2)2013-半導體製造封測:7/18先拉貨最好已反映,張帥備接班;台積法說後ADR上次跳空噴10%,這次摔9%!INTC也跌3.4%,法人早已瘋狂拋聯電
1)2012年-12/17台積市值何時打敗英特爾?/1026.如預期外資拉拉隊跟台週刊封面與眾媒體頭條,幾乎一致性喊買台積電/1030.央.矽品 Q3eps0.55前3季1.31;林文伯:影響半導體需求最大是PC，新品Win8使用者需適應期與終端品價偏高，買氣遞延到明年上半反彈;明年封測優於晶圓代工/:10/10張忠謀說全球不景氣比金融海嘯嚴重不可食古不化/10/3台積股價獨上高樓衝亮麗五十邪惡波與費半指走疲背離/10/9台積九月 營收-月減12.4%
8/7張忠謀說茂迪將視為純金融投資持股適當時機處分/727林文伯說好一年多終於看到數字/.719張忠謀預警台積Q4業績將轉衰退至明年Q1,因北美主市場經濟放緩與供應鏈庫存水位增/711超微降營收與獲利預測股價跌10%,應材跟進-預警代工客戶近需求轉弱/710.Intel投資41億美元於半導體製造微影設備大廠ASML,台積三星可考慮入夥,聯電?/524第一批啦啦隊轉踹踹隊:大和証,瑞銀亞太科技 組合降晶圓代工至中立-
//前期--2011年-728張忠謀再下修半導體後市/半導體製造封測--啦啦隊分批轉踹踹隊//費半漲3年新高-像年初要漲完整年 -
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JL 瞻產說股金-相關投資實戰經驗, 注意:如果是個股討論,原為鎖碼, 僅限JL噗友閱讀,如公開於本欄-討論個股內容為2星期以前,僅為個人反思用,決非分析師報告, 時空不相同, 絕不為個股推薦或投機投資建議,投資決策自行負責.投資投機沒有用功五~十年以上,付過大筆學費給市場者,請勿閱讀本欄. (2012)
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2012年--
1/12.矽品林文伯說Q1是谷底,今年比去年好,半導體續成長,封測 2月起復甦反彈
--1/12.股價大漲後啦啦隊歸隊...
--JLP:大空頭時...十月時張忠謀法說會前喊大空先洩答(要進入淡季啊!!!)....//這次林文伯,也先洩題,最壞已過,逐季看好,提早洩答,(很可能已先洩答給國安與勞退聯軍...所以先買?)..股價先大漲了
1/18. 央.張忠謀:Q2業績將較Q1更強。預期今年半導體業產值將僅年增2%，低於原預期3~5%更趨保守;但仍看好通訊市場可強勁成長;今年將65 奈米製程設備移轉生產 28奈米，資本支出降至60億美元年減達17.7%。現金股息今年維3元不增/時.台積評等:美林,瑞信維買進,價86、79元。台 積2011年Q4合營收1047億年減5%，稅後316億,eps1.22元，皆年減22.5%;全年合營收4270億年增2%,毛率 45%年減約4%，eps5.2元。估PC及消費電子回補庫存(通訊產品轉換減少)2012年Q1合營收與上季持平，毛率減。
--1/18台積預 期今年半導體業產值僅年增2%，低於原預期3~5%,Q1平Q2佳/1/13過去多頭法說會前先拉,會後利多出盡拉回,選前國安與勞退輔 GG已拉20~30%.法說會後還有行情嗎?1.打折.2開始.3拉回買.4.已反映.會後利多出盡.5.空頭法說會常是祭悼法會.6其他
--keynes說 6.搞不好也學起海公公 最近某檔興櫃股票 有大戶狂出 但都不跌 很軌異
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2/15. 半導體股價大噴後矽品法說重述年初前言,請檢視JL大股東秋江水寒雁部曲.鉅.林文伯說今年倫敦奧運與美大選續推刺激方案與中國支撐，原過悲觀 美經濟已復甦中，科技及半導體大廠皆認為需求已回升庫存偏低(如類比IC)，半導體在PC與智慧機需求帶動，Q1將觸底3月快速復甦動能延Q3。
2/15. 鉅.矽品eps:Q4為0.4全年1.55元。Q1記憶體需求減,估營收季滑3-7%，毛率季微跌， 3月強勁上揚。目前客戶訂單須排隊才獲產能,與晶圓代工說法同。英特爾三星增今年資本支出。今年半導體產業年增:市調估2-3%過保守;產值低個位數出貨 量約5%，封測業營收5%+。
---過年前..1月中林文伯已說矽品林文伯：估Q1是半導體谷底
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317--30年首次 聯電痛失晶圓二哥寶座-跳xx說...直接把UMC的技術體系列為T-like，當初 為了搶TSMC的客戶，偷偷發展T-like,當時參與計劃的每個人都簽保密條款，結果變成眾所皆知。
3/30.Q1 股價大漲後回溯1~2月美台經濟指標轉正;紅海致新廣達股價大漲後前季EPS作大好-要等經濟財報確認轉好,心理感覺舒服才願買股者-等被 大老闆修理坑殺吧!/去年股價底大喊壞,現股價飆高後,作漂亮eps給你-只有海公致新廣達這樣作?不信者被大屠空,信者得Suckers...
4/5JL 短評:費半指,台積與那指股價飆高,紛創百年海嘯高點,股價反應到明年業績後;台灣晶圓雙雄才喊現產能滿載,封測喊業績大好;美國科技與費半卻 作大頭,回想去年十月股價谷底張忠謀喊大空明年看不到燕子/如果不是台科技大老習慣性反向上下其手,那就是科技大老前瞻預測能力奇差無比.如果不是台科技 大老習慣性反向上下其手,那就是科技大老前瞻預測能力奇差無比,不論那樣-都要小心...
4/8..Vitan分享 先探／矽品 景氣能見度直逼第三季---裡面寫的蠻吸引人去跳火坑,在去對照封測族群股價真是不妙///JL:慢3拍啊!!!
4/8.￥!! 希望是上下其手，表示眼光很好，長期看好！//David93說 飛機準備啟航
jordan292646說.反市場心理,看會修正到那//雨不停~說創歷史後就是挑戰下坡了
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-420.trxxx說.QCOM 跌 台G電沒大跌.. 先進製程作不出來暫時不會大虧錢嗎 XDDD
先前有 噗友爆料 良率只有 5% .. 這樣還大量投片的話 真是佛心來著 ..台G電 還是要帶著鋼盔往前衝啊 ..
-420.saxx說..良率好像真的有問題nvda跟qcom都要找second source了
trxxx說GF 接得下來嗎 ??不過 看來 台G電 有圍堵意味 :台積電250億搶茂德300毫米晶圓廠..
-420.saxx說..現在應不是接不接的下來的問題了 上季財報nvidia就抱怨良率問題..目前台積對外說產能不足 不敢說良率不好 產能不足可以買設備 如果真的是技術問題 哪就真的嚴重了..28都這麼慘了 我很難想像20nm會怎樣 因為28->20的難度比40->28難很多
trixx說: 科科 怕 一試成主顧 XDD ... 雖然 台G電的工程師 肯定比GF的 耐操 好用 拼第一
都有. ASML 的步進機 產能也沒有起來,不過其財報公布後ASML/CYMI漲..幫我們解讀一下,尤其Ｑ＆Ａ分析師問的 (還有推測為什麼問) 跟回答 應有些蛛絲馬跡...
saxx說 ASML營收掉24% 反而漲 我猜可能因為TSMC宣佈擴大資本支出
Knxx說..60% for AP+Modem..T良率如此 U & GF 會更差.. ..有可能一些ARM SoC廠商 拿不到T的產能 很快就要出局了..不過 大M會是唯一因28nm今年的產能不足而受惠的廠商 下半年要關注中國智能機市場會風雲變色..
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425. 矽品也變燒錢股?鉅.矽品Q1合營收151億季滑3.8%，毛率14.7%季減1.3%，稅後8.9億季減23%eps0.29元。上調今年全年資本支出 175億,前瞻智慧型手機、平板電腦、Ultrabook與雲端商機帶動，短期景氣復甦路途雖跌撞，長期半導體景氣持續復甦仍確定。矽品：半導體漸復甦 向前走
426 鉅.台積Q1營收1055億,稅後335億季增6%年減7.7%單季eps1.3。因行動終端裝置勁揚增產用率與營收；估Q2營收季增19-20%，毛利 47-49%，營利率34.5-36.5%;調增資本支出3~4成至80-85億(美元);製程產能28奈米:312億;20奈米229億
429.半導體股價作帳拉抬波段頂,已反應利多到明年?媒體火紅吹捧,趕飛蛾撲火?像410媒體大吹鴻海;照相存證.央.晶圓代工聯電台積世界一致對Q2展望樂觀；聯電孫世偉說Q1確定是這波產業景氣循環谷底，數季庫存調整已告段落。
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518.JL短評:股價大跌後;公司產業大利空如雨後春筍冒出,因大老闆股價高點股票換很多鈔票後,期待股價踹更低再回補;當公開承認利空時,確立主跌段,甚至某些大股東加碼大利空用力踹(像去年Q4張大帥郭海公葉大法師)網路時代甚至直接踹入末跌段,開始觀察
517 時.創意董事長曾繁城說:現晶圓代工市況佳，因蘋果三星新品，訂單能見度到第三季；但全球經濟景氣透不佳，美失業率居高，歐債亂及中國復甦緩，如全 球經濟續疲，消費者降新產興趣降購買，訂單續航力有疑慮。創意營收去年年減11%毛率20%營益率6%，稅後5.3億eps3.9元配3元現金
521. 蘋.雖張忠謀看好台積及晶圓代工前景估台積Q2季增19~21%優市場預期，但近法人傳台積內部降預估:歐債問題延燒,希及西班牙擠兌後,全球經 濟未好轉，不利於市場最夯智慧手機、平板電腦等銷售。恐需下修Q3由原估季增5~10%至約5%。28奈米外產能恐未如預期.台積未公開表意見。
521.感覺良好就慘分享
-521..Kxg說..28nm缺貨要到Q1'13才可望疏解, 40nm 網通.PC狀況比較差
WIN8對 Tablet Ultrabook的需求 相當不如預期
521.台積轉空-怎看?1.砲打亮麗五十王-三星後台積.2.張忠謀向來慢拍需時.2.股價跌大老闆會接力轉空.3.老闆們先賣股才公開轉空確認主跌段.4.網路時代加速常直殺末跌段.5.常有意外恐慌趕底延長波,要淡定.6其他
523. 電時特:歐債危機危近出貨暢台半導體產業鏈，國內外晶片商Q1末Q2初大手下單爭搶產能，台積訂單出貨比急升至逾1.3;近台系IC設計先退，部 分外商亦降重覆單，台積電部分製程產能訂單出貨比已降至約1，若續拖台積電Q3營收增幅恐由原預期逾10%滑落到僅約5%。台積未表達看法。
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522真的嗎?..聯.三星半導體部門擬收回台灣通路夥伴對宏達電、創見等品牌廠所需記憶體、多層次封裝晶片MCP代理權自營，最快今年底實施，牽動大聯大至上擎亞等。包括中國大手機品牌如中興華為聯想TCL等，傳都將收回自營。
三星 擬收回半導體代理權 | 聯合新聞網523.鉅.據SEMI最新Book-to-Bill訂單出貨報告顯示，4 月北美半導體設備製造商平均訂單金額達16億美元，B/B值(Book-to-Bill Ratio, 訂單出貨比)為1.1，較 3 月微幅下滑，不過已連 3 個月超過 1 。
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524. 第一批-啦啦隊轉踹踹隊. 時.瑞銀證亞太科技組合降將晶圓代工評等至中立;程正樺估台積產用率:3月滿載Q1平均80％，Q2略超100％，Q3撐到105~110％，大 於10%非常難。28奈米現缺產能或重復下單，過拉貨高峰Q4有庫存問題。摩根大昨台股優先買進名單遠傳取代台積，大和證已將台積調降至中立
528.第一批-啦啦隊轉踹踹隊..巴克萊證:總經逆風下修台股目標價:由8千8到8千。3Q科技出口預期仍將反彈，如全球經濟成長難為繼，下半年存貨增 有拋庫存壓力,只看好防守性9檔高股息率股;華電台灣大遠傳目標價分別為84/94/63;//JL短評:都比市價低很多-表喊賣!那大盤目標八千怎守得 住?
530第一批-啦啦隊轉踹踹隊.時.著名投銀Jefferies報告:歐債危機已對台科技產業負面衝擊，已見能見度縮短及砍單，電子股指現 仍高於六 年均值約10%，下跌風險升 高，指標鴻海宏達電大立光首季獲利不如預期，因此，負面評價台科技股-認為目前已是賣出時機。建議:台積聯電日月光持有，宏碁聯發科不如大盤。
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710.Intel 9日說將投資 41億美元於半導體製造微影設備大廠ASML,台積/三星還有45天可考慮入夥,聯電?.高手開釋
--711.
電時特.全球18吋晶圓世代正處於規格制定階段，英特爾率先亮底牌宣布入股最關鍵微影設備大廠ASML約41億美元，ASML已廣發英雄帖給客
戶，盼能招納群雄;台積已接獲ASML投資計畫書，內部評估中；積極扶植南韓自有設備廠的三星電子，恐在微影技術上束手無策，是否加入受矚目。--tradermike分享 Intel’s Prudent, ASML Brilliant, Says Street - Tech Trader Daily
-711.sp499352說..EUV設備研發花費龐大，也是需要各家資金一起綁進來, 順便鞏固客戶, ASML的EUV短期看來沒有競爭對手,
711.flagstaff 說.EUV有大瓶頸順便叫大哥逼二哥三哥加碼.EUV貴原因:13.5nm wavelength =>absorbed by air => need vacuum => need all part / tool cleanness 成本是前代NXT的2倍
..如果EUV起不來 那摩爾定律應該就此打住 半導體也會減少動能..
別忘了新聞講的18吋也是intel / tsmc /SS 想要的東西 ASML是荷商 當然要大客戶一起承擔風險.
..目前最大的瓶頸是光源 Cymer/ Oshio還在努力中明年Tsmc 應該會有NXE 3300..有新消息我在update給各位 目前正在EUV training 中..
--.trifire說..另兩加應該會衝..買 CYMI啦 XDDD..: 產能 跟設備的單價 在初期 兩年買得起的人就 就 INTC IBM GF TSM SS 這幾家吧 數量也不會太多啊 價格一定降不下來
--joh. 分享.時.家登3680.是國內率先投入18吋晶圓載具、極紫外光光罩盒（EUV Pod）.多功能晶圓傳送盒MAC、前開式晶圓傳送盒/Q2營收2.1億創單季新高季增14％。法人估因新品出貨比拉高，毛利率提升，EPS單季將達 1~1.1，上半年挑戰1.9~2元.
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711. 鉅.應材跟進超微削減全年營收和獲利預期-認為「其半導體設備事業的近期需求較預期疲弱，尤其是代工客戶端」。前預估eps85~95美分。該公司估計需 求變化恐影響全年獲利15~20美分,將在8/15公布下回財報時提新目標範圍。之前AMD因需求大滑估營收將低於預期,股價大跌10%
719 鉅.張忠謀今說台積Q4業績將轉衰退至明年Q1，因占營收七成主消費市場北美經濟放緩與供應鏈庫存水位增，但非金融海嘯期雙落底，明年Q2再復甦。 庫存水位:供應鏈:季底與季平均比:Q1低6天，估Q2,Q3與Q4高3,12與8天；台積無晶圓廠主客戶:Q2,Q3,Q4高4,10,6天。
719. 央.張忠謀今說:去年10月即預期台經濟受大國影響將恐不好；目前全球經濟情勢比當時更壞，台灣經濟確實恐不太好。政府發放消費券不是刺激經濟好 辦法，政府不要增稅，對振興經濟也許是好辦法。不景氣時政府增稅，比其他時機壞。再次反對證所稅將企業最低稅負稅率自10%提高至12%。
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727. 林文伯說好一年多,終於看到數字.鉅.矽品林文伯說經濟影響續干擾景氣與半導體發展，但新品如蘋果i鳳5、谷歌Nexus 7、三星S3及Win8與超薄筆電等，新商品熱潮如續刺激消費市場買氣，半導體Q4營收增幅就有機會優於目前預期,因此仍正面看待後市，而平板、智慧手機 供應鏈更明顯受惠。
727.鉅.Q2:合營收165億季增9%，銅打線比升毛率19%季增4.6%，創10季來新高，稅後14.7億季增 65%，eps0.48季增0.2元。Q3估營收增2-5%，毛率增至20-22%，營益率則可達12-14%。Q2產品比:通訊48%季增3%；消電 36%季減1%；電腦16%
8/3.蘋.台積電經營高層是否有新變化呢？今年三月才被任命為三位共同營運長之一的資深副總經理蔣尚義，今日申請轉讓台積電股票一千張，以今天收盤價計算，將近八千萬元，更佔了他手上持股的百分之四十六。對此，台積電僅表示這是個人理財行為。
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8/7鉅.大帥看錯做錯認錯?張忠謀今說台積投資茂迪策略目的已達，茂迪將視為一純粹金融投資,持股將在適當時機處分 /台積09年12月以62億@82.7元認購茂迪20%股權2董事，茂迪股價今收28,台積帳面投損約40億
9/7-金價再漲就要為矽品日月光等封測股-祈禱了-
921. 時.SEMI:8月北美半導體設備製造商接單出貨比bbr初估為0.84，創2011年11月來新低，連5月下滑、且連3月低於1。龍頭英特爾9月上旬時 宣布下修Q3營收預估值。三星電傳可能將明年資本支出砍半至65億美元。但台積電續布局20奈米，傳明年資本支出逾百億美元續創高。
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10/3.台積股價獨上高樓與費半指走疲背離,不是其他沒創高29成分股便宜,就是台積貴?
10/2法人最愛鬍鬚柏,QE後世界法人作帳抱滿亮麗五十王資金停車場股蘋果IBM台積等衝指數,新泡沫越吹越大,台積IBM股價獨上高樓恐慌趕頂
10/5.台積電近期股價已把已接下三星的利多都反映,反映到明後年利多;台積未來幾個月創下歷史股價高點-很可能未來6~9個月後,才可能再見到,也可能1~2年後才能再見到;也可能一輩子很難再見到...台積長線投資法則-請查4年前網誌..
10/5. 指數快衝!看報週刊追股散戶潘啦快來追啊!今天媒體同時大標頭超極大利多!集中在台股最大資金停車場股權值股-台積電(搶三星蘋果單)台塑4寶(轉虧為盈 好財報)台達電(雲端大訂單)中華電(土地開發)國泰金(北市新都更案受惠)聯發科(創高營收)等//商週跟進先探喊生技股!
10/5.台積七月底後外資由連賣轉連買迄今-世界法人買到暴....
10/5. 台積創股價新高-世界法人衝刺亮麗五十邪惡波-你怎看?1.以蘋果IBM台積電三星等衝瘋指數作帳.2.QE3後世界法人再次國債逃難.3.亮麗五十新泡 沫恐慌趕頂邪惡波-沒參加遺憾終身,多沒順利下車終身遺憾.4.亮麗五十新泡沫.5.表示各國低率灑錢結果.6.世界後知呆瓜散戶錯失前波行情恐慌追基金 -追股.7其他//JL投機學校同學復習-Nifty50亮麗五十大象股超漲時代-2010年十月歐美基金年報作帳
10/8.台積與鴻海是黃金交叉?還是鴻海與台積死亡交叉?
10/9.法人作帳衝亮麗五十泡沫!但營收高點已過?鉅.台積Q3合併營收1413.7億歷史新高季增逾1成超原預估季增約6-8%，但9月營收433億年增30%，但月減12.4%，歷史最高為8月;累9月營收約3749億年增16%。
---10/10..JL談食古不化:10/10張忠謀說全球不景氣比金融海嘯嚴重-過去操作股價跟張說反向做大賺-這次勿食古不化等再跌些-因台積衝亮麗五十泡沫股價早已反映明年利多
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10/10. 看我噗與網誌嗎?!慢我幾天美林與瑞信用我說理由調降台積評等.鉅.美林認為台積股價已反映明年產業復甦和市占利多，降評等至劣於大盤表現。 瑞信表示降台積電評等由優於大盤至中立，因台積受惠行動裝置持續成長及可望獲20奈米蘋果訂單題材，近期QFII持股創近8年新高;但台積將面臨資本支出 提升後高折舊風險，預估至2014年為止資本支出將續占營收近一半恐限制明年esp成長空間。
10/10.外資連買台積股3個月-股價連漲三個月大漲30%後,成費半指數成分股唯一背離創新高股,傳言三個月大利多:台積從三星搶蘋果單,終於上報紙多日後,再上商週專題-股價也創高大反轉.
10/9.法人作帳衝亮麗五十泡沫!但營收高點已過?鉅.台積Q3合併營收1413.7億歷史新高季增逾1成超原預估季增約6-8%，但9月營收433億年增30%，但月減12.4%，歷史最高為8月;累9月營收約3749億年增16%。
10/22.鉅.德儀季度獲利7.84億美元或每股67美分年增30.4%。營收33.9 億美元年減2.3%產能使用率僅75% ,預期Q4更加疲弱。德儀預期第四季eps 23~ 31美分，營收 28.3~ 30.7億美元。全球經濟疲弱與PC產業節節敗退讓德儀備受壓力，也難以填滿全球金融危機後添購的產能
1026.鉅時.台積..Q3合營收1413億季增10.4％優於原預估， 毛利率小升到48.8％，稅後淨利493億季增18％eps1.9元創單季新高。前3季 合營收3749億年增16％稅後淨利1246億年增21％，eps4.81元。其中28奈米製程出貨量季增逾1倍，占第3季晶圓銷售比13%，預計第4季 將突破20%，明年更提升至30%。Q4將試產20奈米，明年Q1導入16奈米;預估台積至2016年前成長動能:智慧機平板電腦加速成長。
1026. 鉅.張忠謀估:Q4(與明年Q1)供應鏈庫存調整(明年Q2業績回升)，合營收滑至1290-1310億季減約8%，毛率滑至45~48%，營 利率約33-35%，資本支出約如今年83億美元;Q4業績可望近估區間上緣，因行動裝置晶片需求比3個月前預期好;未來3年將發放現金股利每股3元;蘋 果A7訂單最新消息，張說:每年都有新客戶，目前不會對特定客戶做生產線，也還沒客戶要求這麼做，但若此做法對雙方相當有利仍可能有此做法。
1026. 如預期外資拉拉隊跟台週刊封面與眾媒體頭條,幾乎一致性喊買,看好4年數字魔咒最可怕,常是下跌波開始,像2010年一致性喊買宏達電高價喊1 千五.時鉅.台積業績優於預期，張忠謀看好4年成長與技術領先，里昂德意志野村花旗巴克萊兩摩等一致喊買，目標價:里113.6,摩大110,德107, 花野105,巴升至105。德:2013下半~2015年從韓三星搶部分蘋果處理器訂單,2012~14:eps6.4、7.3 8.2.
-天xx說 ..不得不搶蘋果, 犧牲毛利也不能讓Samsung 做大, 但重點是怎麼可能看4年, 每次forcast 都不準, 下一季都看不準了..
1027.張大帥作帳法說都會貼心給夢讓長線法人安心抱股-但我最怕高點反轉數字魔咒黃金4年出現!雜誌再封面再出書!1年多看錯看4年?照相存證.時.張忠謀說:台積行動裝置晶片布局特好，2013～16年4年「若不是成長、就是強勁成長」
.jeff40說 展望4年未免太長了,股票賣在最樂觀最看好的時後,特別是媒體都在報導的時候...真的感覺跟HTC2;當初1500實很像
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1030.林文伯表示半導體受總經影響走疲，僅剩行動裝置產品如平板電腦與智慧型手機等推升營運， 以蘋果三星與中國品牌產品動能續延，推升供應鏈表現。但 PC影響半導體需求最大，雖新系統Windows8上市，但終端品價偏高，新作業系統使用者有適應期，預期買氣將會遞延，但經2季度庫存調整後，預期明年 上半PC景氣可望向上反彈(急單);通訊需求加持高階封測將持續走揚，但產能仍有限可支撐封測景氣走揚，預期明年封測將優於晶圓代工。
1030.央.矽品Q3:合營收168.5億季增1.8%，合毛率19.7%季增0.4%年增4.5%；稅後17億季增15.6%年增15.4%；eps0.55(前季0.48，去年同期0.47)。前3季:合營收485億年增6.5%合毛利率18%年增2.7%；營業利益率10%年增1.8%；稅後盈餘40.6億年增10.7%，eps1.31年增12%。通訊50%季增2%；消費28%季增2%；電腦13%季減3%；記憶體9%季減1%。
1030. 央.矽品預估Q4:營收季持平到季減3%，毛利率季微降到17.5~18.5%，營業利益率在9~10%。估打線封裝產能利用率滿載，覆晶球閘陣列封裝 (BGA) 稼動率85%，邏輯IC測試稼動率80%。今年資本支出約164億元(Q2估175億)，明年估約110億；明年主投資凸塊(Bumping)和覆晶封裝 (Flip Chip)為主。金價每盎司上漲150美元衝擊毛利0.3%，新台幣升值1毛錢侵蝕毛利率0.2%.
11/2.新浪数码讯 11月2日，著名国外拆解网站Chipworks确认苹果iPad mini使用的是32nm工艺处理器，并且仍旧由三星代工。..
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12/8時.-台積電蘋果春燕提早1年到
12/17.台積市值何時打敗英特爾?1.今年底.2.明年春.3.明年底.4.後年.5.二年內沒機會.6.永沒機會.7.讓人想起宏達電股價1300打敗Nok市值的風光歲月.8.其他.
--12/1.時.台積昨收98.7元市值2.55兆再創史新高，市值逼英特爾。法人估算若台積股價突破109元市值將超目前英特爾(29日市值971.8億美元約台幣2.82兆）
---1212.CT.Intel 近頻動作行動裝置設備大餅，對外宣布採新一代Tri-Gate 3D立體電晶體技術架構22奈米製程技術，已能生產智慧手機與平板電腦使用的SoC，並預計於2013年年中運用此開始量產Atom處理器。再加積極佈局 推廣Y系列處理器來鎖定UltraBook和平板電腦等產品，傳於2013年Q1新增一Ivy Bridge Y系列分類，標榜功耗只7W，更適Win8平板電腦產品。目前幾全採ARM架構處理器..
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2)2013-半導體製造封測:7/18先拉貨最好已反映,張帥備接班;台積法說後ADR上次跳空噴10%,這次摔9%!INTC也跌3.4%,法人早已瘋狂拋聯電
5/15.春吶頂:台積吹牛新聞:台積下半旺季庫存需求客戶訂單能見度延伸至第三季底、第四季初，排隊潮擴大/5/2. 漢微科連2個月業績下滑/418習慣性幫多頭法人按摩,安心抱股作帳,張忠謀:預估Q2營收季增16~17.5%,台積漲停成得雞賠牛領台股衝/4/18.GlobalFoundries 今年計劃斥資44億美元擴產/322張大帥進Led吹牛行業也染吹牛.3/17.台積電募資450億擴張/3/8傳高通聯發科中低階手機晶片有意轉格方 /3/13聯電庫藏股/3/7.Intel因空產能多兼練兵,剛搶走台積Altera客戶後,可能再搶傳說中的台積搶三星的蘋果單? /2/7.張忠謀:台積成長性與景氣春燕分飛 未來4年業績都成長/1/30.矽品林文伯:去年Q4手機和平板電腦需求不如預期庫存上升預期 3 月回升，上半年是封測谷底/1/17台積行動通訊供應鏈客戶提前拉貨今年Q1營收淡季不淡,Q2回升力道未如原預 /
//前期--JL瞻產半導體製造封測(2011~201210 月)2012.10/3台積股價獨上高樓衝亮麗五十邪惡波與費半指走疲背離/719張忠謀預警因北美主市場經濟放緩與供應鏈庫存增台積Q4業績轉衰退至明 年Q1(股價觸底漲3個月約30%)/ 2011-1014為何張忠謀預測總慢3拍,這幾年預測記錄檢視/1012.張忠謀說「全世界都看不到明年燕子」終於等到張大帥公開看空-股價起漲3個月 /814~913半導體製造封測踹踹隊分批迅轉回啦啦隊(網路時代反映快)623美林開首槍降評半導體與台積評等/
//2011年-728張忠謀再下修半導體後市/半導體製造封測--啦啦隊分批轉踹踹隊//費半漲3年新高-像年初要漲完整年 -
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2012年2013年..
1/8..《業績-半導體》矽品去年Q4合併營收季減4.15%，不如預期｜個股動態...
1/17.綜:台積法說財報:Q4合營收1313億,張忠謀說:受惠行動通訊供應鏈客戶提前拉貨， 今年首季:營收約1270-1290億元台幣季減1.75%至3.28%,美元計季持平;第2季營運可望回升，但第1季基期高，回升力道難如原預期強勁。 營收增減主三變因：稅率、產能利用率、台幣兌美元變動。Q1:毛利率約季減1.7-3.7%。營利益率上季35.2%,估降1.7-3.7%。台積估今年 稅率增5.3%至14%。
1/17.時.張忠謀:今年28奈米產能將再比去年成長3倍達三成，預投入90億美元資本支出(28奈米:擴產增3倍, 佔88%,增全年總產能一成，佔晶圓銷售由上季22%增至三成)。20奈米2014年量產貢獻營收，續為成長動能，2014~15年前兩年產量更將大於 28奈米首兩年成長(2012~13年)。估今年:半導體業產值+3%，IC設計業產值+9%，台積成長遠高於晶圓代工業+7%，28奈米成長優於公司整 體。看好行動裝置在未來四年需求，估今年28奈米成長，2/3來自通訊，1/3:PC、NB，未來幾年續排擠PC、NB市場。評等與目標價:德意志證:維 買進112升至123元。里昂證維買進120元。摩根士維加碼96元至110元。野村維買進105元。瑞信證維優大盤109元。巴黎證買進112元。摩根 大加碼120元。高盛買進目標價112元升至115元。美林維劣於大盤94元
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1/30.央鉅.矽品林文伯表示，去年Q4手機和平板電腦需求不如預期，電腦需求續疲弱， 通訊晶片客戶需求下滑相關零組件庫存明顯上升，封測交期短，客戶調節庫存會率先調節封測外包，從去年12月初開始。因政權移轉大部底定，全球經濟開始好 轉，預期消費者和企業主願消費，中國白牌手機和平板電腦及大電視，手機4G LTE，平板電腦漸普及化，3C品將有一波波換機潮，可帶動高階晶圓製造和封測需求明顯成長。3C競爭激烈新機周期縮短，春節後庫存大降，預期 3 月動能就會回升，上半年是封測谷底。上半年過後台灣半導體與封測產業就會步入成長軌跡，回成長快速之周期；全年封測業成長率增幅約6-9%。蘋果去三星 化，只能找具世界級競爭力台灣半導體供應鏈，
---矽品今年全面擴充封測產能，資本支出計畫:113億元台幣(去年151億元)，
13%:增 250台打線機台%;34%:凸塊晶圓月產能(8吋4.1萬片增到6.7萬片，12吋7.4萬片增到9.4萬片);
28%:覆晶封裝月產能(FC-BGA:2.8千萬增到3千萬顆，FC-CSP:2.2千萬增到6.8千萬顆);
11%:增40部測試機台。去年底總打線機7805台(Q4季增341台淘汰215台；總測試機395台增5台減8台)
去年底銅和銀打線占整體打線營收比季增8.7%至63.8%，預估今年Q1季底銅銀打線營收比可到65%。
目前矽品蘇州廠銀銅打線占整體打線營收比超90%。
營收比:去年Q4凸塊晶圓和覆晶封裝占矽品整體約24%，林文伯預估到今年第4季，相關占比可到38%到40%。
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2/7.台積股價已反映利多到4年後,未來十年預期平均配現率比中華電低,張帥作八年沒世界金融風暴夢?金融風暴台積從未豁免,股價是現腰斬或打3折!張忠謀:台積成長性與景氣春燕分飛 未來4年業績都成長
Dustin分享..封面也有
//2/7.2008年中我網誌:循環股魔咒:當時循環股鋼鐵大老稱鋼鐵股已脫離景氣循環,走上長期成長之路;當時我回憶起多年前,另一台灣半導體大亨曾類似宣稱後崩跌,警示大家避險,幾個月後鋼鐵與原物料走上腰斬路鉅.台積電的綠色力量、台積電的綠色行動2本新書6日發表會，張忠謀表示，今年景氣不會太好，也不會太壞！會比去年好，但公司成長性與景氣春燕已脫離關係，整半導體受惠智慧型手機及平板電腦快速成長，4年內公司業績都會成長。
SniperInfinity說分享-2008年這篇-,股市-魔咒16JL說:當一個循環股大老板驕傲宣布,他相信該循環股已變成永續長期成長股時,這種一致現象,通常就是頭部徵兆之一,直覺是那個循環產業快到循環頂 ..如果不是長線至少會是中線大修正接近了.以後在我職場生涯二十多年來屢試不爽.
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2/21.avaritia說...傳說有人叫了比薩卻叫老闆不要送，看來大家開始找理由踹踹了...
南科宅爸說 ..那作pizza 的還因此說，生意大好... 所以我要多買很多爐子..設備..(後面的設備商還在飆飆飆...不就挫勒等...)JLP:像新年101跨年倒數Party要結束..人開始散場..擠窄門出...慢了就要等很久...誰還管比煞????
2/21..感覺良好就慘了好奇..Q1 無論8吋12吋批薩常常會出爐後客戶不取貨，通常是因為Q3 forecast 過度樂觀，Xmas , New year 過後channel check 回來酒醒了, 發覺當初酒喝多了多看了一個零，趕快通知踩煞車。
2/21..1 月時相反,世界落隊散戶追基金,.錢進新興市股基金...水漲船高...台G是第一大權值股...分配到錢最多...張默默...大喊吹牛一下..市場法 人主力追追追...大老闆逢瘋狂大賣股...當最後批老鼠的世界落隊散戶年終獎金追基金追完...沒新錢進...水退船低..大家擠窄門出...管他是不 是批薩都要撤...法人跑慢的績效就輸了...
2/22.又快一致性了?鉅.逆勢喊空的美林終於周四把台積評等從劣於大盤升評買進，目標價94元升至外資最高131元。估今明年eps6.95、8.5元.
2/22.鉅.無線通訊晶片大廠Marvell昨宣布推出專為行動通訊裝置設計4核心處理器PXA1088，並下周MWC展與高通、輝達、聯發科、三星等業者拚高下，該晶片採台積28奈米製程，台積非蘋通訊市場再下一城，日月光矽品等後段封測廠受惠。
Must C 分享..2/20.Achronix is now shipping the first Speedster22i FPGAs built on Intel's 22nm process technology .
2/25. Altera to Build Next-Generation, High-Performance FPGAs on Intel's 14 nm Tri-Gate Technology
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2/26.近期新興市股市領先跌-第一大權值股台積不可能獨撐..
2/26.電時特.近國內外行動通訊晶片大廠紛表示，28奈米製程產能緊缺問題隨台積電產能不斷開出供需漸回均衡點，已在Q1獲解決，預期Q2供需持穩，過去排隊等產能惡夢可望不會重現.晶片供應商恢復議價能力，近先鎖台系封測廠大砍價提升毛率。
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3/8.電時特.傳為爭取更好價格，高通聯發科中、低階手機晶片產品線有意轉GlobalFoundries等。
3/8. 電時特.台積電續擴充28奈米製程產能，以滿足國內、外晶片客戶需求，然隨28奈米產能供不應求警報解除，近晶片廠議價力道明顯增強，甚要求降價 未果下，傳高通及聯發科中、低階手機晶片產品線有意轉進GlobalFoundries等其他晶圓代工廠生產，以爭取更好價格，恐將讓原本就擔心第2季產 業鏈拉貨動作減緩的台積電，還得面對重量級客戶轉單考驗。
3/7.B.I.螳螂捕蟬麻雀在後?Intel因空產能多兼練兵,剛搶走台積Altera客戶後,可能再搶傳說中的台積搶三星的蘋果單?
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3/14..聯電過去實施庫藏股紀錄???(時間?漲幾個月?)
3/13.央.聯電庫藏股(預定買回2億股,期間102年3/14~5/13)2/23.時.聯電榮譽副董宣明智今日出席活動時表示，他現在花很多時間在生醫產業！//3/14-庫藏股助威！聯電開盤差一檔漲停 換手挑戰Q1最大量__鉅
3/20.宣布庫藏股次日-3/14開高爆量,漲停鎖不住-次日後走日日走跌,外資持續大賣.....!
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3/17.聯.台積電募資450億擴張 要甩開三星、英特爾 | 聯
322.Led習慣吹牛,張大帥進吹牛行業,也染吹牛習慣,把握醜媳見公婆行情前,趕快吹高點....
鉅. 張忠謀今表示台積跨入太陽能領域投資， 薄膜太陽能未就緒、展望仍存不確定；LED春暖花開！因矽晶級太陽能進入障礙低仍產能過剩，仍待美中政府政策刺激存不確定性;薄膜太陽能技術尚未成熟就 緒。LED市場充滿自美日歐「專利地雷」，艱苦奮鬥前進,台廠展望「OK」；台積今年才算剛有好開始，可說春暖花開！(台積法說會418 ).
--.LED市場充滿自美日歐「專利地雷」，艱苦奮鬥前進,...台積專利很多...還OK...那其他小廠???
-trifire說 賣一般 product 有 revenue 就算有進展? OK 啊 .. 哪不就是 億光等級的成就嗎?? revenue 有 台灣的小蝦米加起來的多嗎 ??台積專利很多..還OK .. 這句話查專利資料庫就知打嘴巴了-espacenet <-- 歐洲專利局 全球專利資料庫 ... applicant 使用 TSMC SOLID STATE LIGHTING 下去搜尋就知道 TSMC 到底鴨子划水哪些專利惹...
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4/15.已警告過同學- JL提醒4月中線注意事4.4: 本週:TSM谷哥 是財報勝利組-.財報法說前..空頭別太大意...以免法說被嘎;如果法說吹牛瘋...股價衝瘋--像2/8.吹牛是好機會台積2/8.張忠謀:台積成長性與景氣春燕分飛 未來4年業績都成長 ;3交易日後股價衝高反轉大跌 但4月底快到注意作帳...
4/18 看張大帥幫多頭法人按摩-讓法人安心抱股作帳.鉅.台積今年Q1財報，合營收約1327.6億元,年增25.7%,季增1%，稅後約396億 eps1.53元,皆年增25.7%季減5%。上調資本支出95億美元至100億美元，調幅5.5~11%，再刷史新高。預估Q2.營收1540~60億 元，季增16~17.5%；Q1毛利率約45.8%,Q2約季增1.7~3.7%,Q1-28奈米比24%Q2增.上次法說說是不小心太悲觀!
4/18. 時.台積張忠謀上調今年晶圓代工業產值成長可達一成，而台積電成長力道會比一成還高很多。對今年全球經濟成長率預估維持2.6%；因記憶體產品 價格走揚，預期今年全球半導體業產值可望年增4%，原預期3%。IC設計產業成長仍為9%。張忠謀同時調高今年晶圓代工業產值成長預估自年增7%至年增 10%。台積電今年可望持續受惠於行動裝置以及28奈米需求續強。
4/19.留資料存證:台積張大帥法說昨喊大好,預估Q2營收季增16~17.5%;衝4月作帳?可到月底?
1).次日419.台積開漲停後鎖死,收106.5元,成交6.6萬張(淨買超:外資1.7萬張,投信4千張);2).啦啦隊一致性升評喊好;3).台股+139+1.8%收7930,成交861億;港股+2.3%,滬指+2%
4).台期指增多單1萬口,累多單約1.8萬口;(前日418法說會前台期指增多單4762口累多單7566口)
419 鉅.台積利多「大象跳舞」暴量漲停，電子期今大漲盤中最高漲299點，收復5日線月線季線。台股期現貨今出現好久不見價量齊揚，台指期最高漲逾 160點，攻克7900點，封閉空方缺口,盤中台指期成交口數已超9萬多。選權市場更「震撼教育」，操作8000點賣出買權，莊家遭狂軋，恐面臨「倒莊」 風險。金融期也漲約2%僅收復5日季線，月線仍反壓。
從籌碼面來看，在台指期淨部位方面，外資昨天就已經加碼淨多單4746口至7566口，
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4/18.央.彭博:智慧型手機和平板電腦需求攀升，晶圓代工廠格羅方德GlobalFoundries 今年計劃斥資44億美元擴產。將由內生現金和設在阿布達比母企業穆巴達拉發展公司融資支應。格羅方德客戶包含超微和高通，其半導體晶圓營收已協助穆巴達拉 在去年轉虧為盈。傳微軟 新款Xbox電玩主機將採用超微處理器。根據彭博供應鏈分析，超微是格羅方德的最大客戶之一。
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4/23.續吹牛?不過還是祝福台積能做到........
時. 台積電共同營運長蔣尚義昨日表示，台積電由20奈米跨入16奈米製程微縮時間確定縮短1年，即2015年將提前量產3D電晶體架構的16奈米鰭式場效電晶 體（FinFET）製程。為滿足客戶需求，台積電已決定加快研發腳步，「希望10奈米世代就能全面趕上英特爾」，時間點就落在2017年。
Must C.小露餡, 問題可能在10的前一個節點.22->14 vs 20->16..
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4/26 鉅.日月光Q1合營收482億季減14%年增12%毛率17%，營淨利36億季減39%年增28%，稅後淨利22億季滑49%年增9%，eps0.29 元;通訊比52%，電腦11%，汽車消費36%。展望Q2預期旺季IC設計客戶強IDM穩，IC封測出貨增11-14%，毛率估回23%Q4甚更好。金價 跌約增0.12-15%毛率.
4/30. 鉅.矽品Q1營收138億元季跌14%年減8.6%，毛率14.6% 季減4.2%，營業淨利6.4億季減6成多，營益率4.6% 季減5.3%;業外虧10.1億(與Tessera和解權利金3千萬美元)，虧2.9億，eps-0.09元。產品:通訊比55%+ 2%，消費電子22%-2%，電腦16+2%，記憶體7%-2%。中國白牌等平價通訊產品帶動，半導體產業續向上，矽品於5~6月觀察市場需求，不排除增 資本支出。
4/30.鉅時.林文伯表示矽品Q1到Q2稼動率:打線機台產利用率約從80%升至96~100%； 邏輯IC測試產用率將由68%升 至 81~85%；覆晶球閘陣列(FC-BGA)產用率亦將由68%上升至81~85%。林文伯說研調機構預估今年，智慧型手機出貨年成長27%，平板電腦出 貨或更將成長48.7%，預期中國到新興國家，其低價智慧型手機與平板電腦成長將快速升溫，但熱度能延續多久，產業沒人說得準，短期仍在熱頭上。
4/30.封測難兄難弟:日月光只賺0.29;矽品虧-0.09元:可是法說前股價已都先漲約10%......
5/7.鎖碼股領頭牛不要被打槍.....央.漢微科連2個月業績下滑-4月營收為新台幣4.6億元月減13.4%年減4.9%，連第2個月下滑；為近8個月來首度業績較前年同期下滑。
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5/15.不要又是坐轎MSCI-要下轎的出貨(舊)新聞!台積這超級無敵大利多新聞-台積應開盤漲停無量鎖死!不要放超極無敵大利多-股價不漲反跌!
電時特.隨第二季台積電28奈米製程產能續滿載，加包括40奈米等其他製程接單亦趨緊繃，下半旺季庫存需求史客戶訂單能見度延伸至第三季底、第四季初，排隊潮擴大甚第三季新增先進製程產能已現排隊潮，業界預期台積不僅第二季營運可逐月成長，第三季營收亦將再創高。
7/10.怎看?The Semiconductor IDM Business Model is Dead!
左xxx說:指電晶體製程複雜和摩爾定律外, 最重要還是Cost (譏笑Intel 成本高?), 買300美元CPU 不如10美元Mobile SOC;成本分析 tsmc 最低(這倒是),看半天沒啥新意!感覺像Global foundry嘲弄intel!
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7/16. 台股企業中,對金融市場最敏感之一的日月光-也領悟過來,出手大搶錢了!!!時.日月光近10年來最大手筆的籌資計畫，將募資逾百億元，用來擴充產能及改 善財務結構。日月光董事會昨決議，將辦理1.28~1.6億股的現金增資，以及辦理上限為4億美元的海外第三次無擔保轉換公司債，總籌資規模將超過新台幣 150億元。
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7/16.台積電過去幾季法說會都大嘎空頭或空手法人,這次用啥大嘎空?用這老掉牙故事???..
電時. , 近傳蘋果與台積電簽長約，確定由台積電將為蘋果代工新一代的行動處理器晶片後，外國媒體陸續傳出與蘋果處理器訂單相關消息，包括蘋果可能 入股聯電、GlobalFoundries等晶圓廠，或是英特爾競逐蘋果處理器訂單，..三星電子續代工蘋果在2014年的A9處理器。
--左衛門佐 唉! 真的不是好啃的蘋果, 很難搞..
--S. Chen 換晶圓廠那有說換就換 聯電怎樣都不可能 intel也不可能..之前解釋過atom自己在賣不會去製造arm 而且atom最近已經搶到幾筆訂單 尤其是Samsung Galaxy Tab 3;跟tsmc合作是早已確定的 但是一開始我覺得是samsung跟tsmc各分一些訂單 畢竟剛開始跟tsmc合作 不可能一下子全下tsmc...
7/18.(台積法說前留文)...伯南克震撼沒上次大,再來等張忠謀震撼..
時.伯南克周三眾院貨幣政策證詞鴿派,表示經濟復甦步調溫吞臨諸多走疲風險，QE雖擬今年底前逐步退場，不排除因經濟不如預期QE展延甚反向加碼。
--Owen Shihi說 今天下午應該會很震憾 所有28nm 在Q3明顯轉弱...
--JLP:.INTEL盤後大跌4%..外資已瘋狂賣聯電聯詠TPK一段時間...頎邦世界除權息後也啟動大跌.....
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7/18.央.台積法說:Q2:合營收1559億季增17%;合毛率49%季升3.2%，稅後淨利518億季增31%，eps2元;獲利同創單季歷史新高;通訊電腦消費性電子及工業產品銷售同步成長;
製程比:28奈米29%，40/45奈米21%；40奈米以下先進製程約50%。上半年合營收2886億年增23.5%，稅後913.9億，年增21.3%，eps約3.52元
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7/18.(台積法說後) 高手開釋??台積法說後ADR:上次跳空漲10%,這次跳空跌9%!INTC也大跌3.4%!
--陳志遠說 預期Q3黯淡?/r接班兩字...
--鄭介豪說 應該是 Q3/Q4 單子填不滿產能，看聯電就知，前因為tsmc單子滿載，所以溢杯效應分杯...但這兩天連著下跌超過10%...現略可猜得一二
--Liu CY說應該是笑漲前提到拉貨整個提前, 下半年旺季不再:MDJ----------------------------------------
--P. C. Hsu 不過是每年三元股利,股本那麼大,有辦法維持100元股價??
--George H.: Morris 很會挑時間下台,上次2008次貸海嘯前下台， 蔡幫他在產業低潮時打工，海嘯後再見。
--Y. C. Lai 2005年5月10日,做了18年董事長兼CEO的張忠謀,卸去CEO的頭銜;2009年6月11日,全球半導體代工巨頭臺積電宣佈了兩條讓外界驚詫的人事任命:首先是離任四年的臺積電創始人張忠謀重新出山
--.M. Chien 簡要分享聽完Morris法說會發言後部分個人看法
1).Q3營收季增率只有3.27%~5.2%低於外界預期，毛利將從Q2的49%下滑到49%~47%，萬一市況不佳，說不定Q2就是今年營運最高峰了。
2).Morris說"Q4 will be a down quarter"，這句話傷殺力太大了
3).總結來說，從現在開始一直到明年第二季，已經沒有成長與驚喜，還要承擔下修風險，凸顯通訊產業供應鏈庫存過多與買氣不如預期的現象。
4).對於積極操作者，這邊已經是一灘死水，應該會把資金撤出轉往其他標的。
5).粽子頭保守，底下其他粽子串，今年很有可能到此為止了，等Q4與明年Q1再來大狗熊翻身。
6).市場資金還是爆多，就看會往哪去了，估計美國景氣復甦受惠的作夢股較有機會，但股本都小，大概只能內資大鍋炒...
7/18.美股漲現在靠金融股與指數重磅股亮麗五十王IBM拉抬
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