零組件供應鍊22~25
Ups(轉Bbu鋰久體積小)/ABF/Ccl/Pcb/光纖/Cpo/矽光子/散熱/挖礦機/臻鼎/奇鋐/威鋒/樺漢/可成出中轉越印/OCP Global Summit10/15/TPCA展10月/自建檔
++++++++++++++
11/6.台灣「電子五哥」廣達、和碩、緯創、仁寶、英業達隨AI伺服器崛起積極轉型，脫離低毛利筆電代工。廣達、緯創轉型最成功，伺服器營收比重達7成以上；仁寶雖起步慢，但打入輝達供應鏈、擴大美國投資，預計2027年AI伺服器營收上看千億。金仁寶集團旗下康舒、金寶、泰金寶-DR也可望受惠高壓電源與AI基建趨勢，整體成長動能強勁。
11/1.伺服器機殼廠營邦3693 轉型為伺服器及存儲準系統供應商，並成為 AMD在MI450系列的第一家合作廠商，預計 2026年第二季量產出貨，激勵營邦近股價噴漲，本周大漲逾2 成。
**10/31.台股PCB業境內單一最大募資 金像電擬發CB籌90億元估Q4完成;AI 產業的高度需求不僅推升類股的市場交易熱度，同時，各 PCB 廠也加速擴張與市場籌資腳步以因應市場需求，欣興 、高技 及金像電 競相以擴張營運規模，並在市場籌資支援營運及擴張，金像電向金管會申報擬發行無擔保可轉換公司籌資逾90億元 並在今 (31) 申報生效。創台商 PCB 廠在境內單一籌資最大規模。
金像電及高技今年都在桃園購地擴廠，今年初高技在桃園以 5.6 億元取得桃園龜山廠房及土地，今年將投資10億元資本支出；而金像電包括第二季蘇州廠、下半年泰國廠新產能開出，並以 16億元向中環買下桃園中壢廠，新產能有機會再提升金像電單月產值再向上。金像電買下的中壢新廠房包括土地4113坪，廠房3329坪。
全製程廠高技9月完成發債籌集22.376億元資金後，而目前市場已獲金管會申報成效待完成的 PCB產業業者市場籌資案包括欣興獲金管會申報生效的市場籌資案內容包括，暫訂以每股 108 元溢價發行4.6萬張現增股，同時將發行可轉換公司債40億元。兩者合計估將募集逾 90 億元，其主辦券商爲中國信託證券。
值得注意的是，PCB上游包括台燿6274除擬發行無擔保CB籌資40億元外，富喬1815擬以每股55元價格發行6萬張現增股，預計自市場籌集33億元資金，兩者合計至少募集73億元，且兩項都是這兩家公司上櫃以來最大規模市場籌資動作；同時，富喬籌資由臺銀證主辦，主要用於償還借款及充實營運資金，更有助於財務結構健全。
今年下半年以來，PCB上游原物料廠及全製程廠的市場籌資動作不斷，主要的籌資需求在於市場的因AI需求興起所帶動的半導體載板及各類高層數伺服器板需求呈現正相關。PCB 業界人士指出，主要在伺服器板應用板的高單價，除產能擴充的資金需求之外，PCB相關業者更有高營運周轉資金來支應需求。
10/31.AI基建核心--“最火AI光模块板块”交成绩单：涨飞“易中天”(新易盛、中际旭创、天孚通信)，经历股价飙升后，只有中际旭创撑住“高预期”;"易中天"三季报分化明显。中际旭创作为龙头，营收净利实现年季双增，毛利率稳步提升至40.74%，成功撑住高预期。財報会释强信号：重点客户已于今年三季度开始部署1.6T光模块并续增订单，预计未来几季度出货量有望续增长，并在2026~27年迎来其他重点客户大规模部署。财报后10月30日新易盛与天孚通信股价分别重挫7.9%和11.56%。相比之下，营收、净利双双实现环比增长的中际旭创当日跌幅较窄。中际旭创在10月30日財報会上释极乐观信号:
海外大客户不仅续上调资本开支，更给远至2025~26年明确需求指引，印证AI算力驱动下行业高景气度具备高度确定性。
**中际旭创：高增长，确定性强，面对旺盛的客户需求和订单，公司正积极从核心物料储备和产能扩张两方面入手，为2026至2027年的大规模交付做足准备。在供应链层面，中际旭创坦言，由于需求增长迅猛，目前光芯片供应紧张程度相对较高。但公司通过提前规划和下单，已较好地锁定原材料，并获得了供应商的积极支持。技术迭代方面，公司不仅把握800G产品放量机遇，更已抢占下一代产品市场先机。据披露，其重点客户已于今年三季度开始部署1.6T光模块并持续增加订单，预计未来几个季度出货量有望持续增长，并在2026至2027年迎来其他重点客户的大规模部署。
对于市场关注毛利率问题，公司肯定答复。中际旭创表示主要得益于三大因素： 一是产品结构持续优化，800G、1.6T等高毛利的高端产品收入占比将不断提升; 二是公司硅光方案已得重点客户认可，在800G和1.6T产品中，硅光方案的比例有望提升，从而优化成本; 三是生产良率的持续改善。展望更长远的未来，中际旭创还提及由ASIC芯片驱动的Scale-up场景所带来新需求，预计相关光连接解决方案将在2027年左右实现应用。不过，公司也务实地指出，目前尚未看到3.2T产品的明确需求，预计2026至2027年的核心需求仍将集中于1.6T和800G产品。
“易中天”业绩分化:相较于中际旭创的稳健，同为光模块热门标的的新易盛和天孚通信三季度业绩则露一丝疲态。尽管从同比数据看，三家公司均受益于AI算力建设，实现了营收和利润的大幅增长，但环比数据的差异揭示基本面的分化。
财报显示，新易盛和天孚通信第三季度营收分别季降3.17亿元和0.48亿元。業績未能支撑其此前飙升股价。年初至今，新易盛和中际旭创股价累涨均超300%，天孚通信涨幅也超过160%。盈利能力也现差异，中际旭创前三季度毛利率稳步提升至40.74%，而新和天毛利率则现波动，均面临成本压力。天孚通信前三季度营业成本增幅超过营收增幅；新易盛则因人员薪酬增加，销售和管理费用大幅上涨。此外，三家公司存货减值损失均年大增，也反映出高速扩张下运营风险。
****花旗：AI供应链重估，光模块居投资首位;从更广泛的机构视角看，光模块在中国AI供应链中的战略地位依然稳固。
花旗银近一份覆盖49家机构投资者路演反馈报告显示，长线投资者对中国科技股兴趣明显上升，焦点集中在AI供应链。
该行明确给“光模块 > PCB > AI服务器”投资优先序，认为光模块因其“scale-up（规模化扩展）”而具潜在上行空间。
与中际旭创財報会对未来产业趋势判断不谋而合:Scale-up（规模化扩展）带宽需求增长非常快，可能达Scale-out（节点之间提升高速互联）带宽需求十倍。也从侧面印证市场对具备订单和技术领先龙头给予更高容忍度和期待。分析认为，随AI发展入深水区，供应链内部优胜劣汰或将加剧，拥核心技术、稳定供应链和清晰客户需求厂，更有可能在马拉松中胜出。
10/30.花旗称，新易盛(光模組)三季度净利润低于投资者预期，预计股价将出现负面反应，但很可能是一次性事件，净利润预计将在第四季度大幅增长，因此若股价下跌或为一个买入的机会。花旗表示，管理层称客户订单交付延迟影响了业绩。但花旗预计新易盛第四季度净利润增长将得益于1.6T产品的订单交付以及延迟订单收入的确认。维持买入评级。
10/30.高端光模块驱动业绩爆发｜受益于算力基础设施建设和相关资本开支的增长带来800G等高端光模块销售增加，中际旭创三季报显示营收利润双增长。Q3净利润31.37亿元年增124.98%。值得注意是财报:在建工程暴增1766%，公司解释为“待安装设备及厂房基建投入增加”。
10/29.散熱模組廠邁科6831 將在 11 月底轉上市，公司指出，隨著 CSP 客戶 ASIC 伺服器需求持續增溫，新晶片將於 2026 年第二季量產，且客戶陸續導入液冷，有望帶動整體營運，看好明年 AI 伺服器相關營收成長。
10/28.策支持+輝達GTC大會，矽光子CPO題材再起;經濟部近日傳出矽光子國家隊規劃案，預計四年投入29億元預算，目標 2028 年達成供應鏈自主。另外，國家發展委員會於 2025 年 10 月表示，經濟部原則上選定高雄為國家矽光子樞紐，整合鴻海計算中心與 S 形半導體集群（嘉義、台南、高雄、屏東）。而 AMD 近期也宣布投資逾 86.4 億元（政府補助 33.1 億元）於南部台灣設立矽光子研發中心，合作中山大學等機構，聚焦異質整合與 AI 應用。經濟部另投資 24 億元於矽光子平台與 3D 晶片模組，加速 AIoT 應用。
10/28.GTC 10／27–29華盛頓特區。
主題「See what’s next in AI」，涵蓋 AI、機器人、量子運算、6G、能源等領域
CEO Jensen Huang將在28美東時間中午（台灣時間10／29 凌晨）發表主題演講。
(論壇、會議與展示場次逾 70 場)
GTC 大會五大重點主題:AI創新現況：包括訓練、推論、新平台突破。代理／產業應用：AI+製造、AI+機器人、AI+製造業轉型。
美國AI基礎建設生態系：資料中心、伺服器、大型運算。AI 在科學與量子運算的應用：高階運算平台、量子、模擬。AI 在機器人與製造業的運用：如人形機器人、無人倉儲、自動化生產。
台股關聯:本次大會對台股 AI／機器人族群是值得關注的催化事件。台灣供應鏈:鴻海 東元 奇鋐 雙鴻
10/28.AI伺服器液冷需求激增 散熱廠抓緊時間擴產;NVIDIA預計2026年推出Vera Rubin架構的AI伺服器，屆時液冷散熱比重將大幅提升，因應需求，散熱廠此時正積極擴充產能，搶擴產的黃金時期，業界指出，NVIDIA新平台對散熱需求更大，包括快接頭、液冷板等液冷散熱關鍵零組件的需要量將倍增。
***PCB:10/28.PCB产业链，大爆发！人工智能的算力浪潮，正让被誉为“电子产品之母”的PCB行业迎来高光时刻。AI算力需求推动PCB行业迎来高速增长，胜宏科技第三季度净利润同比激增260%，生益电子前三季度净利润预增超476%。行业扩产潮从制造环节向上游设备材料传导，AI服务器对高层板、高速传输PCB的技术要求驱动产业链全面升级，中国PCB厂商全球市占率已逼近50%。10月27日晚，PCB产业龙头胜宏科技交出一份亮眼的三季报：第三季度营收为50.86亿元，同比增长78.95%；净利润为11.02亿元，同比增长260.52%。公司前三季度营收为141.17亿元，同比增长83.40%；净利润为32.45亿元，同比增长324.38%。至10月27日，已有大族数控、鼎泰高科等十余家PCB产业链上市公司披露的三季报或业绩预告显示，行业整体呈现业绩高增长态势。与此同时，PCB的扩产潮正从制造环节向上游设备材料领域传导，一场由AI驱动的高端化革命正在这个传统行业全面展开。生益电子发布2025年前三季度业绩预告，预计净利润同比增幅高达476%至519%，这一数字在PCB产业引起巨大反响。而公司股价也在10月24日跳空上涨20%的基础上，10月27日续大涨9%。
***PCB:10/27.胜宏，产能扩张激进、在建工程暴增1283% ;胜宏Q3財報:营收50.86亿元年增78.95%；归母净利11亿元年增260.5%。公司产能扩张基金，在建工程从年初2.57亿元暴增至35.48亿元，增幅达1283%。
前三季度財報：年初至Q3营收141亿元年增83.4%；归母净利润32.45亿元年增324%；经营活动现金流23.83亿元年增94%;总资产达306.12亿元，较年初增长59.65%；归母净资产151.71亿元，较年初增长69.93%; 大规模产能扩张：在建工程达35.48亿元，年暴增1283.08%；向泰国子公司增资2.5亿美元；固定资产投入续加; 定增完成：向10名对象发行766万股，募资约19.4亿元已于10月完成，用于越南、泰国项目及补充流动资金；通过新加坡子公司向泰国孙公司增资2.5亿美元；H股上市申请已递交港交所
10/23.銅箔廠金居(8358)展望:第四季營運可望衝上全年高峰，單季營收或獲利均為今年最佳表現。公司預期隨HVLP4量產逐季放大，明年第一季營運仍可望優於今年第四季，營運將延續成長趨勢。優化產品結構，轉向高階HVLP3與HVLP4，明年起將有新產能陸續開出，推動毛利率進一步提升。據估計，HVLP3與HVLP4產品毛利率可上看40%，隨產品組合續升級，明年整體毛利率將優於今年表現。金居:目前金居HVLP3與HVLP4產品占營收比重約10至15%，預估明年將提高至15至20%。這兩項產品主要應用於AI伺服器領域，其中部分2oz厚銅產品也為AI伺服器使用，整體AI伺服器相關營收占比約近20%。
一般伺服器:RG311與RG312產品仍為公司穩定現金流來源，RG313經過兩年測試，主要導入第六代伺服器平台，包括AMD Venice與Intel Oak Stream等，尤其在NVIDIA投資Intel後，NV Link技術將應用於第六代平台，對金居RG313銅箔需求有利。RG313性能與HVLP3相近，未來隨著三廠產能開出，公司也會再提升一廠的產線效能。金居看好HVLP4將成為明年市場主流，預期明年HVLP4產品將供不應求，價格具上漲空間。新廠全面量產後後年營運明顯成長
10/22.博通今宣布，第三代共同封裝CPO技術乙太網路交換器Tomahawk 6 Davisson 已開始供貨，頻寬是現有CPO交換器2 倍，且因採用台積電COUPE與多晶片封裝技術，光學互連功耗降低70%，滿足超大規模和AI資料中心對能源效率的要求。博通指出，TH6 Davisson 專為加速AI 網路的需求而設計，是業界首款實現 102.4 兆位元/秒:terabits per second, Tbps光學交換器，並優化功耗效率和流量穩定性，滿足光學互連所需的效能，以實現垂直 (scale-up) 和水平 (scale-out) 擴展。 博通:TH6 Davisson 是博通第三代 CPO乙太網路交換器，代表著AI基礎建設的重大進程。透過提升鏈路穩定性和能源效率，公司正實現更順暢、更具成本效益的AI模型訓練。設計該平台是為了透過滿足光學互連的三個要求，包括擴展大型AI叢集、更高的模型 FLOPs 利用率、減少作業中斷和提高叢集可靠性。
博通:大規模 AI 訓練和推論的興起，正驅動資料中心流量空前增長，XPUs 和 GPUs 需跨越數萬台伺服器交換龐大資料集，但傳統的可插拔光學元件因為消耗更多電力、帶來更高的延遲，並需要更大的系統佔用空間，在增長下已倍感吃力。TH6 Davisson 在設計之初就將功耗效率列為首要考量。透過採用台積電緊湊型通用光子引擎 (COUPE) 技術的光學引擎，與先進基板級多晶片封裝 (advanced substrate-level multi-chip packaging) 進行異質整合 ，該交換器大幅減少對訊號調理的需求，並最小化走線損耗和反射，使光學互連功耗降低了 70%，相較於傳統可插拔解決方案低 3.5 倍以上，進而為超大規模和 AI 資料中心帶來了能源效率的跨越式變革 。TH6 Davisson 運行在每通道 200 Gbps 的速度，將博通第二代 TH5 Bailly CPO 解決方案的線路速率和總頻寬增加了一倍。TH6 Davisson 專為互通性設計，可與基於 DR(Direct-Detect) 的收發器，以及運行在每通道 200 Gbps 的 LPO (Linear Pluggable Optics) 和 CPO 光學互連進行無縫互連，進而確保了與業界最先進的網路介面卡 (NICs)、XPUs 和光纖交換器之間無摩擦的連接，使下一代 AI 和雲端叢集能夠無妥協地擴展。
10/20.第26屆「台灣電路板產業國際展覽會」（TPCA Show 2025）即將在本週22日登場，在AI造浪下，2025年台灣PCB製造整體發展態勢明顯優於過去兩年，TPCA（台灣電路板協會）預估全年總產值可望達9157億元，年增12.1%，今日PCB族群股價止穩轉強，其中指標股金居（8358）今日帶量反彈，盤中大漲近7%，
10/20【A股光模块走高 “易中天”大涨 花旗称看到行业需求潜在上行可能】中际旭创盘中一度涨超12%，天孚通信一度涨超12%，新易盛一度涨超9%。花旗称光模块行业需求存在潜在上行可能，且股价调整后买入机会增强。花旗表示，观察到VR200 NVL144机架的1.6T光模块GPU配比或从1:2.5提升至1:5，意味着若供应商能及时跟上订单，其2026年行业需求可能从800万只增至2000万只以上。由于光模块供应短缺可能加剧，行业平均售价或出现同比持平，这也构成另一项上行风险。
考虑到ASIC/GPU加速器周期中光模块配比提升的趋势仍在，中际旭创和新易盛2026年经调整后16倍的PE估值不算太高。
10/15.〈OCP峰會〉雙鴻超前部署關鍵散熱技術 提供最佳液冷散熱解決方案;雙鴻3324超前部署多項關鍵液冷技術，應用涵蓋快接頭、水冷板、機箱 / 機櫃分歧管、液冷分配裝置、補水填充機器人等，可因應客戶下一世代 AI 資料中心不同架構所需，提供最佳液冷散熱解決方案。
10/15.台達電15日宣布參與開放運算計劃全球峰會（OCP全球峰會），展示專為 AI 資料中心設計的尖端高壓電源架構、散熱及網通技術方案，包括新一代支援 800 VDC 與 ±400 VDC 架構的高壓直流完整供電方案。
具備突破性的電源供應能力，適用於各類高密度、兆瓦級 AI 資料中心。在 800 VDC 架構中，台達電最新固態變壓器（SST）可將中壓交流電轉換為 800 VDC，能源轉換效率高達 98.5%。
無論是打造全新 AI 資料中心、或升級現有的資料中心，皆能滿足客戶需求。
台達電也展示適用於高密度、兆瓦級 AI 資料中心；具備 2,000 kW 散熱能力的液對液（L2L）冷卻液分配裝置（CDU）、新款300kW 液對氣（L2A）CDU，分別應對新建及既有資料中心散熱需求；網通解決方案上則為 GPU 系統提供新一代 1.6 T 乙太網路交換器。
此外，亦為現有供電架構提供 1 MW 列間電源系統（In-Row Power），專為超大規模資料中心所設計，內建數個 106 kW AC/DC 機架式電源，有限空間內仍可滿足高功率需求。
全新 Energy Variance Appliance（EVA）機櫃則可維持有限的峰值／平均交流輸入電流比，同時透過儲電功能平滑 GPU 峰值負載，滿載效率高達 97%。此方案還包含台達電機架式電容系統，可為 GPU 伺服器提供長達 10 秒的電力備援。
針對 ±400 VDC 電力架構亦有整合式方案，台達電提供內建主動電流控制的列間電源系統（In-Row Power），亦有 72 kW 機架式電源（Power Shelf），將 480 VAC 輸入轉換為 50 VDC / 48 VDC 輸出；另搭配72 kW 備用電源（BBU），僅2U體積，效率高達 97.5%，皆可與現有 21 吋 ORV3 機架無縫整合。
在散熱方面，則可為各類 AI 資料中心提供多元的先進精密冷卻技術。新款 300 kW L2A CDU，採用封閉式液冷系統，免除架高地板與昂貴管線的需求，適用既有資料中心改造。
針對新建 AI 資料中心，台達電升級 L2L CDU 的能力，具備 2,000 kW 散熱能力。同時亦展出對應最新晶片液冷冷板設計，與 4U 及 6U 機架式 CDU，以 140 kW 與 250 kW 高效散熱設計，支持液冷 AI 機櫃運行；在網通解決方案上，台達電展出全新 1.6 T 乙太網路交換器，支援每通道 224 G 傳輸速率，具備超低延遲特性，並採用高效散熱技術，是未來 AI 資料中心與網路部署的關鍵設備。
10/14.〈OCP峰會〉輝達宣布三大進展 釋出三大技術與聯盟進展，包括推出 Vera Rubin NVL144 MGX 規格、擴增 800 VDC 電源生態系、擴增 NVLink Fusion 生態系，依據官方公告，台廠聯發科 、貿聯3665入列電源供應鏈成員，外商則有英特爾 、三星成為 NVLink Fusion 新成員。隨OpenAI 陸續與各家供應商簽約，合約數量至少是 GW 等級，輝達此次也瞄準 GW 等級的資料中心，推出新一代產品 NVIDIA Vera Rubin NVL144 MGX，目前已有超過 50 家MGX合作夥伴，並支持接下來的 NVIDIA Kyber 生態系，預計 Kyber 最多可連結 576 顆 Rubin Ultra GPU，滿足不斷增長的推論需求。同時，輝達為因應新世代的 AI 工廠，也在 5 月電力革命的基礎上進行創新，推出 800 VDC，期望透過新世代的電源架構提升能源效率、降低成本，目前已與 29 家業者合作，並支持 NVIDIA Kyber 架構。
相比5月電力生態系僅有14 家，此次夥伴翻倍成長達29 家，以晶片領域來講，台廠僅有聯發科旗下的立錡 (Richtek) 一家，其他皆為歐美日大廠，包括 ADI、AOS、EPC、Ifnny、英諾賽科、MPS、Nvts、onsemi、Power Int.、Renesas、ROHM、STM 和 Txn。
聯發科近期受輝達與英特爾結盟影響，外界擔憂相關業務發展。不過，從聯發科與輝達合作脈絡來看，不論是車用晶片、DGX Spark、NVLink Fusion，再到此次旗下的立錡也成為輝達 AI 資料中心電力革命的成員，顯現雙方合作的面向仍不斷擴張，如同聯發科營運長陳冠州先前所述，雙方合作將在 2至3年開花結果。
電力系統供應商則除台達電、光寶科 外，台廠也新增貿聯，其他則為偉創力、GE Vernova、Lead Wealth 與 Megmeet，總數7家計，台廠就佔3家，顯現台廠在電源供應鏈的主宰力。
另外則是數據中心電源系統提供商，幾乎為歐美日大廠，包括 ABB、伊頓、GE Vernova、Heron Power、日立能源、三菱電機、施耐德電氣、西門子和 Vertiv。
此外，輝達此次也進一步擴張NVLink Fusion 生態系成員，當中除了先前已宣布入股的英特爾 入列其中外，最值得注意的就是三星也進入輝達的客製化IC夥伴，與台廠聯發科、世芯3661-、創意3443等互別苗頭。
10/13.AI 運算推升 PCB 的市場需求恢復同時，AI、Low DK 高頻高速材料的需求快速成長也在帶動上游材料業者的產值及市值增加，除 CCL 廠台燿 (6274-TW) 件金管會擬發行 40 億元無擔保可轉換公司債 (CB) 籌資外，同時，玻纖紗及布廠富喬 (1815-TW) 也送件申報辦現增。富喬 2025年9月營收以5.15 億元改寫歷史新高，月增 1.21%，年增 29%，第三季單月營收都站穩 5 億元大關，單季營收 15.33 億元創新高，季增 7.75%，年增 37.1%，1-9 月營收達 43.37 億元，已超越去年一整年的營收，年增 46.55%。上半年營收爲 28.05 億元，毛利率 27.1%，稅後純益爲 1.37 億元，每股純益爲 0.27 元，負債比爲 49.9%；而富喬自結 7 月加上 8 月的稅後純益 2.08 億元，已超越上半年總和，累計 1-8 月稅後純益 3.45 億元，每股 0.66 元。
2025 年富喬年持續擴大資本支出，整體高階 LOW DK 先進製程的產能比重將由目前的 20%，目標在今年第四季提升至 5 成以上。
富喬針對 AI 伺服器所需關鍵高階材料 LOW DK (高頻高速低耗損材料)，富喬已完成專利布局，目前已進入量產並逐漸提高 LOW DK 先進製程產能比重。同時，富喬對於 800G 交換器及 M8 高階 CCL 所需次世代 LOW DK 產品，富喬已通過客戶認證，因應客戶強大需求，富喬將於 2025 年下半年提升出貨比重。
CCL 廠台燿擬發行 40 億元無擔保可轉換公司債 (CB) 籌資案，主辦券商是國泰證券，就 CCL 廠而言，台燿的即將發債籌資 40 億元市場並不是最大規模，2024 年的台光電 (2383-TW) 的發債籌資規模即達 60 億元，並持續在台擴廠。
台燿最新的營收資訊已公布，2025 年 9 月台燿營收以 28.52 億元創新高，月增 12.1%，年增 25.64%，第三季營收 80.63 億元，創新高，季增 18.91%，年增 21.76%，1-9 月營收達 212.15 億元，年增 26.58%，並已經逼近 2024 年全年的 230.7 億元。
台燿專注於 M7 + 等級的高速 CCL 材料，法人預期台燿在 AWS AI ASIC 專案的市占率將從原預估的 10%-15% 大幅提升至 30% 至 35%，且隨著 400G、800G 交換器出貨量強勁增長，及參與其他雲端服務供應商（CSP）的 AI 專案，將持續驅動其長期營收動能 。
台燿 2025 年上半年營收 131.57 億元，毛利率 22.57%，稅後純益 13.24 億元，每股純益 4.79 元，近期台燿並獲美外資調高目標價到 410 元。
近期 PCB 全製程廠及上游原物料廠籌資動作不斷，主要的籌資需求仍在於市場的因 AI 需求興起所帶動的半導體載板及各類高層數伺服器板需求呈現正相關。PCB 業界人士指出，主要在伺服器板應用板的高 ASP，除產能的擴充資金需求之外，業者更有高營運周轉資金來支應需求。
10/13.散熱模組廠雙鴻在GB200未能躬逢其盛，然在GB300就進入認證供應商，其出貨狀況也可一窺GB300出貨狀況。雙鴻未說明出貨規格，然其9月營收較8月跳增24%，年增64%，創歷史新高，帶動第3季營收季增12.1%，第4季估將會較第3季再增25%。雙鴻表示，客戶需求孔急，對後續營運動能相當樂觀。不只雙鴻，奇鋐9月營收也創高，此為奇鋐連續第8個月創新高。散熱模組廠認為，GB系列已掀起客戶導入液冷散熱的序幕，而接下來的Vera Rubin，將會讓液冷散熱大爆發。
10/10.貿聯-KY參展OCP 2025 聚焦AI機櫃三大領域應用,連接線束大廠貿聯 - KY(3665-TW) 宣布，於 Global Summit 2025 展出完整 AI 機櫃與高速資料中心解決方案，展示集團在高速互連、電源與光學整合等領域應用。
10/8.連接線束大廠貿聯-KY (3665-TW) 營收連續改寫新高，根據優分析產業數據中心統計，9 月營收月增 16.14%、年增 46.11%，創下歷史新高；累計前 9 月營收年增 29.85%，接近 2024 年全年水準。公司指出，歐洲工作天數回復正常，使整體出貨量創歷史新高；資訊用線束中高效能運算（HPC）客戶出貨強勁成長；工業用線束整體出貨量微升；車用線束則呈現電動車持平、非電動車小幅成長；電器用線束維持穩定。
10/3.電源供應器大廠台達電受惠於搶先佈局AI伺服器高壓直流HVDC電源機櫃，前景看好，今早盤股價觸944元創史新天價。
9/24.聯鈞（3450）8月營收5.95億元，年減10%，稅前淨利0.4億元，年增29%，每股稅後盈餘0.27元。前8月營收58.17元，年增35.5%，上半年EPS 2.87;從此波起漲以來，短短7個交易日，漲幅35.85%。聯鈞為甲骨文AOC（主動式光纖模組）供應鏈，負責800G相關產品，受惠甲骨文拿到Open AI多達5年、3000億美元大單，近期股價走揚
9/22.網通廠明泰3380今宣布推出開發之1.6T水冷式交換器，搭載博通AVGO-Tomahawk6 晶片，提供高達102.4Tbps交換容量。該產品針對 AI/雲端資料中心與高效能運算HPC應用而設計，滿足生成式 AI、大規模影音串流，與物聯網的高速連接需求
8/27.美系外資看好南電漲停再創波段新高:台灣ABF載板供應商目前僅持約2至3個月T-glass庫存，2025年整體市場供給缺口估計達25%，非NVIDIA需求ABF載板價將自第4季起每季漲5%至10%續至明年第4季，
近期研發專案價格已上調30%至40%以上，廠商將優先把有限T-glass配置至高毛利產品，而非中低階ABF載板，將直接推升載板報價；BT載板7月價格已漲5%至20%，8月迄今再漲5%，主因為玻纖布短缺、T-glass交期延長，以及銅箔（含載板銅箔，約占BT載板成本5%）價格上揚。
8/27.日系外資報告:開始追蹤CCL台燿6274:買進,目標價390元,由低基期開始高速成長，預估台燿AI伺服器業務今年將迎突破，今年將首大型AI ASIC專案，該專案UBB（unit base board）設計將採高規格M8等級CCL，下半年開始認列營收，預估台燿在此專案市占率最終可達20%–30%。
8/26汽車安全氣囊零組件廠劍麟2228傳積極投入新一代伺服器散熱零組件研發，短線股價經過整理後，今股價跳空漲停，8月來股價最高漲幅近5成.
8/25.受惠博通積極推進CPO光模組方案，光通訊廠眾達-KY(4977)與博通維持長期合作，法人預期其CPO方案中的雷射光學封裝將於下半年陸續完成客戶認證並啟動量產，並在2026年正式邁入出貨放量階段。
8/25.光學廠邑錡7402因與雷虎攜手搶攻無人機商機，漲停板104.5元，下半年除雲端縮時相機新品外，軍工微光影像裝置也將陸續於荷蘭、台北與杜拜參加專業展會，更期望建立自有品牌軍工相機的經銷網路，儘早挹注營收表現。
8/25.精密金屬零件廠宇隆（2233）打入輝達（NVIDIA）GB300伺服器供應鏈，GB300伺服器液冷系統快接頭已通過客戶驗證，第3季將正式出貨，第4季貢獻業績,上半年合營收17.15億元，年減4.98%；稅後淨利1.99億元，年減39.86%，每股盈餘3.3元，較去年同期5.49元縮減2.19元。
宇隆北美地區占營收比重僅占不到5％，台美對等關稅對宇隆並無太大直接影響，宇隆供應輝達GB300伺服器的通用快接頭組件第3季將出貨，自有品牌TUF ONE減速機出貨量逐步放大，加上e-Bike第4季出貨歐洲，整體來看，下半年營運將優於上半年。
8/21.PCB龙头沪电上半年營收年增56.6%，净利增48% ;得益于人工智能和高速网络基础设施的强劲需求，沪电上半年:企业通讯市場板业务爆发:营收65亿元年增70.6%;汽车板业务营收14.2亿元年增24.18%。半年財報：营收84.9亿元年增56.59%；归属于上市公司股东的净利润16.8亿元年增47.5%;企业通讯市场板:营收65.32亿元年增70.63%，其中高速网络交换机产品年增161%；汽车板营收14.2亿元年增24%;海外布局承压：泰国厂半年度亏损0.96亿元，拖累整体毛利率下降1.49个百分点;现金流表现优异：经营活动现金流净额20.97亿元，年增75.67%;其他：存货跌价损失1.9亿元年增，应收账款坏账准备计提8.23亿元
8/19.AI数据中心建设潮拉动PCB需求，大族数控(PCB设备龍頭)Q2:营收14.2亿年增74.7%,归母净利1.465亿元年增84%，扣非净利1.415亿元年增110.68%;随DeepSeek等国产大模型的突破，国内外云服务商持续加码算力中心建设，直接拉动对高多层PCB强劲需求，报告期内公司营收年增超过50%。上半年財報：营收23.8亿元年增52.3%；归母净利润2.6亿元，年增83.8%，盈利能力显著提升；扣非归母净利润2.50亿元，年增101%，业绩质量良好；经营现金流净额-5.51亿元，同比下降344.85%，现金流状况需关注；
8/18.液冷龙头英维克Q2营收16.4亿年增69.67%，净利润增37.98% ;营收增长主要得益于数据中心、储能及AI服务器等下游需求旺盛，带动机房温控、机柜温控等核心产品销售。归母净利润为1.68亿，年增37.98%。报告期内公司在算力设备及机房液冷相关营业收入超过2亿元。
**8/15.AI“要有光”！LITE和COHR二季度財報：供不应求;野村:光通信巨头Lumentum(LITE)和Coherent(COHR)二季度业绩强劲信号：在全球AI基础设施建设热潮推动下，光通信产业链供需失衡，上游芯片制造商黄金时期，EML芯片和矽光芯片续短缺将推动芯片厂享受更高毛利率和更强定价权。这轮由AI驱动的光通信产业景气周期，其持续性和成长性都远超市场此前预期。供应链的结构性短缺正在为整个产业链创造前所未有的盈利机会。
LITE预期毛利率将超过40%，营业利润率目标20%以上。来自全球超大规模AI和云服务提供商强劲AI基础设施需求将续支撑光收发器商续增长。Lite交出瞩目成绩单:4QFY25:营收4.81亿美元年暴增55.9%，GAAP净利润:从去年同期亏损2.52亿美元转为盈利2.13亿美元。更值关注是其前瞻性:1QFY26E营收预期5.10-5.40亿美元,季增6%-12%,年增51%-60%;管理层预计2026年6月季度或更早，季度营收将突破6亿美元大关。
EML芯片供应瓶颈凸显产业机遇：6月季度EML芯片出货量创历史新高，营收较去年同期几乎翻倍;
为缓解芯片短缺，LITE正从3英寸晶圆转向4英寸，未来可能升级至6英寸;公司获200G EML芯片的大额订单，将在12月季度交付;2026年预计成为100G和200G激光芯片出货的突破之年
COHR增长稳健：数据中心业务成增长引擎,Cohr虽整体表现相对温和，但数据中心细分领域展现强劲动力。4QFY25:营收年增16.4%，非GAAP收益1.92亿美元，年大增73.6%。
数据中心通信业务表现突出：业务贡献总营收62%,年增39%至9.42亿美元,1.6T收发器在6月季度开始出货，预计FY26将有意义的营收贡献,公司續开发3.2T收发器产品，采用每通400G的EML芯片;
然而，1QFY26营收指引14.6-16亿美元(年增8%-18.6%)未达市场预期，主受工业业务拖累。
8/14.在AI服务器需求激增带动下，鸿海Q2业绩亮眼：净利润大超市场预期，AI业务首超智能消费电子业务成为最大收入来源;AI需求支撑，鸿海Q2净利年大增27%，预测Q3 AI服务器收入增170%
鸿海Q2营收1.79万亿元持平市场预期，年增16%，其中，云与网络业务（包括AI服务器）营收首次超过智能消费电子产品业务。净利443.6亿元，年增27%。公司预计，第三季度AI服务器营收将同比飙升逾170%，带动整体营收实现显著同比增长。EPS：3.19元，去年同期为2.53元，市场预期为2.79元鸿海股价周四涨2.4%，过去一个月累涨13.8%。
8/12.富喬1815高階玻纖布出貨大增，7月合併營收年增52%，昨股價亮燈漲停
8/12.眾達4977:Q2獲利大增開高漲停101元(上半年:營收5.4億元，稅後盈餘1.98億元，eps2.51元，Eps:Q1:-1.29元，Q2:+3.8元-創史單季新高,更賺贏去年全年eps3.28元)
7/31.台達電(電源供應器)Q2財報:後續產能佈局與AI應用規劃受到外界高度關注，集團AI相關營收比重已接近3成，下半年成長動能可望維持，並預告將因應輝達新AI伺服器架構，強化下一代電源機櫃規格，預計將導入利基型的高壓直流（HVDC）設計，深化AI資料中心布局。
台達電第二季獲利結構以AI伺服器電源與冷卻解決方案為主要貢獻來源，其中資料中心液冷系統（Liquid to Air）市占率高、供不應求，下半年仍將有新客戶加入。液冷產品前段組裝在台灣，最終系統於美國完成，目前正考慮將部分中段製程轉移至泰國。
針對新一代AI資料中心架構，台達表示，輝達預期2027年將推動電源機櫃全面導入高壓直流電，台達多年來在HVDC技術已有基礎，可望因應客戶需求快速切入，倘若GB300等新平台提前需求，也可視情況提供對應解決方案。
展望下半年，鄭平認為AI需求無虞，來自高效能運算應用的資本支出將持續推升AI基礎建設擴張。目前公司的AI相關營收主要集中於伺服器電源（占整體22%）與冷卻系統（占5%），產品組合亦帶動整體毛利上揚，受惠於AI產品毛利率優於整體平均，對獲利貢獻程度極高。
談到產能擴張進度，台達電旗下泰國新廠仍持續興建中，已有三座廠房啟用、三座在建，但會視地緣與關稅變化滾動調整，但若美方關稅維持36%，泰國擴產計畫將有所暫緩，美國廠區則將強化系統組裝能力，以因應客戶「在地製造」需求。
此外，台達也看好模組化資料中心（如貨櫃型AI機房）潛力，「標準化AI方案」需求日增，公司已推出一站式解決方案，整合電源、冷卻與機架配置。未來將持續強化服務性業務的團隊規模，審慎觀察是否透過併購進一步擴展。
7/30.全球玻纖材料供應商日東紡（Nittobo）宣布自8月1日起旗下複合材料事業本部相關玻纖產品售價全面調漲20％，玻纖布供應吃緊，欣興昨法說會提出玻纖布材料缺貨恐到明年下半年才有機會紓解，台灣PCB玻纖布廠富喬1815今股價帶量急拉，再創新高價，盤中一度漲停
7/30.銅箔基板CCL:台光電Q2財報，無畏關稅烏雲及匯率逆風，受惠於高階伺服器及交換器需求暢旺，第二季營收達225億元，再創單季新高，單季稅後淨利34.8億元，每股盈餘10.02元，再創新高，更是連續兩季各賺一個股本。
調研機構Prismark於6月公布2024年全球市佔資料，台光電表現驚艷，持續拉開與對手距離，在關鍵的高速CCL市場，台光電市佔率達40%，比2023年成長12個百分點，並領先第二名15個百分點。 展望未來，台光電對全產品線各應用領域發展均抱持樂觀態度。從AI應用、雲端服務、邊緣運算預期都將維持強勁成長動能。台光電表示，經多年耕耘，技術領先，2023年在高速CCL領域站上龍頭位置，成為全球知名AI伺服器及交換器巨頭的主要供應商。
7/18.光通訊廠光聖6442:光聖6月營收10.5億元月增32%年增79%,創史第3高，上半年營收50億元，年增121%;受客戶馬來西亞資料中心標案訂單出貨，股價開高走高，預計第3季開始出貨挹注營收。另光聖轉投資公司合聖布局共同封裝光學CPO開發正驗證中，預期明年可出貨。
7/17.新台幣自4月起開始升值，匯損開始反映在出口廠商第2季季報，銅箔廠商金居（8358）公告自結5月獲利，金居5月營收6.66億元年增9.9%，但受到單月匯損0.64億元影響，5月稅前淨利0.56億元，年減56.3%，歸屬母公司業主淨利0.44億元，年減57.3%，每股盈餘0.18元年減56%。
7/17.IC載板廠南電（8046）近股價大漲，應要求公布自結獲利6月轉虧，每股虧損0.33元。南電:6月合營收年增13.7%，受新台幣對美元升值影響，營業外兌換損失致稅前及稅後虧損。
7/14.匯損惹的禍？定穎5月獲利年減72.5％
25-7/9.美對泰國關稅36%,在泰的台廠問題大,谷歌回顧在泰的台廠
謝金河透露，他一直覺得泰國會成為PCB移轉生產基地的首選目標，但為何泰鼎會那麼慘，另一家PCB廠榮惠-KY（6924）董事長劉世璘也給出答案。劉世璘直言，「過去一年多，中國的印刷電路板業者至少超過60家業者搶進泰國，而且規模一家比一家大，很快泰國的PCB產業殺成紅海。去年第三季泰鼎毛利率只有0.38%，第四季是負的0.45%，業內業外都慘賠」。雖然今年第一季泰鼎毛利率回升至4.81%，但仍虧損2.33億元，短期內難以脫離。謝金河感嘆，這是中國產業強勢出海所帶來的血淚教訓，「當中國產業大軍殺過來，千萬不要攖其鋒！」
(24-7/21.全球PCB族群積極搶進泰國設廠，泰國官方統計，將有50個工廠陸續在當地投產。PCB業界預期，泰國最快2030年躍居產業前四大產地，台廠方面，包括龍頭臻鼎-KY（4958）、欣興、華通、金像電等均積極前進泰國布局，預計當地產能2025年陸續開出，挹注營運。研究機構數據顯示，泰國憑藉相對成熟的PCB及下游電子產業，在區域內具有領先的競爭力。2023年，泰國PCB 在地生產產值約占全球3.8%，隨著全球主要PCB廠持續在當地布局，預計2025年比重可成長至4.7%。泰國印刷電路板協會主席Pithan Ongkosit強調，隨著BOI投資支持的50家工廠陸續設立，有助後續全球PCB產值上看10%，使泰國成為繼台灣、中國大陸、南韓和日本之後，全球第四大PCB生產國，預計創造5萬至8萬個就業機會。PCB產業積極布局東南亞，PCB大廠積極投資泰國之際，銅箔基板（CCL）材料商聯茂、台燿與軟性銅箔基板（FCCL）大廠台虹等近三年也在泰國投資。台虹旗下位於泰國安美德春武里工業園區（AMATA City Chonburi Industrial Estate）的泰國廠已開幕，並於2024年第1季完成正式量產準備，開始為集團貢獻產能。業界認為，該廠象徵PCB上游布局泰台灣電路板協會（TPCA）指出，台灣已有多家PCB指標型企業與其供應鏈前往泰國投資設廠，對各類人才需求殷切。此外，半導體設備耗材維修代工等廠商也揮軍泰國設廠，以因應新單需求及地緣政治變化。其中，京鼎規劃投入1.2億美元設立泰國廠，預計2025下半年開出產能)
7/7.分析師指出，在AI主旋律未變下，CPO（共同封裝光學）概念股有望再度點燃市場熱情，點名聯亞（3081）、聯鈞（3450）與光聖（6442）為回檔中的潛力焦點
7/6.Intel 擬終止自研玻璃基板技術，改採外部成熟方案聚焦核心產品
評析：英特爾叫停玻璃基板自研 陳立武避開「研發陷阱」;玻璃基板被認為是先進封裝發展的重要方向之一，尤其在高效運算與資料中心領域具備顯著潛力，而玻璃基板技術的進步，也引起整個半導體產業的廣泛關注。近來外媒傳出，英特爾（Intel）計劃停止自研自產玻璃基板，
6/28.精密零件加工廠宇隆（2233）總經理蔡銘東昨天在法說會表示，今年將是宇隆液冷快接頭業務的成長起飛期，輝達GB300伺服器液冷系統快接頭已通過客戶驗證，第三季將量產出貨、第四季貢獻營收。至於自有品牌TUF ONE諧波減速機，則已拿下歐美客戶訂單，台中新廠將全力支應未來人形機器人所需產能，預計2026年出貨，會帶來明顯的貢獻。
6/17.隨AI 伺服器與 800G 交換器進入量產週期，市場對高頻、高速、低損耗的 CCL(銅箔基板)需求急速升溫。而真正卡住產能的，不是中下游加工，而是最上游的「高階玻纖布」供應。特別是 Low Dk、Low Dk2 等級產品，技術門檻高、供應有限，成為全產業鏈的瓶頸。而台燿正是其中的受惠者!1.在玻纖布供應吃緊的背景下，台燿為何能維持穩定出貨?。其中，日東紡為全球最大高階玻纖布供應商之一。
5/9.電池模組大廠新普6121 Q1財報:毛利率15.84%，年增2.94百分點，稅後淨利14.3億元、年增35.3%，eps7.74元，獲利表現年成長許多。新普:美關稅政策未完全敲定，仍觀察後續影響，新台幣匯率雖然對公司有影響，風險可控，目前仍正向看第二季營運。4月營收66.2億元月約持平年增8.8%，前4月營收250億元年增5.6%。研調指出，因美國總統川普暫緩徵收關稅，並宣布豁免筆電等電子產品，預計筆電品牌會將部分第3季訂單提前至第2季出貨，加教育採購挹注，第2季全球筆電出貨將季增5.8%，唯商務市場前景不明、需求被壓抑，所以出貨力道不如以往平均季增約7%表現。
3/29.據彭博彙編的數據，台達電泰國子公司-泰達電股價在 2025 年已暴跌逾 50%，跌幅超過全球任何一家市值5 億美元以上的電子零件製造商，市值蒸發約 300 億美元（約台幣9900億），淪為 MSCI 亞太指數中表現最差的股票。
彭博指出，泰達電曾經是泰國最有價值的股票，去年11月創新高之後呈現下跌走勢，被視為人工智慧熱潮造成過高估值的極端案例。
3/10.AES-KY6781:目前在美國三大 CSP (Amazon、Google、Microsoft) 的供應鏈中均有布局，並與 Samsung SDI 和 Murata 等主要電池芯供應商合作，使其成為 AI 伺服器市場的關鍵受益者之一
3/6.順達(電池模組)法說會:旗下含BBU（電池備援電力模組）、儲能系統與電動載具等非IT領域業績將年大增、營收比30%至40%漲停193元
3/4.AES-KY6781:去年營收100.37億元毛利率39.4％、年增1.91個百分點，稅後淨利21.69億元、年增10%，EPS25.39元。今年BBU（電池備援電力模組）、LEV（輕型電動車）樂觀，BBU營收比重有望達到50%以上。AES-KY旗下有BBU、LEV共2大產品線，2023年、2024上半年因電動自行車產業處在庫存去化期，使營收表現較為壓抑，不過隨著AI伺服器採BBU、需求隨資料中心建置而提升，帶動AES-KY去年下半年起顯著增溫。AES-KY總經理宋維哲日前於法說會中指出，LEV市況最壞時間已經度過、今年強於去年，而BBU領域很樂觀，資料中心、CSP（雲端服務提供商）需求維持成長；該公司指出，今年BBU成長力度強於LEV，營收比重有望達50%以上。去年第四季表現，AES-KY單季營收為31.9億元、年增28.3%，營業毛利12.6億元、年增率35.9%，稅後淨利7.25億元、年增55%，每股稅後盈餘8.49元。
2/27.欣興財報會:首季因產業淡季，營收季減個位數百分比，但可望優於去年同期，在AI ASIC相關產品帶動下，下半年營運優於上半年。至於美國川普政府祭出關稅或是出口管制造成的影響需再觀察，關稅與地緣政治皆是未來變數。
首季稼動率，欣興預估，主要製程稼動率多維持上季水準，僅BT載板下滑，ABF載板稼動率維持在70至75%，BT載板從70至75%降到65%，PCB/HDI維持在80至85%。欣興表示，光復廠為製程最先進的工廠，目前進度比預期提前1-2個月，泰國廠按進度預計在下半年量產，目前在裝機階段，下半年完成驗證將量產，泰國廠預計生產模組、遊戲機、低軌衛星等產品，因應地緣政治因素，也將配合客戶生產高階產品。欣興去年資本支出254億元，今年資本支出預計186億元，主要用在光復廠與載板投資約85億元，投資泰國廠36億元與台灣廠28億元，主要投資HDI與PCB；去年設備折舊172億元，今年預估增加到184億元左右，未來預期折舊金額不再增加，維持此水準，因既有投資已告一段落。
2/18.波若威3163:1月營收1.59億元年減33%，稅後盈餘0.07億元年減83%，eps0.08元。12月營收1.66億元年減38%，稅後盈餘1.39億元，年增5.32倍，每股獲利1.72元，獲利亮眼，主要是持上詮3363股票，在公允價值法認列下，推升獲利。波若威2024年前三季每股獲利3.93元，而11月EPS 0.15元，12月1.72元。波若威預計2月26日召開董事會通過財報。
2/18.突破全球散熱瓶頸！全球IC設計大廠 AMD推出新一代高功率AI晶片，為確保其高速運算仍能維持最佳效能，與經濟部進行技術合作，由經濟部補助工研院所開發的「雙相浸沒式冷卻技術」，已成功在AMD場域驗證，確保晶片在高負載環境下維持穩定運作，並加速大型語言模型（LLM）的訓練與推理，提升整體算力表現。
2/7.智邦1月合併營收125.25億元，年增加約112.83%
2/6.華星光（4979）:自結2024年12月營收3.5億元，年增19.73%，稅後淨利4700萬元，年增2.17%，每股盈餘0.34元。華星光去年前三季每股盈餘為2.71元。以營收佔比看，北美佔比約為91%，其他地區則佔約9%。2025年終端客戶可望從1家CSP客戶提升到2-3家，而既有客戶的訂單也會持續成長，目前模塊、連續光波雷射（CW Laser）產能利用率滿載，已依據客戶需求，增設無塵室、購買新廠房及購置設備，既有建築物的新無塵室明年3月投入生產，新購廠房6月底完成、7月投產，可以滿足客戶放量需求，未來也還會擴充廠房、海外設廠。
2/5.線束大廠貿聯-KY3665受惠於旗下AI資料中心領域用線出貨強勁成長，1月營收達到55.55億元，月增19.7%、年增30.5%，寫下歷史同期新高，管理層看好2025年總營業額續強，高效能運算除了持續增加貢獻程度，此領域的業績增加速度更將超越總營業額的成
2/4.聯鈞3450:注意交易資訊標準，公布相關財務業務等重大訊息，自結2024年12月營收8.25億元，年增82%，稅後淨利0.81億元，年增1250%，每股盈餘0.56元。聯鈞去年前三季EPS 1.82元，而11月EPS 0.63元。
2/2.彭博:以投資服务器、光纤电缆和其他技术基础设施為主 数据中心建设热潮,预计将在未来几年加速，尽管AI基础设施投入巨额资金有开始质疑聲?州规划文件:亚马逊在美密西西比数据中心投资规模100亿美元上調60%至160亿美元。亚马逊一年前宣布该项目时，原称其为“密西西比州历史上最大单笔资本投资”，根据州规划文件，亚马逊原投資100亿美元中,支出的最大部分（72亿美元）将用于服务器、光纤电缆和其他技术基础设施。
1/24.印度塔塔電子今宣布，已收購台灣代工製造商和碩的印度子公司60%股份。知情人士告訴路透社，這是為了和碩在印度南部城市清奈Chennai附近iPhone製造廠
1/23.連接器廠詮欣6205受惠於旗下網通產品切入800G規格，並將於2025年開始交付客戶，加上泰國新廠即將迎來歐美車廠訂單，在買盤加持之下，衝漲停價80.5元
1/23.川普刚上任宣布AI投资计划：“星际之门”全球科技、工业股迎来强心剂，投资规模预计高达5000亿美元，初始投资机构包括软银、OpenAI、甲骨文、MGX等。軟銀集團Arm漲16%,甲骨文一度涨超9.5%微软也涨超4%,美股相關股如Nvda Tsm、博通，涨幅在2%到7%间;由科技股主导纳斯达克100指数大涨，标普500指数创下新高。欧股相關股大漲,法國数据中心电气设备和其他基础设施的主要供应商施耐德电气,意大利电缆制造商普睿司曼涨3.4%，同样创史新高,德国西门子能源和ABB业务都包括为人工智能基础设施提供电力硬件，分别上涨6.5%和3.8%。亚股主要参与者软银(孙正义将担任“星际之门”计划主席)。
股价暴涨11%交易量达到前一交易日的5倍，工业富联、新亚电等AI硬件、数据中心板块大涨。券商指出这些公司属于专注于电气化、数据中心和能源运输基础设施的投资篮子，而这些领域受益于人工智能、电动车等当前的趋势。
***1/22.受益AI浪潮！安费诺Q4財報:(“英伟达供应商”GB200服务器铜缆第一供应商，其供应的铜缆和连接器在服务器价值占比约为6%至7%。原是全球领先电气、电子和光纤连接器及互连系统供应商):净销售额年增30%,利润率创纪录，一季度销售指引年增23%至26%,超预期,财报发布后.安费诺股价盘前涨超4%，过去一年内该公司股价漲44.8%。
1/20.黃主教尾牙:Bbu興能高6558、新盛力493、AES-KY6781 同步飆漲停鎖死到收盤
25-1/9.鋰離子電池廠商格斯科技*6940，因AI應用需求攀升，帶動高階資料中心建設與擴展，能源供應的穩定性、經濟性與安全性成為至關重要的課題，推出兼具高安全性與長壽命的兩用型UPS（不間斷電源系統）儲能模組，且是用領先業界的鈦酸鋰電池（Lithium Titanium Oxide, LTO）技術打造，兼具不斷電與削峰填谷功能，能夠支持資料中心實現更高效、更綠色的能源管理。格斯說明，備援電池單元（BBU）和不間斷電源系統（UPS），作為高階資料中心基礎設施的重要組成部分，在突發斷電時扮演關鍵角色，確保數據處理不中斷，不過傳統UPS系統主要依賴鉛酸電池、壽命僅3至5年、需頻繁更換且易對環境造成污染，不僅維護成本高，還可能導致作業無預警中斷，因此近年部分資料中心開始採用磷酸鋰鐵電池（LFP）作為替代方案，但受限燃燒安全性問題，仍存在潛在風險。
++++++++++
24-12/18.受到GB200延後出貨與市場傳言影響，貿聯-KY(3665)股價被摜至跌停，其中推出AEC解決方案的客戶Credo是否有第二供應商，成為空頭傳言焦點。根據Credo最新法說訊息，目前貿聯-KY仍是AEC的唯一供應商，短期雖輝達並未使用，但已有多家ASIC Server廠開始採用，2026年美國財政年下半年將開始放量
12/17.亞系外資出具最新報告看好PCB廠金像電2368，受惠AI ASIC（特殊應用晶片）強勁需求，訂單大增，金像電提供一站式解決方案，從UBB（高速通用板）到OAM（加速板），預估金像電明年首季營運淡季不淡，營收可季增10%，並上修金像電2025年與2026年EPS，目標價從240元升至290元。
12/12.近科技業瀰漫在川普2.0關稅來勢洶洶壓力下，軸承廠兆利3548在川普一當選後，多家國際筆電大客戶突然急call，希望兩年內把中國三成產能移出，轉到東南亞生產，兆利董事長張台沅表示，未來將加速擴大泰國與越南生產，未來中國佔總產能約50%，東南亞拉高至20-30%，其他則為台灣。兆利為配合國際筆電品牌大廠規劃，擴大泰國投資，預計增資泰國廠2億泰銖（折合新台幣約1.87億元），目前泰國廠主要生產LCD Monitor樞紐產品，未來將增加筆電樞紐相關產線，同時為因應未來二至三年營運資金規劃，董事會也決議發行國內第三次無擔保轉換公司債（CB），金額為15億元，有機會於明年首季完成募集。
12/10.貿聯KY-3665(線束)受惠於AI伺服器用線拉貨動能強勁，儘管目前正值輝達H系列、B系列伺服器新舊產品轉換期，11月營收仍達49億元，僅月減0.008%，年增18.5%，同期史新猷；前11個月營收494億元年增4.3%。
**12/5.ChatGPT推出兩年後，不少股票飆升至新高，大型股規模不斷膨脹，AI晶片輝達成為美國市值第二大股票。但最大的贏家其實是一家鮮為人知的俄亥俄州冷卻技術公司Vertiv 。自2022年11月下旬廣泛使用的聊天機器人ChatGPT問世來，投資人在市場中搜尋大型語言模型(LLM)和龐大資料中心建設的第二大贏家。Jefferies報告指出，當AI熱潮興起時，輝達還只是美國第13大公司。但Jefferies強調，Vertiv是最大的股票贏家，過去兩年漲861%。2023年該股飆升165%；自2024年初來，規模增加2倍多。Vertiv為高耗電的資料中心生產冷卻設備和基礎設施，這些資料中心正在推動AI蓬勃發展。隨著客戶關注管理資料中心的各個面向，需求不斷攀升。輝達表現次佳。股價漲722%。在執行長黃仁勳領導下GPU支撐著AI技術的LLM。AMD和博通(Broadcom)也受惠於這趨勢，自ChatGPT推出來，股價分別飆升90%和208%。2024年至今，AMD跌約4%，而博通則漲50%。Jefferies指出，整體而論，「七巨頭」股票在過去兩年飆升203%，而半導體股則漲77%。並表示，AI資本支出比史指高出230%。除了Vrt外，Modine Manufacturing是另一個不為人知的AI贏家。過去兩年，這家氣冷式庫存設備公司漲近550%，光是2024年就增加了一倍多。
12/3.六方科-KY（4569）跨足水冷快接頭市場
11/26.迎廣6117(機殼)法說會,(次日開漲停後走低)公司近期續耕耘伺服器機殼、系統組裝業2務，今年前3季伺服器營收比重達55%，顯著超越PC機殼的33%，法人預期，因需求提升、部分訂單遞延因素，迎廣第四季營收、獲利都將季增，並可預期明年伺服器、AI佔比都會持續提升，伺服器營收有望達6成、其中水冷則估佔1成。AI伺服器供應鏈營運向上,迎廣:明年迎廣台灣廠將擴產，加美廠首季啟動、馬來西亞廠第3季啟動，在產能擴張、AI伺服器需求提升下，明年營運有望逐季成長、並將優於今年；且1月起產能到位、就將出貨水冷產品。
11/25.因輝達AI伺服器GB200將逐步放量，不受美大選結果干擾，散熱、機殼廠商多預期第四季、明年營運將逐步提升。因GB200的熱設計功耗提升，有利於水冷散熱領域發展，散熱大廠大廠奇鋐3017、雙鴻3324明年營運看旺。而機殼廠勤誠8210、晟銘電3013明年營運也有望優於今年。
***11/20.Vertiv投资者活动日(数据中心设备、服务提供商,专注于数据中心基础设施公司,提供电力管理、温控系统等关键技术，广泛应用于数据中心、通信网络和其他需要稳定电力支持场所),展示最新技术,重申2024年目标,并提供2025年销售展望，均超出市场预期,股价涨超14%收140.94美元;Vertiv预计2023年至2029年会增加100GW数据中心，而目前，全球数据中心仅为40GW。Vertiv提高今年至2029年的长期销售增长和利润率目标，预计长期收入CAGR为12%至14%，营业利润率为25%。此前，Vertiv预计长期收入CAGR为8%至11%，营业利润率为20%+，Vertiv将常规年度现金股息提高50%，从每股10美分增加至15美分，按季度支付。
11/19.資料中心打造電源、散熱基礎設施Vertiv(VRT)11/18法說會 業績續達標，2024全年財測維不變，同時釋樂觀2025年度財測，預估全年調整後eps可達3.5~3.6美元，本業營收成長率16~18%，皆優於華爾街預期，次日股價狂飆14.6%，衝上140.94美元，不僅創史新高，並寫下逾一年來最大單日漲幅。瑞穗證券分析師將Vertiv目標價從125美元調升至145美元，並重申給予「優於大盤」評等。
**11/19.機殼族表現佳,偉訓3032旗下機殼廠富驊5465,連2日累漲15%
**11/8.連接器股王嘉澤Q3財報，前3季營收217.9億元年增21.6%；稅後純益63.68億元，年大增46.9%，eps56.9元(已超去年全年50.65元)嘉澤持續受惠伺服器與桌上型電腦平台升級，帶動高階CPU Socket基座出貨增，第3季營收80.66億元，季增9.3%年增24.8%；稅後純益20.6億元，年增10.3%、但季減7.8%，主要受到新台幣升值造成匯損影響。
嘉澤Q3毛利率約52.6%，年升5.08百分點，季微增0.32百分點，毛利率也續創新高。
**11/8.貿聯-KY Q3財報:營收142.6億元季增9.8%年增8.4%；稅後純益12.6億元季增25.4%年同期大幅成長69.8%，創單季獲利新高，單季每股純益7.07元。前3季:毛利率29.3%，年升2.64百分點，季增1.22百分點，攀上近7年半新高；營益率13.97%季升2.55百分點，改寫歷史新高;稅後純益28.4億元，年增56.9%，eps16.88元，已超越去年全年14.37元。
11/7.鴻準10月營收65.7億元，月增17%年增22%；前10月營收491億元，年減28%。近期輝達GB200將迎來出貨潮，因鴻準兼具機殼、散熱模組2產品線
10/23.台灣電路板協會產業國際博覽會（TPCA Show 2024）開展
10/22.今皓3011(連接線)去年經營權易主，正式展開轉型升級計畫，新團隊一年布局，上週釋四大AI產品線，搶攻雲端算力、邊緣裝置AI介面等三大領域，股價連4漲，昨收33.05元漲6%，成交量超過3.5萬張。
10/18.晟銘電財報會:受惠AI伺服器需求強勁，今年前3季累計營收67.3億元，年增45%，為歷年同期新高，產業預期AI伺服器在第4季、明年持續發酵，有望帶動供應鏈營運持續走高，晟銘電也看好GB200機櫃需求持續增長、並持續布局水冷產品線，力拚持續成長。
10/17.雙鴻3324(散熱)今年再次參加全球OCP全球峰會(OCP Global Summit)，由董事長林育申親自率隊，赴美展出最新液冷解決方案。雙鴻指出，今年展出最新直接式液冷(Direct Liquid Cooling，DLC)與浸沒式液冷(Immersion Cooling），看好市場陸續導入液冷散熱，雙鴻各項新品有望持續推升中長期營運。雙鴻也從氣冷散熱模組的製造商，續躍進成為液冷散熱整機系統解決方案供應商。
直接式液冷方面，水冷板（ColdPlates）依晶片設計，提供客製化串聯／併聯開放式水冷板模組設計，也提供薄型水冷板以滿足記憶體液冷散熱；同時，因應不同客戶算力需求，也提供單／雙泵浦選擇的封閉式水冷散熱；至於在浸沒式液冷方面，雙鴻也提供客製化單相／兩相浸沒式散熱模組（CPU/GPUs Boiler）。雙鴻並表示，為因應不同機櫃系統運算所需的算力和散熱效率，除提供水(Liquid)對氣、 水對水二種解決方案；針對總功耗所需及客戶基礎建設規畫，亦提供一對一機櫃型（In-rack）CDU/RPU（Cooling Distribution Unit/Reservoir Pumping Unit）和一對多（In-Row）CDU/Sidecar。
10/15.輝達經DGX、HGX產品後，預計自第4季開始進入H系列與GB200伺服器的新舊產品轉換期，各層級代工業者皆已為量產準備就緒。液冷系統已成為輝達GB200 AI伺服器的重要組成部分,供應鏈歡呼 雙鴻林育伸：明年首季業績垂直升空;輝達H系列的晶片散熱設計功率（TDP）為700W，可透過3D VC（均熱片）的氣冷散熱方案滿足需求，然而新一代B100、B200晶片散熱設計功率分別達到800W與1000W，因此，GB200 NVL 36將採用氣冷、液冷複合式散熱，NVL 72因功耗達1200W，則是導入直接式液冷技術。雙鴻合作夥伴廣達
鴻海，還包括英業達、緯創、美超微、戴爾。
10/15.AI伺服器強化全球高速運算發展趨勢，電子五哥今年全數揮軍2024年OCP（Open Compute Project，開放運算計畫）高峰會
10/14.萬旭6134(連接線)將於今盤後法說會，股價率攻漲停
10/14.定穎：特斯拉暴跌拖累 股價重挫
10/14.泰鼎-KY(4927)旗下重要子公司Apex Circuit(Thailand)今與韓國網通及伺服器PCB廠梨樹飛達(Isu Petasys)簽署合資公司協議，宣布共同成立合資子公司ISU-APEX，雙方將透過共享業務資源、產能合作與技術互補，攜手創造更高的產業價值，冀有利泰鼎跨入高層板印刷電路板市場，為客戶提供更多元的高階產能與服務。在此協議中，泰鼎將出資1530萬泰銖，持有ISU-APEX 15%股權；梨樹飛達出資8670萬泰銖，持有ISU-APEX的85%股權。作為泰國最大的台灣印刷電路板供應商，泰鼎擁有約100萬平方公尺的最大月產能，以及深耕泰國超過20年的經營基礎，將為梨樹飛達的國際客戶提供穩定的東南亞產能支援。
10/13.世界經濟論壇（World Economic Forum，WEF）日前公布最新一批燈塔工廠名單，鴻海旗下工業富聯再添2座世界級燈塔工廠，其中位於越南北江省廠區以大量運用AI 技術，提高生產效率，獲選成為越南國家首座燈塔工廠；而深圳觀瀾廠則以永續發展表現，拿下鴻海旗下第一座可持續燈塔工廠的稱號，鴻海科技集團燈塔工廠累計總數達到8座。
鴻海指出，越南廠和觀瀾廠同時獲得 WEF 的肯定，充份顯示高效製造和環境永續並不矛盾。透過 AI 創新技術和數位化營運方法，不僅提高了生產效率，還大幅減少了環境足跡。這一模式將在我們全球生產基地推廣，同時亦將助力全球智造朝向更智慧、更潔淨、更環境友善的方向邁進，為產業的數位轉型貢獻力量。
10/9.光寶9月營收119億元月減1.7%年減16%，近12年同期低點；第3季營收367.7億元季增10.5%、年減8%，創歷史同期新低；前9個月營收988億元年減11.3%，寫近12年新低表現;光寶科:旗下資訊及消費性電子部門9月營收比重45%，雲端及物聯網部門34%，光電部門21%，且皆有產品持續穩定成長，不過，美系外資最新報告將投資評級自「買進」調降至「中性」，主要是對於該公司在散熱產品方面的佈局抱持保守態度，認為下游仍將偏好採用同業產品。
10/7.勤誠8210(伺服器機殼)9月營收14.7億元月增12%年增61.8%，創歷年同期新高；第三季營收42.7億元季增18%年增81.2%，展現強勁成長力道；前9月營收106.5億元、年增63.4%，創歷年同期新高。勤誠指出，前三季終端需求暢旺，含GPU Server、ASIC Server、MGX等AI專案出貨優於預期，搭配Edge、Storage、Cloud各有不同客戶需求，前三季營收近去年全年營運成果，並對今年營運成長充滿信心，並將續擴大全球佈局深耕各類客戶。
10/4.貿聯-KY3665(線束):9月營收45.9億元月增0.7%年增6.6%；第3季營收141.6億元季增9.1%,年增7.66%,為2022年第3季來近8季新高；前9個月營收96億元年增2.1%
10/7.臻鼎9月合營收193.4億元，年增8.47%，月增8.55%，歷年同期次高，第3季合營收達506億元，年增20.73%，季增56.15%，創歷年同期新高，前9月營收1155億元，年增19.1%，歷年同期次高。臻鼎表示，9月營收保持年增與月增趨勢，其中行動通訊與車載/伺服器/基地台分別創下歷年同期新高，IC載板營收亦續創單月歷史新高。整體而言，第3季營收刷新歷年同期新高紀錄。如公司先前預期，下半年是行動通訊客戶新品出貨高峰，在旺季效應下，整體營收與產能利用率預期都將攀升。
9/30.電子五哥3家9月收黑 外資大幅賣超廣達、英業達;仁寶 和碩微收漲
9/27.知情人士透露，在美國空頭機構興登堡研究（Hindenburg R.）發佈報告稱美超微涉嫌會計操縱後，這家AI伺服器大廠現在正接受美國司法部調查。
9/24.野村（Nomura）近日報告指出，隨著氣冷散熱在人工智慧（AI）伺服器中，已接近冷卻能力的極限，液冷散熱的重要性變得越來越明顯，已成輝達GB200的必備技術，估計輝達AI伺服器的液冷散熱滲透率，將從2024年的8％，上升至2025年的43%、2026年更將達到47%，這代表對於液冷散熱的需求正快速成長，在此背景下，4檔亞洲液冷散熱股被看好，將成為這股趨勢的「主要受益者」，其中3檔為台灣公司，分別是奇鋐（AVC）、雙鴻（Auras）和台達電（Delta）。野村表示，奇鋐至少會奪得5成的GB200水冷板市占，給予奇鋐目標價為743元，投資評等為「買進」；雙鴻是美超微（Super Micro）水冷板供應商，還是廣達為Meta設計冷卻液分配裝置（CDU）的供應者，給予目標價達797元；台達電則可望在液冷散熱技術中，從包含微軟、Meta和亞馬遜AWS等雲端服務供應商中，獲得市場份額，給予台達電目標價為490元。
9/24.貿聯-KY3665盤中觸8/28創下477.5元前高，續受惠北美雲端服務供應商CSP及系統廠商續優化輝達GB200伺服器出貨
9/19.電子零組件廠群光電子（2385）今日表示，旗下中國吳江廠去年11月7日公告受到官方徵收，近日搬遷完畢後，確認扣除無法搬遷的設備損失、設備運輸與重置等相關費用後，預計稅前處分利益1.68億人民幣（約新台幣7.59億元），稅後處分利益為1.26億人民幣（約新台幣5.6億元），貢獻第3季每股盈餘（EPS）約0.77元。
9/18.市場傳出蘋果紅色供應鏈中樞紐廠科森科嚴重出包，蘋果已要求美、台軸承廠緊急救援。蘋果Macbook Air中一款產品，因中國供應廠科森科技發生樞紐品質出包，且事件嚴重性頗高，蘋果除加強其他供應商檢驗規範，也要Amphenol、新日興3376、兆利3548緊急支援。
9/18.AMAX-KY6933(伺服器解決)
9/10.正崴(連接線)營收:8月83.3億元月減2.9%年增9%,今年單月次高、4年同期新高，前8個月576億元、年增11.6%，法人看好正崴將受惠於市場需求回溫，加上大客戶新品釋出、綠能事業挹注，全年獲利上看6成的方向不變。正崴大客戶蘋果已於10日發表iPhone 16系列新機
9/10.大聯大營收:8月848.5億元，月增23.8%年增34.2%,單月史新高；前8月5432.7億元,年增30%。
大聯大:受惠旺季效應，資料中心和伺服器需求續成長、PC/NB銷售暢旺、記憶體需求因多項應用擴展而增加等正面因素，帶動電子零組件出貨成長，8月營收因而創新高
9/6.OCP Global Summit(開放運算計畫全球峰會)2024/10月美國登場,勤誠8210(伺服器機殼)首參展,將展基於OCP DC-MHS新世代伺服器方案，及NVIDIA MGX架構AI伺服器機殼產品，並將協助系統廠及品牌廠客戶出新品,攻佔市場商機，增添營運新動能。8月營收13億元月減13%年增達76%；前8月營收91.9億元年增63.7%，皆創同期新高。勤誠:第三季訂單能見度穩健，下半年將優於上半年，全年營收、獲利成長目標不變。電子時報:第三季全球伺服器出貨預期季增1.6%，北美四大雲端業者出貨皆可望成長。
9/9.正淩8147(連接器)，今加權指數大跌，股價仍逆風高飛觸漲停價140元，截至上午11時50分暫報135.5元
正淩整體營收比連接器59%、電子機裝25%、模具16%，目前受到AI伺服器的發展趨勢帶動，旗下高速交換機連接器、圖形處理器（GPU）散熱模組，持續受到客戶拉貨，管理層看好全年AI領域營收將比去年成長1倍，總營業額年增20%至30%。
以今年來看，通訊領域的產品營收比重可望達到44%至46%，工業22%至24%，醫療23%至25%。機器人,車用
,衛星通訊……
9/10.電源供應器廠商康舒（6282）8月營收27.71億元，月增11.3%、年減18.2%，今年前8個月則受惠於併購OmniOn Power（立卬）壯大營收規模，營收累計為203.85億元、年增26.33%，創下歷史同期新高。
9/6.貿聯KY3665(連接線):受惠北美雲端服務供應商CSP客戶對於資料中心需求持續強，下半年營運逐季成長方向不變，且在客戶積極追單下，目前觀察動能可望延續到明年，目前觀察市場上的資料中心基礎設施的建置情形更加熱絡、持續成長，貿聯的北美四大CSP客戶也看到不錯的訂單動能，帶動整體營運表現；貿聯第二季 HPC 業務佔營收比重 15.5%，公司預計還會繼續增加。
8/29.狂飆股:六方科-KY4569(精密金屬零件:主攻新鑄造、冷卻系統快速接頭及光通訊等零件)法說會:主產品為車削、銑削和沖壓3大類，產品應用:汽車、工業、3C電子和醫療類4大市場，主客戶為全球Tier 1整車廠、光通訊和記憶體品牌廠。未來將積極跨足半導體設備零件、散熱、光通訊、運動和無人機等新市場;上半年營收6.8億元，汽車類、工業應用類、3C電子類和醫療類占比分別:60.5% 、30.4%、5.9%、3.3%，稅後淨利1.56億元，每股盈餘5.05元，已賺贏去年全年每股盈餘3.26元。第4季冷卻接頭和消費性電子模具訂單將放量出貨，「上半年獲利已賺贏去年全年，下半年獲利不會太差」。在東協心臟位置泰國已設立4廠房，興建中第5個廠房投資金額7億，設備機台預計9~10月進駐，，估計總產能將增加10%。
8/27.英伟达合作商Sustainable Metal Cloud（SMC）在新加坡和澳大利亚运营着由HyperCubes组成的“可持续AI工厂”。该公司表示，其平台利用合成油液冷技术可将数据中心的能耗降低高达50%，且安装成本也低于市面上的液冷同行低28%。
“革命性”新技术亮相:SMC的HyperCube技术，是利用合成油液冷技术将服务器浸没在一种名为聚α烯烃合成油中，这种油比空气更有效地散热。与数据中心常用的传统空气冷却技术相比，SMC的平台可以减少高达50%的能源消耗。
SMC的联合创始人兼联合首席执行官Tim Rosenfield在提到英伟达宣布的新一代AI图形处理器时表示：
“它能为GPU提供高密度托管，这是我们用于像英伟达Grace Blackwell这样的平台所需要的托管方式。”
8/27.尼得科超眾6230(散熱模組) :上半年因日本電競、美國網通客戶壓抑,中國市況又差,讓超眾營運極為壓抑，因遊戲機拉貨回溫、水冷專案續增多，下半年各產品線客戶需求回穩，AI需求又帶動水冷散熱需求，超眾看好下半年起各領域續提升，對下半年、明年營運樂觀，尤其伺服器、AI PC需求陸續浮現，超重明年第一季起水冷板月產能拼達1至2萬片，毛利率則拼回到22%水準;
在AI與水冷領域，超眾指出，除供氣冷產品3D VC外，也切入水冷板、分歧管（CDM），約年底可通過驗證，對明年貢獻抱樂觀期待，惟快接頭缺貨影響仍在，目前尚無法揭露營收佔比。第二季超眾以NB佔營收比39%最高、伺服器佔約25%、DT佔約15%、網通佔11%，但遊戲機因客戶新舊機將交替、單季營收比僅8%，相對去年全年25%落差甚大，讓超眾第二季稅後淨利僅2409萬元，EPS0.28元，較去年同期的3元大幅衰退。上半年稅後淨利7001萬元，eps0.81元，也較去年4元衰退；前7月累計營收44.7億元、年減33%。超眾強調，儘管狀況壓抑，對水冷散熱佈局的資源投入沒有減少，在水冷將開花結果、遊戲機需求回溫下，下半年、明年營收、毛利展望正向。
8/21.散熱模組與風扇廠力致:耕耘資料中心水冷散熱業務已有成績，目前冷卻液分配裝置CDU已出貨，更高規的一對多CDU（in row CDU）明年第二季量產；董事長饒振奇認為，水冷領域會越來越好、明年營收比重將達5%。第二季毛利率21.4%，稅後淨利2.26億元，季增71%、年減13%，eps2.72元；上半年毛利率20%，受惠業外貢獻，稅後淨利3.58億元、年增23%，eps4.33元。前7月營收48.8億元、年增近9%。
8/20.營邦3693(機殼):成功取得輝達合作夥伴計畫NPN資格，獲「解決方案顧問」（Solution Advisor – Consultant）Networking專業能力認證，彰顯營邦在輝達Bluefield DPU應用領域系統整合設計能力獲原廠肯定,鞏固該公司在AI存儲領域領導地位,也是重要成長動能之一，藉由結合公司在存儲伺服器系統、水冷散熱方案、及AI技術全方位系統層級設計能力，並整合產業技術領導廠如輝達、超微、英特爾等領先技術，將能協助全球客戶迎接更高算力AI數據運算與存儲挑戰。營邦:今年看好AI存儲、水冷散熱2大核心成長動能，下半年營運將有望逐季向上，全年營收力拼雙位數成長，楊梅富岡新廠今年底可完工啟用，支應未來5至7年需求,上半年稅後淨利4.8億元,年增36%, eps12.54元。
8/16.晟銘電7月eps0.38元賺平首季;伺服器機殼廠晟銘電3013,近股價帶量強漲週漲幅31%;應公告財報自結,7月稅後淨利7700萬年增218%,單月eps0.38元，與首季eps0.39元近。上半年稅後淨利2.69億元、年增166%，eps1.36元，已超去年全年表現，而7月、前7月營收則雙創高，今股價漲80%，以123.5元作收，近也是當沖熱門標的，至昨日當沖成交量近2.2萬張，佔比達72%；
(8/12.晟銘電7月營收10.4億元,月增14%年增89%創新高；前7月營收51億元年增49%，也創同期新高)
8/13.全球PCB龍頭臻鼎-KY4958:Q2財報會:營收為324億元，歷年同期次高，稅後淨利6.67億元，歸母淨利為4.86億元，每股盈餘為0.51元；上半年營收649.22億元年增17.9%，亦創歷年同期次高，稅後淨利21.03億元，年增107.6%，歸屬母公司淨利為14.63億元，每股盈餘為1.55 元。下半年進傳統旺季，將受惠客戶新品備貨需求及IC載板、伺服器、車載訂單貢獻，各產品線產能利用率預期都將攀升，營收成長可望優於先前預期。
8/9.奇鋐3017Q2財報:稅後淨利19.47億元季增24%年增62%，EPS 5.8元，獲利創新高；上半年稅後淨利35.11億元、年增59%，eps9.16元。法人並預期，奇鋐第三季營收維持季增、毛利率也會持續增加，至明年水冷營收會持續放大。
第二季營收164.8億季增7.7%，年增10.8%毛利率23%稅後淨利19.5億元，eps5.8元；上半年毛利率則為22.54%，稅後淨利35.11億元，eps 9.16元。前7月營收379.24億元，年增19%。
8/9.散熱大廠雙鴻3324今公告第二季毛利率28.39%，稅後淨利6.32億元，EPS7.24元，皆創新高，且因客戶水冷提升，雙鴻上半年水冷營收比重提前達成全年目標，因此今也上調全年水冷營收比重目標為10到15%。
雙鴻第二季營收42.8億元毛利率28.4%,稅後淨利6.3億元,季增60%年增164%，EPS7.24元；上半年營收74.3億元，毛利率26.7%，稅後淨利10.3億元、年增99%，eps11.64元.
8/6.聯茂6213(銅箔基板)Q2財報:營收76億元季增23.4%年增39.9%；毛利率為12.5%,季減0.2百分點，年增1.8百分點；歸母淨利2億元，季增29.9%，年增376%,eps0.55元。
8/6.台光電2383(銅箔基板)7月營收亮眼，連5個月創史新高，7月營收57.8億元月增10%、年增58.6%，前7月營收341億元，年增69%，法人預估，第三季在美系客戶新品拉貨下，營運有望再創新高。台光電今股價開高後下壓，震後隨著大盤再度拉高，大單湧進強攻漲停426.5元，
***8/6.一詮2486旗下AI供應鏈事業動能持續提升，以新金屬熱介面材料Metal TIM打造散熱片將鎖定800瓦至1000瓦規格商機，產能自本季開始逐季大幅提升，第4季進入成熟量產階段，預計明年下半此區塊業績將能倍數成長，而本業的LED 導線架則是平均每年5%至10%的成長幅度。
預計第4季營收將年增雙位數百分比，既有的散熱片月產能也會從目前的30K，至第4季提升至80K，明年首季增加到每月120K;
一詮財報會:上半年營收25億元年增8.3%，其中，LED導線架41.78%、散熱元件與水冷板17.8%、IC導線架8.7%、電視背光模組12.49%，陶瓷電路板16.2%，其他約3.01%；合併毛利率14.06%、年增0.16百分點；營益率-2.96%、年減5.75百分點；稅後淨利2981萬元、年減69%；每股盈餘0.1元，年減380%。
一詮散熱片現在有40%用於伺服器，25%用於網通以及5G傳輸產品，15% 分布在車用電子，其他用途合計20%，明年在新金屬熱介面材料（Metal TIM）打造的散熱片放量之下，可望大幅推升產品平均售價，且佔旗下散熱元件與水冷板約4至5成業績；關於北美客戶給予的水冷板代工訂單，儘管尚未進入量產階段，但對於全年營業額或多或少仍有幫助。
8/6.信邦7月營收28億元，月增2.13%、年增3.42%，創歷史同期新高；前7個月營收192億元、年增3.9%，董事長王紹新表示，儘管希望下半年市況有所起色，但目前上下半年營收比重傾向50：50發展
8/4.新普7月營收63.6億元,月增4%,年減3.66%，前7月營收429.5億元年減6%，年減幅持收斂。法人預估，今年AI PC需求拉抬下、全球筆電將續回溫，下半年又進入產業傳統旺季，新普營運有望續增溫。
8/1.2027年，輝達在數據中心的GPU伺服器機架系統所需的冷卻將創造1個48億美元市場，摩根士丹利指出，台達電、奇鋐、維諦技術（Vertiv）與施耐德電氣（Schneider Electric）4家廠商主要受益者，而台達電明年在AI冷卻收入將高達逾90億元，成為最大受惠者，將目標價上調到488元，潛在上漲空間約18%。
7/31.欣興法說會:正面看待下半年，展望第三季，欣興表示，AI相關產品持續成長，包括AI伺服器、AI PC與AI手機，至於消費性電子、電腦可望恢復季節性走勢，整體來看，第三季營收有望微幅季增，載板以及PCB事業部整體表現優於上半年，但仍需觀察總體經濟、通膨等不確定因素。
欣興指出，目前看來，市場尚未全面復甦，AI、雲端應用續成長，消費性電子恢復到季節性成長，有望優於上半年，隨著下半年稼動率增溫，營運有望逐季成長，美系客戶AI板新品將在第四季開始貢獻營收
7/26.泰碩：有望打入GB200供應鏈 股價黑翻紅
7/17.高盛:通路調查，對於輝達NVL36、NVL72需求不斷增加，更複雜硬體設計預計將推動ABF載板需求成長，今年AI伺服器ABF載板市場規模預計達7.7億美元，維持買入欣興、中性看南電、景碩。高盛認為，受惠AI伺服器帶來的利多，日本大廠揖斐電（Ibiden）將成為ABF載板最大供應商，其次為欣興，今年AI伺服器GPU市佔預計為19％，明後年擴大至24％、26％,揖斐電、欣興和景碩是唯三獲得主要AI伺服器GPU供應商輝達認證的公司，其中揖斐電和欣興在2024-26年預計持續獲得超過80％的AI伺服器載板商機.
7/16.機殼:晟銘電 (3013-TW) 受惠 ODM 廠帶來的拉貨動能，在機櫃跟分歧管二種產品，與英特爾合作強攻散熱商機，同時也持續開發水冷、浸沒式散熱，後續相關發展持續看好。迎廣 (6117-TW) 同樣也受惠 AI 伺服器，水冷散熱需求大增，水冷機殼佔伺服器比重 8%，今年年底可望超過 10%，2025 年將上看到 30%。這二檔上半年營收表現非常亮眼，晟銘電 (3013-TW) 年增 40.9%，迎廣 (6117-TW) 年增 47.66%，都是價值型投資績優概念股。還有一檔勤誠 (8210-TW) 收惠 AI 伺服器專案出貨放量，尤其 GB200 MGX 2U 機殼也進入新品導入階段，下半年營收貢獻可望提升，AI 伺服器動能，還在一個飛躍成長期。
7/11.全球市場中，台灣是最大的載板供應者，占整體產值約32.8%；其次是日本27.6%和韓國27.0%。前五大載板廠商分別是台灣欣興16.0%、韓國的SEMCO9.9%、日本Ibiden 9.3%、奧地利的AT&S 9.1%和南電8.7%），五家載板廠佔一半以上全球份額。 IC載板依基材不同，分為BT與ABF兩大類，BT載板在2023年因手機、電腦等消費性電子衰退，和記憶體庫存激增的雙重壓力，整體需求顯著下滑。2023年全球BT載板產值約為61.8億美元，衰退27.1%。根據Gartner的預測，2024年記憶體市場將強勁復甦，營收預計將暴增66.3%。隨著記憶體市場的活躍，相關載板的需求也將得到提振，預計2024年全球BT載板市場將增長16.5%，達到72.0億美元。
2023年雖然AI伺服器火熱，但由於電腦市場的衰退和通用伺服器需求低於預期，使得ABF載板顯著衰退。2023年全球ABF載板產值約為71.6億美元，衰退26.3%。隨著AI算力需求增加，和先進封裝技術發展，例如CoWoS + 2.5D封裝將HBM與GPU緊密結合，有助推動ABF載板朝大面積、多層數和細線路方向發展。此外， AI PC也可望帶動換機潮，推動ABF載板市場復甦，預計2024年全球ABF載板市場將增長13.5%，達到81.2億美元。展望未來，雖然台灣、日本和韓國占全球載板近90%的份額，但中國與美國正在急起直追。其中中國將以「新質生產力」策略，以實現科技自給自足，除持續提供對半導體產業補貼，也積極提升AI晶片、伺服器、交換機和RF射頻等基礎設備的自主化程度。在政府資金和龐大內需市場支持下，中國的載板產業確有機會突破現有的限制，並在未來的全球市場中擴大其影響力。另一方面，美國也持續推動半導體供應鏈本土化。2023年11月20日美國公布國家先進封裝製造計劃（NAPMP），將投資30億美元於先進封裝試點設施、勞動力培訓和專案補助，載板也被列在這次計畫當中，可持續觀測載板在被美國視為戰略物資後，是否將影響全球載板廠在北美的布局。
新興應用需求推動載板技術創新，例如伺服器、高算力的AI晶片與記憶體（HBM）供不應求，英特爾宣布2030年前實現玻璃基板量產計畫等等，讓先進封裝技術透過晶片水平或垂直整合，突破傳統電晶體密度的限制，為HPC、AI等高階應用開拓新的可能性，是半導體與載板產業未來發展的關鍵
7/18.敬鵬(2355)為全球第四大汽車PCB板製造商，市佔率約10%，車用產品銷售地區比重目前相當平均，美國市場占比26%、中國市場占比35%、歐洲市場占比29%。在低軌衛星用板方面，敬鵬2020年已取得｢AS 9100航太品質管理體系｣的認證，並積極拓展低軌衛星的相關業務。目前已有兩家客戶通過認證 ，並已正式出貨。同時也正積極開發其他的低軌衛星廠商。
敬鵬也回應低軌衛星客戶Taiwan+1的要求，斥資近40億元擴建泰國新廠，未來也有望補足日後低軌衛星用板的需求，目前泰國產能占比約8%。
7/12.景碩：打入GB200供應鏈？連噴兩根漲停
7/11.金居8358(銅箔)需求增與產品優化,6月營收6.6億元月增8.7%年增86%,優於預期，成功打入GB200供應鏈,第四季開始出貨。
7/11.晟銘電：業績亮麗連日勁揚 突破百元關;(7/10.晟銘電6月因ODM客戶拉貨力道增強，單月營收9.1億元年增97%,創歷年單月新高,上半年營收40.6億元年增41%,同期新高,目前訂單能見度到第三季,水冷機櫃、系統整合產品則將在第四季出貨。
7/10.正崴(連接線)6月營收74億元,月增1.7%,年增26.7%;第2季營收217億元季增14.5%年增26.4%；上半年營收407億元年增12.5%；法人看好正崴將受惠於市場需求回溫、綠能事業挹注，全年獲利年增幅度上看6成。法人指出，蘋果今年將推首款搭載人工智慧AI技術iPhone，加產品全面改用Type-C連接埠，正崴作為其重要供應商，出貨可望因而受惠，此外，來自索尼Sony遊戲機訂單走向暢旺，及成長動能強勁綠能事業營收認列，皆將帶動正崴全年總營業額的年增幅度超過10%。
7月中了，能公佈到5月?
7/10.金寶近6營業日累漲達31%,應主管機關要求公布相關重大訊息:5月營收133億元,年減3.5%，稅前淨利3.7億元,年增161.97%，歸母業主淨利2億元年增905%，eps0.13元、年增1200%。
7/8.勤誠8210(伺服器機殼)6月營收13.3億元月增6.2%年增60%，上半年營收63.8億元年增達53%，單月、上半年皆創歷年同期新高。
7/8.雙鴻3324(散熱)6月營收16.9億元月增23%年增99%；上半年營收74.3億元年增26.5%，歷年同期新高。雙鴻:第2季伺服器水冷產品需求強勁、主要營收成長動能，又以水冷板（Cold plate）需求較強。
7/8.PCB龍頭臻鼎-KY4958:6月營收107.2億元,月增0.7%年增31.8% ,續創歷年同期次高;第二季營收324億元,年增37.7%,歷年同期次高,上半年營收649億元,年增17.9%。臻鼎表示:6月營收續大幅年增，四大產品應用，包含行動通訊、電腦消費、車載/伺服器/基地台與IC載板皆分別年增雙位數，其中車載/伺服器/基地台與IC載板營收雙雙創單月歷史新高，顯示公司在相關領域的策略佈局逐步展現成效。整第二季營收在傳統淡季中年增37.7%,優於公司先前預期。
7/8.東科KY5225(音訊系統)營收:6月10億月增1%年增35%,上半年58億年增28%:皆史同期次高漲6
7/8.目前AI晶片的發熱量已達近750 瓦等級，但傳統散熱元件只能提供500瓦的散熱能力，早已不敷使用，為突破這個難題，工研院攜手英特爾Intel、一詮精密打造「千瓦級AI伺服器散熱方案」，估計比全球平均節能效果高出三倍，以協助企業解決高效能運算帶來的散熱瓶頸。工研院電子與光電系統研究所所長張世杰表示，相較於傳統氣冷散熱技術的能源用電效率，冷卻節能效果大幅降低12倍，去年底並與Intel攜手成立「高算力系統冷卻認證聯合實驗室」，加速國內資料中心先進散熱解決方案發展，進而接軌國際
7/4.臻鼎同步遭929、918與915三檔ETF刪除，但股價後逆飆
7/4.群光電能6412(電源供應器):6月營收33億元月增10.9%年減0.5%，創今年單月新高；第2季營收88.98億元季增10.6%年減4%；上半年營收169.4億元年減3.5%，營運團隊目標第3季營收恢復年增趨勢。
群電:6月旗下全產品線需求回溫，營收月增主受惠AI筆電續放量,及教育筆電標案挹注，且還有遊戲機電源新品出貨助攻，整體第2季仍受到客戶庫存影響，加去年基期較高，不過由於產品組合優化，匯率也相對有利，單季獲利有機會呈季成長
7/2.高力8996(熱處理)因近股價波動公告自結。高力5月、前5月營收壓力較大，5月EPS0.55元年減36%。公司水冷領域進展快、今年將逐季提升，至年底水冷營收比重將達10%至20%，整體營收也將小幅成長。高力的主力產品為板式熱交換器與氫能領域的燃料電池反應盒Hot Box，上半年市況皆壓抑，高力表示，歐洲市場的熱泵需求仍未見曙光，預計今年底或明年才回溫，今年以冷凍空調領域需求相對好；Hot Box則估第3季營收見成長，明年復甦。
6/28.PCB廠燿華2367法說會，燿華因低軌衛星HDI板大增，今年營運明顯轉佳，第二季營收比重拉高20%，第二家國際客戶已加入，預估Q3放量，低軌衛星營收佔比有望穩定增，因公司淡出手機、無線耳機等消費性電子產品，淡旺季不明顯，上下半年營收比重相仿，預估第3季稼動率維80-85%，季增差不多，看好低軌衛星、車用與AI應用3大領域發展。
6/28.雙鴻3324日前股東會,董事長:切入水冷散熱領域早續推進,AI伺服器帶動散熱需求續強、今年有望新增1家CSP客戶,通用型伺服器市況也較去年回溫、ODM客戶也增加,下半年受惠AI伺服器需求強勁、帶動出貨轉旺，又是產業傳統旺季，營運會比上半年好許多，下半年營運成長趨勢明確,今年水冷營收比重目標有希望超前達陣,今明年水冷營收比重也會顯著提升；今年伺服器佔營收比重約3成、其中半數是AI。
6/27.協易機械工業,主要產品有門型沖床及C型沖床兩大類，以自有品牌「SEYI」銷售客製化產品，公司為全球前五大伺服沖床製造商、全球二十大工具機設備的領先企業。
**6/27.營邦3693(機殼)股東會,董事長:營邦下半年有望逐季向上、全年營收力拼雙位數成長,既有業務續推進，並增AI存儲、水冷散熱2大成長新動能,今明年營運將續增溫，楊梅廠年底啟動。營邦去年獲利大跳增eps24.1元,今年首季營收約年增持平,但稅後淨利2.13億元年增48%,eps5.53元;前5月營收28.3億元,年增近10%，同期新高。
6/27.貿聯：搭上GB200特快車 飆出新天價
6/27.新復興4909(網通PCB)因紅供應鏈及電子品削價競爭,今決議處分子公司New Era Electronics Technology Inc. 及所屬飛登（廣州）電子有限公司100%股權給港商，總交易金額1313萬美元，預估獲利約2.9億元，依新復興股本9.34億元計算，貢獻每股獲利約3.1元，最快自今年底開始分五期入帳，5月營收1.9億元年增3.01倍,單月稅後盈0.33億元，年同期虧轉盈，4-5月稅後盈餘1億元,年同期由虧轉盈,eps 1.08元，前5月eps2.84元。
6/27.英特尔计划最快2026年量产玻璃基板;英特尔计划最快2026年量产玻璃基板，AMD、三星同样有意采用玻璃基板技术。与目前载板相比，玻璃基板化学、物理特性更佳，可将互连密度提高10倍。英特尔指出，玻璃基板能使单个封装中的芯片面积增加五成，从而塞进更多的Chiplet; 且因玻璃平整度、能将光学邻近效应（OPE）减少50%，提高光刻聚焦深度。 相关从业者指出，玻璃虽能克服翘曲、电气性能也较好，然而缺点包括易碎、难加工等
6/22.水冷產品Q3出貨 力致創16年新高價:力致3483散熱模組,積極切入浸沒式水冷散熱領域，水冷產品最快第三季出貨，力致主力市場為筆電風扇產品、占營收比約逾8成，在電競筆電市占率也高，近期積極切入伺服器領域，開發散熱模組與資料中心散熱產品。力致今年首季稅後淨利1.32億元、年增約3倍，eps1.61元，前5月營收33.7億元創同期新高。
6/21.台達電受惠於AI伺服器電源集中於第3季起供應給輝達Blackwell伺服器代工廠廣達、鴻海，今股價開低走高;台達電AI電源在今年第1季已佔總營業額4%至5%，市佔率超過5成，其中，直流（DC）轉直流的AI電源市佔率高達75%，續看好下半年營收與獲利動能，AI液冷散熱產品明年出貨後將顯著發揮綜效，進一步提升AI產品貢獻程度。
6/18.兩天漲近一成！子公司獲英特爾入股 陸立訊精密控股又再走高
6/17.手机续航有望显著提升？苹果供应商TDK宣布固态电池能量密度实现100倍突破,TDK计划从明年开始向客户发送新电池原型的样品，并期望在此之后实现量产。据媒体周一报道，日本电子零部件公司、苹果供应商TDK声称，在小型固态电池材料方面取得重大突破，预计这一新材料将大幅提升无线耳机、智能手表等小型电子设备的性能。据TDK介绍：
新材料的能量密度(即单位体积可储存的电量)高达1000Wh/L，比TDK目前量产电池密度高出100倍左右。
6/13.連接線廠佳必琪6190股東會:AI市場商機來的又急又快，北美4大雲端服務供應商都已成為公司在GB200 AI伺服器領域的客戶，目前整體產品組合是公司史上最好的，下半年營運將能延續上半年佳績。
6/5.機殼廠晟銘電3013在台北國際電腦展展出伺服器機櫃與浸沒式機櫃等產品，公司表示，第4季水冷機櫃、伺服器整合產品都開始量產出貨，帶動下半年營運逐季升溫;輝達GB200最快在第4季或明年出貨，帶動供應鏈營運，晟銘電與廣達攜手搶攻水冷商機，營運可望受惠AI而持續提升。晟銘電也持續擴張產能。公司指出，待明年泰國廠完成，將再增加約3成產能。晟銘電展出水對氣的水冷機櫃，其中機櫃機構件、分歧管皆為晟銘電自製，冷卻液分配裝置CDU由高力8996供應、快接頭為嘉澤3533，而水冷板則為泰碩3338供應，機櫃預計在第4季出貨。
6/4.廣運6125:第二代雙相浸沒式散熱方案正與和碩、其陽3564進行實機驗證；此外，針對 AI 高密度液冷伺服器機櫃，廣運也開發高解熱的水對氣散熱主機Sidecar產品，並展示在充電樁和5G基地台中的實際應用。
廣運此次展出6種與液冷散熱技術產品，外界最關注的「雙相浸沒式散熱系統」推出最新2.0 版，廣運執行長謝明凱表示，目前與和碩和其陽正在進行雙相浸沒式散熱系統2.0的伺服器項目驗證，目標提升單位伺服器的桶槽解熱能力，並導入氣體循環回收技術，有效減少資源浪費。設計解熱能力可達16KW，2個桶槽各可放 2U各8KW伺服器
**6/3.動力KY6591(散熱風扇):今年顯卡領域穩定成長持平，AI伺服器產品第2季已試產、下半年可量產出貨，伺服器明年營收佔比約3%至5%，明年含車用、工控等非顯卡領域拼營收佔比達3成，營運將勝今年。動力今年首季受惠業外挹注，EPS0.71元，優於去年同期；前4月營收4.4億元年增1.4%。並以電競顯卡營收佔營收比重8成為大宗，今年顯卡仍扮演主營運動能，看好各大品牌加強AI技術應用，電競PC新品規格、需求也有望提升，推升下半年營運優於上半年。
5/31.IC載板大廠欣興股東會，欣興董事長曾子章:上半年持續受到客戶存貨調整、地緣政治影響，但下半年在5G、AI需求成長可望恢復成長
5/30.高盛：高銅價料推動CCL廠營收 喊買台燿、台光電
5/30.HDI板龍頭華通股東會:董事長江培琨於股東會中表示，公司去年因應客戶需求在泰國建設新廠十分順利，未來華通將利用全球HDI領導地位，積極精進AI手機、摺疊手機、AI PC/NB的開發，在低軌衛星產品方面，目前華通在衛星板產量、產值也是世界第一，市場佔有率非常高，除現有客戶外，也開發很多新的潛力客戶以獲得市場先機。AI伺服器、網通、光通訊（光模塊、CPO）等資料中心相關產品，
5/27.IC載板廠南電昨股東會，董事長吳嘉昭表示，第一季因美中貿易戰等地緣政治影響，加上網通產品庫存去化、市場削價競爭等影響，表現不如預期，但近來已見到長單，預估第二季營運可望回溫，第三季與下半年重返成長軌道。公司積極爭取雲端、人工智慧（AI）、AI PC、高階網通應用商機，持續與客戶開發4奈米AI PC處理器、繪圖晶片（GPU）、收發晶片模組、800G交換器、高效能運算（HPC）晶片、高階伺服器、路由器及新世代遊戲機處理器等應用載板，接下來將陸續出貨
5/27.光寶GB200電源8月出貨 液冷新品明年貢獻營收
5/16.雙鴻首季每股稅後盈餘為4.51元，創同期新高；前4月累計營收43.65億元、年增5.4%。雙鴻表示，第2季仍以AI伺服器、水冷散熱需求最強。法人預估，第2季雙鴻水冷產品營收占比會提升至整體營收的5%，整體營收將季增10%。
5/16.艾姆勒2241(汽車零組件),連12季度虧損,Q1仍虧損0.31元,伺服器水冷散熱器有機會量產股價漲停
5/14.玉晶光3406:首季毛利率為36.7%、年增5.47個百分點，稅後淨利10.88億元、年增359%,EPS9.65元，創史同期新高。第2季傳統淡季，營收將較首季降溫，展望第3季客戶新機種量產，下半年傳統旺季營收規模將擴大。
5/11.奇鋐Q1財報:毛利率22%，因匯兌收益等挹注業外，首季稅後淨利15.64億元，年增55%，eps4.08元;Q2起營收季季高,奇鋐於法說會中表示，首季為今年營運谷底，第2季營收、毛利率將優於首季，下半年旺季將持續增溫；並估今年水冷散熱營收約佔5%至10%、明年將翻倍成長。
奇鋐表示，因農曆春節對營運表現有影響、為全年谷底，第2季將成長，目前供輝達、CSP廠（雲端服務供應商）的水冷產品已驗證通過，預計第4季量產。去年水冷營收佔比約2%，今明年營收佔比加速提升。
5/6.吉茂1587(汽車水箱與散熱系統零件)市場傳聞和聯德-KY4912,合資公司接獲廣達水冷散熱訂單，股價從3月中25元開始飆漲，今開盤直接跳空漲停至72.8元;
5/5.大立光公布4月營收34.6億元，月小增0.2%,年增20%,連9個月呈現年成長,法人預估:5月出貨動能將較4月持平,前4月營收147.7億元年增23%。
5/3.達方首季EPS 0.52元 今年IT強過綠能，旗下IT、綠能2大領域第2季起有望逐季向上，今年因綠能持續庫存去化，仍以IT事業表現較強，加上IT下半年陸續有新案，綠能事業則調整產品組合，整體營運以提升毛利率為首要目標。首季營收51億元，因去年基期高、年減約15%，毛利率續提升至19.1%，稅後淨利1.44億元，eps0.52元年微增。首季鍵盤客戶需求帶動成長，以電動輔助自行車（E-Bike）為核心綠能事業庫存去化壓力仍在，預計持續到下半年或明年初。
5/2.高力8996(熱處理)股價波動，應要求公告自結:3月單月稅後淨利5100萬年增14%，eps0.57元，單月勝過去年第4季。高力主力產品板式熱交換器、燃料電池反應盒（Hot Box）上半年庫存去化壓力猶在，首季營收年減約18%。不過，高力表示，目前水冷散熱訂單能見度有1至2季，目前主要出貨分歧管（CDM）、冷卻液分配裝置（CDU），看好水冷散熱需求持續成長
5/1.光寶首季財報:AI伺服器占比提升,營收287.76億元、季減22.03%，毛利率20.3%、營益率7.8%、淨利率1.04%也皆較去年第4季衰退，但對比去年同期表現則全面成長，EPS1.04元 。面對第2季展望，總經理邱森彬預估，集團3大事業表現皆可望優於首季，帶動全年業績逐季成長，AI伺服器電源今年在雲端事業的占比將達到12%～15%，較去年的個位數百分比有所增加；此外，光寶科也宣布以25.3億元，買進日本電源大廠科索（COSEL）19.99%股權，雙方將共同鎖定市值達4000億元的新市場。
5/1.散熱雙鴻3324財報:首季稅後淨利4.04億元，每股稅後盈餘為4.51元，創同期新高。3月自結單月稅後淨利為1.49億元、年減22%，eps1.58元,看好Q2營收季增10%,展望第2季，雙鴻指出，水冷客戶需求持續提升，尤以AI伺服器與水冷需求較強、通用型伺服器也見到回溫，NB 新機種並將開始量產，營運有望持續增溫。水冷商機看俏，市場預期雙鴻等廠商可持續受惠。法人預估，雙鴻第2季營收有望季增10%，伺服器營收比重上看30%，相較首季占比增加5個百分點，水冷營收則會提升至整體營收5%。
4/30.致伸4915股價衝觸漲停:展望第2季,消費性市場仍不明朗,多功能事務機、印表機與升學產品需求續疲,不過PC、電競需求續強,安控與車用等領域營收比也將續穩健成長,Q2獲利可望持穩,生成式AI也將帶動三感合一(視覺、聽覺、觸覺)整合能力多元應用,首季毛率15.9%,稅後淨利5.8億元季增18%年增5%,eps1.28元，歷年同期新高
4/29.蘋果軟板廠台郡6269因進入首季傳統淡季，客戶持續調整庫存，首季獲利銳減，首季每股盈餘0.06元，季減96.9%，年減80.6%。
台郡首季財報:營收67.88億元，季減20.1%，年減16.2%，合併毛利率8.9%，季減7.1個百分點，年減0.7個百分點，業外利益1.85億，
4/25.兆利3548(軸承)因客戶華為摺疊機拉貨,首季淡季不淡,營收年增80%季增1.8%，但近期因手機市場雜音頻傳，加PC與NB市場復甦力道不如預期，兆利股價跟大盤一路回檔，今跳水急殺重挫逾8%。
4/25.尼得科超眾6230(散熱模組)
日母公司Nidec水冷訂單擴產能受惠,股價飛,今再走高漲停276.5元.
4/24.廣達開高走高漲停(雲達總經理:預計從今年Q3開始出貨輝達GB200伺服器，全年整體伺服器交貨將優前預期);廣達釋伺服器出貨好消息,合作開發水冷機殼晟銘電股價走高漲停;勤誠：GB200商機俏增量強彈;
外資:欣興受惠GB200,調升目標價上看262元;台積概念股特化群元禎1725股價跟漲;
4/24.長科*6548(導線架)財報:第1季稅後盈餘為4.4億元，每股稅後盈餘0.47元，呈現季增與年增；公司預期，第1季為全年營運谷底，第2季將升溫，希全年營收挑戰年增率轉正；股價開高走高盤中漲停達40.5元
4/24.瑞儀光電6176財報會:2023年營收441億元,營業毛利89億元，稅後淨利53億元，eps11.35元，獲利表現亮眼，連六年賺逾一個股本；另2024年第一季營收及營業毛利分別為108億元及21億元，稅後淨利為19億元，eps4.18元，淡季表現優異。2023年度盈餘每股擬配發10元現金股利，連續兩年配息10元，配息率約為88.1%，創史新高。
4/19.高力8996(板式熱交換器)仍庫存去化首季營運不如去年,但水冷散熱商機，開平走高收漲停364元。
4/12.散熱方案龍頭大廠雙鴻將投資26億元興建企業營運總部。
4/11.麗臺每股淨值回到10元以上今日恢復融資券交易,開低拉漲停。去年財報:營收42.8億元年減19.4%，稅後淨損1.6億元，優於2022年稅後淨損1.96億元，EPS-2.53，優於2022年EPS-3.32，麗臺今年3月營收3.8億元，月增71.9%、年增4.8%，首季營收9.39億元季減45%年增21.4%。
4/10.和碩3月營收747億元，月增12.8%年減26.2%，首季營收2504億元,季減26.8%年減21.3%，創2021年首季來單季新低，今年首季表現較平淡，整體營收可望從第2季中期轉為年增趨勢。和碩3月受惠於季底效應帶動，筆記型電腦單月出貨躍升至65萬台月增約73%，但仍年減少約16%，整體首季出貨約150萬台至160萬台，季減約6.1%、年減7.5%;
和碩:續接洽伺服器業務,今年2月起少量支應北美客戶AI伺服器組裝與測試L10訂單,未來不排除可應對伺服器整機系統組裝L11訂單,客戶將在下半年推AI新品。和碩提到，下半年受惠於3大產品新品齊發，消費性電子領域業績可望大幅成長，通訊產品也將較上半年倍數成長，資訊產品的全年營業額則趨於持平發展
4/10.彭博"蘋果公司上一會計年度在印度組裝價值140億美元iPhone，產量翻倍，表明蘋果正加速推動中國以外地區的多元化發展。知情人士稱，目前約七分之一的iPhone來自印度生產。
4/8.群光電能6412(電源供應器)3月營收27.7億元月增11%年減9.7%；第1季營收80億元年減3%，群光:今年AI筆電電源及伺服器電源新產品將集中在下半年量產;因此全年戰略是「上半年積極備戰，下半年衝刺」。 群光電能觀察，3月份消費型產品需求持續疲弱，加上中國PC市場復甦不如預期，導致首季營收呈現微幅年減，稍為遜於內部預估，所幸旗下衛星、通訊、高效能運算等相關電源，及智慧整合平台解決方案營收跟去年相比都有顯著成長，對首季獲利表現將有正面挹注。
4/8.群光電2385:3月營收85億元，月增28.2%年減3%，創近半年新高，首季營收228億元年增0.6%，為歷年同期第3高，管理團隊:搭載Copilot 鍵AI PC鍵盤將於4月開始出貨，可望進一步挹注旗下營運表現。 法人觀察，群光首季鍵盤營收表現最為強勁，年對年雙位數成長，此外，首季影像營收也比去年同期增，創歷年同期次高，隨著AI PC對於影像的畫素要求提升，同時整合更多高階功能，群光受惠於全球筆電影像模組供應商地位，可望伴隨產品升級趨勢挹注全年獲利優於去年。
4/5.鴻海3月營收4475億元月增26.97%年增11.8%，歷年同期次高；首季營收1.32兆元季減28.6%、年減9.6%。鴻海:符公司展望預期，第2季不排除雙重成長;3月來看，雲端網路產品、元件及其他產品、消費智能產品，皆因2月適逢農曆春節假期，工作天數較少，基期較低，月對月表現強勁成長，而電腦終端產品除了因2月基期較低，也受惠於部份客戶拉貨動能較大
元件及其他產品、雲端網路產品與去年同期相比顯著成長，主要受惠於業務相關零組件出貨增加，也因拉貨動能較強，抵銷網通產品庫存調整的影響，電腦終端產品因PC市場需求尚未回溫，表現約略持平，消費智能產品與去年同期相比有衰退的表現。鴻海:第2季仍屬傳統淡季，主要產品進入新舊產品轉換期，第2季能見度大約與目前市場預期相當，預估將呈現季增、年增表現，預計5月5日發布4月營收，5/14首季法說會，5月30日舉辦股東會.
4/4.在輝達AI伺服器強力拉貨下,台光電2383(銅箔基板)3月營收亮眼46.5億元，再創史單月新高，月增23.6%年增66.4%,前3月營收129億元，年增75.3%。台光電為輝達重要供應商，先前傳輝達新一代AI GPU B100系列產品遭韓國競爭對手斗山搶單，台光電股價一路重挫，不過，台光電仍是輝達其他系列主供應商，外資法人看好今明兩年營收與獲利均可成長
4/3.新普6121電池模組龍頭:3月營收60億元月增18%年減13%，第1季營收175.8億元年減8.9%。不過因今年將迎消費、商務機種換機潮，新普:下半年營運將優於上半年、首季將是全年谷底。去年筆電市況逆風，遜於疫情紅利高峰期，去年稅後淨利56.7億元年減16%eps30.67元。
4/2.大摩最新研究:緯創可能會成為 GB200最大贏家，因為緯創有可能成為GB200 運算基板的兩家供應商之一，因此重申「買進」評級，並調高緯創目標價至158 元。
4/2.信邦30233月營收28億元，月增12.1%、年減3.15%，今年首季業績80億元,季增7.99%,年減5.79%，3月，首季營收皆創史同期次高表現。營運團隊表示，旗下5大產業領域之中，半導體設備產能已滿至明年底。
信邦3月初了汽車事業較為平淡，醫療產品業績月增25.12%，綠能月增13.97%，工業應用月增13.13%，通訊及電子週報月增16.61%；工業應用年衰退1.7%，通訊及電子週邊年衰退3.19%，綠能年衰退7.74%，汽車衰年退8.98%，醫療年衰退10.24%
4/2.一詮2486(LED導線架)受惠 AI散熱需求帶動均熱片業務，近傳旗下高階均熱片成功切入晶圓代工廠 CoWoS供應鏈，激勵一詮股價連 2 日強攻漲停
3/29.不只搭輝達列車 這台廠5大客戶都在做AI 股價跳空漲停
3/28.鸿海股价触及盘中纪录高位
3/28.佳必琪6197(連接線)成美超微(輝達GB200)AI伺服器供應鏈供應商開盤漲停鎖死126.5元創波段新高
3/24.舜宇光学2024收入同比增长20.9%，净利润大增145.5%，;增长主要得益于主营业务的强劲增长，其中手机镜头及手机摄像模组出货量分别增长13.1%和13.3%，车载镜头出货量首次突破1亿件大关 皆保持全球第一市佔
3/22.優群3217(連接器)，微型沖壓件擴大利基 獲美系客戶新手機全面導入;旗下微型沖壓件今年確定擴大導入至美系大客戶新一代智慧型手機，優群同時掌握到解決方案供應商客戶訂單，本月已經量產出貨，供應中系手機使用，也有安卓機種正在新品試產導入NPI階段，預計半年至9個月切入量產。
3/20.美超微四天摔20%，傳現增參與度不踴躍被迫延後
3/19.輝達2024年GTC:AI產業鏈，合作供應商緯創攜手旗下緯穎6669推出新AI伺服器解決方案，持續搶攻商機，在生成式AI時代，目標滿足不斷增長的大規模運算能力、先進冷卻解決方案的市場需求。
3/19.一年十倍后增发20亿美元，超微电脑盘前跌近10%(将以每股900-1000.68美元价格增发200万股普通股;唯一承销商高盛可在30天内额外购买至多30万股)，AI热潮带动市场对其服务器强劲需求，该公司股价一年内涨12倍，今年迄今累涨252%，被誉为“AI妖股”，现公司市值已达560亿美元。近日，投资机构Rosenblatt分析师将该公司股票目标价上调至1300美元。本周一(3/18).，超微电脑正式成标普500指一员，并成为该指数中一年来表现最佳公司。
3/18.一年12倍！“AI最妖股”超微电脑今日将被纳入标普指数
在英伟达AI芯片加持下，超微电脑的服务器销量暴增，公司今年收入预计翻番，并领先一众主要竞争对手。
3/18.野村：AI前景明朗 上調廣達目標價至314元
3/14.鴻海法說會:2023年盈餘分配擬配發現金股利5.4元，創上市來新高，配發率連5年超過5成，以今收盤價121元計算，殖利率約4.46%。劉揚偉也宣布集團今年度5大營運主軸，包括持續推動3大智慧平台發展，Model C全年業績目標達到100億元，晶圓設計聚焦車用領域，AI伺服器保持市場地位，以及強化低軌衛星布局…
3/14.技嘉2023:eps7.46元年減27.5%,連2年獲利衰退,由於AI伺服器市場維強勁,加上游CoWoS產能逐步開出紓解料況,法人看好供應鏈中ODM第2季業績普遍能夠呈現強勁年增(年營收1367.7億元年增27.5%,毛利率12.1%年減3.37百分點;營益率3.58 %年減1.87百分點;歸母公司業主淨利47.4億元年減27.5%;淨利率3.47%年減2.63個百分點)
3/14.玉晶光2023年eps27.25元，稍遜於前年，現金股利12元。法人認為，玉晶光去年在iPhone供貨占比轉佳，今年有望續升，加美系大廠VR裝置拉貨，今年營運將續增溫。2023年營收216.7億元，創歷年新高，去年第4季單季毛利率達40.8%高點，毛利率35.7%，稅後淨利30.73億元、年減約6%，前2月營收32.77億元、年增44%，玉晶光日前說，首季因客戶訂單增溫，營運有望勝去年同期。
3/8.廣達、緯創 農曆春節長假逆勢成長,2月營收亮麗;營收:廣達2月 :842.9億元月增15.6%年增1.1%(前兩月1572億元,年減9.3%)
緯創2月:810.97億元月跳增20.5%,年增30.7%,寫下8個月新高,同時也是史上最佳2月,前兩月1483.97億元年增26.8%，是同業年增幅度最高者.
營收:緯穎:2月243億元月增29.5%,年增5.8%,優於預期,前兩月431億元,年增9.4%；仁寶2月營收575億元,月減10.2%,年減14.13%前兩月1215.8億元,年減6.3%；英業達2月366.5億元月減17%年增2.3%前2月807.8億元,年增10.5%；和碩662.96億元,月減39.37%,年減28%
，前兩月營收1756.5億元,年減19%；華碩2月品牌營收332億元,月減2.66%年增3.5%,華碩前兩月品牌營收為673億元,年增高19.2%；
3/8.和碩2月營收662.96億元，月減39%年減28%，創近36個月新低。
3/7.台股今台積聯發科聯手指數漲194點收19693點新高,但AI伺服器三雄慘遭殺全摜破月線,緯創受傷最重股價跌3%收116元成交增至6.88萬張。
3/7連接器線大廠信邦去年EPS）13.71元、年增12.19%，連15年正成長，創史新高，擬配發現金股利9.6元，配發率70.02%，以今日收盤價261.5元計算，殖利率約3.67%。
3/2.得益于中国科创力量，OV50H正成为国产智能手机商集体选择：用于年度旗舰级智能手机后置主摄光学模组搭载图像传感器CIS，逐步替换前索尼和三星同品类。这是豪威科技OmniVision Tech.近10年重大进步，完全由中国科创力量主导。继2023年小米、vivo、荣耀和realme后，2024年，这款传感器，又迎来一超级玩家：华为今年P系列旗舰P70标准版，将配备此款传感器。
3/1.台達電去年11月法說會將2024年電動車相關營收成長幅，由年增100%調整至50%，昨法說會上再度下修至2至3成，但估仍能實現獲利；AI伺服器方面，無論是電源或是散熱的大單都聚焦在今年下半年，全年AI領域營收將倍數增加。預估今年整體營收可望穩定成長，資本支出逾300億元、年增8%以上。台達電去年第4季稅後淨利89.73億元，季減4%、年增13%，每股稅後盈餘3.46元；2023全年稅後淨利333.93億元、年增2.11%，每股稅後盈餘12.86元，每股擬配息6.43元。
2/29.台光電去年營收獲利雙創新高EPS 16.35元 擬配10元現金股利
2/27.WMC:仁寶鎖定未來6G，攜手各領域廠商打造非地面網路衛星物聯網解決方案，搭載聯發科技的MT6825 NTN晶片組與奇邑科技的LoRaWAN通訊技術，及康晤企業的電源管理科技，
美國非地面網路NTN服務供應商Skylo，共同以衛星物聯網解決方案,
可廣泛應用於智慧電網、石油與瓦斯、海事通訊、農業監測、資產追蹤、交通管理、零售等領域，在各種戶外環境和位置提供通訊服務。
2/22.光寶科法說會:去年獲利6.36元，創史新高，首季因應遊戲機客戶庫存去化，營收將呈現衰退，不過，在光電半導體、車用30kW、60kW直流快充，以及雲端AI伺服器電源貢獻之下，第2季將重回成長軌道，從今年開始的未來3年，業績目標為每年雙位數成長。去年第4季營收369億元，季減8%、年減14%；毛利率22%，季減1.6個百分點、年增2.5個百分點；營益率9.3%，季減2.3個百分點、年增1.6個百分點；稅後純益34.6億元，季減24%、年增8.9%，EPS1.51元，季減24.12%、年減10.11%
2/19.台光電2383(銅箔基板CCL,,產量排名全球第四大,台光電目前是全球最大的無鹵環保基板製造商，該產品主要應用於高階HDI板，全球市佔率約三成，目前營收約一半為無鹵素產品，加上無鹵基板毛利較高，目前已成為台光電重要獲利來源)主業務三:1.銅箔基板,2.黏合片,3,多層壓合板的加工製造，佔比如下圖所示。關鍵技術:無鹵素基板,又稱Halogen Free業界亦有叫低煙無鹵，而無鹵素技術是指使用零件、塗料、製程都不含鹵素，這項技術是為因應ROHS規範，因為含溴系之聚合物在燃燒或加熱過程中會釋放有害物質。這樣有害物質鹵酸也會浸蝕一般電子零件物品，導致無法再利用，進而減零件再使用機會.另外鹵素也是破壞臭氧層主要元兇之一。
無鹵素PCB的優勢競爭力在哪
1: 無鹵PCB材料的絕緣: 能提高環氧樹脂的絕緣電阻和抗擊穿能力。
2: 無鹵PCB材料的吸水率: 低吸水率能提高材料的可靠性和穩定性。
3: 無鹵PCB材料的熱穩定性:可以減少並降低熱所導致的膨脹係數。
2/27.敬鵬2355(主車用PCB板,目前為全球第四大汽車PCB板製造商,市佔率約10%,為台光電與台燿的共同相關客户,產品營收比重,以汽車板佔8成最高,其次是網通板10%,車用相關為主戰場。敬鵬認為2024年汽車行業的供需目前趨於一般水平，但燃油車成長會較快，因價格較便宜、量較大，而電動車則會持平、進入高原期。敬鵬在歐洲，是極豪華電動跑車主要供應商，與VW、Stellantis、Toyota、Ford等知名品牌合作。在美國，專注於科技型電動車，與Lucid Motors、Rivian、Fisker、GM Cruise、Tesla等公司合作緊密。在中國，已被多家傳統車企和新興科技車企所採用，展現全球市場廣泛認可和合作機會，下圖為各地區出貨占比。
產能利用率已從2023年Q4的70%-80%提高到目前2024一月約80%-90%，泰國廠部分也開始轉虧為盈;敬鵬目前正由谷底準備翻身，敬鵬未來，看看目前全球汽車市場成長的動能如何，由下圖可發現2024-2025年全球車市可望開始回到疫情前正常水準。
2/19.AI伺服器代工廠緯創去年9月19日公布以不低於1.85億令吉（約新台幣12.14億元）價格，處分位於馬來西亞雪蘭莪、雙溪威自由貿易區的廠房與土地，管理團隊今天進一步指出，目前已與恩智浦（NPX）簽訂買賣協議，處分利益約3700萬令吉（約新台幣2.4億元）
2/18.美超微突破千元大關後回跌20％ 半年以來最大單日跌幅
2/15.技嘉元月合營收169億元月增32%,年跳升1.06倍,突破去年10月高峰,再創史新高,也是近半年第三個月站160億元大關上。法人:板卡首季進農曆春節小旺季,表現穩健,加去年下半年起,技嘉AI伺服器出貨續走揚。展望後市:技嘉已出貨輝達A100、H100產品,近又得超微MI300認證,在AI GPU缺貨可望緩解下,今年出貨看旺。法人預估，去年技嘉整體伺服器營收490億元年增150%,今年將突破900億元,以全年合營收近1850億元計，伺服器佔比近5成。
2/15.廣達1月營收729億元月減21.5%年減19%，創近21個月新低。1月傳統電子淡季，將維正常季節性表現，目前集團伺服器業績已佔整體5成左右，預計第2季出貨將明顯增強，下半年將受惠新品助攻，出貨更加亮
2/15.仁寶1月營收640.59億元月減7.9%年增2.1%。營運團隊定調今年將「調整體質」，除既有基礎續發展非PC事業，也運用併購方式增進車電、生醫等新事業成長速度，2024全年營收目標重回兆元大關。
2/14.正式发售不到两周，“退货苹果Vision Pro”的搜索激增！
苹果售价近 4,000 美元的Vision Pro 首次亮相不到两周，谷歌搜索趋势显示“退货Apple Vision”的搜索量激增。由用户在X上列出他退货的原因，包括：1.很重……戴在头上，无论戴两条带子中的哪一条，真的很重。
这对你的眼睛很不好……如果你第一次戴眼镜或第一次戴隐形眼镜，你就知道我在说什么。Vision Pro 也有同样的感觉。
2/13.“AI最妖股”已被买爆了
最妖AI股，不是接近90度上涨的英伟达，是美超微SMCI,开年来股价直线拉升的超微电脑目前超买程度爆表，RSI高达94！
2/7.“AI最妖股”去年暴涨250%今年又翻倍，美超微憑? 2022年底来，超微电脑股价累涨已超过700%，市值已涨至原8倍多。
Ocean Park Investments投资公司的创始人兼首席投资官J. Dennis Jean-Jacques:“对于超微来说，谁赢得人工智能竞赛并不重要。因为如果你购买AI芯片，无论是从英伟达还是其他公司购入，都需要接入并冷却芯片—这就是美超微用武地。”目前，超微的市值约为370亿美元，虽远不及英伟达约1.7万亿美元市值，但也远超一半的标普500成分股
2/7.英業達1月營收441億元月增1.4%年增18.5%(和碩正聚焦AI伺服器，主與輝達供應鏈有密切關係，同時持續與英特爾、超微深，在業務與客戶需求間取得平衡，第2季、第3季起將對中大型雲端服務供應商CSP少量出貨AI伺服器產品)
2/7.微星1月營收163.9億元月增37.4%年增24.6%，營運團隊目前已在國內市場推旗下電競掌機，旗下車用交流電AC充電樁也已開放預購，兩項新品未來可望逐季認列營收，微星看好今年在AI PC發酵之下，PC與非PC事業將同步成長。
2/7.手機市況轉佳、VR（虛擬實境）指標產品上市，光學鏡頭大廠:大立光1月營收年增37%月減7%，且產品組合中2000萬畫素高階鏡頭佔比增；而玉晶光1月營收19.48億元，月增7.08%、年增44.58%，創歷年同期新高。
2/7.和碩1月營收1093億元月增31.6%年減12.2%進入傳統淡季
2/7.緯創續受到AI伺服器業務加持，1月自結營收673億元，月減9.9%、年增22.4%。營運團隊預計1月至3月適逢淡季，加上農曆新年工作天數減少，旗下筆電出貨將季減雙位數百分比，桌機與筆電將季對季持平或小幅成長。緯創1月筆電出貨130萬台，月減27.77%、年增18.18%；桌機出貨70萬台，月減12.5%、年增16.66%；顯示器出貨80萬台，月減11.11%、年對年持平。關於整體伺服器業績方面，營運團隊看好全年將持平2023年或小幅成長，AI伺服器領域的業績則年增3位數百分比。
2/7.报道：华为最快将于今年二季度推出三折手机，产业链相关企业股价上涨,获得“折叠机构、卷曲屏结构及电子设备”专利授权，国内多家面板企业已布局了三折柔性OLED屏。这一消息对市场产生了积极的影响，涉及的企业股价均呈上涨趋势。受相关消息刺激，近两个交易日京东方A、维信诺、深天马A等公司股价均出现一定上涨
2/6.技嘉受惠於旗下AI伺服器組裝事業成長，1月營收169億元月增31.8%年增106%，創單月史新高。
2/6.美超微概念股麗臺（2465）至昨台股封關日止連5紅，漲幅達42.4%，異常交易被要求公布重大訊息:2023全年每股虧-2.53元，優於2022年的每股虧損3.32元，1月每股虧損0.15元(第4季營收17億元年增58.83%，稅前淨利1500萬元年增114.3%，歸屬母公司業主淨利100萬元、年增100.81%，每股盈餘0.19元、年增112.42%。2023全年營收42.76億元年減19.54%，稅前虧損1.33億元、優於2022年的稅前虧損1.96億元，歸屬母公司業主淨損1.6億元、優於2022年的淨損1.9億元，每股淨損2.53元、優於2022年的每股虧損3.32元。今年1月營收3.33億元，年增67.99%，稅前淨損1300萬元、年增9.4%，歸屬母公司業主淨損1300萬元、年增9.41%，每股淨損0.15元、年增37.5%)
2/5.鴻海1月營收5221億元，月增13.48%、年減20.93%，創歷年同期次高，僅次於去年同期的6604億元。
1/31.AI伺服器製造商美超微，近討論度最高「妖股」，今年至今一個月漲73%，去年初美超微股價還在約72美元震盪，上周美超微挾著亮眼財報數據與財測單日漲36%，去年初迄今已噴漲近600%，美超微創辦人梁見後，台北工專畢業後才赴美深造。
1/30.高盛：PC補貨潮將現 景碩ABF受惠
1/19.美超微18日更新10-12月第二季財測，淨營收將介於36-36.5 億美元、高於先前預估的27-29億美元；非一般公認會計原則 (Non-GAAP) 每股盈餘將介於5.4-5.5 美元，優於先前預估的 4.4-4.88 美元，盤後股價漲10%。激勵相關概念股走強，與泛美超微集團合作板卡廠麗臺19日股價飆漲逼近漲停，午盤漲幅也有約8%。
1/16.童子賢：營收不能代表企業一切，電子五哥去年營收多有衰退，但獲利卻不減反增，預期今年2024年大環境將改善,只會比2023年更好，主要是從3個跡象來看,除產業庫存整理完畢,也預期全球局勢衝突將逐漸收斂,貨幣緊縮更已接近尾聲(去年出現國際衝突,延續至今年差不多已進入事件中期或末期,衝突已有氣無力,世界有望迎來和平,而美方過去因貨幣寬鬆政策導致通膨、升息苦果，也已近尾聲,台灣產業最忌諱庫存問題今年也將清理乾淨)
1/11.搭上AI伺服器趨勢 大和喊買技嘉(12月營收128億元月減19%年增46%,技嘉Q4營收455億元季增23％年增63.8%,創史單季新高，大和:技嘉單月,Q4營收略優於預期，單季成長23％受惠於伺服器銷售貢獻成長，主要來自AI伺服器，消費性產品Q4則基本持平,並看好AI伺服器趨勢前景,鑑於技嘉和輝達穩固關係，及獨特的通路業務模式，大和仍看好技嘉持續順應這波AI伺服器趨勢，給予「買入」評級，目標價350元。)
1/8.彭博資訊引述知情人士:為鴻海集團旗下印度子公司Bharat FIH效力九年的董事總經理福爾格Josh Fougler將在本月辭去職務
1/5.鴻海12月營收4601億元，月減 29.21%、年減 26.89%；第4季營收為1兆8513億元，季增20%、年減 5.4%；2023 全年自結數營收為6兆1596億元、年減6.98%，創歷年同期次高。
1/4.鑑於BT和PCB需求滑落、價格競爭劇烈，且未看到未來幾季會出現有意義復甦的跡象，美系外資摩根士丹利（Morgan Stanley，大摩）調降ABF廠南電（8046）目標價至160元。《財經新報》報導，鑑於BT和PCB需求滑落以及價格競爭劇烈，大摩預料第1季消費性電子的需求將趨於疲弱，並將影響南電的BT和PCB業務線。
1/3.信邦12月營收22億元,月減16%年減16.8%；第4季營收74.3億元季減10%年減10%；年營收329.7億元年增6.7%，創史新高；據客戶端需求預估，信邦推測今年Q1出貨將優於去年第4季，並呈現逐季增態勢。
1/2.2023年AI伺服器需求爆發，散熱受惠，奇鋐為輝達供應鏈，2023年股價翻漲2倍。奇鋐從去年第4季起持續出貨輝達H100的3D VC（均熱片），3D VC毛利率優於平均，且隨採用比提升出貨量也將提升，帶動奇鋐營運。目前奇鋐越南1期廠已開始量產，並持續擴產以支應未來3D VC 與水冷需求，法人指出，目前搭配輝達B100伺服器仍以3D VC為主流，水冷則要2025年才放量，奇鋐水冷產品送樣測試中，看好奇鋐未來可持續受惠水冷、AI伺服器商機。
沒有留言:
張貼留言