台積電申請1956件年增28%，連8年霸榜；外國人南韓三星電以978件申請量首登榜首，兩家公司均打破歷年最高。智慧局:三星在美專利申請連2年奪下第一，而台灣的半導體地位讓競爭者不得透過專利卡位，或交互授權合作，台積電自2016年起連8年專利申請量高居本國法人榜首，且去年專利全都是發明專利。廖承威提到，台積電的專利保護僅是冰山一角，因為台積電的專利在廠區內保護完善，若是以專利保護可能會因為「逆向工程」被拆解，因此台積電以營業秘密保護為主。廖承威表示，台積電研發金額高達58.46億美元，從研發資金能看出台積電研發成果，且台積電在美國專利申請也從2022年的第6名攀升到2023年的第2名。至於重要競爭對手三星電子在美國連2年專利申請都是第1，「顯示兩家都是一軍」。 龍頭半導體廠的專利爭霸戰也從美國打到台灣，三星以前重兵佈署美日歐中等地區，但去年在台灣專利申請量首次衝上第一。廖承威分析，「在半導體產業中，台灣是重要場域」，不進來就會被卡位，產品會被威脅。不過，他也提到，專利佈局不見得要把對方逼到死角，透過專利卡位，也可以是交互授權合作。台積電帶動整個上下游供應鏈更是明顯，廖承威表示，去年本國人專利申請前十大都是廣義ICT產業。排名第2的聯發科544件、排名第5的南亞科373件，都創下歷史新高。排名第6的英業達也有330件，寫下10年新高。至於排名第10的台達電為270件，也是15年新高，企業的發明專利申請在去年相當亮眼。 2/6.台積電召開董事會:決議核准配發2023年第四季每股現金股利為3.5元，除息交易日為2024年6月13日，並將於7月11日發放現金股利，總計去年四季每股共配發13元。 2/5.继美银后，高盛认为高盛上调英伟达目标价上调至800美元：还能再涨22%！(各国政府和科技巨头们对AI基础设施的持续投资以及英伟达供应链的进一步改善，将推动其营收强劲增长) 2/2.積電和三星儘管有海外激勵措施補助，也積極擴大在美、日和其他地方投資，但仍將最先進晶片生產留在國內，主要原因是「與成本相關」和勞動力考量，如此可將先進生產留在國內，讓企業利用更好的成本效益和更穩定的勞動力供應。 由韓國時報（The Korea Times）與南華早報（South China Morning Post）合作發表的文章指出，全球最大的晶片製造商之一三星計劃到2047年在首爾以南的一個「巨型集群」半導體項目投資總計3710億美元（台幣11.6兆元）。該工廠預計將專注於先進產品，包括採用2奈米製程製造的晶片。韓國旨在打造全球最大的晶片產業群，其中包括橫跨京畿道西北部多個城市的13個新晶片工廠和三個研究設施。該計畫預計將獲得韓國第二大晶片製造商SK海力士122兆韓元的承諾投資，預計到2030年將實現月產能770萬片晶圓。台積電計劃在台灣新竹和高雄市的科學園區建造生產2奈米晶片的工廠，並努力獲得政府批准在台中建造另一座2奈米晶圓廠。 1/31.AMD苏姿丰:预计2024年AMD人工智能芯片的销售额将提高75%，达到35亿美元以上。但Wolfe Research分析师Chris Caso表示，华尔街一直预测这一数字将达到80亿美元。去年第四季度财报:AMD数据中心芯片（包括 GPU 和通用计算芯片）销售额年增38%达23亿美元。但AMD表示，与去年12月份相比，本季度数据中心芯片销售额将持平。相比之下，英伟达数据中心的销售额，仅在当前季度就可能超过160亿美元。而英伟达上一季度的数据中心收入年增近四倍。 1/31.輝達繁榮路上 最大客戶也是最大威脅,輝達股價股價今年迄今已上漲近30%，週一收漲2.3%至每股624.65美元;微軟和Meta正在從輝達購買晶片，同時也建造自己的晶片。微軟和Meta是輝達H100晶片的最大買家，這款令人垂涎市價3萬美元晶片，為生成人工智慧產品提供動力。微軟和Meta光在晶片購買上就花了90億美元。但這些買家也正建構自己的人工智慧晶片，引發人們對輝達長期收入成長的質疑。此外，輝達也面臨超微（AMD）和英特爾等晶片製造商日益激烈的競爭。 1/29.日本「熊本日日新聞」報導，出身熊本的農林水產大臣28日在一場地方活動上表示，台積電正評估興建的日本第二座晶圓廠將落腳熊本菊陽町。據悉，該廠在2023年度日本補充預算中，將獲得7500億日圓補貼（1584億台幣），遠高於日本政府對台積電第一座廠的補貼。 1/27.傳OpenAI與三星及SK海力士合作 執行長Altman訪韓 1/27.AMD盤後股價一度漲超1%，全因特斯拉執行長馬斯克表示，特斯拉將購買AMD AI 晶片。特斯拉正擴大對AI布局，特斯拉執行長馬斯克於 X 推文宣布，特斯拉今年將花費超過 5 億美元購買輝達晶片後，被問到是否也會購買 AMD 的晶片？馬斯克回應：「是的。」 1/27.美國國務院負責經濟成長、能源和環境事務的副國務卿何塞·費南德斯 Jose Fernandez在河內新聞發布會上表示，「目前，有15家半導體公司告訴我們，他們準備在越南投資高達80億美元」。不過，費南德斯也稱，這些美國公司強調他們在越南投資面臨限制，他們特別需要國家製定的再生能源的監管制度。這些美國公司向股東和客戶承諾，將只使用再生能源生產。 1/27,曾經充滿希望的中國AI產業正面臨艱困時期。壁仞科技和寒武紀這兩個新創產業巨頭都在苦苦掙扎。壁仞執行長兼聯合創始人徐凌傑最近辭職，引發人們對公司未來的擔憂；而寒武紀持續7年來虧損，不得不裁員。 1/26.霸主地位難撼動！外媒：輝達AI晶片市佔率達90％ 1/26.三星搶代工沒機會，台積電 2 奈米及 1.4 奈米將由蘋果首發 1/26.IBM公佈上1季收入增長了4％及優於預期的營收前景，稱生成式AI業務的訂單在去年第4季爆增，預計將幫助其2024年收入增長約4%至6%，IBM財務長James Kavanaugh表示，「我們看到對生成式人工智慧產品的需求整體性的增加，我們與數千名客戶進行互動，應用案例和測試項目增加了大約5倍」。外，分析師和投資者特別關注該公司的現金流，IBM預測今年將從2023年的112億美元（約台幣3502億）上升到約120億美元，而收入將以中高位數字百分比增長，軟體部份增長略高於此，預計將擴大6％至8％。 1/26.紐時：台積電位在易發生戰爭的台灣 停產恐使全球經濟蕭條 1/25.特斯拉财报会：AI、超级工厂计划、Cybertruck和Optimus机器人:FSD自动驾驶时称特斯拉是AI应用效率全球最高公司,其他汽车制造商对特斯拉 授权FSD兴趣不大;新汽车制造系统将被用在奥斯汀超级工厂制造下一代车型，后将其推广到墨西哥新工厂及其他超级工厂。被问有关马斯克最近AI声明的问题时，马斯克表示，他推动加强控制是基于对人工智能变得过于强大的危险的担忧，及激进投资者可能会对潜在危险技术的决策产生不当影响。据称，Cybertruck需求已经“摆脱困境”，但没透露任何细节。马斯克强调，擎天柱人形机器人正在快速发展。展望未来，马斯克认为Optimus最终可能成公司最大业务。最后，马斯克表示，他猜测特斯拉可能成为全球最有价值公司。目前，特斯拉市值为6610亿美元，是美第十大公司。 1/24.阿斯麦欧股涨10%创历史新高，存托凭证距离历史最高位还差将近50美元 趁管制加嚴前,中國先搶貨囤貨 1/24.ASML欧股大涨7%！Q4订单收入创纪录,净利润创史新高,半导体行业健康状况风向标传来好消息？ AsmlQ4財報:净销售额为72亿欧元，毛利率51.4%，净利润为20亿欧元创史新高，均超出市场预期。 在AI对先进光刻机需求推动下，四季度订单额92亿欧元，较三季度26亿欧元季增三倍，创史新高，EUV光刻机订单56亿欧元，其中中国市场销售大幅增长。全年数据:2023年净销售额为276亿欧元,年增30%,毛利率为51.3%，净利润为78亿欧元，未交付的订单总额达到390亿欧元。 业绩指引较谨慎，ASML预计2024年净销售额将与2023年基本持平，2024年第一季度净销售额将在50亿至55亿欧元间，毛利率将在48%至49%间。ASML表示2024年将为2025年的显著增长做准备。 中国市场需求强劲 ASML公布创纪录订单，得益于中国市场需求强劲，海关:2023年来自荷兰半导体制造设备进口总额约为60亿美元，约占ASML2023全年净销售额的20%。近几个月来，中国从荷兰ASML进口的光刻机数量和进口额激增。中国海关于1月22日公布的汇总数据显示，中国于2023年12月从荷兰进口的光刻设备金额高达11亿美元，年增近1000%月增44%，ASML此前指出，2024年出口管制会影响中国市场10%至15%销售额。 1/24.ASMLQ4與全年財報:多款光刻机2024年将不会获对华出口许可,中国市场销售额将受10~15%影响; 全年净營收276亿欧元年增30%,中国市场占其光刻系统營收29%,高于前一年14%。CFO罗杰·达森:2023年中国市场业绩表现非常强劲,但交付大部分设备是基于2022年甚更早订单。 1/24.2023年至今股市最火AI热潮“宠儿”,不是英伟达而是年涨超500%美超微,创始人梁见后晋升亿万富豪，与黄仁勋、苏姿丰一道成引领本轮AI热潮三位华人。近两日,最近火爆两AI芯片巨头涨势“退烧”，AMD 23日跌超3%，英伟达24日盘中曾跌近2%尾盘转涨惊险收创史高位。而推出AI服务器美超微本周连日保创高势头，稳坐AI热潮大赢家宝座。 1/22.落腳嘉義？台積電1奈米技術研發還沒譜 1/20.扎克伯格:“Meta的新目标AGI，为实现这一目标，到今年年底我们将需要大约35万块英伟达H100，将其他GPU包括在内的话，算力总水平相当于近60万块H100。”60万是一个惊人数字，所需费用可能更惊人要90亿美元。Raymond James分析师指出，英伟达 H100每块售价在2.5万—3万美元之间，尽管黄仁勋说过“买的越多、省得越多”，但再怎么大批量采购，可能仍要花费超90亿美元。H100是2022年底才上市，而且值得注意的是Omdia预计去年年底时H100交付周期已经长达52周，这意味着按照Meta的需求，英伟达GPU可能很难满足其算力需求。为了满足规划的需求，算力需求要么由自研芯片填补、要么从英伟达竞争对手AMD/Intel处购买。但归根结底，瓶颈在于台积电，目前所有尖端GPU都是由台积电生产，即使是英特尔的GPU也不例外。如从英伟达竞争对手来看，AMD最可能吃下Meta剩余需求。AMD与英伟达正面交锋，发布“最先进AI加速器”MI300，运行的就是Meta的Llama 2。AMD Lisa Su在人工智能大会上展示新发布AMD Instinct MI300X芯片性能时表示，在运行 Meta LLAMA 2-70B 模型时，MI300X的性能是英伟达H100的1.2 倍。苏姿丰在演示中进一步指出，在推理 Llama 2 时，一台由8块MI300X组成的服务器运行速度是H100的1.4倍，显然MI300X 的性能在 Llama 2 中得到了最好的体现。而最具突破性的消息是，Meta将与 AMD合作，使用 MI300X 构建数据中心。双方一起，得益于对开源的热爱和长期合作。Meta的Llama 2为开源大模型，而AMD运算平台Radeon也是开源项目。长期合作，自2019 年以来，Meta 一直与 AMD 合作开发EPYC CPU。Meta最近还在其基础设施中大规模部署基于AMD Genoa 和 Bergamo 服务器;AMD本周暴涨，分析师如巴克莱将AMD目标价上调80美元,隔夜收涨7.1%，四日累涨18.9%，连两日创盘中和收盘史新高。台积电财报报喜，也带动AMD、英伟达股价创新高。 1/20.黄仁勋、苏姿丰赚的钱，扎克伯格、马斯克们正在烧，奥特曼也想分一杯羹 ,AI淘金先富“卖铲人”，在需求持续高企的情况下，“算力王者”英伟达成为最大受益者，有望在2023年实现创纪录的588.6亿美元营收，同比增长118%，AMD也赚得盆满钵满，预计2024年GPU收入将超过20亿美元。然而，英伟达、AMD赚的钱，大多由 “烧钱”速度惊人的人工智能公司贡献。这不仅包括OpenAI、Anthropic等人工智能新星，还有谷歌、微软、Meta、特斯拉等科技巨头，它们都在大力投资开发人工智能大模型。而OpenAI也在马不停蹄地努力寻求筹资，推动建立自己的芯片企业，以满足对AI芯片日益增长的需求，减少对英伟达的依赖，甚至从AI芯片市场分一杯羹。“AI独角兽”疯狂吸金，或支撑GPU需求续增长,去年全球一级市场遭全面溃败之际，“AI独角兽”疯狂吸金,撑起了去年初创公司融资半边天。Crunchbase:人工智能初创公司在2023年筹集近500亿美元，规模超过5000万美元融资有8轮。 1/20.知情人士透露，OpenAI的CEO Sam Altman寻求满足OpenAI对半导体的不断增长的需求，并降低对英伟达依赖。为此，Altman正与阿联酋首富Sheikh Tahnoon bin Zayed al-Nahyan等阿联酋投资者磋商融资事宜，从而通过野心勃勃的新项目来开发用于训练和打造AI模型。OpenAI还正与台积电洽谈构建合作伙伴关系，以制造芯片。 1/20.「中國晶片製程落後10年」 英特爾執行長：美日荷圍堵阻其連接 1/20.由於美國對晶片補助撥款仍不穩定，台積電宣布再次推遲位於亞利桑那州價值400億美元（台幣1.25兆元）的工廠建設，預估量產時程將最長延後2年。台積電此一決定，進一步打擊拜登總統政府在美國本土推動關鍵半導體製造的計劃。 1/19.台積電：法說報喜股價飆漲市值突破16.2兆元;台積財報會帶動市場對晶片市場樂觀預測,18日帶動AMD和輝達股價雙攀史高點;18日超微收漲1.6%至每股162.7美元,輝達漲1.88%至571.07美元;繼2023年爆發性成長後，兩家公司年初迄今均實現雙位數百分比漲幅，超微漲約 10%，輝達漲逾15%; 1/19.積電公布資本支出和收入樂觀前景，提升投資人對2024年科技全面復甦希望，更帶動全球晶片廠商股價2150億美元上漲，從東京電子（Tokyo Electron） 到輝達半導體股票市值漲超過1600億美元。 1/18.台積電財報會:需求強勁，帶動先進封裝CoWoS需求也很強，公司積極擴產，預估今年產能會倍增但仍無法滿足需求，未來幾年台積電先進封裝營收複合成長率將高於15%。業界傳，台積電CoWoS毛利率超過6成，面對匯率變數、成熟製程市況產能過剩，可說是拉抬公司第1季毛利率持穩在53%一大助力。由於客戶對AI相關高速運算HPC、智慧型手機相關應用的需求強勁，台積電去年第4季5奈米製程佔全季晶圓銷售金額35%，3奈米佔15％，7 奈米製程占17%，上述先進製程達全季晶圓銷售金額的67%，創單季新高。其中，2023年3奈米佔營收比6%， 隨N3P、N3X等加強版推出，估計2024貢獻營收將成長到佔15%（mid-teens）。 AI晶片著重算力，也都採先進製程，台積電總裁魏哲家表示，目前市面上所有的AI晶片幾乎都由台積電生產，AI才剛起步，產值佔整體半導體市場比重雖還很小，但預估AI未來幾年複合成長率將高達50%，台積電預計2027年AI占營收比重會高達17~19%或更高。台積電搭配AI晶片的先進封裝以CoWoS為主，昨法說會釋出客戶對CoWoS需求仍很強，公司積極擴產中，今年產能會倍增，但仍無法滿足需求，未來幾年，台積電先進封裝營收複合成長率將會超過15%。 1/18.台積電二奈米製程將於2025年開始量產，生產基地主在新竹與高雄科學園區，二奈米技術因需求強勁，繼宣布將興建兩座二奈米廠後，計畫開始評估擴大在高雄投資開發第三座廠；同時，日本熊本第一座廠將2/24.日舉行開幕，如期於今年第四季量產，採用十二／十六奈米、二十二／二十八奈米製程技術, 評估投資第二座廠更將推進到七/十六奈米，超前美國廠；美國廠將按計畫在2025年上半年開始量產四奈米製程，美國二廠正在評估中，但要投資哪種製程，還要等美國補助政策確定再決定，目前規劃是2027~28到年量產，海外廠房要看客戶需求而定，變數較大。 1/18.3纳米晶圆供不应求 台积电净利润、营收全面Beat (台积电Q4净利润及营收双双超预期。其中，3纳米芯片表现抢眼，占季度晶圆收入的15%。智能手机芯片是增长最快的产品类别，或印证消费电子需求回暖。 尽管全球宏观经济形势依然疲软，但全球最大芯片代工厂台积电业绩已经开始回暖，刚刚公布的Q4业绩多项超出市场预期。 财报显示，台积电上季实现净利润2387亿元台币,年降19%,季增13%，超出市场预期2241.3亿元台币；实现营收6255亿新台币，超出市场预期的6183亿新台币。 利润方面，上季毛利率为53%，略高于预期的52.9%。营业利润达到2602亿新台币，高于预期的2,534亿新台币。营业利润率为41.6%，高于预期的40.9%。 1/18.所有GPU供應商首選緯創 AI伺服器！大摩調降目標價至 136 元 1/16.南韓政府15日公布半導體發展藍圖:三星電和SK海力士等領先企業2047年前投資超過4710億美元，建立全球最大晶片製造集群計劃，進在全球競賽中保障國內供應鏈。這筆錢將在現有晶片工廠的基礎上建造13個新晶片工廠和3個研究設施、21座晶圓廠。整個製造地區橫跨平澤至龍仁，預計將成世界上最大產區，到2030年每月可生產770萬片晶圓。 1/11.英伟达美股盘前股价接近550美元，续刷历史新高，日涨逾1%。 1/11.大摩：AI強勁成長 台積電目標價688元;台積電營收優於預期 外媒高呼晶片低迷已結束(Q4營收優於預期,雖有降,但仍超分析師預期,12月營收1763億元，年降8.4%。營收:第4季6255億元，全年2.16兆元，年降4.5%) 1/10.“AI PC上车”，英特尔CES誓言逆袭英伟达、高通(英特尔宣布，将推出基于AI PC技术的汽车人工智能芯片，预计首批芯片将于今年年底推出。极氪将成为全球首家采用英特尔汽车AI芯片的汽车制造商,预计首批芯片将于今年年底推出 1/10.AI芯片需求支撑！台积电Q4营收超预期,与史高点持平(12月营收1763亿元新台币约合57亿美元,年减8.4%,四季度营收达6255亿新台币约200.8亿美元,超出分析师预期6162亿新台币約197亿美元,与上年同期持平;全年营收2.16万亿元新台币约693.8亿美元年減4.5% 媒体分析指出，台积电第四季度的收入超出预期，主要得益于AI发展对芯片的需求，一定程度上抵消了智能手机和笔记本电脑等消费电子对芯片的需求下滑。 1/9.今年CES 2024，英伟达举行“NVIDIA CES 特别演讲”发布会，推出新显卡主角：RTX 40 Super系列，并分享涵盖了生成式AI、机器人、智能汽车、游戏设计等多个热门领域的最新成果。发布会推出三款SUPER显卡，更具性价比。其支持生成式AI改造游戏NPC。推出云游戏，而无需拥有高性能的硬件。汽车和机器人领域“朋友圈扩列”，同理想汽车等厂商合作辅助自动驾驶系统。 01 推出RTX 40系列SUPER显卡，更具性价比 此次发布会英伟达推出GeForce RTX 40系列SUPER显卡，这次基于Ada Lovelace架构的新品共有三款：分别是RTX 4080 SUPER、RTX 4070 Ti SUPER和RTX 4070 SUPER，并且支持适配笔记本电脑。RTX 4080 SUPER并未升级显存，仍保持了相同16GB GDDR6X显存，但实际上相对RTX4080却进行了“加量和降价”。英伟达表示，GeForce RTX 4080 SUPER可以在4K下支持全光追游戏，它比RTX3080Ti 快1.4倍，在最图形密集的游戏中，拥有836 AI TOPS的英伟达DLSS帧生成提供了额外的性能提升，并且RTX 4080 SUPER的速度是RTX 3080 Ti的2倍。… 02 支持生成式AI重返游戏业务 ，开启“智能NPC时代” 2023年，随着生成式AI的崛起，英伟达因其GPU 芯片在AI革命中扮演着核心角色。2022年，英伟达推出了基于云的AI模型和服务的集合平台NVIDIA Omniverse Avatar Cloud Engine（简称ACE），并在去年提出ACE抢先体验计划，加入该计划的成员将获得NVIDIA AI微服务预发布版本的访问权限，以及为交互式虚拟形象应用程序开发云原生AI工作流所需的工具和文档。 此次CES中，英伟达宣布和推出2个ACE生产微服务：ACE平台利用生成式AI赋予数字化虚拟角色生命，在云端或本地PC上运行，其中包括音频面部识别和自动语音识别; 智能NPC技术标志着人类与数字世界互动方式的重大转变，不仅改善了游戏体验，且在教育、训练和娱乐等多个领域都展现出巨大的潜力。在教育和训练领域，智能NPC可以模拟真实的社会互动，帮助用户在安全的虚拟环境中学习新技能或练习特定场景。而随着AI技术的不断进步，智能NPC的应用领域将进一步扩展。比如未来可能被用于模拟复杂的社会和经济系统，进行科学研究，或者在数字营销和客户服务领域提供支持。 英伟达还宣布，目前拥抱ACE的开发者包括腾讯游戏、Convai、Charisma.AI、Inworld、miHoYo、网易游戏、Ourpalm、育碧和UneeQ等。 03 云游戏GeForce NOW推出日票和支持G-SYNC技术、动视暴雪游戏加入CES发布会中，英伟达消费者市场经理Kristina Bartz讲述了英伟达技术如何被整合进热门游戏 04 汽车和机器人领域“朋友圈扩列”：同理想汽车等厂商合作辅助自动驾驶系统;得益于其在高性能计算、人工智能和深度学习方面的长期投入，英伟达在自动驾驶、数字孪生和仿真方面表现出了优势，其中离不开英伟达推出的两个关键平台——Omniverse和 NVIDIA DRIVE（NVIDIA Omniverse专注于3D设计和虚拟世界的创建及协作，而NVIDIA DRIVE则专注于自动驾驶汽车的技术和系统开发）。两者对于自动驾驶汽车的开发和测试中起着互补和加强的作用：加速自动驾驶汽车的开发和测试、提高设计和工程的协作效率。 英伟达在智能驾驶领域先后推出Tegra系列、Paker、Xavier、Orin等多款高算力芯片产品，特斯拉、奔驰、路虎、沃尔沃、蔚来、小鹏等车企均被其拉入“汽车朋友圈”。 而此次，英伟达宣布更多厂商加入：目前全球电动汽车制造商中，如理想汽车、长城汽车和ZEEKR都已采用 DRIVE 平台来为其下一代自动驾驶系统提供动力。其中，理想汽车的L系列车型配备了辅助驾驶系统AD Max，该系统基于两个英伟达DRIVE Orin处理器构建。 Omniverse方面，英伟达宣布其全球汽车配置器开发者生态系统正日益得到采用。其中包括世界上最大的营销服务机构WPP，该机构正利用Omniverse帮助汽车制造商统一和简化他们复杂的设计和营销流程。 1/9.三星Q4经营利润大跌35%，大不及预期;销售额年降4.9%至67万亿韩元，经营利润年降35%至约2.8万亿韩元。分析预计三星芯片价格有望在今年上半年进一步反弹。三星四季度经营利润不及预期但降幅缩窄，芯片行业有望年内迎来复苏。三星电Q4财季(10-12月)指引:销售额年降4.9%至67万亿韩元(约合511亿美元),经营利润年降滑35%至约2.8万亿韩元(约合21.3亿美元),低于分析师预期3.7万亿韩元。分析称，三星非存储芯片、电视和家电业务的利润低于预期可能是三星总体营收不及市场预期的主因；另外，三星两款可折叠旗舰机型的出货量可能较第三季度各下降约100万部，也导致盈利略有下降。 尽管经营利润弱于预期，但本季度降幅已缩至三星5个季度以来最窄。三星去年在二季度和三季度的经营利润分别同比暴跌95%、77.6%。此前，因新冠疫情旗舰全球电子产品需求放缓，芯片库存过剩，导致价格大幅下滑、相关产业链整体低迷，三星盈利遭重挫。但目前这一状况已有所改善。根据数据提供商TrendForce的数据，第四季度移动DRAM芯片价格预计上涨18%-23%，而移动NAND闪存芯片价格上涨10%-15%。 媒体分析称，去年7月三星决定减产后，芯片价格在第四季度反弹，预计今年内芯片行业将复苏并向好 1/8.輝達晶片降階 中企先囤貨再找替代.輝達的降階版處理器縮小與中國替代產品之間的性能差距，使中國製晶片的吸引力日增。《華爾街日報》:去年十月美國禁止輝達向中國出售高性能AI晶片後，輝達為中國市場設計降階版產品；不過，中國客戶似乎對採購相關晶片的興趣不那麼高，阿里巴巴與騰訊已向輝達表示，今年的採購訂單將遠少於原先計畫的數量。阿里、騰訊傳轉單華為:報導指出，短期而言，輝達的降階版處理器縮小與中國替代產品之間的性能差距，使中國製晶片的吸引力日增。長期而言，基於美國監管機關定期檢視晶片出口管制，並可能進一步緊縮性能限制，中國買家不確定輝達持續供貨能力，科技公司正修改策略，為未來降低輝達產品的取得做好準備。 1/8.英伟达盘涨4.4%，刷新盘中历史高位至512.54美元,据媒体报道，英伟达计划二季度开始量产为中国设计的人工智能（AI）芯片。 1/5.半導體起風了！日經：隨庫存調整告一段落,在AI資料中心和電動車EV帶動下，全球半導體需求可望在2024年第二季4~6月期間開始復甦 ，此一轉變將對全球經濟帶來正面助益。 1/5.中國趕在禁令前囤貨 2023年搶購EUV達300台 1/5.彭博報導，研究公司TechInsights在拆解華為最新款筆電青雲L540後發現，所採用的是台積電2020年製造的5奈米晶片，該時機正值在美國切斷華為供貨之際，此發現平息華為取得另一科技突破的臆測 1/4.日經新聞:日經225指數2023年封關日收盤價日經指數年漲7369點、漲幅28%,達3萬3464點,其百分比漲幅創自2013年來(飆漲56.7%)最大;日本企業市值也大幅攀升,市值進「10兆日圓俱樂部」企業數創新高,達10家,創史新高;當中又以生成式AI、半導體相關股漲勢最猛烈。 這「10兆俱樂部」排名，豐田汽車市值達42.26兆日圓(約新台幣9.16兆元)居冠,第二Sony Grp:16.9兆日圓(約新台幣3.66兆元)，第三NTT 15.6兆日圓(約新台幣3.38兆元)。 科技產業:矽晶圓龍頭廠信越化學,首進「10兆俱樂部」,市值11兆9767億日圓(約新台幣2.6兆元)居第6大;晶片設備巨擘東京威力科創TEL市值達11.9兆日圓(約新台幣2.58兆元)居第7大;東證Prime市場日本半導體相關股狂飆,因2023年全球掀起生成式AI浪潮帶動;其中,輝達黃仁勳點名合作雲端服務供應商Sakura Internet 去年股價狂飆3.4倍、漲幅居冠。半導體製造設備商TOWA也狂飆3.2倍、漲幅位居第2大，另外半導體設備商Screen Holdings、晶圓切割機廠DISCO也分別飆漲182%、177%。 1/3.美國商務部將於2024年1月啟動一項新調查，持續為美國半導體供應鏈和國防工業基礎的能力和挑戰奠定基礎。調查的目的是確定美國公司如何採購當前世代和成熟製程的半導體（也稱為傳統晶片）。調查分析將為美國政策提供訊息，以支持半導體供應鏈，促進傳統晶片生產的公平競爭環境，並減少中國構成的國家安全風險。 1/3.業界傳出，日本邀請台積電在日設立第3座晶圓廠，而這座3奈米廠的地點，則以橫濱或大阪機率較高。對此，台積電回應，不評論市場傳聞，設廠地點得考量諸多因素，不排除任何的可能性，目前正專注於評估在日本設置第2座晶圓廠，沒有更多可分享的資訊。日本「熊本日日新聞」報導，台積電在日本熊本一廠於2022年4月動工，目前建築物已接近完工，傳出正協調將在今年2月24日舉辦開幕儀式，待相關設備等陸續進駐後，預計2024年底量產。 1/2.能登半島強震》研調：半導體和MLCC業影響可控(由於此次地震主要影響的是日本西海岸相關城市，而日本半導體產業的主要聚焦地位於日本東海岸周邊以及九州地區，報導預計此次地震對日本半導體產業影響相對較小。) 1/2.美国施压荷兰ASML公司停止向中国出口光刻机，外交部：美方霸道霸凌行径严重违背国际贸易规则 -----
零組件:AI散熱機殼/Ccl/Abf/Pcb/電源(手機PC板卡)24
供應鍊:手機PC板卡雲端電車22
ABF/Ccl/散熱/挖礦機/臻鼎/奇鋐/威鋒/樺漢/鴻海和碩/立訊搶鴻/可成出中轉越印疫情亂
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4/25.尼得科超眾6230(散熱模組) 日母公司Nidec水冷訂單擴產能受惠,股價飛,今再走高漲停276.5元. 4/24.廣達開高走高漲停(雲達總經理:預計從今年Q3開始出貨輝達GB200伺服器，全年整體伺服器交貨將優前預期);廣達釋伺服器出貨好消息,合作開發水冷機殼晟銘電股價走高漲停;勤誠：GB200商機俏增量強彈; 外資:欣興受惠GB200,調升目標價上看262元;台積概念股特化群元禎1725股價跟漲; 4/24.長科*6548(導線架)財報:第1季稅後盈餘為4.4億元，每股稅後盈餘0.47元，呈現季增與年增；公司預期，第1季為全年營運谷底，第2季將升溫，希全年營收挑戰年增率轉正；股價開高走高盤中漲停達40.5元 4/19.高力8996(板式熱交換器)仍庫存去化首季營運不如去年,但水冷散熱商機，開平走高收漲停364元。 4/12.散熱方案龍頭大廠雙鴻將投資26億元興建企業營運總部。 4/11.麗臺每股淨值回到10元以上今日恢復融資券交易,開低拉漲停。去年財報:營收42.8億元年減19.4%，稅後淨損1.6億元，優於2022年稅後淨損1.96億元，EPS-2.53，優於2022年EPS-3.32，麗臺今年3月營收3.8億元，月增71.9%、年增4.8%，首季營收9.39億元季減45%年增21.4%。 4/10.和碩3月營收747億元，月增12.8%年減26.2%，首季營收2504億元,季減26.8%年減21.3%，創2021年首季來單季新低，今年首季表現較平淡，整體營收可望從第2季中期轉為年增趨勢。和碩3月受惠於季底效應帶動，筆記型電腦單月出貨躍升至65萬台月增約73%，但仍年減少約16%，整體首季出貨約150萬台至160萬台，季減約6.1%、年減7.5%; 和碩:續接洽伺服器業務,今年2月起少量支應北美客戶AI伺服器組裝與測試L10訂單,未來不排除可應對伺服器整機系統組裝L11訂單,客戶將在下半年推AI新品。和碩提到，下半年受惠於3大產品新品齊發，消費性電子領域業績可望大幅成長，通訊產品也將較上半年倍數成長，資訊產品的全年營業額則趨於持平發展 4/10.彭博"蘋果公司上一會計年度在印度組裝價值140億美元iPhone，產量翻倍，表明蘋果正加速推動中國以外地區的多元化發展。知情人士稱，目前約七分之一的iPhone來自印度生產。 4/8.群光電能6412(電源供應器)3月營收27.7億元月增11%年減9.7%；第1季營收80億元年減3%，群光:今年AI筆電電源及伺服器電源新產品將集中在下半年量產;因此全年戰略是「上半年積極備戰，下半年衝刺」。 群光電能觀察，3月份消費型產品需求持續疲弱，加上中國PC市場復甦不如預期，導致首季營收呈現微幅年減，稍為遜於內部預估，所幸旗下衛星、通訊、高效能運算等相關電源，及智慧整合平台解決方案營收跟去年相比都有顯著成長，對首季獲利表現將有正面挹注。 4/8.群光電2385:3月營收85億元，月增28.2%年減3%，創近半年新高，首季營收228億元年增0.6%，為歷年同期第3高，管理團隊:搭載Copilot 鍵AI PC鍵盤將於4月開始出貨，可望進一步挹注旗下營運表現。 法人觀察，群光首季鍵盤營收表現最為強勁，年對年雙位數成長，此外，首季影像營收也比去年同期增，創歷年同期次高，隨著AI PC對於影像的畫素要求提升，同時整合更多高階功能，群光受惠於全球筆電影像模組供應商地位，可望伴隨產品升級趨勢挹注全年獲利優於去年。 4/5.鴻海3月營收4475億元月增26.97%年增11.8%，歷年同期次高；首季營收1.32兆元季減28.6%、年減9.6%。鴻海:符公司展望預期，第2季不排除雙重成長;3月來看，雲端網路產品、元件及其他產品、消費智能產品，皆因2月適逢農曆春節假期，工作天數較少，基期較低，月對月表現強勁成長，而電腦終端產品除了因2月基期較低，也受惠於部份客戶拉貨動能較大 元件及其他產品、雲端網路產品與去年同期相比顯著成長，主要受惠於業務相關零組件出貨增加，也因拉貨動能較強，抵銷網通產品庫存調整的影響，電腦終端產品因PC市場需求尚未回溫，表現約略持平，消費智能產品與去年同期相比有衰退的表現。鴻海:第2季仍屬傳統淡季，主要產品進入新舊產品轉換期，第2季能見度大約與目前市場預期相當，預估將呈現季增、年增表現，預計5月5日發布4月營收，5/14首季法說會，5月30日舉辦股東會. 4/4.在輝達AI伺服器強力拉貨下,台光電2383(銅箔基板)3月營收亮眼46.5億元，再創史單月新高，月增23.6%年增66.4%,前3月營收129億元，年增75.3%。台光電為輝達重要供應商，先前傳輝達新一代AI GPU B100系列產品遭韓國競爭對手斗山搶單，台光電股價一路重挫，不過，台光電仍是輝達其他系列主供應商，外資法人看好今明兩年營收與獲利均可成長 4/3.新普6121電池模組龍頭:3月營收60億元月增18%年減13%，第1季營收175.8億元年減8.9%。不過因今年將迎消費、商務機種換機潮，新普:下半年營運將優於上半年、首季將是全年谷底。去年筆電市況逆風，遜於疫情紅利高峰期，去年稅後淨利56.7億元年減16%eps30.67元。 4/2.大摩最新研究:緯創可能會成為 GB200最大贏家，因為緯創有可能成為GB200 運算基板的兩家供應商之一，因此重申「買進」評級，並調高緯創目標價至158 元。 4/2.信邦30233月營收28億元，月增12.1%、年減3.15%，今年首季業績80億元,季增7.99%,年減5.79%，3月，首季營收皆創史同期次高表現。營運團隊表示，旗下5大產業領域之中，半導體設備產能已滿至明年底。 信邦3月初了汽車事業較為平淡，醫療產品業績月增25.12%，綠能月增13.97%，工業應用月增13.13%，通訊及電子週報月增16.61%；工業應用年衰退1.7%，通訊及電子週邊年衰退3.19%，綠能年衰退7.74%，汽車衰年退8.98%，醫療年衰退10.24% 4/2.一詮2486(LED導線架)受惠 AI散熱需求帶動均熱片業務，近傳旗下高階均熱片成功切入晶圓代工廠 CoWoS供應鏈，激勵一詮股價連 2 日強攻漲停 3/29.不只搭輝達列車 這台廠5大客戶都在做AI 股價跳空漲停 3/28.鸿海股价触及盘中纪录高位 3/28.佳必琪6197(連接線)成美超微(輝達GB200)AI伺服器供應鏈供應商開盤漲停鎖死126.5元創波段新高 3/27.佳必琪切入輝達GB200供應鏈 成美超微主力供應商 3/20.美超微四天摔20%，傳現增參與度不踴躍被迫延後 3/19.輝達2024年GTC:AI產業鏈，合作供應商緯創攜手旗下緯穎6669推出新AI伺服器解決方案，持續搶攻商機，在生成式AI時代，目標滿足不斷增長的大規模運算能力、先進冷卻解決方案的市場需求。 3/19.一年十倍后增发20亿美元，超微电脑盘前跌近10%(将以每股900-1000.68美元价格增发200万股普通股;唯一承销商高盛可在30天内额外购买至多30万股)，AI热潮带动市场对其服务器强劲需求，该公司股价一年内涨12倍，今年迄今累涨252%，被誉为“AI妖股”，现公司市值已达560亿美元。近日，投资机构Rosenblatt分析师将该公司股票目标价上调至1300美元。本周一(3/18).，超微电脑正式成标普500指一员，并成为该指数中一年来表现最佳公司。 3/18.一年12倍！“AI最妖股”超微电脑今日将被纳入标普指数 在英伟达AI芯片加持下，超微电脑的服务器销量暴增，公司今年收入预计翻番，并领先一众主要竞争对手。 3/18.野村：AI前景明朗 上調廣達目標價至314元 3/14.鴻海法說會:2023年盈餘分配擬配發現金股利5.4元，創上市來新高，配發率連5年超過5成，以今收盤價121元計算，殖利率約4.46%。劉揚偉也宣布集團今年度5大營運主軸，包括持續推動3大智慧平台發展，Model C全年業績目標達到100億元，晶圓設計聚焦車用領域，AI伺服器保持市場地位，以及強化低軌衛星布局… 3/14.技嘉2023:eps7.46元年減27.5%,連2年獲利衰退,由於AI伺服器市場維強勁,加上游CoWoS產能逐步開出紓解料況,法人看好供應鏈中ODM第2季業績普遍能夠呈現強勁年增(年營收1367.7億元年增27.5%,毛利率12.1%年減3.37百分點;營益率3.58 %年減1.87百分點;歸母公司業主淨利47.4億元年減27.5%;淨利率3.47%年減2.63個百分點) 3/14.玉晶光2023年eps27.25元，稍遜於前年，現金股利12元。法人認為，玉晶光去年在iPhone供貨占比轉佳，今年有望續升，加美系大廠VR裝置拉貨，今年營運將續增溫。2023年營收216.7億元，創歷年新高，去年第4季單季毛利率達40.8%高點，毛利率35.7%，稅後淨利30.73億元、年減約6%，前2月營收32.77億元、年增44%，玉晶光日前說，首季因客戶訂單增溫，營運有望勝去年同期。 3/8.廣達、緯創 農曆春節長假逆勢成長,2月營收亮麗;營收:廣達2月 :842.9億元月增15.6%年增1.1%(前兩月1572億元,年減9.3%) 緯創2月:810.97億元月跳增20.5%,年增30.7%,寫下8個月新高,同時也是史上最佳2月,前兩月1483.97億元年增26.8%，是同業年增幅度最高者. 營收:緯穎:2月243億元月增29.5%,年增5.8%,優於預期,前兩月431億元,年增9.4%；仁寶2月營收575億元,月減10.2%,年減14.13%前兩月1215.8億元,年減6.3%；英業達2月366.5億元月減17%年增2.3%前2月807.8億元,年增10.5%；和碩662.96億元,月減39.37%,年減28% ，前兩月營收1756.5億元,年減19%；華碩2月品牌營收332億元,月減2.66%年增3.5%,華碩前兩月品牌營收為673億元,年增高19.2%； 3/8.和碩2月營收662.96億元，月減39%年減28%，創近36個月新低。 3/7.台股今台積聯發科聯手指數漲194點收19693點新高,但AI伺服器三雄慘遭殺全摜破月線,緯創受傷最重股價跌3%收116元成交增至6.88萬張。 3/7連接器線大廠信邦去年EPS）13.71元、年增12.19%，連15年正成長，創史新高，擬配發現金股利9.6元，配發率70.02%，以今日收盤價261.5元計算，殖利率約3.67%。 3/2.得益于中国科创力量，OV50H正成为国产智能手机商集体选择：用于年度旗舰级智能手机后置主摄光学模组搭载图像传感器CIS，逐步替换前索尼和三星同品类。这是豪威科技OmniVision Tech.近10年重大进步，完全由中国科创力量主导。继2023年小米、vivo、荣耀和realme后，2024年，这款传感器，又迎来一超级玩家：华为今年P系列旗舰P70标准版，将配备此款传感器。 3/1.台達電去年11月法說會將2024年電動車相關營收成長幅，由年增100%調整至50%，昨法說會上再度下修至2至3成，但估仍能實現獲利；AI伺服器方面，無論是電源或是散熱的大單都聚焦在今年下半年，全年AI領域營收將倍數增加。預估今年整體營收可望穩定成長，資本支出逾300億元、年增8%以上。台達電去年第4季稅後淨利89.73億元，季減4%、年增13%，每股稅後盈餘3.46元；2023全年稅後淨利333.93億元、年增2.11%，每股稅後盈餘12.86元，每股擬配息6.43元。 2/29.台光電去年營收獲利雙創新高EPS 16.35元 擬配10元現金股利 2/27.WMC:仁寶鎖定未來6G，攜手各領域廠商打造非地面網路衛星物聯網解決方案，搭載聯發科技的MT6825 NTN晶片組與奇邑科技的LoRaWAN通訊技術，及康晤企業的電源管理科技， 美國非地面網路NTN服務供應商Skylo，共同以衛星物聯網解決方案, 可廣泛應用於智慧電網、石油與瓦斯、海事通訊、農業監測、資產追蹤、交通管理、零售等領域，在各種戶外環境和位置提供通訊服務。 2/22.光寶科法說會:去年獲利6.36元，創史新高，首季因應遊戲機客戶庫存去化，營收將呈現衰退，不過，在光電半導體、車用30kW、60kW直流快充，以及雲端AI伺服器電源貢獻之下，第2季將重回成長軌道，從今年開始的未來3年，業績目標為每年雙位數成長。去年第4季營收369億元，季減8%、年減14%；毛利率22%，季減1.6個百分點、年增2.5個百分點；營益率9.3%，季減2.3個百分點、年增1.6個百分點；稅後純益34.6億元，季減24%、年增8.9%，EPS1.51元，季減24.12%、年減10.11% 2/19.台光電2383(銅箔基板CCL,,產量排名全球第四大,台光電目前是全球最大的無鹵環保基板製造商，該產品主要應用於高階HDI板，全球市佔率約三成，目前營收約一半為無鹵素產品，加上無鹵基板毛利較高，目前已成為台光電重要獲利來源)主業務三:1.銅箔基板,2.黏合片,3,多層壓合板的加工製造，佔比如下圖所示。關鍵技術:無鹵素基板,又稱Halogen Free業界亦有叫低煙無鹵，而無鹵素技術是指使用零件、塗料、製程都不含鹵素，這項技術是為因應ROHS規範，因為含溴系之聚合物在燃燒或加熱過程中會釋放有害物質。這樣有害物質鹵酸也會浸蝕一般電子零件物品，導致無法再利用，進而減零件再使用機會.另外鹵素也是破壞臭氧層主要元兇之一。 無鹵素PCB的優勢競爭力在哪 1: 無鹵PCB材料的絕緣: 能提高環氧樹脂的絕緣電阻和抗擊穿能力。 2: 無鹵PCB材料的吸水率: 低吸水率能提高材料的可靠性和穩定性。 3: 無鹵PCB材料的熱穩定性:可以減少並降低熱所導致的膨脹係數。 2/27.敬鵬2355(主車用PCB板,目前為全球第四大汽車PCB板製造商,市佔率約10%,為台光電與台燿的共同相關客户,產品營收比重,以汽車板佔8成最高,其次是網通板10%,車用相關為主戰場。敬鵬認為2024年汽車行業的供需目前趨於一般水平，但燃油車成長會較快，因價格較便宜、量較大，而電動車則會持平、進入高原期。敬鵬在歐洲，是極豪華電動跑車主要供應商，與VW、Stellantis、Toyota、Ford等知名品牌合作。在美國，專注於科技型電動車，與Lucid Motors、Rivian、Fisker、GM Cruise、Tesla等公司合作緊密。在中國，已被多家傳統車企和新興科技車企所採用，展現全球市場廣泛認可和合作機會，下圖為各地區出貨占比。 產能利用率已從2023年Q4的70%-80%提高到目前2024一月約80%-90%，泰國廠部分也開始轉虧為盈;敬鵬目前正由谷底準備翻身，敬鵬未來，看看目前全球汽車市場成長的動能如何，由下圖可發現2024-2025年全球車市可望開始回到疫情前正常水準。 2/19.AI伺服器代工廠緯創去年9月19日公布以不低於1.85億令吉（約新台幣12.14億元）價格，處分位於馬來西亞雪蘭莪、雙溪威自由貿易區的廠房與土地，管理團隊今天進一步指出，目前已與恩智浦（NPX）簽訂買賣協議，處分利益約3700萬令吉（約新台幣2.4億元） 2/18.美超微突破千元大關後回跌20％ 半年以來最大單日跌幅 2/15.技嘉元月合營收169億元月增32%,年跳升1.06倍,突破去年10月高峰,再創史新高,也是近半年第三個月站160億元大關上。法人:板卡首季進農曆春節小旺季,表現穩健,加去年下半年起,技嘉AI伺服器出貨續走揚。展望後市:技嘉已出貨輝達A100、H100產品,近又得超微MI300認證,在AI GPU缺貨可望緩解下,今年出貨看旺。法人預估，去年技嘉整體伺服器營收490億元年增150%,今年將突破900億元,以全年合營收近1850億元計，伺服器佔比近5成。 2/15.廣達1月營收729億元月減21.5%年減19%，創近21個月新低。1月傳統電子淡季，將維正常季節性表現，目前集團伺服器業績已佔整體5成左右，預計第2季出貨將明顯增強，下半年將受惠新品助攻，出貨更加亮 2/15.仁寶1月營收640.59億元月減7.9%年增2.1%。營運團隊定調今年將「調整體質」，除既有基礎續發展非PC事業，也運用併購方式增進車電、生醫等新事業成長速度，2024全年營收目標重回兆元大關。 2/14.正式发售不到两周，“退货苹果Vision Pro”的搜索激增！ 苹果售价近 4,000 美元的Vision Pro 首次亮相不到两周，谷歌搜索趋势显示“退货Apple Vision”的搜索量激增。由用户在X上列出他退货的原因，包括：1.很重……戴在头上，无论戴两条带子中的哪一条，真的很重。 这对你的眼睛很不好……如果你第一次戴眼镜或第一次戴隐形眼镜，你就知道我在说什么。Vision Pro 也有同样的感觉。 2/13.“AI最妖股”已被买爆了 最妖AI股，不是接近90度上涨的英伟达，是美超微SMCI,开年来股价直线拉升的超微电脑目前超买程度爆表，RSI高达94！ 2/7.“AI最妖股”去年暴涨250%今年又翻倍，美超微憑? 2022年底来，超微电脑股价累涨已超过700%，市值已涨至原8倍多。 Ocean Park Investments投资公司的创始人兼首席投资官J. Dennis Jean-Jacques:“对于超微来说，谁赢得人工智能竞赛并不重要。因为如果你购买AI芯片，无论是从英伟达还是其他公司购入，都需要接入并冷却芯片—这就是美超微用武地。”目前，超微的市值约为370亿美元，虽远不及英伟达约1.7万亿美元市值，但也远超一半的标普500成分股 2/7.英業達1月營收441億元月增1.4%年增18.5%(和碩正聚焦AI伺服器，主與輝達供應鏈有密切關係，同時持續與英特爾、超微深，在業務與客戶需求間取得平衡，第2季、第3季起將對中大型雲端服務供應商CSP少量出貨AI伺服器產品) 2/7.微星1月營收163.9億元月增37.4%年增24.6%，營運團隊目前已在國內市場推旗下電競掌機，旗下車用交流電AC充電樁也已開放預購，兩項新品未來可望逐季認列營收，微星看好今年在AI PC發酵之下，PC與非PC事業將同步成長。 2/7.手機市況轉佳、VR（虛擬實境）指標產品上市，光學鏡頭大廠:大立光1月營收年增37%月減7%，且產品組合中2000萬畫素高階鏡頭佔比增；而玉晶光1月營收19.48億元，月增7.08%、年增44.58%，創歷年同期新高。 2/7.和碩1月營收1093億元月增31.6%年減12.2%進入傳統淡季 2/7.緯創續受到AI伺服器業務加持，1月自結營收673億元，月減9.9%、年增22.4%。營運團隊預計1月至3月適逢淡季，加上農曆新年工作天數減少，旗下筆電出貨將季減雙位數百分比，桌機與筆電將季對季持平或小幅成長。緯創1月筆電出貨130萬台，月減27.77%、年增18.18%；桌機出貨70萬台，月減12.5%、年增16.66%；顯示器出貨80萬台，月減11.11%、年對年持平。關於整體伺服器業績方面，營運團隊看好全年將持平2023年或小幅成長，AI伺服器領域的業績則年增3位數百分比。 2/7.报道：华为最快将于今年二季度推出三折手机，产业链相关企业股价上涨,获得“折叠机构、卷曲屏结构及电子设备”专利授权，国内多家面板企业已布局了三折柔性OLED屏。这一消息对市场产生了积极的影响，涉及的企业股价均呈上涨趋势。受相关消息刺激，近两个交易日京东方A、维信诺、深天马A等公司股价均出现一定上涨 2/6.技嘉受惠於旗下AI伺服器組裝事業成長，1月營收169億元月增31.8%年增106%，創單月史新高。 2/6.美超微概念股麗臺（2465）至昨台股封關日止連5紅，漲幅達42.4%，異常交易被要求公布重大訊息:2023全年每股虧-2.53元，優於2022年的每股虧損3.32元，1月每股虧損0.15元(第4季營收17億元年增58.83%，稅前淨利1500萬元年增114.3%，歸屬母公司業主淨利100萬元、年增100.81%，每股盈餘0.19元、年增112.42%。2023全年營收42.76億元年減19.54%，稅前虧損1.33億元、優於2022年的稅前虧損1.96億元，歸屬母公司業主淨損1.6億元、優於2022年的淨損1.9億元，每股淨損2.53元、優於2022年的每股虧損3.32元。今年1月營收3.33億元，年增67.99%，稅前淨損1300萬元、年增9.4%，歸屬母公司業主淨損1300萬元、年增9.41%，每股淨損0.15元、年增37.5%) 2/5.鴻海1月營收5221億元，月增13.48%、年減20.93%，創歷年同期次高，僅次於去年同期的6604億元。 1/31.AI伺服器製造商美超微，近討論度最高「妖股」，今年至今一個月漲73%，去年初美超微股價還在約72美元震盪，上周美超微挾著亮眼財報數據與財測單日漲36%，去年初迄今已噴漲近600%，美超微創辦人梁見後，台北工專畢業後才赴美深造。 1/30.高盛：PC補貨潮將現 景碩ABF受惠 1/19.美超微18日更新10-12月第二季財測，淨營收將介於36-36.5 億美元、高於先前預估的27-29億美元；非一般公認會計原則 (Non-GAAP) 每股盈餘將介於5.4-5.5 美元，優於先前預估的 4.4-4.88 美元，盤後股價漲10%。激勵相關概念股走強，與泛美超微集團合作板卡廠麗臺19日股價飆漲逼近漲停，午盤漲幅也有約8%。 1/16.童子賢：營收不能代表企業一切，電子五哥去年營收多有衰退，但獲利卻不減反增，預期今年2024年大環境將改善,只會比2023年更好，主要是從3個跡象來看,除產業庫存整理完畢,也預期全球局勢衝突將逐漸收斂,貨幣緊縮更已接近尾聲(去年出現國際衝突,延續至今年差不多已進入事件中期或末期,衝突已有氣無力,世界有望迎來和平,而美方過去因貨幣寬鬆政策導致通膨、升息苦果，也已近尾聲,台灣產業最忌諱庫存問題今年也將清理乾淨) 1/11.搭上AI伺服器趨勢 大和喊買技嘉(12月營收128億元月減19%年增46%,技嘉Q4營收455億元季增23％年增63.8%,創史單季新高，大和:技嘉單月,Q4營收略優於預期，單季成長23％受惠於伺服器銷售貢獻成長，主要來自AI伺服器，消費性產品Q4則基本持平,並看好AI伺服器趨勢前景,鑑於技嘉和輝達穩固關係，及獨特的通路業務模式，大和仍看好技嘉持續順應這波AI伺服器趨勢，給予「買入」評級，目標價350元。) 1/8.彭博資訊引述知情人士:為鴻海集團旗下印度子公司Bharat FIH效力九年的董事總經理福爾格Josh Fougler將在本月辭去職務 1/5.鴻海12月營收4601億元，月減 29.21%、年減 26.89%；第4季營收為1兆8513億元，季增20%、年減 5.4%；2023 全年自結數營收為6兆1596億元、年減6.98%，創歷年同期次高。 1/4.鑑於BT和PCB需求滑落、價格競爭劇烈，且未看到未來幾季會出現有意義復甦的跡象，美系外資摩根士丹利（Morgan Stanley，大摩）調降ABF廠南電（8046）目標價至160元。《財經新報》報導，鑑於BT和PCB需求滑落以及價格競爭劇烈，大摩預料第1季消費性電子的需求將趨於疲弱，並將影響南電的BT和PCB業務線。 1/3.信邦12月營收22億元,月減16%年減16.8%；第4季營收74.3億元季減10%年減10%；年營收329.7億元年增6.7%，創史新高；據客戶端需求預估，信邦推測今年Q1出貨將優於去年第4季，並呈現逐季增態勢。 1/2.2023年AI伺服器需求爆發，散熱受惠，奇鋐為輝達供應鏈，2023年股價翻漲2倍。奇鋐從去年第4季起持續出貨輝達H100的3D VC（均熱片），3D VC毛利率優於平均，且隨採用比提升出貨量也將提升，帶動奇鋐營運。目前奇鋐越南1期廠已開始量產，並持續擴產以支應未來3D VC 與水冷需求，法人指出，目前搭配輝達B100伺服器仍以3D VC為主流，水冷則要2025年才放量，奇鋐水冷產品送樣測試中，看好奇鋐未來可持續受惠水冷、AI伺服器商機。
ABF/Ccl/散熱/挖礦機/臻鼎/奇鋐/威鋒/樺漢/鴻海和碩/立訊搶鴻/可成出中轉越印疫情亂
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4/25.尼得科超眾6230(散熱模組) 日母公司Nidec水冷訂單擴產能受惠,股價飛,今再走高漲停276.5元. 4/24.廣達開高走高漲停(雲達總經理:預計從今年Q3開始出貨輝達GB200伺服器，全年整體伺服器交貨將優前預期);廣達釋伺服器出貨好消息,合作開發水冷機殼晟銘電股價走高漲停;勤誠：GB200商機俏增量強彈; 外資:欣興受惠GB200,調升目標價上看262元;台積概念股特化群元禎1725股價跟漲; 4/24.長科*6548(導線架)財報:第1季稅後盈餘為4.4億元，每股稅後盈餘0.47元，呈現季增與年增；公司預期，第1季為全年營運谷底，第2季將升溫，希全年營收挑戰年增率轉正；股價開高走高盤中漲停達40.5元 4/19.高力8996(板式熱交換器)仍庫存去化首季營運不如去年,但水冷散熱商機，開平走高收漲停364元。 4/12.散熱方案龍頭大廠雙鴻將投資26億元興建企業營運總部。 4/11.麗臺每股淨值回到10元以上今日恢復融資券交易,開低拉漲停。去年財報:營收42.8億元年減19.4%，稅後淨損1.6億元，優於2022年稅後淨損1.96億元，EPS-2.53，優於2022年EPS-3.32，麗臺今年3月營收3.8億元，月增71.9%、年增4.8%，首季營收9.39億元季減45%年增21.4%。 4/10.和碩3月營收747億元，月增12.8%年減26.2%，首季營收2504億元,季減26.8%年減21.3%，創2021年首季來單季新低，今年首季表現較平淡，整體營收可望從第2季中期轉為年增趨勢。和碩3月受惠於季底效應帶動，筆記型電腦單月出貨躍升至65萬台月增約73%，但仍年減少約16%，整體首季出貨約150萬台至160萬台，季減約6.1%、年減7.5%; 和碩:續接洽伺服器業務,今年2月起少量支應北美客戶AI伺服器組裝與測試L10訂單,未來不排除可應對伺服器整機系統組裝L11訂單,客戶將在下半年推AI新品。和碩提到，下半年受惠於3大產品新品齊發，消費性電子領域業績可望大幅成長，通訊產品也將較上半年倍數成長，資訊產品的全年營業額則趨於持平發展 4/10.彭博"蘋果公司上一會計年度在印度組裝價值140億美元iPhone，產量翻倍，表明蘋果正加速推動中國以外地區的多元化發展。知情人士稱，目前約七分之一的iPhone來自印度生產。 4/8.群光電能6412(電源供應器)3月營收27.7億元月增11%年減9.7%；第1季營收80億元年減3%，群光:今年AI筆電電源及伺服器電源新產品將集中在下半年量產;因此全年戰略是「上半年積極備戰，下半年衝刺」。 群光電能觀察，3月份消費型產品需求持續疲弱，加上中國PC市場復甦不如預期，導致首季營收呈現微幅年減，稍為遜於內部預估，所幸旗下衛星、通訊、高效能運算等相關電源，及智慧整合平台解決方案營收跟去年相比都有顯著成長，對首季獲利表現將有正面挹注。 4/8.群光電2385:3月營收85億元，月增28.2%年減3%，創近半年新高，首季營收228億元年增0.6%，為歷年同期第3高，管理團隊:搭載Copilot 鍵AI PC鍵盤將於4月開始出貨，可望進一步挹注旗下營運表現。 法人觀察，群光首季鍵盤營收表現最為強勁，年對年雙位數成長，此外，首季影像營收也比去年同期增，創歷年同期次高，隨著AI PC對於影像的畫素要求提升，同時整合更多高階功能，群光受惠於全球筆電影像模組供應商地位，可望伴隨產品升級趨勢挹注全年獲利優於去年。 4/5.鴻海3月營收4475億元月增26.97%年增11.8%，歷年同期次高；首季營收1.32兆元季減28.6%、年減9.6%。鴻海:符公司展望預期，第2季不排除雙重成長;3月來看，雲端網路產品、元件及其他產品、消費智能產品，皆因2月適逢農曆春節假期，工作天數較少，基期較低，月對月表現強勁成長，而電腦終端產品除了因2月基期較低，也受惠於部份客戶拉貨動能較大 元件及其他產品、雲端網路產品與去年同期相比顯著成長，主要受惠於業務相關零組件出貨增加，也因拉貨動能較強，抵銷網通產品庫存調整的影響，電腦終端產品因PC市場需求尚未回溫，表現約略持平，消費智能產品與去年同期相比有衰退的表現。鴻海:第2季仍屬傳統淡季，主要產品進入新舊產品轉換期，第2季能見度大約與目前市場預期相當，預估將呈現季增、年增表現，預計5月5日發布4月營收，5/14首季法說會，5月30日舉辦股東會. 4/4.在輝達AI伺服器強力拉貨下,台光電2383(銅箔基板)3月營收亮眼46.5億元，再創史單月新高，月增23.6%年增66.4%,前3月營收129億元，年增75.3%。台光電為輝達重要供應商，先前傳輝達新一代AI GPU B100系列產品遭韓國競爭對手斗山搶單，台光電股價一路重挫，不過，台光電仍是輝達其他系列主供應商，外資法人看好今明兩年營收與獲利均可成長 4/3.新普6121電池模組龍頭:3月營收60億元月增18%年減13%，第1季營收175.8億元年減8.9%。不過因今年將迎消費、商務機種換機潮，新普:下半年營運將優於上半年、首季將是全年谷底。去年筆電市況逆風，遜於疫情紅利高峰期，去年稅後淨利56.7億元年減16%eps30.67元。 4/2.大摩最新研究:緯創可能會成為 GB200最大贏家，因為緯創有可能成為GB200 運算基板的兩家供應商之一，因此重申「買進」評級，並調高緯創目標價至158 元。 4/2.信邦30233月營收28億元，月增12.1%、年減3.15%，今年首季業績80億元,季增7.99%,年減5.79%，3月，首季營收皆創史同期次高表現。營運團隊表示，旗下5大產業領域之中，半導體設備產能已滿至明年底。 信邦3月初了汽車事業較為平淡，醫療產品業績月增25.12%，綠能月增13.97%，工業應用月增13.13%，通訊及電子週報月增16.61%；工業應用年衰退1.7%，通訊及電子週邊年衰退3.19%，綠能年衰退7.74%，汽車衰年退8.98%，醫療年衰退10.24% 4/2.一詮2486(LED導線架)受惠 AI散熱需求帶動均熱片業務，近傳旗下高階均熱片成功切入晶圓代工廠 CoWoS供應鏈，激勵一詮股價連 2 日強攻漲停 3/29.不只搭輝達列車 這台廠5大客戶都在做AI 股價跳空漲停 3/28.鸿海股价触及盘中纪录高位 3/28.佳必琪6197(連接線)成美超微(輝達GB200)AI伺服器供應鏈供應商開盤漲停鎖死126.5元創波段新高 3/27.佳必琪切入輝達GB200供應鏈 成美超微主力供應商 3/20.美超微四天摔20%，傳現增參與度不踴躍被迫延後 3/19.輝達2024年GTC:AI產業鏈，合作供應商緯創攜手旗下緯穎6669推出新AI伺服器解決方案，持續搶攻商機，在生成式AI時代，目標滿足不斷增長的大規模運算能力、先進冷卻解決方案的市場需求。 3/19.一年十倍后增发20亿美元，超微电脑盘前跌近10%(将以每股900-1000.68美元价格增发200万股普通股;唯一承销商高盛可在30天内额外购买至多30万股)，AI热潮带动市场对其服务器强劲需求，该公司股价一年内涨12倍，今年迄今累涨252%，被誉为“AI妖股”，现公司市值已达560亿美元。近日，投资机构Rosenblatt分析师将该公司股票目标价上调至1300美元。本周一(3/18).，超微电脑正式成标普500指一员，并成为该指数中一年来表现最佳公司。 3/18.一年12倍！“AI最妖股”超微电脑今日将被纳入标普指数 在英伟达AI芯片加持下，超微电脑的服务器销量暴增，公司今年收入预计翻番，并领先一众主要竞争对手。 3/18.野村：AI前景明朗 上調廣達目標價至314元 3/14.鴻海法說會:2023年盈餘分配擬配發現金股利5.4元，創上市來新高，配發率連5年超過5成，以今收盤價121元計算，殖利率約4.46%。劉揚偉也宣布集團今年度5大營運主軸，包括持續推動3大智慧平台發展，Model C全年業績目標達到100億元，晶圓設計聚焦車用領域，AI伺服器保持市場地位，以及強化低軌衛星布局… 3/14.技嘉2023:eps7.46元年減27.5%,連2年獲利衰退,由於AI伺服器市場維強勁,加上游CoWoS產能逐步開出紓解料況,法人看好供應鏈中ODM第2季業績普遍能夠呈現強勁年增(年營收1367.7億元年增27.5%,毛利率12.1%年減3.37百分點;營益率3.58 %年減1.87百分點;歸母公司業主淨利47.4億元年減27.5%;淨利率3.47%年減2.63個百分點) 3/14.玉晶光2023年eps27.25元，稍遜於前年，現金股利12元。法人認為，玉晶光去年在iPhone供貨占比轉佳，今年有望續升，加美系大廠VR裝置拉貨，今年營運將續增溫。2023年營收216.7億元，創歷年新高，去年第4季單季毛利率達40.8%高點，毛利率35.7%，稅後淨利30.73億元、年減約6%，前2月營收32.77億元、年增44%，玉晶光日前說，首季因客戶訂單增溫，營運有望勝去年同期。 3/8.廣達、緯創 農曆春節長假逆勢成長,2月營收亮麗;營收:廣達2月 :842.9億元月增15.6%年增1.1%(前兩月1572億元,年減9.3%) 緯創2月:810.97億元月跳增20.5%,年增30.7%,寫下8個月新高,同時也是史上最佳2月,前兩月1483.97億元年增26.8%，是同業年增幅度最高者. 營收:緯穎:2月243億元月增29.5%,年增5.8%,優於預期,前兩月431億元,年增9.4%；仁寶2月營收575億元,月減10.2%,年減14.13%前兩月1215.8億元,年減6.3%；英業達2月366.5億元月減17%年增2.3%前2月807.8億元,年增10.5%；和碩662.96億元,月減39.37%,年減28% ，前兩月營收1756.5億元,年減19%；華碩2月品牌營收332億元,月減2.66%年增3.5%,華碩前兩月品牌營收為673億元,年增高19.2%； 3/8.和碩2月營收662.96億元，月減39%年減28%，創近36個月新低。 3/7.台股今台積聯發科聯手指數漲194點收19693點新高,但AI伺服器三雄慘遭殺全摜破月線,緯創受傷最重股價跌3%收116元成交增至6.88萬張。 3/7連接器線大廠信邦去年EPS）13.71元、年增12.19%，連15年正成長，創史新高，擬配發現金股利9.6元，配發率70.02%，以今日收盤價261.5元計算，殖利率約3.67%。 3/2.得益于中国科创力量，OV50H正成为国产智能手机商集体选择：用于年度旗舰级智能手机后置主摄光学模组搭载图像传感器CIS，逐步替换前索尼和三星同品类。这是豪威科技OmniVision Tech.近10年重大进步，完全由中国科创力量主导。继2023年小米、vivo、荣耀和realme后，2024年，这款传感器，又迎来一超级玩家：华为今年P系列旗舰P70标准版，将配备此款传感器。 3/1.台達電去年11月法說會將2024年電動車相關營收成長幅，由年增100%調整至50%，昨法說會上再度下修至2至3成，但估仍能實現獲利；AI伺服器方面，無論是電源或是散熱的大單都聚焦在今年下半年，全年AI領域營收將倍數增加。預估今年整體營收可望穩定成長，資本支出逾300億元、年增8%以上。台達電去年第4季稅後淨利89.73億元，季減4%、年增13%，每股稅後盈餘3.46元；2023全年稅後淨利333.93億元、年增2.11%，每股稅後盈餘12.86元，每股擬配息6.43元。 2/29.台光電去年營收獲利雙創新高EPS 16.35元 擬配10元現金股利 2/27.WMC:仁寶鎖定未來6G，攜手各領域廠商打造非地面網路衛星物聯網解決方案，搭載聯發科技的MT6825 NTN晶片組與奇邑科技的LoRaWAN通訊技術，及康晤企業的電源管理科技， 美國非地面網路NTN服務供應商Skylo，共同以衛星物聯網解決方案, 可廣泛應用於智慧電網、石油與瓦斯、海事通訊、農業監測、資產追蹤、交通管理、零售等領域，在各種戶外環境和位置提供通訊服務。 2/22.光寶科法說會:去年獲利6.36元，創史新高，首季因應遊戲機客戶庫存去化，營收將呈現衰退，不過，在光電半導體、車用30kW、60kW直流快充，以及雲端AI伺服器電源貢獻之下，第2季將重回成長軌道，從今年開始的未來3年，業績目標為每年雙位數成長。去年第4季營收369億元，季減8%、年減14%；毛利率22%，季減1.6個百分點、年增2.5個百分點；營益率9.3%，季減2.3個百分點、年增1.6個百分點；稅後純益34.6億元，季減24%、年增8.9%，EPS1.51元，季減24.12%、年減10.11% 2/19.台光電2383(銅箔基板CCL,,產量排名全球第四大,台光電目前是全球最大的無鹵環保基板製造商，該產品主要應用於高階HDI板，全球市佔率約三成，目前營收約一半為無鹵素產品，加上無鹵基板毛利較高，目前已成為台光電重要獲利來源)主業務三:1.銅箔基板,2.黏合片,3,多層壓合板的加工製造，佔比如下圖所示。關鍵技術:無鹵素基板,又稱Halogen Free業界亦有叫低煙無鹵，而無鹵素技術是指使用零件、塗料、製程都不含鹵素，這項技術是為因應ROHS規範，因為含溴系之聚合物在燃燒或加熱過程中會釋放有害物質。這樣有害物質鹵酸也會浸蝕一般電子零件物品，導致無法再利用，進而減零件再使用機會.另外鹵素也是破壞臭氧層主要元兇之一。 無鹵素PCB的優勢競爭力在哪 1: 無鹵PCB材料的絕緣: 能提高環氧樹脂的絕緣電阻和抗擊穿能力。 2: 無鹵PCB材料的吸水率: 低吸水率能提高材料的可靠性和穩定性。 3: 無鹵PCB材料的熱穩定性:可以減少並降低熱所導致的膨脹係數。 2/27.敬鵬2355(主車用PCB板,目前為全球第四大汽車PCB板製造商,市佔率約10%,為台光電與台燿的共同相關客户,產品營收比重,以汽車板佔8成最高,其次是網通板10%,車用相關為主戰場。敬鵬認為2024年汽車行業的供需目前趨於一般水平，但燃油車成長會較快，因價格較便宜、量較大，而電動車則會持平、進入高原期。敬鵬在歐洲，是極豪華電動跑車主要供應商，與VW、Stellantis、Toyota、Ford等知名品牌合作。在美國，專注於科技型電動車，與Lucid Motors、Rivian、Fisker、GM Cruise、Tesla等公司合作緊密。在中國，已被多家傳統車企和新興科技車企所採用，展現全球市場廣泛認可和合作機會，下圖為各地區出貨占比。 產能利用率已從2023年Q4的70%-80%提高到目前2024一月約80%-90%，泰國廠部分也開始轉虧為盈;敬鵬目前正由谷底準備翻身，敬鵬未來，看看目前全球汽車市場成長的動能如何，由下圖可發現2024-2025年全球車市可望開始回到疫情前正常水準。 2/19.AI伺服器代工廠緯創去年9月19日公布以不低於1.85億令吉（約新台幣12.14億元）價格，處分位於馬來西亞雪蘭莪、雙溪威自由貿易區的廠房與土地，管理團隊今天進一步指出，目前已與恩智浦（NPX）簽訂買賣協議，處分利益約3700萬令吉（約新台幣2.4億元） 2/18.美超微突破千元大關後回跌20％ 半年以來最大單日跌幅 2/15.技嘉元月合營收169億元月增32%,年跳升1.06倍,突破去年10月高峰,再創史新高,也是近半年第三個月站160億元大關上。法人:板卡首季進農曆春節小旺季,表現穩健,加去年下半年起,技嘉AI伺服器出貨續走揚。展望後市:技嘉已出貨輝達A100、H100產品,近又得超微MI300認證,在AI GPU缺貨可望緩解下,今年出貨看旺。法人預估，去年技嘉整體伺服器營收490億元年增150%,今年將突破900億元,以全年合營收近1850億元計，伺服器佔比近5成。 2/15.廣達1月營收729億元月減21.5%年減19%，創近21個月新低。1月傳統電子淡季，將維正常季節性表現，目前集團伺服器業績已佔整體5成左右，預計第2季出貨將明顯增強，下半年將受惠新品助攻，出貨更加亮 2/15.仁寶1月營收640.59億元月減7.9%年增2.1%。營運團隊定調今年將「調整體質」，除既有基礎續發展非PC事業，也運用併購方式增進車電、生醫等新事業成長速度，2024全年營收目標重回兆元大關。 2/14.正式发售不到两周，“退货苹果Vision Pro”的搜索激增！ 苹果售价近 4,000 美元的Vision Pro 首次亮相不到两周，谷歌搜索趋势显示“退货Apple Vision”的搜索量激增。由用户在X上列出他退货的原因，包括：1.很重……戴在头上，无论戴两条带子中的哪一条，真的很重。 这对你的眼睛很不好……如果你第一次戴眼镜或第一次戴隐形眼镜，你就知道我在说什么。Vision Pro 也有同样的感觉。 2/13.“AI最妖股”已被买爆了 最妖AI股，不是接近90度上涨的英伟达，是美超微SMCI,开年来股价直线拉升的超微电脑目前超买程度爆表，RSI高达94！ 2/7.“AI最妖股”去年暴涨250%今年又翻倍，美超微憑? 2022年底来，超微电脑股价累涨已超过700%，市值已涨至原8倍多。 Ocean Park Investments投资公司的创始人兼首席投资官J. Dennis Jean-Jacques:“对于超微来说，谁赢得人工智能竞赛并不重要。因为如果你购买AI芯片，无论是从英伟达还是其他公司购入，都需要接入并冷却芯片—这就是美超微用武地。”目前，超微的市值约为370亿美元，虽远不及英伟达约1.7万亿美元市值，但也远超一半的标普500成分股 2/7.英業達1月營收441億元月增1.4%年增18.5%(和碩正聚焦AI伺服器，主與輝達供應鏈有密切關係，同時持續與英特爾、超微深，在業務與客戶需求間取得平衡，第2季、第3季起將對中大型雲端服務供應商CSP少量出貨AI伺服器產品) 2/7.微星1月營收163.9億元月增37.4%年增24.6%，營運團隊目前已在國內市場推旗下電競掌機，旗下車用交流電AC充電樁也已開放預購，兩項新品未來可望逐季認列營收，微星看好今年在AI PC發酵之下，PC與非PC事業將同步成長。 2/7.手機市況轉佳、VR（虛擬實境）指標產品上市，光學鏡頭大廠:大立光1月營收年增37%月減7%，且產品組合中2000萬畫素高階鏡頭佔比增；而玉晶光1月營收19.48億元，月增7.08%、年增44.58%，創歷年同期新高。 2/7.和碩1月營收1093億元月增31.6%年減12.2%進入傳統淡季 2/7.緯創續受到AI伺服器業務加持，1月自結營收673億元，月減9.9%、年增22.4%。營運團隊預計1月至3月適逢淡季，加上農曆新年工作天數減少，旗下筆電出貨將季減雙位數百分比，桌機與筆電將季對季持平或小幅成長。緯創1月筆電出貨130萬台，月減27.77%、年增18.18%；桌機出貨70萬台，月減12.5%、年增16.66%；顯示器出貨80萬台，月減11.11%、年對年持平。關於整體伺服器業績方面，營運團隊看好全年將持平2023年或小幅成長，AI伺服器領域的業績則年增3位數百分比。 2/7.报道：华为最快将于今年二季度推出三折手机，产业链相关企业股价上涨,获得“折叠机构、卷曲屏结构及电子设备”专利授权，国内多家面板企业已布局了三折柔性OLED屏。这一消息对市场产生了积极的影响，涉及的企业股价均呈上涨趋势。受相关消息刺激，近两个交易日京东方A、维信诺、深天马A等公司股价均出现一定上涨 2/6.技嘉受惠於旗下AI伺服器組裝事業成長，1月營收169億元月增31.8%年增106%，創單月史新高。 2/6.美超微概念股麗臺（2465）至昨台股封關日止連5紅，漲幅達42.4%，異常交易被要求公布重大訊息:2023全年每股虧-2.53元，優於2022年的每股虧損3.32元，1月每股虧損0.15元(第4季營收17億元年增58.83%，稅前淨利1500萬元年增114.3%，歸屬母公司業主淨利100萬元、年增100.81%，每股盈餘0.19元、年增112.42%。2023全年營收42.76億元年減19.54%，稅前虧損1.33億元、優於2022年的稅前虧損1.96億元，歸屬母公司業主淨損1.6億元、優於2022年的淨損1.9億元，每股淨損2.53元、優於2022年的每股虧損3.32元。今年1月營收3.33億元，年增67.99%，稅前淨損1300萬元、年增9.4%，歸屬母公司業主淨損1300萬元、年增9.41%，每股淨損0.15元、年增37.5%) 2/5.鴻海1月營收5221億元，月增13.48%、年減20.93%，創歷年同期次高，僅次於去年同期的6604億元。 1/31.AI伺服器製造商美超微，近討論度最高「妖股」，今年至今一個月漲73%，去年初美超微股價還在約72美元震盪，上周美超微挾著亮眼財報數據與財測單日漲36%，去年初迄今已噴漲近600%，美超微創辦人梁見後，台北工專畢業後才赴美深造。 1/30.高盛：PC補貨潮將現 景碩ABF受惠 1/19.美超微18日更新10-12月第二季財測，淨營收將介於36-36.5 億美元、高於先前預估的27-29億美元；非一般公認會計原則 (Non-GAAP) 每股盈餘將介於5.4-5.5 美元，優於先前預估的 4.4-4.88 美元，盤後股價漲10%。激勵相關概念股走強，與泛美超微集團合作板卡廠麗臺19日股價飆漲逼近漲停，午盤漲幅也有約8%。 1/16.童子賢：營收不能代表企業一切，電子五哥去年營收多有衰退，但獲利卻不減反增，預期今年2024年大環境將改善,只會比2023年更好，主要是從3個跡象來看,除產業庫存整理完畢,也預期全球局勢衝突將逐漸收斂,貨幣緊縮更已接近尾聲(去年出現國際衝突,延續至今年差不多已進入事件中期或末期,衝突已有氣無力,世界有望迎來和平,而美方過去因貨幣寬鬆政策導致通膨、升息苦果，也已近尾聲,台灣產業最忌諱庫存問題今年也將清理乾淨) 1/11.搭上AI伺服器趨勢 大和喊買技嘉(12月營收128億元月減19%年增46%,技嘉Q4營收455億元季增23％年增63.8%,創史單季新高，大和:技嘉單月,Q4營收略優於預期，單季成長23％受惠於伺服器銷售貢獻成長，主要來自AI伺服器，消費性產品Q4則基本持平,並看好AI伺服器趨勢前景,鑑於技嘉和輝達穩固關係，及獨特的通路業務模式，大和仍看好技嘉持續順應這波AI伺服器趨勢，給予「買入」評級，目標價350元。) 1/8.彭博資訊引述知情人士:為鴻海集團旗下印度子公司Bharat FIH效力九年的董事總經理福爾格Josh Fougler將在本月辭去職務 1/5.鴻海12月營收4601億元，月減 29.21%、年減 26.89%；第4季營收為1兆8513億元，季增20%、年減 5.4%；2023 全年自結數營收為6兆1596億元、年減6.98%，創歷年同期次高。 1/4.鑑於BT和PCB需求滑落、價格競爭劇烈，且未看到未來幾季會出現有意義復甦的跡象，美系外資摩根士丹利（Morgan Stanley，大摩）調降ABF廠南電（8046）目標價至160元。《財經新報》報導，鑑於BT和PCB需求滑落以及價格競爭劇烈，大摩預料第1季消費性電子的需求將趨於疲弱，並將影響南電的BT和PCB業務線。 1/3.信邦12月營收22億元,月減16%年減16.8%；第4季營收74.3億元季減10%年減10%；年營收329.7億元年增6.7%，創史新高；據客戶端需求預估，信邦推測今年Q1出貨將優於去年第4季，並呈現逐季增態勢。 1/2.2023年AI伺服器需求爆發，散熱受惠，奇鋐為輝達供應鏈，2023年股價翻漲2倍。奇鋐從去年第4季起持續出貨輝達H100的3D VC（均熱片），3D VC毛利率優於平均，且隨採用比提升出貨量也將提升，帶動奇鋐營運。目前奇鋐越南1期廠已開始量產，並持續擴產以支應未來3D VC 與水冷需求，法人指出，目前搭配輝達B100伺服器仍以3D VC為主流，水冷則要2025年才放量，奇鋐水冷產品送樣測試中，看好奇鋐未來可持續受惠水冷、AI伺服器商機。
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4/11.今年一季度，宁德时代持续稳住50%的国内市场份额,3月国内新能源汽车市场的景气回升，带动动力电池市场的同步复苏。值得一提的是，固态电池企业卫蓝新能源正式杀入装机量排行榜前15。3月份的动力电池的产量达到75.8GWh，月增73.8%，年升39.8%；销量为73.2GWh，年增49.5%，月升96.1%；装机量达到35GWh，年增25.8%，月增94.6%。总体来看，3月的动力电池市场淡季不淡。 3/26.电池行业再迎来利好消息！据证券时报报道，3月25日，宁德时代董事长曾毓群接受采访时表示，宁德时代与特斯拉在合作开发充电速度更快的电池，并表示宁德时代正在向特斯拉位于美国内华达州的工厂提供设备。 3/25.宁德时代与特斯拉继续合作，正在开发充电速度更快的电池(宁德时代还在为特斯拉内华达工厂供应设备。 在特斯拉努力打入2.5万美元以下的平价市场之际，全球最大动力电池制造商宁德时代依然是其重要的合作伙伴，据媒体报道，双方正在合作研发充电速度更快的电池) 3/11.华尔街看好宁王和光伏，A股核心赛道要“翻身”了？去年首下调宁德时代至“卖出”评级,大摩上调其评级至“超配”并上调目标价至210元。此外，摩根大通则预测，受内地电网新能源接入预期推动，将中国光伏安装量将上调21%，达到255GW。3月11日，宁德时代大涨近14%，锂电、光伏等新能源赛道股强势反弹，带动创业板指涨超3%。大摩上调宁德时代评级至超配，看到公司基本面多个拐点,摩根士丹利称，随着价格战接近尾声，宁德时代准备通过新一代大规模生产线提高成本效率，并扩大在净资产收益率方面的优势，看到宁德时代在基本面上的多个拐点，上调公司评级至超配，并选为行业首选；上调公司目标价14%至210元人民币。 摩根大通则在研报中表示，根据媒体报道称，在大力度推动新能源发展背景下，电网公司大概率放开95%的消纳红线，以接入更多的新能源。因此摩根大通认为，随着可再生能源发电在电源结构中的比例增加，市场对光伏装机量预期将上调，对供需格局的担忧会减轻，另一方面消纳侧的电网和储能受益： 我们对中国储能系统前景保持乐观，大规模安装储能系统，可以更好地促进可再生能源的消纳，提高电网对可再生能源的适应能力，从而推动能源结构的低碳转型，预计2024年储能系统新增容量将增长50%以上。 3/12.宁德时代国内市占率重回50% 三元锂电池重新拿回海外出口主导地位,新能源汽车价格战的烈火，早已烧到了动力电池市场。今年2月，部分二三线动力电池厂商如捷威动力等依旧处于停工停产状态，叠加节假日扰动，动力电池市场的复苏稍显缓慢。2月份动力电池产量达43.6GW,月滑33%，同比降3.6%；销量为37.4GWh，年减10.1%，月降34.6%；装机量达18GWh，年滑18.1%，月降44.4%。总体看，2月动力电池市场景气度表现不佳。 3/1.锂价重回10万以上，有持续性吗？为何锂期货价格反弹超26%？ 步入下行周期的碳酸锂，在2023年几乎全年呈现价格暴跌趋势，直至跌破10万元/吨核心成本线。在市场认为锂价难有反弹之际，碳酸锂现货价却在春节过后实现一波连涨，收复10万元/吨大关的失地。2024年2月29日，根据上海钢联的最新数据，碳酸锂（电池级）的平均价格涨至10.2万元/吨；电池级氢氧化锂（微粉）的平均价格也提升到9.45万元/吨，锂价在短短一周左右时间里提高近6%，锂价持续下跌的趋势似乎有所缓解。但是见智研究认为，考虑到目前中下游材料厂商持续保持较低库存水平，以及整体锂盐供大于求状态难有改变，后续锂价上升空间依旧不会太大。短期看，锂价或将在8-12万元/吨价格区间内稳住脚跟。 2/29.宁德时代M3P电池有望落地特斯拉，已落地奇瑞与华为合作车型 2/29.碳酸锂期货主力合约日内涨幅扩大至8%。 2/20.美電動車熱潮破滅！鋰、鎳生產商暫停數十億美元項目及裁員 最大鋰供應商Albemarle，原定今年在南卡羅來納州建造鋰工廠已喊暫停，並解雇300名員工（佔4%）的員工。據了解，該廠本計劃每年將為240 萬輛電動車提供動力。 2/6.动力电池二线龙头厂亿纬锂能2023年业绩预告。归属上市公司股东的净利润维持同比正增长，虽然不如龙头厂商宁德时代，但相比孚能科技等全年亏损的二三线电池企业还是相对出色。亿纬锂能在2023年，实现归属于上市公司股东的净利润40.35亿元-42.11亿元，同比增长15%-20%；实现扣非净利润25.6亿元-28.3亿元，同比变化-5%-5%。在2023年第四季度，亿纬锂能实现归属于上市公司股东的净利润6.11亿元-7.87亿元，环比降低38%-52%，同比降低6.6%-27.5%；实现扣非净利润4.05亿元-6.75亿元，环比降低25%-55%，同比变化-21.8%-30%。 1/29/摩根士丹利：锂矿供给过剩将加剧，8万元将是重要关口摩根士丹利认为，在2024年约148万吨LCE的锂矿预期产量中，1/4的锂生产成本超过8万元/吨，其中，大约15万吨LCE已经出现亏损。 11/29,全球最大锂矿将减产并更改定价模式，中国锂盐商正夺回澳矿定价权 1/23.鋰儲量「全球第3」誤會大了 泰國政府急轉彎改口(1/21.泰國聲稱發現大量鋰礦 儲量成全球第三大) 1/20.宁德时代曾毓群2024年世界经济论坛年会：将与更多欧洲、美国整车厂，甚至电池厂进行授权服务合作:宁德时代与福特汽车展开了一种很好合作模式，将使用授权服务模式，帮助福特汽车建造他们自己电池厂。宁德时代也将为欧洲、美国许多OEM（即整车厂），甚电池制造商提供类似服务模式，以帮他们迅速启动工厂，成世界上第一或者最好工厂。 1/19.雅保急削资本开支推遲投資擬售鋰礦股份等，锂矿龙头也扛不住?意味锂矿底部周期比上次更长?(2024年，雅保资本支出规划将在16~18亿美元间,意味年降14.3%-31.25%;2018~20年锂矿下行周期，主流澳大利亚锂矿厂商产用率降至60%以下，2020年锂矿产量较前高減约30%;雅保逆周期操作:在锂精矿价最低时,大胆投资和收购:2019年年底，雅保以8.2亿美元现金加上Kemerton锂盐厂一期2.5万吨LiOH产能40%股权，换购Wodgina锂矿60%股权，并成立MARBL Lithium.运营锂采选冶一体化项目。2020年,雅保再以战略入股泰利森持49股权，并与天齐锂业共享格林布什矿山销售权,在2021~22年锂盐行业回暖时,带来雅保巨大红利) 本轮锂资源下行周期中，雅保尚未“逆势抄底”动作,可能原因?一.目前锂行业正处于下行周期初阶段,锂精矿价跌破锂矿厂商成本线，但距离彻底出清尚有时日,尚未出现大规模锂矿厂商极端行为,如停产关闭或破产清算;二.雅保此次主措施也只是减资本开支，暂未进行中项目停产或减产动作。 https://wallstreetcn.com/articles/3706733 1/15.台灣MIT行競科技以獨家電池技術從歐日進軍美國電動車市場 1/8.电池级碳酸锂价格跌破10万元/吨;上海钢联发布的数据显示，今日电池级碳酸锂下跌1000元/吨，均价报9.9万元/吨。 1/5.新政策打击面广，全链条都受影响，美国电池采购新规冲击中企;美国电池采购新规于1月1日落地生效后，有资格获得最高7500美元补贴的电动汽车车型从43款减少到19款，且受到政策冲击的远远不止汽车制造商。“在美国，想要在购买电动汽车时获得税收抵免变得越来越难。”英国《金融时报》3日报道称，美国电池采购新规于1月1日落地生效后，有资格获得最高7500美元补贴的电动汽车车型从43款减少到19款，且受到政策冲击的远远不止汽车制造商。 “损人不利己”的政策 美国电池采购政策源于2021年民主党提出的《重建美好未来法案》，经修改后在2022年8月16日被美国总统拜登签署成为《通胀削减法》，旨在培育美国本土新能源产业链，并降低对海外的依赖。这项法案中，美国政府将为每辆电动车提供最高7500美元的税收抵免，其前提条件是整车在北美组装以及电池组件关键原材料必须有一定比例在北美开采或者加工等，实质上是想引导全球产业链将中国排除在外。
鋰鎳鈷三元韓日/LFP寧德,德氫能,固態輝能/EVOGO宁德换电服务
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4/11.今年一季度，宁德时代持续稳住50%的国内市场份额,3月国内新能源汽车市场的景气回升，带动动力电池市场的同步复苏。值得一提的是，固态电池企业卫蓝新能源正式杀入装机量排行榜前15。3月份的动力电池的产量达到75.8GWh，月增73.8%，年升39.8%；销量为73.2GWh，年增49.5%，月升96.1%；装机量达到35GWh，年增25.8%，月增94.6%。总体来看，3月的动力电池市场淡季不淡。 3/26.电池行业再迎来利好消息！据证券时报报道，3月25日，宁德时代董事长曾毓群接受采访时表示，宁德时代与特斯拉在合作开发充电速度更快的电池，并表示宁德时代正在向特斯拉位于美国内华达州的工厂提供设备。 3/25.宁德时代与特斯拉继续合作，正在开发充电速度更快的电池(宁德时代还在为特斯拉内华达工厂供应设备。 在特斯拉努力打入2.5万美元以下的平价市场之际，全球最大动力电池制造商宁德时代依然是其重要的合作伙伴，据媒体报道，双方正在合作研发充电速度更快的电池) 3/11.华尔街看好宁王和光伏，A股核心赛道要“翻身”了？去年首下调宁德时代至“卖出”评级,大摩上调其评级至“超配”并上调目标价至210元。此外，摩根大通则预测，受内地电网新能源接入预期推动，将中国光伏安装量将上调21%，达到255GW。3月11日，宁德时代大涨近14%，锂电、光伏等新能源赛道股强势反弹，带动创业板指涨超3%。大摩上调宁德时代评级至超配，看到公司基本面多个拐点,摩根士丹利称，随着价格战接近尾声，宁德时代准备通过新一代大规模生产线提高成本效率，并扩大在净资产收益率方面的优势，看到宁德时代在基本面上的多个拐点，上调公司评级至超配，并选为行业首选；上调公司目标价14%至210元人民币。 摩根大通则在研报中表示，根据媒体报道称，在大力度推动新能源发展背景下，电网公司大概率放开95%的消纳红线，以接入更多的新能源。因此摩根大通认为，随着可再生能源发电在电源结构中的比例增加，市场对光伏装机量预期将上调，对供需格局的担忧会减轻，另一方面消纳侧的电网和储能受益： 我们对中国储能系统前景保持乐观，大规模安装储能系统，可以更好地促进可再生能源的消纳，提高电网对可再生能源的适应能力，从而推动能源结构的低碳转型，预计2024年储能系统新增容量将增长50%以上。 3/12.宁德时代国内市占率重回50% 三元锂电池重新拿回海外出口主导地位,新能源汽车价格战的烈火，早已烧到了动力电池市场。今年2月，部分二三线动力电池厂商如捷威动力等依旧处于停工停产状态，叠加节假日扰动，动力电池市场的复苏稍显缓慢。2月份动力电池产量达43.6GW,月滑33%，同比降3.6%；销量为37.4GWh，年减10.1%，月降34.6%；装机量达18GWh，年滑18.1%，月降44.4%。总体看，2月动力电池市场景气度表现不佳。 3/1.锂价重回10万以上，有持续性吗？为何锂期货价格反弹超26%？ 步入下行周期的碳酸锂，在2023年几乎全年呈现价格暴跌趋势，直至跌破10万元/吨核心成本线。在市场认为锂价难有反弹之际，碳酸锂现货价却在春节过后实现一波连涨，收复10万元/吨大关的失地。2024年2月29日，根据上海钢联的最新数据，碳酸锂（电池级）的平均价格涨至10.2万元/吨；电池级氢氧化锂（微粉）的平均价格也提升到9.45万元/吨，锂价在短短一周左右时间里提高近6%，锂价持续下跌的趋势似乎有所缓解。但是见智研究认为，考虑到目前中下游材料厂商持续保持较低库存水平，以及整体锂盐供大于求状态难有改变，后续锂价上升空间依旧不会太大。短期看，锂价或将在8-12万元/吨价格区间内稳住脚跟。 2/29.宁德时代M3P电池有望落地特斯拉，已落地奇瑞与华为合作车型 2/29.碳酸锂期货主力合约日内涨幅扩大至8%。 2/20.美電動車熱潮破滅！鋰、鎳生產商暫停數十億美元項目及裁員 最大鋰供應商Albemarle，原定今年在南卡羅來納州建造鋰工廠已喊暫停，並解雇300名員工（佔4%）的員工。據了解，該廠本計劃每年將為240 萬輛電動車提供動力。 2/6.动力电池二线龙头厂亿纬锂能2023年业绩预告。归属上市公司股东的净利润维持同比正增长，虽然不如龙头厂商宁德时代，但相比孚能科技等全年亏损的二三线电池企业还是相对出色。亿纬锂能在2023年，实现归属于上市公司股东的净利润40.35亿元-42.11亿元，同比增长15%-20%；实现扣非净利润25.6亿元-28.3亿元，同比变化-5%-5%。在2023年第四季度，亿纬锂能实现归属于上市公司股东的净利润6.11亿元-7.87亿元，环比降低38%-52%，同比降低6.6%-27.5%；实现扣非净利润4.05亿元-6.75亿元，环比降低25%-55%，同比变化-21.8%-30%。 1/29/摩根士丹利：锂矿供给过剩将加剧，8万元将是重要关口摩根士丹利认为，在2024年约148万吨LCE的锂矿预期产量中，1/4的锂生产成本超过8万元/吨，其中，大约15万吨LCE已经出现亏损。 11/29,全球最大锂矿将减产并更改定价模式，中国锂盐商正夺回澳矿定价权 1/23.鋰儲量「全球第3」誤會大了 泰國政府急轉彎改口(1/21.泰國聲稱發現大量鋰礦 儲量成全球第三大) 1/20.宁德时代曾毓群2024年世界经济论坛年会：将与更多欧洲、美国整车厂，甚至电池厂进行授权服务合作:宁德时代与福特汽车展开了一种很好合作模式，将使用授权服务模式，帮助福特汽车建造他们自己电池厂。宁德时代也将为欧洲、美国许多OEM（即整车厂），甚电池制造商提供类似服务模式，以帮他们迅速启动工厂，成世界上第一或者最好工厂。 1/19.雅保急削资本开支推遲投資擬售鋰礦股份等，锂矿龙头也扛不住?意味锂矿底部周期比上次更长?(2024年，雅保资本支出规划将在16~18亿美元间,意味年降14.3%-31.25%;2018~20年锂矿下行周期，主流澳大利亚锂矿厂商产用率降至60%以下，2020年锂矿产量较前高減约30%;雅保逆周期操作:在锂精矿价最低时,大胆投资和收购:2019年年底，雅保以8.2亿美元现金加上Kemerton锂盐厂一期2.5万吨LiOH产能40%股权，换购Wodgina锂矿60%股权，并成立MARBL Lithium.运营锂采选冶一体化项目。2020年,雅保再以战略入股泰利森持49股权，并与天齐锂业共享格林布什矿山销售权,在2021~22年锂盐行业回暖时,带来雅保巨大红利) 本轮锂资源下行周期中，雅保尚未“逆势抄底”动作,可能原因?一.目前锂行业正处于下行周期初阶段,锂精矿价跌破锂矿厂商成本线，但距离彻底出清尚有时日,尚未出现大规模锂矿厂商极端行为,如停产关闭或破产清算;二.雅保此次主措施也只是减资本开支，暂未进行中项目停产或减产动作。 https://wallstreetcn.com/articles/3706733 1/15.台灣MIT行競科技以獨家電池技術從歐日進軍美國電動車市場 1/8.电池级碳酸锂价格跌破10万元/吨;上海钢联发布的数据显示，今日电池级碳酸锂下跌1000元/吨，均价报9.9万元/吨。 1/5.新政策打击面广，全链条都受影响，美国电池采购新规冲击中企;美国电池采购新规于1月1日落地生效后，有资格获得最高7500美元补贴的电动汽车车型从43款减少到19款，且受到政策冲击的远远不止汽车制造商。“在美国，想要在购买电动汽车时获得税收抵免变得越来越难。”英国《金融时报》3日报道称，美国电池采购新规于1月1日落地生效后，有资格获得最高7500美元补贴的电动汽车车型从43款减少到19款，且受到政策冲击的远远不止汽车制造商。 “损人不利己”的政策 美国电池采购政策源于2021年民主党提出的《重建美好未来法案》，经修改后在2022年8月16日被美国总统拜登签署成为《通胀削减法》，旨在培育美国本土新能源产业链，并降低对海外的依赖。这项法案中，美国政府将为每辆电动车提供最高7500美元的税收抵免，其前提条件是整车在北美组装以及电池组件关键原材料必须有一定比例在北美开采或者加工等，实质上是想引导全球产业链将中国排除在外。
電動車飛行器綜24
電動車綜22~24
Tsla/Rivn-Amzn大股東/鋰鎳價飆/雙向電動車
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4/25.IEA解读中国电车的成功：更小、更实惠，抓住了全球市场的心IEA报告显示，2023年中国在电动车市场占据主导地位，占全球销量的60%，凭借低价优势，中国电动车在泰国、越南、印尼等亚洲新兴经济体快速占领市场。小型、实惠电动车抓住了全球市场的心。据媒体的最新预测，到2030年，电动车将占中国汽车总销量的三分之一。 4/24.特斯拉今正式公布备受期待高性能版全驱Model 3版车型，并已对外开放订购，售价52990美元。车速超过保时捷911，,与之前版本相比，新款Tesla Model 3 Performance版配备了Model 3系列中最强大的驱动系统，0至60英里/小时加速时间仅需2.9秒，最高时速可达163英里/小时，具备超过500马力的强劲动力。 4/24.特斯拉財報會:打脸日前取消研发Model 2媒体报道,称将加速推出更廉价经适车型,最快明年初推出,甚至不排除提前到2024年后期，及专用机器人出租车Robotaxi产品，盘后涨11%,(平价特斯拉Model 2计划被视为实现马斯克销售增长雄心关键,他曾在2020年表示，特斯拉希望到2030年销售2000万辆汽车，是全球最大汽车制造商丰田汽车当前销量两倍);营收和盈利连续三季度逊于预期，Q1营收为四年里首年降滑并创十二年最大降幅，利润腰斩，自由现金流疫情来首现负值,营收和盈利均低于预期，并维2024年“明显更低的”汽车产量/交付量增速指引“显著更低”的悲观预测，但称最快明年初加速推出更廉价车型和加大AI投资，8月8日会介绍更多细节，马斯克还释放乐观基调称，预计明年2025年底前销售人形机器人Optimus Humanoid Robot(特斯拉一季度营收年降9%至213亿美元，低于市场预期223亿美元，既是2020年二季度新冠疫情来近四年里首年降，也是2012年来最大降幅，四季滑超15%，主由于全球对电动汽车需求放缓);特斯拉周一曾跌3.4%至142.05美元，刷新2023年1月来15个月新低，七日连跌期累跌近19%，今年来累跌近42%，是标普500成分股中跌幅第二深。一季度股价曾跌29% ，2022年底来最大跌幅，也是公司2010年IPO来第三大季跌幅。 4/23.雷軍：小米SU7鎖單量已超7萬輛 今年交付目標逾10萬輛 4/22.大裁员和推迟Model 2，马斯克“All In”RoboTaxi和FSD,特斯拉正在“为自动驾驶而竭尽全力”，时间表还是安排生产能力方面，机器人出租车现都优于新车型。推迟Model 2、股价暴跌40%、全球大裁员…特斯拉重返混乱“战时模式”，马斯克引领战略转变：将重心从推新车型转向全力推进自动驾驶。年初特斯拉最热话题是那款酝酿四年、定位比Model 3更低入门级车型Model 2，原预计2025年中投产，助特斯拉在全球白热化价格战中杀出重围，开辟新增长曲线。 4/22.特斯拉全球降價救銷售 但市值可能很快被豐田追上;特斯拉美國官網20日顯示，Model Y、S 和 X 基礎版車型起價減少2000美元至4.3萬美元、7.3 萬美元和7.8 萬美元。次日，特斯拉中國官網跟進，Model 3、Y、S、X 全系車型降價。至19 日美股收盤，特斯拉股價今年已下滑 40.8% 至147.05 美元，目前總市值為 4683 億美元。與之形成對比的是，豐田汽車TM:年初至今漲幅達 24.72%，目前市值為3731 億美元，距離特斯拉市值約950億美元 4/18.外媒爆：美国在向墨西哥政府施压，要求后者与中国电动汽车企业“保持距离”;路透社18日发布“独家消息”称，据3名知情的墨西哥官员透露，墨西哥联邦政府在美国压力下，正以拒绝提供低成本的公共土地或减税等激励措施为方式，与中国电动汽车制造商保持距离。 4/17.《華爾街日報》報導，有買家爆料，特斯拉在最近幾天推遲了向他們交付Cybertruck的時間，且未對推遲交付做出解釋 4/17.「本田汽車（Honda）」週二（16日）宣布，計劃在 2027年之前，在中國推出6款以「燁（ Ye）」 為品牌的下一代電動車車型，不僅如此，本田汽車還計劃在2027年前，在中國推出10款本田品牌的電動車，以確保公司在2035年所有在中國的汽車銷售均為電動 4/15.报道：特斯拉全球裁员超10% 达14000人,裁员比例历史最高，马斯克强调当下降本增效极为重要。标志着特斯拉自2017年裁员2%来第五次大规模裁员，在2018年、2019年和2022年间，特斯拉分别裁员9%、7%和3%。 4/11.《金融时报》:电动汽车在欧洲港口堆积原因主包括两方面，一是电动汽车在当地市场销售放缓，二是欧洲的物流面临困境，如卡车司机的短缺导致难以尽快运走抵港货物。 4/9.馬斯克承認：不只電動車 整個汽車業都面臨中國競爭威脅 4/9.歐洲港口變大型「停車場」 中國電動車堆積長達18個月 4/6.回击“特斯拉黑”？马斯克宣布将在8月8日发布无人驾驶出租车此前，特斯拉经历廉价车型取消风波后，股价盘中一度暴跌超6%。随后，马斯克宣布8月8日Robotaxi产品的问世，股价盘后上涨超3%。 4/6.馬斯克駁斥取消平價車計畫 宣布8月推自動駕駛計程車 4/4.如過去迎蘋果組裝業務，培養出中國智慧型手機完整產業供應鏈，特斯拉上海設廠「鯰魚效應」，也被視為中國電動車快速茁壯關鍵。《彭博》對中國乘用車市場信息聯合會CPCA數據估算，受到比亞迪等中國電動車品牌流血競爭壓力，特斯拉在中國市占率由去年第一季10.5%大降至第四季約6.7%；週二特斯拉股價收盤重挫4.9%，今年來已大跌32.9% 3/29.美国电车新势力Fisker最后一搏：唯一车型高配版降价39%！ 该公司本月早些时候已暂停生产，并警告有破产风险，股价今年来已跌99%。分析认为，随着竞争加剧，车企正在减少电动车投资，美国总统拜登推动的电动车愿景正在崩溃。 3/29.27分鐘定破5萬輛！小米汽車上市 公開叫陣特斯拉 米鏈帶火60家供應商 3/28.直击小米汽车发布会：27分钟五万台，SU7标准版21.59万，4月30号前免费送上万权益 3/28.日經:中國電動車全球崛起，透過低價傾銷擠壓各國市場，美政府和國會正採取對策，以阻止中國純電動車EV流入美國內，方案之一是徵收超過125%稅率，包括中廠在墨生産的電動車。目前美對進口中國製汽車徵收25%懲罰性關稅，為避免中國電動車帶來安全隱患，美國會議員自今年2月起續提具體法案，共和黨參議員Josh Hawley及Marco Rubio,分別在2月底、3月份各提將關稅率提高到125%，及要求對每輛中國製造進口汽車徵2萬美元額外關稅相關法案。 3/28.比亞迪強勢來襲，電動車發展起步相對慢的歐電動車龍頭雙B剉咧等！CNBC:據歐洲運輸與環境聯合會T&E報告分析稱:去年在歐盟銷售電動車中,約19.5%來自中國,其中法國和西班牙電動車銷量近3分之1是從中國製造,2024年中國製造電動車將佔歐洲電動車銷量逾4分之1，其市佔率將年增超過5%。 3/28.据欧洲运输与环境组织 (Transport & Environment) 的分析，中国制造的电动汽车在2024年将占据欧洲市场份额的25%，2023年在欧盟销售的电动汽车中，中国制造的电动汽占比达到约19.5%（近29万辆），预计今年这一数字将增至25.4%。 3/28.英前情報處長點名 :北京透過「它」可遠端癱瘓英國交通,比亞迪近年以低價傾銷策略進軍歐洲，成功擠壓歐、美車廠市佔率，2023年最後一季度銷量比特斯拉高出4000輛，成「全球電動汽車一哥」,成功超越美國特斯拉，成為「全球電動汽車一哥」，。英議員伊恩·史密斯（Sir George Iain Duncan Smith）警告，中國電動車可能會在未經許可的情況下存取個人數據，北京也可遠端阻止中國電動車在英國道路上行駛，造成城市癱瘓。《泰晤士報》報導，英國秘密情報部門軍情六處的前負責人理查德·迪爾洛夫（Richard Dearlove）爵士呼籲，英國政府禁止敏感國家基礎設施場所，及內閣部長使用中國電動汽車，這些安全問題，將導致成為下一個華為. 3/27.不滿遭美電動車補貼排除 中國跳腳向WTO告狀 3/26比亚迪：2023年:营收6023亿元,年增42%,净利润300亿元,年增80.7%，拟向全体股东每10股派发现金红利30.96元(四季度营收1800亿元)。其中汽车、汽车相关产品及其他产品业务收入约4834.53亿元，年增48.9%；手机部件、组装及其他产品业务收入约1185亿元年增20%，占总收入比分别为80.3%和19.7%。比亚迪汽车业务毛利率23.02%年升2.63个百分点，超过特斯拉2023年18.2%毛利率。去年比亚迪成功拿下全球电动车销量排行榜冠军，全年电动车销量达302.4万辆，年增67.8%，将特斯拉甩在身后，其中海外销量同比大增457.66%。国内市场方面，根据中汽协数据，比亚迪去年新能源汽车市占率进一步提升至 31.9%，年增4.8个百分点，连11年稳居中国新能源汽车销量龙头地位，蝉联全球新能源汽车销量桂冠。 3/25.中國電動車競爭加劇 特斯拉減產、比亞迪降價(3/22.特斯拉銷售乏力 削減在中國產量) 3/26.特斯拉纯视觉FSD V12.3全量推送，顺风车乘客完全感觉不到AI在开,特斯拉最核心竞争力终于迎来市场检验,目前车主反馈较一致：有小问题但瑕不掩瑜，整体令人印象深刻。 3/19.特斯拉宣布Model Y电动车在美国和部分欧洲国家涨价后，周一股价收涨6.3%，创最近六个月最大单日涨幅。 3/19.电动车热潮褪去，美国传统车厂股价起来了:随着电动车的热潮减退，老牌汽车股再次炙手可热，它们低估值和稳健的现金流开始吸引投资者。分析师认为，在电动车需求的减弱背景下，通用汽车、福特、Stellantis可能成为赢家。 随着电动车热潮减退，投资者转向关注老牌汽车公司，导致电动车股票下跌而传统汽车股价上涨。 至上周五，Stellantis和通用汽车今年股价分别上涨22%和13%，超过标普500的7.3%涨幅。福特股价持平，而特斯拉暴跌34%，两家尚未盈利电动汽车Rivian和Lucid跌幅更大。 3/16.Cathie Wood趁機撿便宜，日前大量買特斯拉股票， 一天搶進3521萬美元（約台幣10億元）。 3/16.《路透》特斯拉不降價 4/1起Model Y在美售價漲1000美元;特斯拉2月中曾宣布，部分Model Y車款，2/29前在美國市場降價1000美元，此前，特斯拉不只調降中國市場Model 3及Model Y的售價，也降低了德、法等歐洲國家Model Y車型的售價，一度引發需求疑慮。 **3/16.瑞银看空特斯拉：目标价猛砍26%至165美元，下一波增长浪潮在2026年;瑞银认为，2026年之前，特斯拉的表现可能低于市场预期。2026年开始，特斯拉的下一波增长将由Model 2驱动。3月13日，瑞银发布最新报告称，由于欧美电动车需求减缓、Model 2上市推迟及特斯拉生产因电力中断而放缓等因素，特斯拉在2026年之前的电动车交付量、每股收益和毛利率预计都将低于市场预期。因此，瑞银将特斯拉的目标股价从225美元降至165美元。然而，要实现加速增长，特斯拉需要推出定价在25000美元左右的Model 2车型。但该车型在“卷出天际”的低端电动车市场面临压力。瑞银预计，2025年Model 2的销量非常有限，直到2026年开始，Model 2的销量才会显著增加，成为公司的一个重要收入来源。因此，2026年开始，特斯拉的下一波增长将由Model 2驱动。此外，AI和机器人项目的潜在价值和马斯克的薪酬方案能拔高特斯拉估值 3/16.凱西‧伍德（Cathie Wood）趁機撿便宜，日前大量買特斯拉股票， 一天搶進3521萬美元 3/15.日產汽車和本田汽車宣布，面臨市場新來者激烈競爭之際，他們已同意開始就潛在戰略夥伴關係進行談判，希望電動汽車和汽車軟體方面進行合作。 3/15.燃油車被電動車取代 中國將出現數百家「殭屍」汽車工廠 3/12，媒体报道，在遭受极左环保极端分子对附近电力基础设施的袭击，导致工厂停产近一周之后，该德国超级工厂现已恢复供电并重新投入运营。电网运营商E.DIS在一份声明中写道，该超级工厂于周一深夜重新并入电网。特斯拉在声明中表示，公司正计划逐步恢复生产，但目前还无法确定工厂全面恢复生产所需的具体时间。 3/13.特斯拉美股盘前跌超2%，富国银行将特斯拉评级从平配下调至低配 特斯拉美股盘前跌超2%，此前富国银行将特斯拉评级从平配下调至低配，目标价125美元。 3/11.获得Space X投资的飞行汽车开发商Alef Aeronautics制造的双座飞行器Model A已获得8.5亿美元预订单，堪称有史以来最畅销的eVTOL。 3/11.“飞行出租车”中国全球首飞，深圳飞珠海仅20分钟，票价300元 这次使用5座eVTOL是峰飞航空自主研制，核心模组100%国产化，便于大规模生产、大规模使用。2月27日，上海峰飞航空科技有限公司在深圳和珠海两座城市之间，成功完成全球首条电动垂直起降航空器（eVTOL）跨海跨城空中航线首飞。从深圳蛇口邮轮母港至珠海九洲港码头，驾驶汽车将花费2.5到3小时，乘船需要1个小时左右，而eVTOL飞行时间只20分钟。 飞行汽车和无人机技术高度同源。普通无人机是飞手在地面控制。而eVTOL飞行汽车则是把飞手和控制系统一起搬上无人机，同时把载荷舱替换成乘员舱的大型无人机。同时，大部分eVTOL还和无人机一样，有自动飞行控制系统，在极端情况下也能让eVTOL平安着陆;技术问题最后还是要依靠技术来解决。2000年后，通讯、传感器、自动控制、电池和电动机等技术领域的快速进步，不仅让无人机出现了跨越式发展，也让eVTOL应运而生，飞行汽车从幻想成为了现实。 欧洲在eVTOL领域，直接就是大佬入场。作为全球最大的飞机制造商之一的空客公司，由直升机部门牵头，搞了一个CityAirbus项目，这是比较中规中矩的一款eVTOL。这个项目前期推进比较顺利，目前因为俄乌战争导致经费短缺，从2023年首飞已经推迟到今年才可能首飞。CityAirbus是一款全电动、四座、四管道8旋翼飞行器，装备有八个螺旋桨和八个100千瓦电机，可在固定航线上以120公里/小时的速度巡航。每台飞行器的目标价格在100万欧元以内。 目前在飞行汽车领域被广泛看好的美国公司Joby Aviation，拿到的第一笔订单就来自美军。这家公司与五角大楼签订了一份1.31亿美元的合同，将给美国空军提供9架eVTOL飞行汽车，现已完成首机交付。 除价格优势以外，eVTOL相对于直升机还有很重要一个优势，就是全电系统。和新能源汽车一样，eVTOL的动力总成也是由“动力电池系统+电驱系统+电控系统”组成。在电脑辅助控制下，全电动力总成的运行比直升机的涡桨发动机更加高效安全。 而且，基于电力能源系统的eVTOL，如果携带雷达或者其他武器系统，在能源供应上也将更加方便。就如同军舰会逐渐走向全电推进一样，军用eVTOL就可以看做全电推进的廉价智能版直升飞机。更低廉的价格、更智能的操控、更高效的动力……陆军飞行化，也许真的能在“空中汽车”的支持下成为可能。 3/11.国家金融监管总局局长李云泽：正在研究降低乘用车贷款首付比,同时进一步优化新能源车险的定价机制。 3/8.效仿特斯拉？Rivian卷价格，推出低价电动车,电动车市场整体遇冷的背景下，Rivian推出两款廉价车型。电动车初创公司Rivian推出两款全新SUV车型，公司希望能够藉新车型提振其销售业绩。其中一款中型SUV名为R2，起售价约4.5万美元，计划于2026年上半年上市销售。这款新车形似Rivian已有的7.5万美元R1S SUV的小型版，Rivian当场还展示了一款体型更小、定价更低的R3 SUV以及其运动版R3X。不过公司CEO RJ Scaringe并未透露R3的具体上市时间。在电动车市场整体遇冷的背景下，Rivian只能谋求靠卷价格，刺激销量增长。 3/7.中日车企在泰国形成了罕见的单挑局面，泰国是日本车企在东南亚的大本营，日企正试图游说泰国政府放缓电动化步伐。 3/6.特斯拉遭“生态恐怖分子”攻击：德国超级工厂断电停产;“生态恐怖分子”声称“特斯拉不安全（No Tesla is safe）”，将对柏林特斯拉工厂的“电力袭击事件”负责，“特斯拉耗尽资源，要彻底摧毁超级工厂”。 3月5日，媒体报道称，特斯拉位于德国格林海德超级工厂疑似遭极端环保人士纵火，导致电力设施受损，工厂停产，柏林部分地区也陷入停电。 3/6.比亚迪在印度推出第三款电动汽车Seal，起售价近五万美元Seal，意图成为印度电动车高端市场领头羊;比亚迪高层表示，到2030年，比亚迪将拿下印度40%的电动车市场份额。 3/5.作为理想冲刺豪华、进军纯电的排头兵，MEGA似有些出师不利。受此影响，理想股价迅回调。其美股从3月1日44.95美元的高点，快速跌至3月4日收盘37.6美元，跌幅达15.3%，市值蒸发77.98亿美元 3/3.上海迎春消费季：买车最高补贴万元，买家电最高补贴千元 3/2.大众汽车周五业绩预发布:由于电动汽车需求降和竞争加剧,預計今年销售增长将放缓，股价在德国股市尾盘最多跌超过7%。大众还将推动大规模成本节约计划，将其五年滚动支出计划削减100亿欧元，总额降至1700亿欧元，原因是燃油车型和电动汽车的支出高峰期渐结束。 3/2.雷军发布微博称，“3月28日，小米SU7正式发布，这是我们的三年之约。 3/2.一天内9家车企宣布降价：吉利、上汽大众、飞凡、奇瑞、智己、现代、比亚迪、长安、特斯拉。降价的幅度从5%至15%不等，价格下降从几千元到上万元不等。 3/2.比亚迪、特斯拉降价促销后，华为鸿蒙智行旗下问界也出招，3/2至3月底问界M5智驾版优惠1萬元降至售价26.98万元起 2/29.电车一再降，油车慌不慌？ 中国电动汽车百人会副理事长欧阳明高预测，从“油电同价”发展到“电比油低”是规律性趋势，今年新能源汽车市场占有率有望增加5-10百分点，乐观情况下有望突破40%。在全球市场拥有绝对价格优势的中国新能源汽车，正变得更加便宜。2024年春节刚过，比亚迪将“油电同价”趋势进一步演化为“电比油低”。2/19日,比亚迪秦PLUS DM-i荣耀版和驱逐舰05 DM-i荣耀版起售价分别下调至7.98万元和7.19万元。这是国产新能源汽车混动车型价首下探至7万元区间，这一售价甚已低于不少同级别燃油车指导价。 2/28.马斯克在X平台上表示，电动跑车Roadster产品设计完成并将于年底推出，目标是明年出货。认为Roadster有机会成为有史以来最令人兴奋的产品演示。 2/28.据媒体援引知情人士报道，苹果正打算放弃酝酿了近十年的电动车项目（Titan），将大部分员工将转岗到AI部门。这一消息让该项目的近2000名员工大为惊讶，消息一旦属实，意味着苹果此前投入的数十亿美元都将“打水漂”。苹果Titan计划始于2014年，旨在推出一款自动驾驶电动汽车。然而，这个耗资数十亿美元的项目从一开始就举步维艰，途中经历了多次战略和领导层变动。 去年开始迅速蔓延的AI热潮打了苹果一个措手不及，生成式AI成为苹果越来越重视的领域。在最新的财报电话会上，库克曾表示：苹果可能会在“今年晚些时候”发布人工智能公告。 2/26.理想美股盘前大涨近13%！公司Q4营收翻番，首次年度盈利！ 理想汽车第四季度营收417亿元人民超两倍，利润增超20倍，2023年全年营收超千亿元，扭亏为盈全年净利润达118亿元，全年实现扭亏为盈，现金储备增至1036.7亿元。预计2024年一季度收入为312.5-321.9亿元，年增66.3-71.3%。理想汽车财报:第四季度营收417亿元人民币,超市场预期398亿元,年增136%,月涨20%；Q4净利润57.5亿元,年增2068%,月增104.5%;NON-GAAP净利润44.9亿元;第四季度汽车毛利率为22.7%,年增20%;2023年全年营收1238.5亿元,年增173.5%,全年净利润118亿元，2022年为净亏损20.3亿元。全年汽车销售收入1202.9億元,年增172.7%。 2/26.比亚迪：王传福提议将回购金额由2亿元增至4亿元 2/25.吉利又拿下一个IPO。豪华电动汽车制造商路特斯科技公司（Lotus Technology Inc.）与特殊目的并购公司L Catterton Asia Acquisition Corp（NASDAQ: LCAA）的业务合并按计划于2月22日完成。合并后的公司将保留Lotus Tech的名称为“Lotus Tech.”，其美国存托股票（ADS）于北京时间2024年2月23日晚间在纳斯达克开始交易，股票代码为“LOT”。 2/25.美國製造業聯盟AAM呼籲美國政府，阻止中國廉價汽車透過墨西哥大舉湧入;AAM23日敦促美國政府，阻止低價中國汽車與零件從墨西哥大舉進入美國市場，否則美國汽車產業恐面臨「滅絕式」重創。美國該製造業倡議組織報告說，「中國汽車因有中國政府的權力與資金支持，因此非常廉價，一旦進入美國市場，恐成為美國汽車產業的滅絕事件」。 2/22.需求不足、裁员10%！美国电车新锐Rivian盘后暴跌15%(预计2024生产5.7万辆汽车，低于分析师预期6.6万辆) 2/22.小鹏汽车宣布与阿联酋经销商集团 Ali&Sons 建立战略合作伙伴关系。三季度开始，小鹏将在阿联酋销售G6、G9车型。截至目前，小鹏汽车在中东非市场已与阿联酋经销商集团 Ali&Sons、埃及 RAYA 集团、阿塞拜疆 SR 集团、约旦 T Gargour&Fils 集团、黎巴嫩 Gargour Asia SAL 集团达成战略合作伙伴关系。其中，小鹏 P7、G9 将于今年二季度在约旦、黎巴嫩启动交付，三季度在埃及启动交付。 2/21.比亚迪宣战，新能源车市杀疯了？新一年“血海之战”已打响！紧随比亚迪，五菱汽车、长安启源、哪吒汽车等纷挤入10万元以下的新能源车市。开年即血战。春节复工后，比亚迪第一时间举起价格屠刀，推出秦PLUS荣耀版、驱逐舰05荣耀版两款混动车型，将起售价打到7.98万元。 220.斯泰蘭蒂斯擬在義大利生產零跑電動車 2/20.小鵬CEO警告 電動車競爭恐以「血腥屠殺」結束 2/19.燃油車挫勒等！比亞迪新款油電轎車狂降2成 售價不到35萬元 2/18.中國電動車圍攻 中媒稱特斯拉遇至暗時刻 2/18.乘联会:中国汽车，1月份国内狭义乘用车市场零售销量203.5万辆，年增57.4%，月降13.9% 2/15.大摩:特斯拉今年迄今为止累跌近25%,非正式调查发现,機構投资者对特斯拉未来表现也尽显悲观:几乎每个人都认为特斯拉股价在6个月内表现不佳,大部分人认为特斯拉在未来12个月内会表现不佳。被排除在AI主题外,2024年收入可能零增长, “特斯拉铁粉”、摩根士丹利汽车首席分析师Adam Jonas近报告指出： 最看空特斯拉的一次......原因也在情理之中，有些人怀疑特斯拉今年销量增长停滞，也有投资者认为特斯拉暂时“被排除在AI狂潮之外”。Jonas认为，马斯克正在将特斯拉从AI主题中“边缘化”，主动让投资者关注电动汽车需求恶化 2/13.豐田汽車13日:在與操縱碰撞安全測試相關不當行為被曝光後，小型汽車子公司大發汽車的社長和董事長將辭職。 2/8.福特正在徹底改革其電動車策略，以應對過去1年電動車需求放緩與價格戰，第4季度，每輛Model E平均損失超過4萬7000美元（約新台幣147萬元），不堪電動車業務的巨額虧損，Model E電動車業務負責人賈賈（Marin Gjaja） 週二表示，下一代福特電動車「只有在能夠獲利的情況下」才會推出。 3/6.乘联会：初步预估中国2月新能源汽车零售销量同比下降9%，环比下降41%。 2/6.特斯拉大跌之时，丰田大涨！丰田将2024财年将利润预期上调至历史新高，销量连续四年保持全球第一，财报公布后丰田日股涨近5%。受益于供应链问题改善和日元疲软，丰田第三财季净利润飙升86%，同时将年度净利润预期上调至历史新高。 2/6.豐田汽車Q3銷售、獲利超預期 股價大漲近5％(Q3財報:營業利潤1.68兆日圓(約新台幣3514億元)年增75.7%，高於分析師所預期的1.3兆日圓,季淨獲利1.36兆日圓(約新台幣2845億元)，銷售淨額12.04兆日圓，皆高於市場預期1.1兆日圓、11.41兆日圓。豐田汽車同日也上調對公司2024全年營業利潤預期，從先前4.5兆日圓上調至4.9兆日圓，調漲幅近9%，高於分析師平均預測的4.6兆日圓。 2/2.《中國證券報》報導，比亞迪 1 月新能源車銷量為 20.15 萬輛,年增 33%。 2/6.福特今公佈財報，上季營收403億美元，eps0.29美元，皆優於預期，且今年第1季將額外配發每股18美分股息，受驚豔財報激勵，盤後股價勁揚逾6%(隨福特放慢電動車投資腳步，將把更多現金返還股東，福特預計將第1季額外配發每股18美分股息) 2/2. 特斯拉出包連連，在美國又召回220萬輛汽車，幾乎是全美的特斯拉汽車數量。美國國家公路交通安全管理局（NHTSA） 表示，由於警示燈字體大小不正確，增加撞車風險，特斯拉正在召回220萬輛汽車。這比兩個月前特斯拉在美國召回的203萬輛汽車還要多，這是當時稱有史以來最大的召回舉措，目的是在其 Autopilot高級駕駛輔助系統中安裝新的安全措施。 2/1.特斯拉：下单Model Y指定版本现车立享8000元现金减免 据特斯拉微博，3月底前下订Model 3/Y/S/X任意车型并交付，年费率可低至2.5%起，下单Model Y指定版本现车立享8000元现金减免。 1/31.雷蒙多警告：中國電動車構成重大國安風險 1/31.馬斯克原本將從特斯拉獲得高達 558 億美元的獎金，但投資人申訴認為溢價過高，經過德拉瓦州法官認可，取消了這筆獎金。 1/29比亚迪：2023年净利同比预增74%-86%】比亚迪公告，预计2023年净利润290亿元-310亿元，同比增长74.46%-86.49%。2023年，新能源汽车行业继续保持高速增长态势，公司新能源汽车销量再创历史新高，进一步巩固了全球新能源汽车销量第一的领先地位。手机部件及组装业务方面，受益于海外大客户业务份额提升及安卓客户需求回暖、新能源汽车和新型智能产品业务高速增长，产能利用率明显提升，业务结构进一步优化，盈利能力显著改善，盈利实现大幅增长。 1/28.乘联会秘书长崔东树：出海将成为未来10年汽车产业下一个爆发点:中国汽车产业链韧性较强，在全球的相对竞争力快速增长，这是中国汽车全球化的核心驱动力。当我们突破3000万的产销规模，占据世界33%的市场销量时，我们一定要有雄心壮志，让中国汽车产销突破4000万，并进一步迈向5000万，力争让中国汽车占世界汽车市场的份额突破40%并迈向50%。而家电等行业的中国产品的世界份额近60%，中国车企还需要更加努力的内外兼修。出海将成为未来10年汽车产业的下一个爆发点。 1/28.红海危机对汽车船市场的影响远超你的想象,胡塞武装对商船的袭击导致30年来第一次没有汽车船（PCTC）通过红海/苏伊士运河。 1/27.月份汽车销售为什么这么低迷？12月大促提前消化需求；很多优惠政策截止日期设1月1日，购车优惠不够吸引消费者；年底观望现象仍然严重。进入1月份后，主要新势力汽车企业的销售情况都开始出现明显的变化。在12月纷亮相的一些车型的集中释放下，整体的数据并不是很乐观。根据车Fans的订单汇总数据和梳理，我们经过和终端信息核对分析之后，目前的1月份订单增长速度都出现了明显的滑坡。 1/25.1月份汽车销售为什么这么低迷？12月大促提前消化需求；很多优惠政策截止日期设定在1月1日，购车优惠不够吸引消费者；年底观望现象仍然严重。进入1月份以后，主要新势力汽车企业的销售情况都开始出现明显的变化。在12月纷纷亮相的一些车型的集中释放下，整体的数据并不是很乐观。根据车Fans的订单汇总数据和梳理，我们经过和终端信息核对分析之后，目前的1月份订单增长速度都出现了明显的滑坡。 1/25.特斯拉Q4財報:營收251.7億美元成長3%,3年多來最慢成長速度,淨利79億美元，其中含59億美元,非現金收益,經調整後的每股盈餘0.71美元,因降價和刺激需求措施,Q4毛利率下降至17.6％,前年同期23.8％,分析師平均預期為18.3％,Q3毛利率17.9％.盤後跌近6％,在2023年翻倍後,今年至今已跌逾16%;特斯拉警告:今年銷售、產量成長都將「明顯放緩」，因公司專注於推出下1代新車，公司目前正處2波成長浪潮間，第1波成長分別由2017年和2020年發佈Model 3和Model Y所推動，第2波成長則將由下1代電動車平台開始。馬斯克警告高利率正打擊需求,降價潮恐怕還沒結束,主因電動車需求仍疲軟。華爾街:如銷量下滑,馬斯克可能進行降價,藉此搶市佔,利潤可能會一段時間內續陷困境,預計特斯拉今年電動車銷售將達220萬輛年增約21％.但遠低於馬斯克3年前設定50％長期目標。 1/25.特斯拉财报会：AI、超级工厂计划、Cybertruck和Optimus机器人:FSD自动驾驶时称特斯拉是AI应用效率全球最高公司,其他汽车制造商对特斯拉 授权FSD兴趣不大;新汽车制造系统将被用在奥斯汀超级工厂制造下一代车型，后将其推广到墨西哥新工厂及其他超级工厂。被问有关马斯克最近AI声明的问题时，马斯克表示，他推动加强控制是基于对人工智能变得过于强大的危险的担忧，及激进投资者可能会对潜在危险技术的决策产生不当影响。据称，Cybertruck需求已经“摆脱困境”，但没透露任何细节。马斯克强调，擎天柱人形机器人正在快速发展。展望未来，马斯克认为Optimus最终可能成公司最大业务。最后，马斯克表示，他猜测特斯拉可能成为全球最有价值公司。目前，特斯拉市值为6610亿美元，是美第十大公司。 1/25.知情人士透露，蘋果造車10年，進入成敗關鍵，為將電動車順利推向市場，蘋果不得不簡化設計，同時延後電動車發佈日，最快可能要等到2028年才會亮相。 1/23.多頭也動搖！Q4財報在即 大摩分析師Adam Jonas 22日調降特斯拉股票目標價，自380美元降至 345美元，但維買進。因市場競爭太多,包括美國在內，全球電動車銷量正創史新高，但經濟面必須同時考量需求與供應，大摩分析師認為，電動車市場已經供過於求。「全球電動車動能正停滯下來，我們預期，特斯拉今年的銷量和獲利前景呈現謹慎。」 1/23.，Cybertruck在2023年11月底在美國開啟交付，但目前尚未登陸中國市場。特斯拉執行長馬斯克（Elon Musk）此前在社交媒體X上指出，推動Cybertruck在中國合法上路「很困難」，不過可以為大家運送一些原型車到中國進行展示。 1/23.超越特斯拉后，比亚迪又超越大众,2023年全球销量突破300万辆，有望首进入全球汽车销量榜单前十名，在中国市场全年销量已经超越蝉联中国市场销冠十五年的大众汽车，属于燃油车霸主的时代正式落幕。中国汽车技术研究中心CATRC数据，比亚迪去年国内新车保险注册量达240万辆，全国市场份额达到11%，年增3.2百分点。去年早些时，比亚迪季度销量就曾超越大众汽车，而最新出炉全年数据显示，比亚迪已成为2023年中国车市最畅销品牌，击败从2008年开始一直盘踞销冠宝座的大众。去年第四季度，比亚迪纯电汽车销量已超越特斯拉，成全球销量最高电动车企。比亚迪飞速崛起背后，是中国自主汽车品牌在电动车领域全方位领先。这些电动汽车正在迅获国际认可。Stellantis NV和大众汽车等公司现在正寻求和中国车企合作，以加速电气化转型。 2024年，中国电动车和混合动力车的总体销量预计将增长25%，达到1100万辆。可以预见的是，中国自主品牌将在其中占据更多的市场份额。 1/23.通用电气盘前大跌近10%，3M下跌6.5%,公司预计一季度调整后每股收益0.6-0.65美元，市场预估0.7美元。 1/23.多次炮轰电动车的丰田汽车董事长丰田章男再次高呼，电动汽车市占率最多只能达到三成.，剩余大部分市场份额将由混合动力汽车、氢燃料电池汽车和燃油车占据。 1/22.中國大力扶持電動汽車產業，導致產能遠大於國內需求，在國內消費者縮手下，不少車商不是削價競爭猛搶市佔率，逼死較小對手，就是大舉向海外傾銷，造成與歐盟貿易糾紛。對此，中國工信部副部長辛國斌近日表示，將遏制該國電動汽車產業的盲目擴張。 ***1/20.2024年电车全球需求续放缓、同行竞争白热化,开局不利集体遭投资者抛弃：特斯拉股价惨跌年初至今累跌近15%，福特卖不动过去半年股價已跌20%,“新势力”警告“行业大屠杀”“特斯拉劲敌Rivian"、国内三大新势力均“血流不止”。 ***1/20.电动化转型艰难：欧美汽车供应链三巨头断臂求生、裁员上万，福特砍电动皮卡产量:电动化转型大潮来临，然欧美汽车供应商转型艰难，被迫断臂裁员(傳統車廠主收入獲利来源仍為燃油车相关,電車多仍虧)。传统汽车供应商巨头采埃孚近日宣布裁员1.2万人，博世、法雷奥两家国际一线供应商此前也公布裁员消息。由于电动车需求走弱，转型也颇不易, 福特决定减全电动F-150 Lightning产量，同时增两款燃油车产量.博世在官方声明中表示：“除其他外，能源和大宗商品成本增加导致的经济疲软和高通胀目前正在减缓转型。” 1/20.华为与东风岚图官宣合作，或将加盟其HI模式,1月20日，东风汽车集团旗下的岚图品牌与华为智能汽车解决方案在微博双双透露，将于1月22日公布新消息。现场签约合照中，华为副董事长、轮值董事长徐直军与岚图CEO卢放等出席，但主管“鸿蒙智行”智选车业务的华为汽车BU董事长余承东并未现身。 1/17.半導體過去一直是南韓最重要出口主力，但受需求降及晶片價跌，2023年出口表現續低迷，反倒是南韓汽車出口成去年出口最大品項，出口額高達709億美元,年增31%,創史新高。連電動汽車出口額也達242億美元年增50%，創史新高。 1/16.南韓現代汽車週二（16日）證實，去年底將旗下北京現代汽車公司以脫手價2960億韓元（約台幣68.08億）出售，買家為重慶兩江新區魚復工業園建設投資公司，使得現代汽車自2002年進入中國以來，在中國生產基地從5個減少到3個。 外媒報導，從2016年以來，中國因為韓國設置由美國提供的薩德反飛彈系統（THAAD），掀起「反韓」情緒，近幾年在中國營運的韓國企業頻頻受到壓迫，而韓國汽車大廠現代汽車為了落實其業務重組的長期經營策略，宣布脫手重慶工廠。 北京現代汽車成立於2004年，由現代汽車與北京汽車共同出資設立，負責現代汽車集團中國業務，最盛時期總共擁有5座工廠，但因為中國「限韓令」出現，現代汽車在中國市場的買氣狂縮，自2017年銷量驟減，從2016年的179萬輛下降至2021年的約50萬輛，便將北京第一工廠賣給理想汽車，同年12月關閉重慶工廠。 1/10.特斯拉改版Model 3 北美上市 售價不變 1/8.吉利向比亚迪开了一枪,还偷袭了小米。 1/5.《華爾街日報》:多名知情人士透露，馬斯克在全球各地的狂歡派對中，涉嫌吸食迷幻藥、古柯鹼、搖頭丸和迷幻蘑菇（psilocybin），而其他狂歡者事先必須簽署保密協議，並交出手機才能進入活動現場，但確實有多人目睹馬斯克在公開場合吸食「非法藥物」。 1/4.在华尔街对特斯拉的一片看空声中，“木头姐”又杀回来了,木头姐表示，随着通用汽车、福特汽车等同行因担心盈利能力而放弃电动汽车计划，特斯拉将抢占更多的市场份额。 1/4.赛力斯与华为数字能源达成战略合作，双方将在新能源汽车智能电动部件产品、平台技术开发与应用、充电网络建设与运营、国际化等领域展开全面战略合作，共建产业生态 1/4.马斯克回应比亚迪汽车销量超越特斯拉：我们是一家AI/机器人公司;2023年，比亚迪超越特斯拉成为全球最大的电动汽车制造商。最新数据显示，2023年全年，特斯拉共交付180.9万辆，同比增长38%，相比之下，比亚迪全年销售302.44万辆，同比增长61.9%。社交平台X上有用户对两家公司进行了详细比较，得出了“这两家公司完全不同”的结论。有用户甚至称，比亚迪和特斯拉根本没有可比性。 特斯拉CEO马斯克也对此发表了自己的观点，他表示：“相比车企，特斯拉定位更接近于一家AI/机器人公司，虽然在很多人看来它是一家车企。” 事实上，这并非比亚迪第一次在销量上超越特斯拉。2015-2018年，比亚迪一直稳坐全球电动汽车销冠宝座，2019年特斯拉上海超级工厂开工后，特斯拉产能大增，打败比亚迪，蝉联三年全球销冠。2022年比亚迪扭转败局，以186.9万辆的销售战绩从特斯拉（131万辆）手中夺回了销冠宝座。 1/3.美國新創電動車「Rivian」週二（2日）公布2023第4季交車量為1萬3972輛，低於市場預期，Rivian 2日盤中股價一度重挫逾11%。Rivian指出，公司在2023年第4季交付1萬3972輛車，較前季下滑10%，也低於分析師預期的1萬4430輛。報導指出，Rivian去年第4季交付量未能達到市場預期，主要歸咎激烈的同業競爭和美國高利率環境打壓電動車的需求。而特斯拉的新的電動皮卡Cybertruck，以及Model 3，都沒拿到補助。其他國外車廠失去補貼資格的，包括日產Leaf（這是之前唯一有資格獲得稅收抵免的日本車型），以及德國福斯ID.4。 1/3.特斯拉2日公布，第4季交付48.5萬輛電動汽車，超越市場預期的48.3輛，並刷新單季交車紀錄。根據特斯拉公布的數據顯示，2023年第4季交付的48.5萬輛電動汽車中，Model 3和Model Y產品交付量為46.2萬輛，其他車型交付量為2.3萬輛。 1/3.繼晶片戰後，美國在去年12月針對電動車祭出新規，若美國電動車採用中國製的電池，將取消補貼。《日經亞洲》報導，這項新規定生效後，美國已將符合稅收抵免資格的電動車，從17款車型削減至8款。據報導，美國總統拜登（Joe Biden）政府針對電動車補助的新規定已於2024年1月1日生效，符合新合格車輛名單，包括通用（GM）2款車型、福特的F-150 Lightning，以及Rivian Automotive的2款車型，而特斯拉則有3款車型，當中包含Model Y。 1/2.在《通胀削减法案》新的电池采购规定生效后，许多电动汽车已失去了最高7500美元的税收抵免资格。新能源汽车企业在美何去何从？1月2日消息，美国财政部表示，在《通胀削减法案》新的电池采购规定生效后，许多电动汽车已失去了最高7500美元的税收抵免资格，包括日产Leaf（聆风）、特斯拉全轮驱动版Cybertruck、部分特斯拉Model 3以及雪佛兰Blazer EV等 1/2.小鹏汽车：预计本公司将于2024年四季度大规模生产飞行汽车。 1/1.理想汽车交付新车:12月50353辆,年增137%,成功达月交付五万辆目标;全年共交付37.6万辆,年增182%；累交付量超60万辆,是国内交付量最高新势力;第一是挑战豪华品牌第一名,第二是增程车型进入20-30万元市场,目前理想在售的L7、L8、L9系列车型主要聚焦30万元以上市场，明年伴随着理想L6发布，理想增程产品将完成20万元以上产品的完整布局。第三是加速纯电布局。不止MEGA，明年理想还会有三款"高压纯电产品”发布并开启交付，逐步丰富纯电产品布局。即将于今年上市理想L6,该车型定位家庭智能豪华中型五座SUV，是理想首款价在30万内低价车型。(MEGA将于2024年3月1日发布，发布即交付) 1/2.2022年底，比亚迪以186.8万销量,超过特斯拉131万辆，一举登上全球新能源之王宝座。但那时，比亚迪的盘子里还有很多混动，单论纯电与特斯拉仍有距离。一年后，比亚迪总销量进一步超越特斯拉,在纯电领域加紧追赶。比亚迪撞线三百万台成2023年全球新能源销冠，在总量上超过特斯拉的180.8万台成绩；同时也跻身成为全球第九大车企。而更关键的转折点是四季度，期内比亚迪以52.6万台的纯电车销量，一举超越特斯拉（48.4万台），问鼎全球最大纯电车企之位。虽然全年来看，特斯拉在纯电方面依然领先，但二者差距已缩至23.3万台。 1/1.比亚迪:12月新能源汽车销量34万辆，2023年累销量302.44万辆，同比增长62%。
Tsla/Rivn-Amzn大股東/鋰鎳價飆/雙向電動車
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4/25.IEA解读中国电车的成功：更小、更实惠，抓住了全球市场的心IEA报告显示，2023年中国在电动车市场占据主导地位，占全球销量的60%，凭借低价优势，中国电动车在泰国、越南、印尼等亚洲新兴经济体快速占领市场。小型、实惠电动车抓住了全球市场的心。据媒体的最新预测，到2030年，电动车将占中国汽车总销量的三分之一。 4/24.特斯拉今正式公布备受期待高性能版全驱Model 3版车型，并已对外开放订购，售价52990美元。车速超过保时捷911，,与之前版本相比，新款Tesla Model 3 Performance版配备了Model 3系列中最强大的驱动系统，0至60英里/小时加速时间仅需2.9秒，最高时速可达163英里/小时，具备超过500马力的强劲动力。 4/24.特斯拉財報會:打脸日前取消研发Model 2媒体报道,称将加速推出更廉价经适车型,最快明年初推出,甚至不排除提前到2024年后期，及专用机器人出租车Robotaxi产品，盘后涨11%,(平价特斯拉Model 2计划被视为实现马斯克销售增长雄心关键,他曾在2020年表示，特斯拉希望到2030年销售2000万辆汽车，是全球最大汽车制造商丰田汽车当前销量两倍);营收和盈利连续三季度逊于预期，Q1营收为四年里首年降滑并创十二年最大降幅，利润腰斩，自由现金流疫情来首现负值,营收和盈利均低于预期，并维2024年“明显更低的”汽车产量/交付量增速指引“显著更低”的悲观预测，但称最快明年初加速推出更廉价车型和加大AI投资，8月8日会介绍更多细节，马斯克还释放乐观基调称，预计明年2025年底前销售人形机器人Optimus Humanoid Robot(特斯拉一季度营收年降9%至213亿美元，低于市场预期223亿美元，既是2020年二季度新冠疫情来近四年里首年降，也是2012年来最大降幅，四季滑超15%，主由于全球对电动汽车需求放缓);特斯拉周一曾跌3.4%至142.05美元，刷新2023年1月来15个月新低，七日连跌期累跌近19%，今年来累跌近42%，是标普500成分股中跌幅第二深。一季度股价曾跌29% ，2022年底来最大跌幅，也是公司2010年IPO来第三大季跌幅。 4/23.雷軍：小米SU7鎖單量已超7萬輛 今年交付目標逾10萬輛 4/22.大裁员和推迟Model 2，马斯克“All In”RoboTaxi和FSD,特斯拉正在“为自动驾驶而竭尽全力”，时间表还是安排生产能力方面，机器人出租车现都优于新车型。推迟Model 2、股价暴跌40%、全球大裁员…特斯拉重返混乱“战时模式”，马斯克引领战略转变：将重心从推新车型转向全力推进自动驾驶。年初特斯拉最热话题是那款酝酿四年、定位比Model 3更低入门级车型Model 2，原预计2025年中投产，助特斯拉在全球白热化价格战中杀出重围，开辟新增长曲线。 4/22.特斯拉全球降價救銷售 但市值可能很快被豐田追上;特斯拉美國官網20日顯示，Model Y、S 和 X 基礎版車型起價減少2000美元至4.3萬美元、7.3 萬美元和7.8 萬美元。次日，特斯拉中國官網跟進，Model 3、Y、S、X 全系車型降價。至19 日美股收盤，特斯拉股價今年已下滑 40.8% 至147.05 美元，目前總市值為 4683 億美元。與之形成對比的是，豐田汽車TM:年初至今漲幅達 24.72%，目前市值為3731 億美元，距離特斯拉市值約950億美元 4/18.外媒爆：美国在向墨西哥政府施压，要求后者与中国电动汽车企业“保持距离”;路透社18日发布“独家消息”称，据3名知情的墨西哥官员透露，墨西哥联邦政府在美国压力下，正以拒绝提供低成本的公共土地或减税等激励措施为方式，与中国电动汽车制造商保持距离。 4/17.《華爾街日報》報導，有買家爆料，特斯拉在最近幾天推遲了向他們交付Cybertruck的時間，且未對推遲交付做出解釋 4/17.「本田汽車（Honda）」週二（16日）宣布，計劃在 2027年之前，在中國推出6款以「燁（ Ye）」 為品牌的下一代電動車車型，不僅如此，本田汽車還計劃在2027年前，在中國推出10款本田品牌的電動車，以確保公司在2035年所有在中國的汽車銷售均為電動 4/15.报道：特斯拉全球裁员超10% 达14000人,裁员比例历史最高，马斯克强调当下降本增效极为重要。标志着特斯拉自2017年裁员2%来第五次大规模裁员，在2018年、2019年和2022年间，特斯拉分别裁员9%、7%和3%。 4/11.《金融时报》:电动汽车在欧洲港口堆积原因主包括两方面，一是电动汽车在当地市场销售放缓，二是欧洲的物流面临困境，如卡车司机的短缺导致难以尽快运走抵港货物。 4/9.馬斯克承認：不只電動車 整個汽車業都面臨中國競爭威脅 4/9.歐洲港口變大型「停車場」 中國電動車堆積長達18個月 4/6.回击“特斯拉黑”？马斯克宣布将在8月8日发布无人驾驶出租车此前，特斯拉经历廉价车型取消风波后，股价盘中一度暴跌超6%。随后，马斯克宣布8月8日Robotaxi产品的问世，股价盘后上涨超3%。 4/6.馬斯克駁斥取消平價車計畫 宣布8月推自動駕駛計程車 4/4.如過去迎蘋果組裝業務，培養出中國智慧型手機完整產業供應鏈，特斯拉上海設廠「鯰魚效應」，也被視為中國電動車快速茁壯關鍵。《彭博》對中國乘用車市場信息聯合會CPCA數據估算，受到比亞迪等中國電動車品牌流血競爭壓力，特斯拉在中國市占率由去年第一季10.5%大降至第四季約6.7%；週二特斯拉股價收盤重挫4.9%，今年來已大跌32.9% 3/29.美国电车新势力Fisker最后一搏：唯一车型高配版降价39%！ 该公司本月早些时候已暂停生产，并警告有破产风险，股价今年来已跌99%。分析认为，随着竞争加剧，车企正在减少电动车投资，美国总统拜登推动的电动车愿景正在崩溃。 3/29.27分鐘定破5萬輛！小米汽車上市 公開叫陣特斯拉 米鏈帶火60家供應商 3/28.直击小米汽车发布会：27分钟五万台，SU7标准版21.59万，4月30号前免费送上万权益 3/28.日經:中國電動車全球崛起，透過低價傾銷擠壓各國市場，美政府和國會正採取對策，以阻止中國純電動車EV流入美國內，方案之一是徵收超過125%稅率，包括中廠在墨生産的電動車。目前美對進口中國製汽車徵收25%懲罰性關稅，為避免中國電動車帶來安全隱患，美國會議員自今年2月起續提具體法案，共和黨參議員Josh Hawley及Marco Rubio,分別在2月底、3月份各提將關稅率提高到125%，及要求對每輛中國製造進口汽車徵2萬美元額外關稅相關法案。 3/28.比亞迪強勢來襲，電動車發展起步相對慢的歐電動車龍頭雙B剉咧等！CNBC:據歐洲運輸與環境聯合會T&E報告分析稱:去年在歐盟銷售電動車中,約19.5%來自中國,其中法國和西班牙電動車銷量近3分之1是從中國製造,2024年中國製造電動車將佔歐洲電動車銷量逾4分之1，其市佔率將年增超過5%。 3/28.据欧洲运输与环境组织 (Transport & Environment) 的分析，中国制造的电动汽车在2024年将占据欧洲市场份额的25%，2023年在欧盟销售的电动汽车中，中国制造的电动汽占比达到约19.5%（近29万辆），预计今年这一数字将增至25.4%。 3/28.英前情報處長點名 :北京透過「它」可遠端癱瘓英國交通,比亞迪近年以低價傾銷策略進軍歐洲，成功擠壓歐、美車廠市佔率，2023年最後一季度銷量比特斯拉高出4000輛，成「全球電動汽車一哥」,成功超越美國特斯拉，成為「全球電動汽車一哥」，。英議員伊恩·史密斯（Sir George Iain Duncan Smith）警告，中國電動車可能會在未經許可的情況下存取個人數據，北京也可遠端阻止中國電動車在英國道路上行駛，造成城市癱瘓。《泰晤士報》報導，英國秘密情報部門軍情六處的前負責人理查德·迪爾洛夫（Richard Dearlove）爵士呼籲，英國政府禁止敏感國家基礎設施場所，及內閣部長使用中國電動汽車，這些安全問題，將導致成為下一個華為. 3/27.不滿遭美電動車補貼排除 中國跳腳向WTO告狀 3/26比亚迪：2023年:营收6023亿元,年增42%,净利润300亿元,年增80.7%，拟向全体股东每10股派发现金红利30.96元(四季度营收1800亿元)。其中汽车、汽车相关产品及其他产品业务收入约4834.53亿元，年增48.9%；手机部件、组装及其他产品业务收入约1185亿元年增20%，占总收入比分别为80.3%和19.7%。比亚迪汽车业务毛利率23.02%年升2.63个百分点，超过特斯拉2023年18.2%毛利率。去年比亚迪成功拿下全球电动车销量排行榜冠军，全年电动车销量达302.4万辆，年增67.8%，将特斯拉甩在身后，其中海外销量同比大增457.66%。国内市场方面，根据中汽协数据，比亚迪去年新能源汽车市占率进一步提升至 31.9%，年增4.8个百分点，连11年稳居中国新能源汽车销量龙头地位，蝉联全球新能源汽车销量桂冠。 3/25.中國電動車競爭加劇 特斯拉減產、比亞迪降價(3/22.特斯拉銷售乏力 削減在中國產量) 3/26.特斯拉纯视觉FSD V12.3全量推送，顺风车乘客完全感觉不到AI在开,特斯拉最核心竞争力终于迎来市场检验,目前车主反馈较一致：有小问题但瑕不掩瑜，整体令人印象深刻。 3/19.特斯拉宣布Model Y电动车在美国和部分欧洲国家涨价后，周一股价收涨6.3%，创最近六个月最大单日涨幅。 3/19.电动车热潮褪去，美国传统车厂股价起来了:随着电动车的热潮减退，老牌汽车股再次炙手可热，它们低估值和稳健的现金流开始吸引投资者。分析师认为，在电动车需求的减弱背景下，通用汽车、福特、Stellantis可能成为赢家。 随着电动车热潮减退，投资者转向关注老牌汽车公司，导致电动车股票下跌而传统汽车股价上涨。 至上周五，Stellantis和通用汽车今年股价分别上涨22%和13%，超过标普500的7.3%涨幅。福特股价持平，而特斯拉暴跌34%，两家尚未盈利电动汽车Rivian和Lucid跌幅更大。 3/16.Cathie Wood趁機撿便宜，日前大量買特斯拉股票， 一天搶進3521萬美元（約台幣10億元）。 3/16.《路透》特斯拉不降價 4/1起Model Y在美售價漲1000美元;特斯拉2月中曾宣布，部分Model Y車款，2/29前在美國市場降價1000美元，此前，特斯拉不只調降中國市場Model 3及Model Y的售價，也降低了德、法等歐洲國家Model Y車型的售價，一度引發需求疑慮。 **3/16.瑞银看空特斯拉：目标价猛砍26%至165美元，下一波增长浪潮在2026年;瑞银认为，2026年之前，特斯拉的表现可能低于市场预期。2026年开始，特斯拉的下一波增长将由Model 2驱动。3月13日，瑞银发布最新报告称，由于欧美电动车需求减缓、Model 2上市推迟及特斯拉生产因电力中断而放缓等因素，特斯拉在2026年之前的电动车交付量、每股收益和毛利率预计都将低于市场预期。因此，瑞银将特斯拉的目标股价从225美元降至165美元。然而，要实现加速增长，特斯拉需要推出定价在25000美元左右的Model 2车型。但该车型在“卷出天际”的低端电动车市场面临压力。瑞银预计，2025年Model 2的销量非常有限，直到2026年开始，Model 2的销量才会显著增加，成为公司的一个重要收入来源。因此，2026年开始，特斯拉的下一波增长将由Model 2驱动。此外，AI和机器人项目的潜在价值和马斯克的薪酬方案能拔高特斯拉估值 3/16.凱西‧伍德（Cathie Wood）趁機撿便宜，日前大量買特斯拉股票， 一天搶進3521萬美元 3/15.日產汽車和本田汽車宣布，面臨市場新來者激烈競爭之際，他們已同意開始就潛在戰略夥伴關係進行談判，希望電動汽車和汽車軟體方面進行合作。 3/15.燃油車被電動車取代 中國將出現數百家「殭屍」汽車工廠 3/12，媒体报道，在遭受极左环保极端分子对附近电力基础设施的袭击，导致工厂停产近一周之后，该德国超级工厂现已恢复供电并重新投入运营。电网运营商E.DIS在一份声明中写道，该超级工厂于周一深夜重新并入电网。特斯拉在声明中表示，公司正计划逐步恢复生产，但目前还无法确定工厂全面恢复生产所需的具体时间。 3/13.特斯拉美股盘前跌超2%，富国银行将特斯拉评级从平配下调至低配 特斯拉美股盘前跌超2%，此前富国银行将特斯拉评级从平配下调至低配，目标价125美元。 3/11.获得Space X投资的飞行汽车开发商Alef Aeronautics制造的双座飞行器Model A已获得8.5亿美元预订单，堪称有史以来最畅销的eVTOL。 3/11.“飞行出租车”中国全球首飞，深圳飞珠海仅20分钟，票价300元 这次使用5座eVTOL是峰飞航空自主研制，核心模组100%国产化，便于大规模生产、大规模使用。2月27日，上海峰飞航空科技有限公司在深圳和珠海两座城市之间，成功完成全球首条电动垂直起降航空器（eVTOL）跨海跨城空中航线首飞。从深圳蛇口邮轮母港至珠海九洲港码头，驾驶汽车将花费2.5到3小时，乘船需要1个小时左右，而eVTOL飞行时间只20分钟。 飞行汽车和无人机技术高度同源。普通无人机是飞手在地面控制。而eVTOL飞行汽车则是把飞手和控制系统一起搬上无人机，同时把载荷舱替换成乘员舱的大型无人机。同时，大部分eVTOL还和无人机一样，有自动飞行控制系统，在极端情况下也能让eVTOL平安着陆;技术问题最后还是要依靠技术来解决。2000年后，通讯、传感器、自动控制、电池和电动机等技术领域的快速进步，不仅让无人机出现了跨越式发展，也让eVTOL应运而生，飞行汽车从幻想成为了现实。 欧洲在eVTOL领域，直接就是大佬入场。作为全球最大的飞机制造商之一的空客公司，由直升机部门牵头，搞了一个CityAirbus项目，这是比较中规中矩的一款eVTOL。这个项目前期推进比较顺利，目前因为俄乌战争导致经费短缺，从2023年首飞已经推迟到今年才可能首飞。CityAirbus是一款全电动、四座、四管道8旋翼飞行器，装备有八个螺旋桨和八个100千瓦电机，可在固定航线上以120公里/小时的速度巡航。每台飞行器的目标价格在100万欧元以内。 目前在飞行汽车领域被广泛看好的美国公司Joby Aviation，拿到的第一笔订单就来自美军。这家公司与五角大楼签订了一份1.31亿美元的合同，将给美国空军提供9架eVTOL飞行汽车，现已完成首机交付。 除价格优势以外，eVTOL相对于直升机还有很重要一个优势，就是全电系统。和新能源汽车一样，eVTOL的动力总成也是由“动力电池系统+电驱系统+电控系统”组成。在电脑辅助控制下，全电动力总成的运行比直升机的涡桨发动机更加高效安全。 而且，基于电力能源系统的eVTOL，如果携带雷达或者其他武器系统，在能源供应上也将更加方便。就如同军舰会逐渐走向全电推进一样，军用eVTOL就可以看做全电推进的廉价智能版直升飞机。更低廉的价格、更智能的操控、更高效的动力……陆军飞行化，也许真的能在“空中汽车”的支持下成为可能。 3/11.国家金融监管总局局长李云泽：正在研究降低乘用车贷款首付比,同时进一步优化新能源车险的定价机制。 3/8.效仿特斯拉？Rivian卷价格，推出低价电动车,电动车市场整体遇冷的背景下，Rivian推出两款廉价车型。电动车初创公司Rivian推出两款全新SUV车型，公司希望能够藉新车型提振其销售业绩。其中一款中型SUV名为R2，起售价约4.5万美元，计划于2026年上半年上市销售。这款新车形似Rivian已有的7.5万美元R1S SUV的小型版，Rivian当场还展示了一款体型更小、定价更低的R3 SUV以及其运动版R3X。不过公司CEO RJ Scaringe并未透露R3的具体上市时间。在电动车市场整体遇冷的背景下，Rivian只能谋求靠卷价格，刺激销量增长。 3/7.中日车企在泰国形成了罕见的单挑局面，泰国是日本车企在东南亚的大本营，日企正试图游说泰国政府放缓电动化步伐。 3/6.特斯拉遭“生态恐怖分子”攻击：德国超级工厂断电停产;“生态恐怖分子”声称“特斯拉不安全（No Tesla is safe）”，将对柏林特斯拉工厂的“电力袭击事件”负责，“特斯拉耗尽资源，要彻底摧毁超级工厂”。 3月5日，媒体报道称，特斯拉位于德国格林海德超级工厂疑似遭极端环保人士纵火，导致电力设施受损，工厂停产，柏林部分地区也陷入停电。 3/6.比亚迪在印度推出第三款电动汽车Seal，起售价近五万美元Seal，意图成为印度电动车高端市场领头羊;比亚迪高层表示，到2030年，比亚迪将拿下印度40%的电动车市场份额。 3/5.作为理想冲刺豪华、进军纯电的排头兵，MEGA似有些出师不利。受此影响，理想股价迅回调。其美股从3月1日44.95美元的高点，快速跌至3月4日收盘37.6美元，跌幅达15.3%，市值蒸发77.98亿美元 3/3.上海迎春消费季：买车最高补贴万元，买家电最高补贴千元 3/2.大众汽车周五业绩预发布:由于电动汽车需求降和竞争加剧,預計今年销售增长将放缓，股价在德国股市尾盘最多跌超过7%。大众还将推动大规模成本节约计划，将其五年滚动支出计划削减100亿欧元，总额降至1700亿欧元，原因是燃油车型和电动汽车的支出高峰期渐结束。 3/2.雷军发布微博称，“3月28日，小米SU7正式发布，这是我们的三年之约。 3/2.一天内9家车企宣布降价：吉利、上汽大众、飞凡、奇瑞、智己、现代、比亚迪、长安、特斯拉。降价的幅度从5%至15%不等，价格下降从几千元到上万元不等。 3/2.比亚迪、特斯拉降价促销后，华为鸿蒙智行旗下问界也出招，3/2至3月底问界M5智驾版优惠1萬元降至售价26.98万元起 2/29.电车一再降，油车慌不慌？ 中国电动汽车百人会副理事长欧阳明高预测，从“油电同价”发展到“电比油低”是规律性趋势，今年新能源汽车市场占有率有望增加5-10百分点，乐观情况下有望突破40%。在全球市场拥有绝对价格优势的中国新能源汽车，正变得更加便宜。2024年春节刚过，比亚迪将“油电同价”趋势进一步演化为“电比油低”。2/19日,比亚迪秦PLUS DM-i荣耀版和驱逐舰05 DM-i荣耀版起售价分别下调至7.98万元和7.19万元。这是国产新能源汽车混动车型价首下探至7万元区间，这一售价甚已低于不少同级别燃油车指导价。 2/28.马斯克在X平台上表示，电动跑车Roadster产品设计完成并将于年底推出，目标是明年出货。认为Roadster有机会成为有史以来最令人兴奋的产品演示。 2/28.据媒体援引知情人士报道，苹果正打算放弃酝酿了近十年的电动车项目（Titan），将大部分员工将转岗到AI部门。这一消息让该项目的近2000名员工大为惊讶，消息一旦属实，意味着苹果此前投入的数十亿美元都将“打水漂”。苹果Titan计划始于2014年，旨在推出一款自动驾驶电动汽车。然而，这个耗资数十亿美元的项目从一开始就举步维艰，途中经历了多次战略和领导层变动。 去年开始迅速蔓延的AI热潮打了苹果一个措手不及，生成式AI成为苹果越来越重视的领域。在最新的财报电话会上，库克曾表示：苹果可能会在“今年晚些时候”发布人工智能公告。 2/26.理想美股盘前大涨近13%！公司Q4营收翻番，首次年度盈利！ 理想汽车第四季度营收417亿元人民超两倍，利润增超20倍，2023年全年营收超千亿元，扭亏为盈全年净利润达118亿元，全年实现扭亏为盈，现金储备增至1036.7亿元。预计2024年一季度收入为312.5-321.9亿元，年增66.3-71.3%。理想汽车财报:第四季度营收417亿元人民币,超市场预期398亿元,年增136%,月涨20%；Q4净利润57.5亿元,年增2068%,月增104.5%;NON-GAAP净利润44.9亿元;第四季度汽车毛利率为22.7%,年增20%;2023年全年营收1238.5亿元,年增173.5%,全年净利润118亿元，2022年为净亏损20.3亿元。全年汽车销售收入1202.9億元,年增172.7%。 2/26.比亚迪：王传福提议将回购金额由2亿元增至4亿元 2/25.吉利又拿下一个IPO。豪华电动汽车制造商路特斯科技公司（Lotus Technology Inc.）与特殊目的并购公司L Catterton Asia Acquisition Corp（NASDAQ: LCAA）的业务合并按计划于2月22日完成。合并后的公司将保留Lotus Tech的名称为“Lotus Tech.”，其美国存托股票（ADS）于北京时间2024年2月23日晚间在纳斯达克开始交易，股票代码为“LOT”。 2/25.美國製造業聯盟AAM呼籲美國政府，阻止中國廉價汽車透過墨西哥大舉湧入;AAM23日敦促美國政府，阻止低價中國汽車與零件從墨西哥大舉進入美國市場，否則美國汽車產業恐面臨「滅絕式」重創。美國該製造業倡議組織報告說，「中國汽車因有中國政府的權力與資金支持，因此非常廉價，一旦進入美國市場，恐成為美國汽車產業的滅絕事件」。 2/22.需求不足、裁员10%！美国电车新锐Rivian盘后暴跌15%(预计2024生产5.7万辆汽车，低于分析师预期6.6万辆) 2/22.小鹏汽车宣布与阿联酋经销商集团 Ali&Sons 建立战略合作伙伴关系。三季度开始，小鹏将在阿联酋销售G6、G9车型。截至目前，小鹏汽车在中东非市场已与阿联酋经销商集团 Ali&Sons、埃及 RAYA 集团、阿塞拜疆 SR 集团、约旦 T Gargour&Fils 集团、黎巴嫩 Gargour Asia SAL 集团达成战略合作伙伴关系。其中，小鹏 P7、G9 将于今年二季度在约旦、黎巴嫩启动交付，三季度在埃及启动交付。 2/21.比亚迪宣战，新能源车市杀疯了？新一年“血海之战”已打响！紧随比亚迪，五菱汽车、长安启源、哪吒汽车等纷挤入10万元以下的新能源车市。开年即血战。春节复工后，比亚迪第一时间举起价格屠刀，推出秦PLUS荣耀版、驱逐舰05荣耀版两款混动车型，将起售价打到7.98万元。 220.斯泰蘭蒂斯擬在義大利生產零跑電動車 2/20.小鵬CEO警告 電動車競爭恐以「血腥屠殺」結束 2/19.燃油車挫勒等！比亞迪新款油電轎車狂降2成 售價不到35萬元 2/18.中國電動車圍攻 中媒稱特斯拉遇至暗時刻 2/18.乘联会:中国汽车，1月份国内狭义乘用车市场零售销量203.5万辆，年增57.4%，月降13.9% 2/15.大摩:特斯拉今年迄今为止累跌近25%,非正式调查发现,機構投资者对特斯拉未来表现也尽显悲观:几乎每个人都认为特斯拉股价在6个月内表现不佳,大部分人认为特斯拉在未来12个月内会表现不佳。被排除在AI主题外,2024年收入可能零增长, “特斯拉铁粉”、摩根士丹利汽车首席分析师Adam Jonas近报告指出： 最看空特斯拉的一次......原因也在情理之中，有些人怀疑特斯拉今年销量增长停滞，也有投资者认为特斯拉暂时“被排除在AI狂潮之外”。Jonas认为，马斯克正在将特斯拉从AI主题中“边缘化”，主动让投资者关注电动汽车需求恶化 2/13.豐田汽車13日:在與操縱碰撞安全測試相關不當行為被曝光後，小型汽車子公司大發汽車的社長和董事長將辭職。 2/8.福特正在徹底改革其電動車策略，以應對過去1年電動車需求放緩與價格戰，第4季度，每輛Model E平均損失超過4萬7000美元（約新台幣147萬元），不堪電動車業務的巨額虧損，Model E電動車業務負責人賈賈（Marin Gjaja） 週二表示，下一代福特電動車「只有在能夠獲利的情況下」才會推出。 3/6.乘联会：初步预估中国2月新能源汽车零售销量同比下降9%，环比下降41%。 2/6.特斯拉大跌之时，丰田大涨！丰田将2024财年将利润预期上调至历史新高，销量连续四年保持全球第一，财报公布后丰田日股涨近5%。受益于供应链问题改善和日元疲软，丰田第三财季净利润飙升86%，同时将年度净利润预期上调至历史新高。 2/6.豐田汽車Q3銷售、獲利超預期 股價大漲近5％(Q3財報:營業利潤1.68兆日圓(約新台幣3514億元)年增75.7%，高於分析師所預期的1.3兆日圓,季淨獲利1.36兆日圓(約新台幣2845億元)，銷售淨額12.04兆日圓，皆高於市場預期1.1兆日圓、11.41兆日圓。豐田汽車同日也上調對公司2024全年營業利潤預期，從先前4.5兆日圓上調至4.9兆日圓，調漲幅近9%，高於分析師平均預測的4.6兆日圓。 2/2.《中國證券報》報導，比亞迪 1 月新能源車銷量為 20.15 萬輛,年增 33%。 2/6.福特今公佈財報，上季營收403億美元，eps0.29美元，皆優於預期，且今年第1季將額外配發每股18美分股息，受驚豔財報激勵，盤後股價勁揚逾6%(隨福特放慢電動車投資腳步，將把更多現金返還股東，福特預計將第1季額外配發每股18美分股息) 2/2. 特斯拉出包連連，在美國又召回220萬輛汽車，幾乎是全美的特斯拉汽車數量。美國國家公路交通安全管理局（NHTSA） 表示，由於警示燈字體大小不正確，增加撞車風險，特斯拉正在召回220萬輛汽車。這比兩個月前特斯拉在美國召回的203萬輛汽車還要多，這是當時稱有史以來最大的召回舉措，目的是在其 Autopilot高級駕駛輔助系統中安裝新的安全措施。 2/1.特斯拉：下单Model Y指定版本现车立享8000元现金减免 据特斯拉微博，3月底前下订Model 3/Y/S/X任意车型并交付，年费率可低至2.5%起，下单Model Y指定版本现车立享8000元现金减免。 1/31.雷蒙多警告：中國電動車構成重大國安風險 1/31.馬斯克原本將從特斯拉獲得高達 558 億美元的獎金，但投資人申訴認為溢價過高，經過德拉瓦州法官認可，取消了這筆獎金。 1/29比亚迪：2023年净利同比预增74%-86%】比亚迪公告，预计2023年净利润290亿元-310亿元，同比增长74.46%-86.49%。2023年，新能源汽车行业继续保持高速增长态势，公司新能源汽车销量再创历史新高，进一步巩固了全球新能源汽车销量第一的领先地位。手机部件及组装业务方面，受益于海外大客户业务份额提升及安卓客户需求回暖、新能源汽车和新型智能产品业务高速增长，产能利用率明显提升，业务结构进一步优化，盈利能力显著改善，盈利实现大幅增长。 1/28.乘联会秘书长崔东树：出海将成为未来10年汽车产业下一个爆发点:中国汽车产业链韧性较强，在全球的相对竞争力快速增长，这是中国汽车全球化的核心驱动力。当我们突破3000万的产销规模，占据世界33%的市场销量时，我们一定要有雄心壮志，让中国汽车产销突破4000万，并进一步迈向5000万，力争让中国汽车占世界汽车市场的份额突破40%并迈向50%。而家电等行业的中国产品的世界份额近60%，中国车企还需要更加努力的内外兼修。出海将成为未来10年汽车产业的下一个爆发点。 1/28.红海危机对汽车船市场的影响远超你的想象,胡塞武装对商船的袭击导致30年来第一次没有汽车船（PCTC）通过红海/苏伊士运河。 1/27.月份汽车销售为什么这么低迷？12月大促提前消化需求；很多优惠政策截止日期设1月1日，购车优惠不够吸引消费者；年底观望现象仍然严重。进入1月份后，主要新势力汽车企业的销售情况都开始出现明显的变化。在12月纷亮相的一些车型的集中释放下，整体的数据并不是很乐观。根据车Fans的订单汇总数据和梳理，我们经过和终端信息核对分析之后，目前的1月份订单增长速度都出现了明显的滑坡。 1/25.1月份汽车销售为什么这么低迷？12月大促提前消化需求；很多优惠政策截止日期设定在1月1日，购车优惠不够吸引消费者；年底观望现象仍然严重。进入1月份以后，主要新势力汽车企业的销售情况都开始出现明显的变化。在12月纷纷亮相的一些车型的集中释放下，整体的数据并不是很乐观。根据车Fans的订单汇总数据和梳理，我们经过和终端信息核对分析之后，目前的1月份订单增长速度都出现了明显的滑坡。 1/25.特斯拉Q4財報:營收251.7億美元成長3%,3年多來最慢成長速度,淨利79億美元，其中含59億美元,非現金收益,經調整後的每股盈餘0.71美元,因降價和刺激需求措施,Q4毛利率下降至17.6％,前年同期23.8％,分析師平均預期為18.3％,Q3毛利率17.9％.盤後跌近6％,在2023年翻倍後,今年至今已跌逾16%;特斯拉警告:今年銷售、產量成長都將「明顯放緩」，因公司專注於推出下1代新車，公司目前正處2波成長浪潮間，第1波成長分別由2017年和2020年發佈Model 3和Model Y所推動，第2波成長則將由下1代電動車平台開始。馬斯克警告高利率正打擊需求,降價潮恐怕還沒結束,主因電動車需求仍疲軟。華爾街:如銷量下滑,馬斯克可能進行降價,藉此搶市佔,利潤可能會一段時間內續陷困境,預計特斯拉今年電動車銷售將達220萬輛年增約21％.但遠低於馬斯克3年前設定50％長期目標。 1/25.特斯拉财报会：AI、超级工厂计划、Cybertruck和Optimus机器人:FSD自动驾驶时称特斯拉是AI应用效率全球最高公司,其他汽车制造商对特斯拉 授权FSD兴趣不大;新汽车制造系统将被用在奥斯汀超级工厂制造下一代车型，后将其推广到墨西哥新工厂及其他超级工厂。被问有关马斯克最近AI声明的问题时，马斯克表示，他推动加强控制是基于对人工智能变得过于强大的危险的担忧，及激进投资者可能会对潜在危险技术的决策产生不当影响。据称，Cybertruck需求已经“摆脱困境”，但没透露任何细节。马斯克强调，擎天柱人形机器人正在快速发展。展望未来，马斯克认为Optimus最终可能成公司最大业务。最后，马斯克表示，他猜测特斯拉可能成为全球最有价值公司。目前，特斯拉市值为6610亿美元，是美第十大公司。 1/25.知情人士透露，蘋果造車10年，進入成敗關鍵，為將電動車順利推向市場，蘋果不得不簡化設計，同時延後電動車發佈日，最快可能要等到2028年才會亮相。 1/23.多頭也動搖！Q4財報在即 大摩分析師Adam Jonas 22日調降特斯拉股票目標價，自380美元降至 345美元，但維買進。因市場競爭太多,包括美國在內，全球電動車銷量正創史新高，但經濟面必須同時考量需求與供應，大摩分析師認為，電動車市場已經供過於求。「全球電動車動能正停滯下來，我們預期，特斯拉今年的銷量和獲利前景呈現謹慎。」 1/23.，Cybertruck在2023年11月底在美國開啟交付，但目前尚未登陸中國市場。特斯拉執行長馬斯克（Elon Musk）此前在社交媒體X上指出，推動Cybertruck在中國合法上路「很困難」，不過可以為大家運送一些原型車到中國進行展示。 1/23.超越特斯拉后，比亚迪又超越大众,2023年全球销量突破300万辆，有望首进入全球汽车销量榜单前十名，在中国市场全年销量已经超越蝉联中国市场销冠十五年的大众汽车，属于燃油车霸主的时代正式落幕。中国汽车技术研究中心CATRC数据，比亚迪去年国内新车保险注册量达240万辆，全国市场份额达到11%，年增3.2百分点。去年早些时，比亚迪季度销量就曾超越大众汽车，而最新出炉全年数据显示，比亚迪已成为2023年中国车市最畅销品牌，击败从2008年开始一直盘踞销冠宝座的大众。去年第四季度，比亚迪纯电汽车销量已超越特斯拉，成全球销量最高电动车企。比亚迪飞速崛起背后，是中国自主汽车品牌在电动车领域全方位领先。这些电动汽车正在迅获国际认可。Stellantis NV和大众汽车等公司现在正寻求和中国车企合作，以加速电气化转型。 2024年，中国电动车和混合动力车的总体销量预计将增长25%，达到1100万辆。可以预见的是，中国自主品牌将在其中占据更多的市场份额。 1/23.通用电气盘前大跌近10%，3M下跌6.5%,公司预计一季度调整后每股收益0.6-0.65美元，市场预估0.7美元。 1/23.多次炮轰电动车的丰田汽车董事长丰田章男再次高呼，电动汽车市占率最多只能达到三成.，剩余大部分市场份额将由混合动力汽车、氢燃料电池汽车和燃油车占据。 1/22.中國大力扶持電動汽車產業，導致產能遠大於國內需求，在國內消費者縮手下，不少車商不是削價競爭猛搶市佔率，逼死較小對手，就是大舉向海外傾銷，造成與歐盟貿易糾紛。對此，中國工信部副部長辛國斌近日表示，將遏制該國電動汽車產業的盲目擴張。 ***1/20.2024年电车全球需求续放缓、同行竞争白热化,开局不利集体遭投资者抛弃：特斯拉股价惨跌年初至今累跌近15%，福特卖不动过去半年股價已跌20%,“新势力”警告“行业大屠杀”“特斯拉劲敌Rivian"、国内三大新势力均“血流不止”。 ***1/20.电动化转型艰难：欧美汽车供应链三巨头断臂求生、裁员上万，福特砍电动皮卡产量:电动化转型大潮来临，然欧美汽车供应商转型艰难，被迫断臂裁员(傳統車廠主收入獲利来源仍為燃油车相关,電車多仍虧)。传统汽车供应商巨头采埃孚近日宣布裁员1.2万人，博世、法雷奥两家国际一线供应商此前也公布裁员消息。由于电动车需求走弱，转型也颇不易, 福特决定减全电动F-150 Lightning产量，同时增两款燃油车产量.博世在官方声明中表示：“除其他外，能源和大宗商品成本增加导致的经济疲软和高通胀目前正在减缓转型。” 1/20.华为与东风岚图官宣合作，或将加盟其HI模式,1月20日，东风汽车集团旗下的岚图品牌与华为智能汽车解决方案在微博双双透露，将于1月22日公布新消息。现场签约合照中，华为副董事长、轮值董事长徐直军与岚图CEO卢放等出席，但主管“鸿蒙智行”智选车业务的华为汽车BU董事长余承东并未现身。 1/17.半導體過去一直是南韓最重要出口主力，但受需求降及晶片價跌，2023年出口表現續低迷，反倒是南韓汽車出口成去年出口最大品項，出口額高達709億美元,年增31%,創史新高。連電動汽車出口額也達242億美元年增50%，創史新高。 1/16.南韓現代汽車週二（16日）證實，去年底將旗下北京現代汽車公司以脫手價2960億韓元（約台幣68.08億）出售，買家為重慶兩江新區魚復工業園建設投資公司，使得現代汽車自2002年進入中國以來，在中國生產基地從5個減少到3個。 外媒報導，從2016年以來，中國因為韓國設置由美國提供的薩德反飛彈系統（THAAD），掀起「反韓」情緒，近幾年在中國營運的韓國企業頻頻受到壓迫，而韓國汽車大廠現代汽車為了落實其業務重組的長期經營策略，宣布脫手重慶工廠。 北京現代汽車成立於2004年，由現代汽車與北京汽車共同出資設立，負責現代汽車集團中國業務，最盛時期總共擁有5座工廠，但因為中國「限韓令」出現，現代汽車在中國市場的買氣狂縮，自2017年銷量驟減，從2016年的179萬輛下降至2021年的約50萬輛，便將北京第一工廠賣給理想汽車，同年12月關閉重慶工廠。 1/10.特斯拉改版Model 3 北美上市 售價不變 1/8.吉利向比亚迪开了一枪,还偷袭了小米。 1/5.《華爾街日報》:多名知情人士透露，馬斯克在全球各地的狂歡派對中，涉嫌吸食迷幻藥、古柯鹼、搖頭丸和迷幻蘑菇（psilocybin），而其他狂歡者事先必須簽署保密協議，並交出手機才能進入活動現場，但確實有多人目睹馬斯克在公開場合吸食「非法藥物」。 1/4.在华尔街对特斯拉的一片看空声中，“木头姐”又杀回来了,木头姐表示，随着通用汽车、福特汽车等同行因担心盈利能力而放弃电动汽车计划，特斯拉将抢占更多的市场份额。 1/4.赛力斯与华为数字能源达成战略合作，双方将在新能源汽车智能电动部件产品、平台技术开发与应用、充电网络建设与运营、国际化等领域展开全面战略合作，共建产业生态 1/4.马斯克回应比亚迪汽车销量超越特斯拉：我们是一家AI/机器人公司;2023年，比亚迪超越特斯拉成为全球最大的电动汽车制造商。最新数据显示，2023年全年，特斯拉共交付180.9万辆，同比增长38%，相比之下，比亚迪全年销售302.44万辆，同比增长61.9%。社交平台X上有用户对两家公司进行了详细比较，得出了“这两家公司完全不同”的结论。有用户甚至称，比亚迪和特斯拉根本没有可比性。 特斯拉CEO马斯克也对此发表了自己的观点，他表示：“相比车企，特斯拉定位更接近于一家AI/机器人公司，虽然在很多人看来它是一家车企。” 事实上，这并非比亚迪第一次在销量上超越特斯拉。2015-2018年，比亚迪一直稳坐全球电动汽车销冠宝座，2019年特斯拉上海超级工厂开工后，特斯拉产能大增，打败比亚迪，蝉联三年全球销冠。2022年比亚迪扭转败局，以186.9万辆的销售战绩从特斯拉（131万辆）手中夺回了销冠宝座。 1/3.美國新創電動車「Rivian」週二（2日）公布2023第4季交車量為1萬3972輛，低於市場預期，Rivian 2日盤中股價一度重挫逾11%。Rivian指出，公司在2023年第4季交付1萬3972輛車，較前季下滑10%，也低於分析師預期的1萬4430輛。報導指出，Rivian去年第4季交付量未能達到市場預期，主要歸咎激烈的同業競爭和美國高利率環境打壓電動車的需求。而特斯拉的新的電動皮卡Cybertruck，以及Model 3，都沒拿到補助。其他國外車廠失去補貼資格的，包括日產Leaf（這是之前唯一有資格獲得稅收抵免的日本車型），以及德國福斯ID.4。 1/3.特斯拉2日公布，第4季交付48.5萬輛電動汽車，超越市場預期的48.3輛，並刷新單季交車紀錄。根據特斯拉公布的數據顯示，2023年第4季交付的48.5萬輛電動汽車中，Model 3和Model Y產品交付量為46.2萬輛，其他車型交付量為2.3萬輛。 1/3.繼晶片戰後，美國在去年12月針對電動車祭出新規，若美國電動車採用中國製的電池，將取消補貼。《日經亞洲》報導，這項新規定生效後，美國已將符合稅收抵免資格的電動車，從17款車型削減至8款。據報導，美國總統拜登（Joe Biden）政府針對電動車補助的新規定已於2024年1月1日生效，符合新合格車輛名單，包括通用（GM）2款車型、福特的F-150 Lightning，以及Rivian Automotive的2款車型，而特斯拉則有3款車型，當中包含Model Y。 1/2.在《通胀削减法案》新的电池采购规定生效后，许多电动汽车已失去了最高7500美元的税收抵免资格。新能源汽车企业在美何去何从？1月2日消息，美国财政部表示，在《通胀削减法案》新的电池采购规定生效后，许多电动汽车已失去了最高7500美元的税收抵免资格，包括日产Leaf（聆风）、特斯拉全轮驱动版Cybertruck、部分特斯拉Model 3以及雪佛兰Blazer EV等 1/2.小鹏汽车：预计本公司将于2024年四季度大规模生产飞行汽车。 1/1.理想汽车交付新车:12月50353辆,年增137%,成功达月交付五万辆目标;全年共交付37.6万辆,年增182%；累交付量超60万辆,是国内交付量最高新势力;第一是挑战豪华品牌第一名,第二是增程车型进入20-30万元市场,目前理想在售的L7、L8、L9系列车型主要聚焦30万元以上市场，明年伴随着理想L6发布，理想增程产品将完成20万元以上产品的完整布局。第三是加速纯电布局。不止MEGA，明年理想还会有三款"高压纯电产品”发布并开启交付，逐步丰富纯电产品布局。即将于今年上市理想L6,该车型定位家庭智能豪华中型五座SUV，是理想首款价在30万内低价车型。(MEGA将于2024年3月1日发布，发布即交付) 1/2.2022年底，比亚迪以186.8万销量,超过特斯拉131万辆，一举登上全球新能源之王宝座。但那时，比亚迪的盘子里还有很多混动，单论纯电与特斯拉仍有距离。一年后，比亚迪总销量进一步超越特斯拉,在纯电领域加紧追赶。比亚迪撞线三百万台成2023年全球新能源销冠，在总量上超过特斯拉的180.8万台成绩；同时也跻身成为全球第九大车企。而更关键的转折点是四季度，期内比亚迪以52.6万台的纯电车销量，一举超越特斯拉（48.4万台），问鼎全球最大纯电车企之位。虽然全年来看，特斯拉在纯电方面依然领先，但二者差距已缩至23.3万台。 1/1.比亚迪:12月新能源汽车销量34万辆，2023年累销量302.44万辆，同比增长62%。
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