碳排交易新能源太陽能風電綠能核電25;2/19.日本智慧能源週是亞洲規模最大再生能源展;6/21能源大會黃仁勳受訪/11月聯合國Cop氣候變遷
中國稱光伏/Amzn買核電
電池鋰鎳鈷三元韓日/ICLN/CegVstCcj/LFP寧德,德氫能,固態輝能/EVOGO宁德换电服务
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9/4新能源产业链今天再度爆发，固态电池、动力电池、储能等方向纷纷大涨。在固态电池概念股中，金银河、先导智能、厦钨新能等20CM涨停，信宇人、海目星、天奈科技、当升科技等纷纷走高。，该公司在互动平台表示，在固态电池领域，公司作为拥有完全自主知识产权的全固态电池整线解决方案服务商，已成功打通全固态电池量产的全线工艺环节。
9月3日，亿纬锂能在官微发布消息称，公司固态电池研究院成都量产基地已揭牌，“龙泉二号”全固态电池成功下线。赣锋锂业在互动平台表示，公司固态电池研发进展顺利，已形成全链路布局，覆盖硫化物电解质、氧化物电解质、金属锂负极等关键环节。国轩高科在其电话会议上表示，公司首条全固态中试线已正式贯通，金石全固态电池目前处于中试量产阶段。
据中金公司研报测算，2030年全球固态电池出货量将达到808GWh，其中预计全固态电池有望于2027年实现技术定型和小规模量产，2030年实现商业化量产、需求量有望超150GWh。
储能概念股中，天宏锂电30CM涨停，杭可科技、锦浪科技20CM涨停，阳光电源、亿纬锂能、欣旺达、海博思创、固德威等涨超10%。
9/4.9月4日，工业和信息化部、市场监督管理总局印发《电子信息制造业2025－2026年稳增长行动方案》，方案提出，在破除“内卷式”竞争中实现光伏等领域高质量发展，依法治理光伏等产品低价竞争。引导地方有序布局光伏、锂电池产业，指导地方梳理产能情况。实施光伏组件、锂电池产品质量管理，深入落实《光伏制造行业规范条件》等文件，强化与投资、金融、安全等政策联动，推动行业技术进步。加快研究以强制性国家标准为基础的储能电池产品安全推荐目录。支持协会商会建立行业自律机制，加强重点行业监测预警和风险提示，有序调整产业规模。
据券商中国，从锂电整体来看，产业链上，锂电旺季行情来临，9月预排产向好，据产业链反馈三季度整体排产环比增长15%—20%，特别是储能环节。华西证券称，多晶硅行业或将通过并购重组等方式承接过剩产能，促进产能整合。“反内卷”仍是不可忽视的潜在主线之一，在此次以行业自律为主的“反内卷”政策中，各行业的效果或有更大的分化，而光伏板块在基本面上的印证较强。
光伏设备概念股中，晶盛机电、阳光电源、阿特斯等涨超10%。
9/2.宁德时代公告称，至今年8月31日，公司通过深交所以集中竞价交易累回购公司A股股份869万股，占公司同日A股总股本0.1973%，最高成交价290元/股，最低成交价231.50元/股，成交总金额为人民币21.31亿元。公司后续将根据市场情况回购期限内续实施本次回购计划。
8/29.9月光伏玻璃新单报价拟上调？ 福莱特：正在和客户商议报价;有消息称部分光伏玻璃企业开始对9月新单报价，其中，2.0mm单层镀膜（面板）基准价企业报价上调至13元/平方米，较7月新单价格上调2元/平方米。光伏玻璃龙头福莱特工作人员在电话中对记者表示，光伏玻璃报价一般是一月一议，9月新单报价还在和客户商议中。
8/28.「晶科能源」今發布半年度報告淨利潤暴跌,報告:營收318億元年減32.6%；歸母淨利潤-29.1億元，年減342%，利潤由盈轉虧；扣非經常損益後淨利潤-31.75億元，年跌1560%
經營活動產生的現金流量淨額為-38.12億元，主要是因為報告期內收到的銷貨款減少；另外，公司費用化研發投入較上年同期減少56.95%；總資產為1191億元，較上年末減少1.66%；歸屬於上市公司股東的淨資產為294.04億元，較上年末減少8.99%；資產負債率為74.07%，較上年末上升2.08個百分點，高於行業平均水平。
對於上半年虧損，晶科能源表示，因光伏市場競爭加劇，光伏產品價格續跌，導致公司主營業務收入下降。
8/28.近一年超過40家光伏企業退市、破產或兼并重組,北京雪浪科技旗下「雷達Finance」8月30日透露，光伏行業眾多企業近年來日子都不好過。據中國光伏行業協會數據，2025年一季度，僅31家A股上市光伏主產業鏈企業整體淨虧損便高達125.8億元，虧損年增274%。
8/27.中国广核公告称，公司拟向控股股东中国广核集团有限公司收购中广核惠州核电有限公司82%股权、中广核惠州第二核电有限公司100%股权、中广核惠州第三核电有限公司100%股权、中广核湛江核电有限公司100%股权。本次交易价格最终确定为93.75亿元。公司A股上市前，中广核保留若干核电相关业务。在中广核的保留业务中，目前惠州核电、惠州第二核电拥有的核电项目正在建设，惠州第三核电拥有的核电项目处于核准前的准备状态，湛江核电正在开展核电项目的开发工作
8/26.特朗普升级打击美国清洁能源业，计划撤销马里兰州60亿美元海上风电项目;媒体报道，美国内政部计划撤销拜登时期批准的60亿美元马里兰海上风电项目的联邦许可。该项目原定明年开工，将在大洋城外海建造多达114座风机。上周，美国政府已经叫停了Orsted在罗德岛近海已建成80%的风电场。
8/26.美國總統川普堅稱氣候變遷是騙局，不僅大力相挺石油業，還抨擊風力發電「就像垃圾」。近日，美國政府下令羅德島州Revolution Wind離岸風場工程喊卡，投資人擔心丹麥沃旭能源（Orsted）營運受阻，股價重摔至歷史新低。路透社等外媒報導，美國海洋能源管理局（BOEM）22日突發通知，以海洋風電開發涉及國安疑慮為由，要求羅德島州Revolution Wind離岸風場工地全面停工。受停工令影響，負責施工的沃旭能源股價25日崩跌16.35%、收179.10丹麥克朗，改寫史上最低收盤價。 Revolution Wind離岸風場由沃旭及美商永源能源（Eversource）共同開發，耗資約15億美元，目前工程進度已完成八成，預計安裝65座風力發電機組，45座已安裝到位，原定2026年開始營運，為羅德島州及康乃迪克州共35萬戶家庭供應清潔能源。
沃旭能源是全球最大海上風電開發商，總部位於丹麥，丹麥政府持股比率達50.1%。
8/25.美政府叫停风电项目，风电巨头Orsted股价暴跌;美国政府的停工令使丹麦风电巨头Orsted一个近完工的海上风电项目被迫叫停，导致Orsted股价暴跌17%至历史新低，并对其正在进行的巨额融资计划构成挑战。分析师警告称，若项目无法恢复，公司可能面临数十亿资产减记和巨额额外成本。美国政府的一项意外决定，导致丹麦风电巨头Orsted一个接近完工海上风电项目被迫停工，不仅引发其股价跌至史新低，也使其关键的融资计划面临严峻考验，美国海洋能源管理局于上周五晚间针对其位于罗德岛州附近的“革命风电项目”发布停工令。
8/23.隆基绿能上半年净亏损收窄至25.69亿元，营收同比下降14.83%;2025年上半年，隆基绿能在光伏行业系统性亏损压力下实现显著减亏，净亏损缩窄至25.69亿元，主要因为公司通过费用压降和资产减值控制提升运营效率。此外，隆基上半年营收为328.13亿元，同比下降14.83%。核心业务中，上半年硅片出货量52.08GW，电池组件出货量41.85GW，HPBC2.0技术产品出货约4GW。技术方面，HPBC2.0组件效率达24.8%，HIBC组件效率达25.9%。受益于运营提效促进销售费用、管理费用大幅下降，以及资产减值损失的大幅减少，隆基绿能上半年实现归母净亏损25.69亿元，较上年同期减亏26.61亿元。
8/21.亿纬锂能上半年营收216.6亿元年降5.7%，扣除非经常性损益后净利为15.0亿元年增19.3%，公司动力电池出货年增7.03%，储能电池出货量达20.95GWh，年飙升133%。
8/21.哈薩克媒體Kursiv Media報導，法國核能商Orano Mining及哈薩克國有企業原子能工業公司(Kazatomprom)的合資企業KATKO宣布，2026年起，Moinkum礦場的鈾產量將擴增至每年4,000公噸，重回2021年的水準。受到全球鈾礦報價下滑影響，該礦場產量大減，2017~2024年間的年產能僅略高於2,000公噸。
8/19.联手谷歌，美国第一家签署“小型模块化核反应堆”的电力公司出现;美国最大的公共电力供应商TVA将从核能初创公司Kairos Power的第四代反应堆购买电力，并入电网并为谷歌位于阿拉巴马州和田纳西州的数据中心提供支持。这笔来自TVA这样的公用事业公司和谷歌这样的科技巨头的实际订单，是推动技术从蓝图走向商业现实的关键一步。美国田纳西河流域管理局（TVA）与谷歌及Kairos Power达成了一项里程碑式的核电协议，成为美国首家承诺从下一代小型模块化反应堆（SMR）购买电力的公用事业公司。
8/18.大摩报告指出，当全球能源转型进入深水区，核能正从争议的阴影中走出，迎来新一轮发展机遇。大型新建核电项目仍面临挑战，建设周期长、成本控制难等问题尚未完全解决。但与此同时，核电机组的延寿、重启项目推进迅速，小型模块化反应堆（SMRs）因建设周期短、前期成本较低等优势，成为突破发展瓶颈的关键方向。从长期容量看，在 “核能复兴” 情景下，美国核能总容量预计将显著提升至 150GW，相关产业链也将受益。摩根士丹利最新研报明确表示，美国的核能复兴趋势已逐渐清晰，这不仅将重塑美国能源结构，更可能引发全球核能产业链的格局重构。
8/16.特朗普清洁能源行业税收新规不如预期严厉，太阳能股大涨;特朗普政府发布新的税收抵免资格指引，未如预期般严厉，清洁能源股集体大涨，Sunrun一度飙涨42%，SolarEdge一度涨28%。家庭住宅太阳能仍按旧规申报税收抵免，部分小型项目也可继续使用5%支出标准，大型项目则需满足“实际施工”标准。分析称，此举虽放宽部分要求，但长远来看仍加剧政策不确定性，打击风光产业发展势头。
7/31.電動車需求疲軟仍逆勢成長 寧德時代第2季獲利飆34%;彭博30日:儘管全球電動車需求疲軟、電池價格下跌，中國電池巨頭寧德時代展現強大的獲利能力，第 2 季獲利大增 34%，達 166 億人民幣(23 億美元)，優於分析師預期。
7/30.Stellantis 7/16.宣佈終止氫燃料車計畫，揭示全球氫能車商業化困境
7/29.PJM电力储备告急！自6月以来，PJM已发布9次一级能源紧急警报，同时年度电力容量拍卖首次未能满足供应目标，确保电力供应的成本飙升至创纪录的161亿美元。电力可靠性威胁已迫在眉睫，科技公司或需自建发电厂以应对AI数据中心的巨大用电需求。
7/29.锂价迎来拐点？此轮碳酸锂价格上涨主要受供给端减产预期情绪驱动。在新能源汽车“反内卷”背景下，产业链企业主动调整经营策略，通过产能自律、库存优化等方式期望摆脱“低价竞争”，市场对供应端减产情绪强烈。但从实际供需格局来看，碳酸锂产业短期内难言反转。碳酸锂市场正掀起一波“非理性回弹”——电池级碳酸锂价格从5月的6.05万元/吨，飙升至7月的7.7万元/吨区间，短短两个月涨幅超25%。这轮暴涨背后，是新能源车与储能需求增长的短期刺激，叠加减产限产等供应端扰动消息的推波助澜。然而，锂价回暖之下暗藏隐忧：全球锂资源过剩格局未改，产能释放压力犹存。这轮反弹究竟是供需拐点的前兆，还是资本炒作下的昙花一现？下半年锂价将呈现何种走势？
“市场担忧后续江西等地的锂云母矿企可能同样因采矿证续期问题面临产能收缩，从而放大了市场对供给缺口的恐慌。”某期货碳酸锂产品经理向《中国能源报》记者指出，从实际供需结构来看，当前碳酸锂采购仍以长期协议和客供订单为主，现货市场零单交易规模有限。终端需求并未出现实质性大幅增长，呈现出“强预期，弱现实”的市场特征，这种状态或难以支撑价格持续高位运行。
碳酸锂作为锂电池正极材料的关键原料，其价格走势直接反映了锂电产业链的供需格局变化。过去十年，行业已历经两轮周期波动：2015—2019年首轮周期中，随着新能源汽车政策驱动需求释放，价格从4万元/吨飙升至18万元/吨后回落；2020年开启的第二轮周期波动更为剧烈，全球锂电需求爆发式增长，而锂资源开发受3—5年投产周期制约，供需严重错配，价格从2020年低点飙升至2022年60万元/吨的历史峰值，又因大量资本涌入跌至6万元/吨水平，这一价格水平已逼近部分高成本产能的生产成本线，行业陷入“越亏损越生产，越生产越亏损”的困境。在新能源汽车“反内卷”背景下，产业链企业主动调整经营策略，通过产能自律、库存优化等方式期望摆脱“低价竞争”，市场对供应端减产情绪强烈。
数据显示，今年1—6月国内新能源车销量同比增长40.3%，但6月单月同比增速已降至26.7%，高基数效应下增速自然放缓；储能方面，政策叫停新能源强制配储，今年一季度，国内新增投运新型储能项目装机规模5.03吉瓦/11.79 吉瓦时，同比下降1.5%/5.5%。
近日，碳酸锂龙头企业天齐锂业披露2025年半年报预告：实现净利润为0元至1.55亿元，扭亏为盈。天齐锂业表示，受锂产品市场波动影响，公司锂产品销售价格较上年同期下降，但得益于公司控股子公司Windfield Holdings Pty Ltd锂矿定价周期缩短，其全资子公司TalisonLithium Pty Ltd化学级锂精矿定价机制与公司锂化工产品销售定价机制在以前年度存在的时间周期错配的影响已大幅减弱。“企业增长逻辑源于自身经营优化而非行业整体复苏。
7/18.隨著 AI 及萬物電氣化快速發展，對於更高電源效率與可靠性的需求持續攀升，Microchip(MCHP-US) 今宣布，與台達電 簽署策略合作協議，雙方將攜手於台達電設計中導入 Microchip 的 mSiC 產品與技術。
7/14.赣锋锂业：预计上半年净亏损3亿元-5.5亿元，上年同期亏损7.6亿元；报告期内，锂盐及锂电池产品销售价格持续下跌。;天齐锂业:预计2025年上半年归属于上市公司股东的净利润0万元–1.55亿元，上年同期亏损52亿元，同比扭亏为盈。
6/28.TerraPower,比爾·蓋茲創立核能公司，已在最新一輪融資籌集6.5億美元，投資方包括創辦人比爾·蓋茲本人以及晶片製造商Nvidia的創投部門。公司表示，預計明年將獲其造價40億美元核反應爐監管批准。這座名為Natrium的核反應爐位於懷俄明州，建在一座舊煤電廠原址上。
隨著人工智慧浪潮推動數據中心對電力的需求，核能被視為比風能和太陽能更穩定、更清潔的替代能源，市場興趣大增。
不過，由於缺乏一種稱為高濃縮低豐度鈾（HALEU）特殊燃料，TerraPower曾在2022年將Natrium的啟用日期延後至少兩年至2030年。為解決燃料問題，去年10月，TerraPower已和ASP Isotopes達成協議，將在未公開的地點生產HALEU燃料。
此外，前天OKLO也宣布與TerraPower及Hexium達成戰略合作，計劃共同建立可擴展的美國核燃料供應鏈，進一步強化核能產業的自主供應能力。Hexium Inc.（未上市）則是一家專注於核能領域同位素濃縮技術的公司，主要提供以原子蒸氣雷射同位素分離（Atomic Vapor Laser Isotope Separation, AVLIS）技術為核心的同位素生產解決方案，起步於鋰同位素，透過雷射電離與電力分選工藝來製造同位素，應用領域涵蓋潔淨能源、核醫學及其他工業用途。Hexium成立於2023年，總部位於美國德州奧斯汀。
OKLO則開發先進的核分裂電廠，致力於在美國為客戶提供規模化的潔淨、可靠且可負擔的能源，同時也推動核燃料回收技術的商業化，能將核廢料轉換為可再利用的反應爐燃料，總部位於美國加州聖塔克拉拉。
TerraPower的募資紀錄:累計募資總額：14.6億美元;據募資股數計算估值：10億美元
累計已披露募資輪數：4輪（由11位投資者參與）
6/25.固态电池制造技术获重大突破，QuantumScape股价飙升超30%！QuantumScape表示，成功将其Cobra隔膜工艺整合到标准电池生产线中，新工艺在生产速度和能效方面显著提升，其中热处理速度提高约25倍，同时大幅减设备占地面积。投资者对这一技术突破反应积极，认为这将加速该公司向规模化千兆工厂生产线的推进。
6/25.QuantumScape 25日宣布，已成功將先進「Cobra」隔離膜(separator)製程整合進基本電池生產中，達成擴充生產能力的關鍵里程碑。
QuantumScape的固態電池內部不含液態電解質，能促進電流傳導。車用固態電池可望實現成本降低、更高續航力以及更佳安全性的願景，被視為電動車發展的潛在「萬靈丹」。不過，目前這種技術仍未準備好量產。
電池結構中，隔離膜被用來分開陽極與陰極、避免短路，但仍可讓離子通過以產生電力。固態電池的隔離膜通常使用陶瓷材質，製造技術的門檻較高。
QuantumScape計畫2026年推出具有商業化潛力的產品，福斯汽車(Volkswagen)有望成為首波採納的汽車廠商。FactSet資料顯示，福斯是QuantumScape的最大股東，持股比例接近14%。QuantumScape 25日聞訊跳空飆漲30.95%、收5.67美元，創1月8日以來收盤新高；年初迄今已上漲9.25%。
6/20特斯拉在中国大陆首个电网侧储能电站项目签约，将为上海市夏冬高峰用电提供稳定保障
6/17.提前终止税收减免？美国光伏股全线暴跌，Sunrun重挫40%;隔夜，太阳能逆变器制造商Enphase Energy和太阳能电池板制造商First Solar分别下跌27.2%和19.3%，太阳能电池板销售商Sunrun和SolarEdge Technologies分别暴跌43%和39.4%，领跌标普。媒体报道，作为特朗普“大漂亮”税改法案的一部分，美国参院提一项计划，旨在2028年前逐步取消对太阳能行业的联邦税收抵免。
6/11.台南擁有全台最大漁電共生案場的誠新綠能（簡稱誠新）傳出積欠包商工程款逾10億元，已讓部分案場停工，甚至有包商懷疑誠新資金流向不明向檢調檢舉。由於台灣綠電供應不足，已讓台積電使用綠電比例遠落三星和英特爾等對手，如今又遇供應商爆雷，要如何克服難題，備受矚目。
***6/10.美国宾州史上最大投资！亚马逊200亿押注核电数据中心;亚马逊宣布将在宾夕法尼亚州投资200亿美元建设两个数据中心园区。第一个数据中心正在宾夕法尼亚州东北部的Susquehanna核电站旁建设，另一个则位于Fairless Hills的Keystone贸易中心物流园区内，该地曾是美国钢铁公司的工厂所在地。亚马逊斥资押注核电数据中心，监管阻力或影响美国能源格局。报道援引宾夕法尼亚州州长Josh Shapiro的声明，称这是宾夕法尼亚州历史上最大的资本投资。值得注意的是，由于其中一个数据中心直接接入核电站电力供应，已引发联邦监管机构的密切关注。自2024年初以来，亚马逊已分别承诺在密西西比州、印第安纳州、俄亥俄州和北卡罗来纳州投资约100亿美元建设数据中心项目，以加大基础设施投资力度，与其他科技巨头竞争，满足人工智能产品日益增长的需求
6/3.美股盘前核电股大涨！AI推动需求飙升，Meta与Constellation签下20年核电大单
Meta签署20年核电采购协议，从2027年中期将包揽伊利诺伊州Clinton核电站约1.1吉瓦的发电量，同时微软、谷歌、亚马逊也在积极布局核电市场。Constellation CEO表示，公司正在与多个客户就类似Meta合同的交易进行谈判，预计在未来6至12个月内可能达成协议。
5/23.川普通过四项行政令核电新政:計畫2030年前启动10座大型核电站建设，并在2050年前将美国核电产能翻四倍。过去二十年来，美国仅完成两座大型反应堆建设，建设成本超过300亿美元，是初始预算两倍。
要求能源部促进10座大型反应堆在2030年前开工建设，并为现有反应堆的电力升级提供融资支持。在配套说明书中，白宫还毫不客气地抨击核监管委员会存在"过度风险规避文化"的问题，要求核设施排放降至自然发生水平以下。更激进的是，新政令给核监管委员会设定了18个月的新反应堆审批期限，同时呼吁能源和国防部门为开发反应堆提供便利。白宫科技政策主任Michael Kratsios宣称，这将启动"美国核电复兴"，称"美国的伟大创新者和企业家在核技术方面遇到了重重阻碍"。
投资融資的不确定性,消息公布后，市场反应迅猛且两极分化。小型模块化反应堆开发商Oklo股价暴涨23%，该公司由OpenAI首席执行官Sam Altman支持；同样设计小型模块化反应堆的NuScale上涨19.4%。核燃料公司Centrus Energy股价飙升21.6%，全球最大上市铀业公司Cameco涨幅达11.1%。然而，大型公用事业核电公司的涨幅相对温和——Constellation Energy仅上涨2.1%，Dominion Energy涨1.1%，暗示投资者对传统核电巨头的前景持更谨慎态度。尽管行业内部对政府支持表示欢迎，但质疑声同样强烈。报道媒体援引了一位行业内部人士称： "当你不知道《通胀削减法案》的税收补贴、关税或特朗普今天签署的政策会持续多久时，你如何规划和融资一个数十亿美元的项目？"
这一担忧并非杞人忧天。过去二十年来，美国仅完成了两座大型反应堆建设，均位于佐治亚州的Vogtle核电站，建设成本超过300亿美元，是初始预算的两倍。
核电初创公司Oklo首席执行官Jacob DeWitte认为，行政令提供了"将监管制度恢复到其原本意图"的机会，但他强调"我们需要将此与许可改革相结合"。而环保倡导组织忧思科学家联盟的核专家Edwin Lyman发出严厉警告，称特朗普政府的行动"致命地损害了核监管委员会的独立性和完整性"，"几乎保证这个国家将发生严重事故或其他辐射泄漏"。他表示：“这样的灾难将摧毁公众对核电的信任，并导致其他国家在未来几十年内拒绝美国核技术。”
高盛：核电迎来十年黄金周期，铀矿市场迎来结构性短缺时代,在一片质疑声中，高盛日前在研报中对核能行业给出了乐观估计。高盛认为，全球铀矿市场正走向一个结构性短缺时代。当前全球铀矿供应体系面临严峻挑战。一方面，许多现有矿山已经运营超过30年，资源日益枯竭；另一方面多个新建项目投产周期较长，如NexGen能源的Rook I矿预计需要6至8年才能投入生产，无法满足日益增长的需求。这一趋势将于2025年开始加速，到2040年全球铀矿缺口将达1.3亿磅。同时核电需求在AI时代激增，全球核电装机潮迎来全面爆发。分析指出，铀矿供需失衡、核电需求激增及其他电气化趋势将共同推动核能产业链的投资价值。Zerohedge称，核电主题将在2030年代持续跑赢市场，并很可能延续至2040年。
铀现货价从2020年的30美元大涨至2025年5月的85美元/磅
5/23.特朗普减税法案削减税收抵扣，美国光伏股暴跌，核电股上涨特朗普的减税法案寻求提前结束清洁能源税收抵免，这些抵免曾是拜登政府《通胀削减法案》(IRA)的核心支柱。与之相对的是，影响核能行业的税收抵免获得豁免，避免了削减。周四，严重依赖税收抵免资格的美股Sunrun暴跌近40%，核能股Oklo盘后股价则继续飙涨18%。特朗普新减税法案对清洁能源行业造成重创，较预期更为激进的补贴削减导致光伏板块暴跌。周四，特朗普的减税法案在共和党控制的众议院以微弱优势通过，美国可再生能源股票随即大幅下挫。据媒体报道，该法案寻求提前结束清洁能源税收抵免，这些抵免曾是拜登政府《通胀削减法案》(IRA)的核心支柱。
5/22.核电概念股盘后走高，Oklo和LEU涨超12%，报道称特朗普将签署核能命令,Altman持股的Oklo美股盘后涨幅从15.63%收窄至12.54%，Centrus能源涨12.4%，Nuscale涨10.15%，Uranium能源涨8.14%，CCJ涨5.66%，核复兴指数ETF涨4.34%，Nexgen能源涨3.68%，CEG涨3.55%，Denison Mines涨2.67%，铀矿核能ETF涨2.56%，Vistra涨2.51%。
5/20.寧德時代CATL,20日在港交所掛牌上市，首日股價大漲16.4%，募集資金達46億美元，成今年來全球最大規模IPO。許多中國媒體形容，寧德時代棄美赴港「二次上市」，開啟一場資本盛宴
多家美國投行助力中國動力電池巨頭寧德時代在香港上市後，引發美國國會議員不滿。美國眾議院「美國與中國共產黨戰略競爭特別委員會」20日點名美國銀行與摩根大通，抨擊它們「無視政府警告並危及美國安全」。
5/12.宁德时代預計5/20日将在港联交所主板上市,将成近4年港股最大IPO;预计募资40-50亿美元,过去四年，港股仅有美的集团募资额超过40亿美元。不仅刷新了中国新能源产业融资纪录，也是全球资本对新能源押注。发行价上限263港元，与5月12日宁德时代收盘价257元/股间折价（-5.25%）并不算多。
已知主要認購投资者阵容：中石化、科威特投资局（KIA）、高瓴资本、橡树资本、UBS资管等合计认购金额达203.7亿港元，占募资总额40%以上。
支撑这场资本狂欢的，是宁德时代在新能源汽车行业激烈价格战、锂电池价格处于低位情况下，保持不错的财务表现。2024年，宁德时代全年营收3620亿元，归母净利润507.5亿元年增15%；2025年一季度营收847亿元，净利润139.6亿元年增32.85%，综合毛利率24.4%，续季升。尤其一季度锂电传统淡季下，宁德时代电池销量超过120GWh，年增超30%；其中储能销量占比近20%。宁德时代自上市来累现金分红近600亿元，2023年和2024年连两年分红率达50%，并启动最高80亿元股份回购计划，强化股东回报吸引力。
根据招股书，此次宁德时代募集资金中，90%将投向匈牙利项目第一期及第二期建设。这一布局并非偶然—欧洲是全球第二大新能源汽车市场，但本土动力电池产能严重不足。宁德时代选择匈牙利建厂，不仅能够规避欧美贸易壁垒（如欧盟《新电池法》），还能通过本地化生产降低运输成本，提升对欧洲车企的供货稳定性。更重要的是，匈牙利地处欧洲腹地，具备辐射中东欧市场的区位优势，宁德时代借此可进一步与LG新能源、三星SDI等对手展开新一轮竞逐。当然，这也与其在欧洲多个大型电池工厂在建，消耗大量欧元外汇有关。财报显示，宁德时代截至2024年底欧元余额16.16亿欧元，较去年年中减58%。
5/9.美国GDP利好信号？电力需求暗示GDP增长或超3%;高盛公布的一份报告显示，截至今年目前为止，美国电力需求同比增长了5.5%，远高于过去十年0.6%的年均增长率。Zerohedge分析称，这可能说明当前美国GDP增速可能已达到3%甚至更高。
4/28，西班牙和葡萄牙遭大范围停电，公共交通陷入瘫痪，造成大规模拥堵以及航班、列车等延误，预计有数百万人受到影响。西班牙电网运营商Red Electrica表示，停电原因尚不清楚
4/24.亿纬锂能第一季度营收127.96亿元，年增37%；归属于上市公司股东的净利润11亿元，同比增长3.32%。
4/22.圍堵中企！美拍板對東南亞太陽能關稅 最高超過3500％
3/26.天齐锂业：2024年净亏损79亿元，由盈转亏,2024年营收130.63亿元，同比减少67.75%；归属于上市公司股东的净利润为-79.05亿元，同比盈转亏。公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。
3/13.瑞典電動汽車電池製造商Northvolt 12日表示，已在瑞典申請破產。路透報導，這意味歐洲與亞洲主要電動車電池公司競爭的最大希望破滅。去年11月，由於現金儲備減少，Northvolt申請美國第11章破產保護，試圖獲得資金來解決位於瑞典北部的旗艦工廠在擴大產量方面長期存在的問題。自2016年成立以來，已獲得超過100億美元的股權、債務和公共融資，其中福斯汽車（持股21%）和高盛（持股19%）為其最大股東。先前發布的文件顯示，截至今年1月底，公司債務已超過80億美元。
2/27.印度光伏强制配储10%，未来或将提高至30%-40%;作为全球第三大光伏装机国，印度试图通过强制配储打破对外部电池供应链的依赖，同时培育本土新能源产业链。与此同时，也给产业链成熟的中国企业带来更大机遇。
2/19宁王联手滴滴，再布局换电:2/18.共同投资换电合资公司“时代小桔”落地厦门，注册资本3.3亿元，宁德时代持股69.7%，滴滴持股30.3%。这一合作不仅是两家行业巨头的业务延伸，更是对新能源汽车补能体系的革命性重构，尤其是对于公共出行市场补能的改变。换电，蔚来是绕不开的行业元老。其从2018年开始布局换电领域，已经布局了超3000座换电站，并在去年8月发布了“加电县县通”计划，即全国每个县城都布局换电站
2/19.日本智慧能源週是亞洲規模最大、影響力最廣的再生能源展，2024年吸引來自29個國家、1,491家企業參展，
2/12.2025锂电设备订单“开门红”，“出海”势头强劲;锂电行业新轮增长周期已悄然开启：国内市场，产线改造升级需求释放，海外市场，电池厂商重启扩产，对锂电设备需求增速超国内。2025年初，中国锂电设备行业迎来一波强劲订单潮，多家企业接连斩获国内外客户订单，预示着行业景气度触底反弹，新一轮增长周期已悄然开启。
2/4.中國太陽能產業產能過剩危及自身，龍頭企業多陷虧損,至1/26日，已發布2024年業績預告24家太陽能主產業鏈上市公司，合計歸母淨損約達546~623億元。2023年營收排名龍頭前6太陽能中企為通威股份、隆基綠能、晶科能源、天合光能、晶澳科技、TCL中環等6家，2024年除晶科能源微薄獲利外，餘5家合計歸母淨虧損約達310億至341億元。其中，矽料、矽片是今年虧損重災區。專注矽片生產的TCL中環預告虧損金額最大，歸母淨損約達82億至89億元；矽料廠龍頭通威股份則預虧70億至75億元。
報導指出，中國太陽能企業營運承受壓力3大主因:供需失衡導致價格內捲、部分海外市場貿易保護加劇，及技術換代帶來資產減值。其中，供需失衡是根本原因。以太陽能組件供需為例，據中信建投研報指出，太陽能組件產能1428GW；以1.2的容配比估算，2024年太陽能組件需求僅約563GW至720GW，無法支撐龐大產能供給，2025年預期同樣，綜合看，無論對需求預期是樂觀還是悲觀，短期內太陽能產業都難以逆轉供需失衡態勢。
為擺脫供需失衡「內捲式」競爭，中國光伏協會自去年10月來組織企業召開多場會議，太陽能企業在限價、限產方面達共識，並著手調整。其中，限價是指參與自律企業應以高於協會公布參考成本價投標、銷售，而限產則是根據商議配額。
1/27.高盛谈“川普2.0”能源政策：AI耗电，更多核电，更少电车,上周特朗普颁布的行政命令包括降低对电动车和海上风能的重视程度以及支持核能，分析认为，随着人工智能、数据中心电力需求的增长，大型科技公司愿意支付绿色可靠性溢价（Green Reliability Premiums），以支持核能或其他清洁可靠的电力来源。
1/23.摩根大通看好宁德时代目标价上调33%至400元,有53.9%的上涨空间:技术创新领先地位与全球市场扩张助力增长,得益于销量加速增长、单位经济效益潜在上涨以及技术，看好宁德时代的核心竞争优势，将其目标价从300元大幅上调至400元，较周二收盘价而言有53.9%的上涨空间。宁德时代2024年年度业绩预告，预计预计净利润最高为530亿元年增20%。随着全球新能源汽车市场的持续扩张和储能市场的快速发展，作为行业领军企业，宁德时代将充分受益于这一趋势。
1/23.紧跟特朗普，阿根廷米莱或要退出巴黎气候协定;阿根廷或成为美国之后第二个退出该协定的国家。阿根廷去年已从COP29气候峰会撤回了谈判代表，并重新评估其在环境方面国际承诺。
1/23.天齐锂业预计2024年度归属于上市公司股东的净亏损82亿元–71亿元，上年同期盈利72.97亿元。受到锂产品市场波动的影响，本报告期内锂产品的市场价格整体呈现大幅下滑趋势，公司锂产品销售价格及毛利较上年同期大幅下降。
1/23.盛新锂能：预计2024年净亏损5.5亿元-6.9亿元，上年同期盈利7亿元；受锂电新能源行业市场环境影响，锂盐价格较去年同期大幅下降
1/22.特朗普要振兴化石燃料,正式就职并暂停新的海上风电租赁,之前數小時,全球最大海上风电开发商-丹麦海上风电巨头Ørsted1/20再次宣布对其美国业务进行大规模削减，周二开盘后，Ørsted欧股跌超17%,加剧过去一年来的跌势。具体来说，Ørsted将对美国业务计提总额121亿丹麦克朗（约合17亿美元）的减值。是继2023年减值284亿丹麦克朗之后，Ørsted再次对美国投资组合进行大幅减值。Ørsted将此归咎于利率上升、供应链挑战以及影响海床租约价值的“市场不确定性”,
1/22.特朗普要禁风电场，全球最大海上风电运营商股价暴跌;1/20，丹麦海上风电巨头Ørsted再次宣布对其美国业务进行大规模削减。此举正值特朗普就任美国总统，为可再生能源行业前景蒙上阴影之际——最新减值公告发布仅数小时后，特朗普正式就职并暂停了新的海上风电租赁。周二开盘后，Ørsted欧股跌超17%。
1/22.特朗普签署了暂停向制造商和基础设施开发商发放联邦拨款等数十项行政命令，可能使超3000亿美元的潜在联邦基础设施资金面临风险。他还表示要停止在联邦土地和水域建设风电场，以及结束对电动车的“不公平补贴”，导致多家电动车和风电公司股价下跌。特朗普重返白宫后，立即采取行动撤销拜登政府的“绿色新政”，给清洁能源行业来了个“下马威”。分析认为，这一举动可能使超过3000亿美元的潜在联邦基础设施资金面临风险。
1/17.通威股份：在光伏产业链各环节市场价格大幅下降，甚至持续低于行业现金成本冲击下，叠加全年长期资产减值报废约10亿元影响，通威股份表示，“虽维持经营性现金流净流入，全年仍录得亏损，预计2024年净亏损70亿元至75亿元左右”。
1/13.法國24-1/13.啟動25年來第一座新建核反應爐;其實歐洲最初也是大量使用核能的，而且歐洲各國擁有雄厚的核能科技與工業實力，包括德國、法國、英國、俄羅斯與義大利，核能產業發軔極早，可說是與美國並駕齊驅。1980 年代前，歐洲核電發展順利快速，80%以上核電機組都在這段時間商轉。雖然在三哩島及車諾比事故後，歐洲核電發展趨緩，多國開始推行非核家園政策，但多國近年來重新擁抱核能。
最大原因就是減碳績效不佳。歐盟2002年正式簽署京都議定書（Kyoto Protocol），並承諾減8%碳排，儘管大力發展再生能源，並成立全球首例碳交易機制，實際減碳成果卻乏善可陳，促使各國重新評估核能價值。
此外，國際化石能源價格從2003年起節節攀高，石油更在2008年中達到一桶147美元的天價，重創國際經濟，即便火力發電廠有建廠成本較低的優勢，但燃料價格波動劇烈，趨勢一直向上走，反而成為營運的沉重負擔。反觀核發廠，雖然興建成本較高，燃料支出相對低，還是價格穩定的基載電力。(俄侵烏戰争後,部份歐盟發現:非核家園政策)從俄進口天然氣佔比可能增，但能源命脈受制於人的無奈，以及能源安全的重要性，決心重新擁抱核能。
歐陸對於核電議題，形成擁核、反核兩個陣營，更創造一道「核電光譜」。擁核派以法國為首，捷克、斯洛伐克、波蘭、匈牙利等中東歐國家，高度依賴核電，甚至發展核能產業；而有反核傳統的國家則有德國、奧地利、盧森堡、葡萄牙和西班牙等，積極汰除核電廠。
2022年，法國將核電視為2050年實現碳中和的核心目標，2023年12月11日，法國在COP28新聞發布會上表示，規劃新建6座核電廠，須增加14座以上的核反應爐。往東走，捷克電力公司去年底也與南韓水力核能公司簽約，在捷克東南部建設核電站；鄰近的波蘭也積極開發核電，繼找來美國興建首座核電廠，又打算建造第二座核能設施。
1/12.中國33家太陽能板大廠上月初仿效石油輸出國組織（OPEC）成員國，簽署生產配額以及承諾遵守價格底限的自律協議，以終結慘烈的價格戰與生產過剩，然而這項被視為是業者最後自救的努力，卻瀕臨破裂，有業者預測，許多企業恐撐不過今年上半年就不支倒閉。
該協議是在中國光伏行業協會（CPIA）年度會議上簽署。兩週後，中國國家能源投資集團新疆子公司在太陽能板設備採購招標案中，因設定的最高投標價格遠低於CPIA建議的每瓦0.68元人民幣的價格底限，且選擇報價最低廠商得標，而遭CPIA罕見抨擊。根據CPIA，低於該價格將使業者不敷成本
25-1/7.宁德时代回应被纳入1260H清单：美国国防部的这项决定实属错误，对公司业务基本没影响
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24-11/19歐盟外來投資報告：中國政府控制336家電力公司
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